1、委会员发布的2018 年中国风电吊装容量统计简 报显示，集团旗下的远景 能源2018年新增装机量达 到418.05万千瓦，占全国 年新增风电装机市场份额的 20%。根据一份公开资料，远 景能源在2018年的收入超过 160亿元。这一收入足以进入 财富中国500强。 张雷的野心不局限在风电 行业。变化早在2013年就已经开始。远景是中国最早提出“能 源互联网”概念的公司，以开发作为物联网连接终端的智能风机 是互联网布局的开端，随之诞生了中国风电行业的首个软件操作 系统Wind OS以及风场设计、评估、管理等应用。 这一年，远景与美国最大的独立新能源公司Pattern Energy 签订合作协议，
2、成为其新能源管理平台服务提供商。由此，远景 从一家智能风机制造商演化为能源和物联网结合的设备和服务提 供商。 随后，在光伏领域，远景打造了阿波罗光伏平台，通过物联 网技术集成了光伏电站生命周期数据，通过智能分析帮助能源企 业管理投资、技术和运营风险。美国再保险公司Ariel Re借助 阿波罗平台，打造业内第一款光伏电站电量保险产品。 但张雷要做的更多。 张雷和阿里云的主要缔造者之一王坚博士有过一次探讨。两人探 讨的主题朴素而宏大：物联网到底是什么？ 张雷把自己的想法摆上台面：他要做一个机器之间的协同网 络，而这一切的开始是远景身处的能源领域。 物联网的概念并不陌生。1995年，比尔盖茨在他写的
3、未来 之路一书中的第一章开头就提出了10个问题。第一个问题是： “位于哪里的哪一家商店在明天早晨以最低价把一个测量你脉搏的 手表送货上门？”在这之后，盖茨又设想了一个应用场景：假定你 在开车的时候想找一家新餐馆，并想看看它的菜单、酒水单和当天 CEO访谈 财富 （中文版） : 远景作为一家新能源公司，为什么要进入物联网世界？ 张雷：我们是要打造一个机器协同网络。现在的情况是，人们像胶水一样，把 不同的系统体系粘合在一起。比如，我们开汽车时人在中间扮演角色先看地 图，查看路线，然后过程中还要看红绿灯，还要驾驶汽车。当然，这个汽车也有 自动的部分功能，比如这个地图很清晰、很全面，但其实人就是在不同
4、的系统 中，像胶水一样把这几个系统粘在一起。 远景其实做的能源互联网只是智能互联网操作系统的应用场景。核心是智能 物联网操作系统，我的核心是Machine Collaboration Network（机器协作网络）。 智能互联网的操作系统最后如果不用来改变行业，意义就不大。所以，我们想我 们应该改变能源行业。而且本身我们是从能源行业里面长出来的，对这个能源行 业有洞察力，也有最先进的工具。所以说本质上，我们是一家智能物联网的操作 系统，或者说智能技术公司，应用智能技术去改变行业。 财富 （中文版） : 您的竞争对手是谁？ 张雷：我的竞争对手是大家对于落后生产力的惰性和眷恋。 305_CEO.i
5、ndd 1610/3/19 5:00 PM 17财富 （中文版）2019 年 10 月 （下半月刊）FORTUNEC 的特色菜。计算机系统会帮你找到。接下来你需要预定座位，并需 要一张地图来了解目前的交通情况。当你发出相应的指令之后，便 可以一边开车，一边等待计算机系统打印或者是聆听系统通过语音 方式朗读出来的信息。而且，这些信息是实时、不断更新的。今 天，当我们再次读到这段文字时，会发现：这正是在物联网中讨论 的“位置服务”与“智能交通”应用的场景。 遗憾的是，此后物联网并未引起太多重视。但互联网从此一 发不可收拾，直至现在已经改变了人类的生活。无论是Facebook 或者谷歌、亚马逊，都让
6、人与人获得了更多连接的机会。 在张雷的理念里，目前的物物连接世界中，人类充当了粘合 剂的作用。比如，在至今仍然并不成熟的智慧交通领域，人类通 过地图分析路况、通过红绿灯判断是否可以前进，而这些如果在 技术足够成熟的条件下，一辆汽车通过与道路上的传感器经过 “机器语言”的沟通后，完全可以自己解决，并不需要人类在其 中干预。 目前的问题是：所有操作系统都是以人为中心，而机器需要 自己的“语言”。远景试图从能源领域开始，设计并落地一个机 器协同和进化的平台。 实际上，早在2016年，远景就推出了智能物联操作系统 EnOS。目前EnOS管理着超过100GW全球新能源资产，连接 着超过6,000万个传感
7、器和智能设备，已经成为全球最大的能 源物联网平台。通过EnOS，这些分布在全球、跨越发电端和用 电端的资产像一个交响乐团一样，实时匹配供需，共同谐奏。 如今，在张雷的眼里，EnOS有望成为“一个提供机器连接 的操作系统。” 科技公司们都将物联网当作“下一个路口”的胜负手。诸如 阿里云计算自不用说已经成为与亚马逊、微软并肩的全球顶级云 计算供应商，马化腾也将产业互联网当作重点对腾讯进行改革， 大公司都跃跃欲试。 远景具备更丰富的对复杂物理世界的认知它了解风机、 光伏、储能、用能设备等机器的工作原理，从感知、决策到控 制，实现降本增效的最终目的，“这回答了为什么互联网基因的 公司在做产业互联网时会
8、碰到很多问题。” 张雷做出了一个类比：谷歌收购了摩托罗拉后，从而进入物理 世界，它才能够真正改变操作系统。今年4月，远景宣布收购日产 旗下的动力电池业务AESC，一定程度上是为了扩展对物理世界的 认知，未来有能力让每辆电动汽车、每个电池、每个储能都更好 地融入电力系统，更好地实现动态平衡，更好、更安全地运行。 人类进入了一个名副其实的机器社会，对于未来的畅想是：机 器将成为复杂劳动的承担者。 在人类文明早期的建设中，奴隶制度起到了不可或缺的作 用。正是因为有大量的奴隶服从并进行了大量的繁重、重复性的 劳动，才创造出诸如金字塔等伟大文明。从某个角度来看，人类 的发展史就是通过机器替代重复性劳动的
9、发展过程。现阶段的核 心问题是：机器之间无法连接，没有一种通用语言让机器完成对 话，结果就是效率低下。“人类要获得更好的尊严，必须依赖于 够推动新能源的使用和效能。 远景的这些创新理念与技术， 我们新加坡在建设智慧国 度的过程中可以学习借鉴与 采用。 张雷认为远景和新加坡的 合作只是一个开始。“国家顶 层设计的好处就是能够从一开 始就明确知道要做什么。” 在谈及EnOS及相关产品 为公司带来的营收时，张雷 说：“我们不能太看眼前。安 卓能够给谷歌带来收入吗？” 他坚信重要的事情一定会带来 收入。风电板块是远景的“现 金牛”业务，公开信息显示， 2018年远景集团旗下的远景 能源相较于2017年
10、营收增幅 超过40%。 面对公司的战略规划，在 远景内部的BBS“雅典广场” 上，也存在一些争议和困惑， 但张雷选择安静观看，不做回 复。 在他的思维中，只有时间 能够证明一切。“最浪费时间 的事情就是对年轻人空讲大道 理。”他要让年轻人知道公司 并不美好，每个人对世界的认 知不同，人要适应环境。他希 望这些写出刺耳的评论的作 者过五年后再来看当初的留言 时，会有不同的观点。 张雷提到了老子里 面的语句：“不笑不足以为 道”。“上士闻道，勤而行 之，中士闻道，若存若亡，下 士闻道则笑之。”“我想说的 是，我们允许人有不同认知存 在，让时间去证明。远景历史 上做过很多东西，大家因为你 是开历代进
11、步思想家、政治家改革图治的理论武器。在很大程度上，它们共同构造了中华民族传统文化的基本精神。同学们来学校和回家的路上要注意安全同学们来学校和回家的路上要注意安全对重大关口、特殊年份的这场“大考”，我们决不能“守摊子”、“混日子”，对制约发展的突出问题、困扰基层的难点问题、群众关注的热点问题、久拖不决的遗留问题，一定要勇于负责、敢于担当，以实际行动交出合格答卷。要解放思想、开拓创新。当前，十四五规划的发展大幕已经拉开，只有站在时代发展前沿，在实践中创新、创新中实践，才能推动单位建设取得更大进步。一些单位之所以工作平淡、缺乏特色亮点，很大程度上是主官思想僵化、观念陈旧造成的。当前，形势任务对我们工
12、作提出了很多新的要求，如果思想僵化、因循守旧，还凭老经验老办法办事，就解决不了新矛盾新问题，单位建设也难有大的发展和突破。“鸡蛋从外打破是食物，从内打破是生命”。对创新发展而言，就是要敢于自我突破，敢于放下过去的荣誉光环，敢于否定过时的思想理念，敢于跳出习惯的思维模式，敢于突破固化的工作模式，想前人之所不想，做他人之所不做，以勇于超越、追求卓越的思维理念和切实举措，开创单位建设新局面。 同志们，我们是一名党员，作为党员，就要牢记使命，敢于冲锋！希望大家把个人理想抱负融入时代浩浩荡荡的前程中，切实自觉做到“严”字当头转作风，“实”字为先干事业，以饱满的热情、昂扬的斗志，拼搏的精神，立足本职岗位不
13、懈奋斗，积极树起优秀党员干部新标杆，为单位发展建设贡献力量！ 我的讲课完了，谢谢大家！ 第 9 页 共 9 页1 2019在线教育市场 研究报告 Mob研究院出品 在线教育会出现下一个拼多多吗？ 2 前言 研究定义 在线教育市场包括在线学前教育、在线K12教育、在线语言教育、在线职业教育、在线高等教 育、在线素质教育等，本报告重点研究在线K12教育、语言教育、职业教育市场 研究定义 研究对象 在线K12教育、语言教育、职业教育市场情况，包含用户规模、用户画像、用户下沉市场情况 以及在各领域表现 研究对象 研究意义 教育是永恒的刚需，在线教育用户规模逐年扩大，行业玩家逐步增多，与此同时随着下沉市
14、 场的挖掘和开发，未来下沉市场将成为在线教育的主战场 研究意义 3 目 录 1.2019在线教育市场发展篇 2.2019在线教育政策篇 3.2019在线K12篇 4.2019在线语言教育篇 5.2019在线职业教育篇 6.2019在线教育下沉市场篇 4 在线教育市场发展篇 5 2018-2019中国在线教育用户规模 2.9 3.2 3.4 3.6 3.7 3.5 3.4 3.7 3.8 3.9 3.8 3.7 3.5 201808201809201810201811201812201901201902201903201904201905201906201907201908 在线教育市场用户规模
15、（亿） 2019在线教育用户规模接近4亿，同比增长超两成 当前在线教育用户超3亿，其中4、5、6月份成为在线教育用户高峰期，2019年较2018年同比 增长20.7% Source：MobTech，2018.8-2019.8 6 作业帮快对作业小猿搜题 掌门1对1 学而思网校 myOffer 留学 超级课程表 美术宝 一起学网校一起中学 高考励志倒计时 画画板 纳米盒多多动画屋 小站托福 会计云课堂 尚德机构粉笔公考 一起考教师 作业类 法宣在线 洪恩识字 考研帮 小希留学高考直通车 弹琴吧吉他钢琴谱古筝 标准日本语 可可宝贝一点英语 百词斩金山词霸韩语U学院 可可英语51talk流利说英语
16、每日英语听力 吉他社 课表类 教育工具类 升学E网通 少儿英语成年英语 小语种语言工具 托福单词雅思哥 在线K12语言教育 职业教育 学前教育高等教育 素质教育 留学教育 智课选校帝 伴鱼少儿英语 美术圈虫虫钢琴 指南者留学 考研题库通 法语助手网易有道词典 星火英语 Timetable 阿凡题 MBA智库百科建造师快题库 儿歌点点启蒙版 网易云课堂 有道精品课 在线教育图谱赛道多样，玩家众多，集中度相对不高 本报告重点研究在线K12教育、语言教育、职业教育、综合教育平台市场 7 时间：2019.2 金额：3.5亿美元 轮次：E轮 投资方：CMC资本、中金甲 子、海通国际、元生资本等 掌门一对
17、一 时间：2019.9 金额：1.5亿美元 轮次：战略投资 投资方：腾讯投资 VIPKID 在线教育资本市场K12作为刚需，赛道更受资本青睐 K12教育、语言教育一直保持较高投资吸引力，其中作业帮、掌门1对1等获得超3亿美元大额融 资，流利说纽交所上市 时间：2019.7 金额：1.5亿美元 轮次：E轮 投资方：阿里巴巴 小盒科技（原名作业盒子） 时间：2018.12 金额：3亿美元 轮次：E+轮 投资方：腾讯投资、华平投资、 经纬中国等 猿辅导 时间：2019.3 金额：3亿人民币 轮次：D轮 投资方：春华资本、昆仑万维等 洋葱数学 时间：2019.1 金额：2.55亿美元 轮次：D轮 投资
18、方：华平投资、好未来等 哒哒英语 时间：2018.7 金额：3.5亿美元 轮次：D轮 投资方：Coatue、高盛、春华 资本、红杉中国等 作业帮 2018-2019年在线教育App大额度融资情况 Source：天眼查 时间：2018.9 金额：7200万美元 轮次：IPO上市 流利说 8 在线教育运作模式“双师课堂”或将重构传统教培行业 双师课堂通过双师互动教学，最大化地还原了线下教学场景，也最大化地提高了学习效果，是在线 教育行业的新星 时间线 企业部署 发展历程 2006-2015年职业教育领域率先推出双师 2015-2018年以K12学科类辅导机构探索为主 纯双师分校与原有教师改造并行
19、2019年以后模式探索基本结束，双师课堂布局数量激增 自营模式 合作模式 2015年好未来在南京分校试行双师课堂 2016年新东方在泰安设立首个纯双师分校 2016年高思教育、明师教育、星火教育等培训机构推出双师课堂 2017年新东方成立双师东方子公司 2017年好未来用双师课程替换部分面授课程 2018年智课教育推出中美双师品牌USKid 2018年好未来推出“未来魔法校”项目 2018年卓越教育推出双师加盟项目 即将双师课堂应用于自家分校，包 括新建纯双师分校，在现有分校将 部分教室改造为双师教室，以及收 购地方龙头机构并注入双师课堂产 品，自营模式以新东方、好未 来为代表 将自身资源打包
20、成产品，输出 给其他机构或是公立学校，收 取一揽子服务费用及课程费 用，这类模式企业对品牌实 力、师资实力和教研实力要求 较高，以高思为代表 9 在线教育盈利分析获客费用与推广营销成本高企，大多处于亏损状态 在线教育公司销售费用率明显高于线下培训机构，拖累盈利能力 主要教育机构销售费用率情况 13% 12% 21% 18% 50% 64% 31% 新东方好未来中公教育 精锐教育 达内科技 51Talk 跟谁学 FY18销售费用率 主要教育机构净利率情况 12% 11% 19% 7% -27% -36% 5% 新东方好未来中公教育精锐教育达内科技 51Talk 跟谁学 FY18净利率 Sourc
21、e：公司财报，公开资料整理 10 在线教育政策篇 办学标准提高 11 教育整体政策环境重线下监管，尤其对校外培训机构整治力度加大 家长的培优补差心态以及资本的驱动不断推动着校外培训机构的野蛮生长。从2016年至今，国家 不断加大对课外培训行业的规范整顿力度，相关整顿政策频出，从2018年开始，国家的规范治理 要求更加细化 场所条件：同一培训时段内学生人均占地面积不低于3平方米； 师资条件：不得聘用中小学在职教师，从事学科知识培训教师 应具有相应教师资格 2018.2 教育部等四部委 关于切实减轻中小学生课外负担开展校外 培训机构专项治理行动的通知 2018.8 国务院 关于规范校外培训机 构发
22、展的意见 2018.11 教育部等 关于健全校外培训机构专项治理整改若干 工作机制的通知 证照齐全：审批取得办学许可，登记取得营业执照； 严格审批：在同一县城设立分支机构均需获得审批；中 小学校不得举办校外培训机构 不得一次性收取时间跨度超过3个月的费用 备案公布：学科知识培训内容、班次、进度、上课时间等要向教育部门 备案并向社会公布； 具体内容：不得超纲，进度不得超过中小学同期进度，培训结束不得留 作业，不能组织举办学科类等级考试、竞赛及排名 Source：国务院、Mob研究院 办学资质严格 收费标准规定 教学安排监管 排查在线教育App，建立学习类 App校园备案审查制度 重点提出了对于在
23、线教育机构的监管； 明确在线教育的培训班的名称、培训内 容、招生对象、进度安排、上课时间等； 要求展示出所有教师的备案资料，要求教师都 具有教师资格证，同时规定了对于兼职教师 的限制 严禁学生将个人手机、平板电脑代入课堂；教学和 布置作业不依赖电子产品，原则适用市场不超过 总时长30% 送审稿中第16条，第一次对在线教育进行了政 策层面的规范，涵盖许可与备案等相关规定 和要求 12 在线教育政策环境已正式纳入监管范围，监管之路刚刚开始 近年来国家对互联网行业不再持观望和宽容态度，线上线下同步规范监管趋势明显，在线教育野蛮 生长时代已结束，未来行业监管政策将逐渐与线下同步 2018.8 中华人民
24、共和国民办 教育促进发实施条例 （送审稿） 2018.8 综合预防儿童青少年 近视实施方案 2018.11 关于健全校外培训机 构专项治理整改若干工 作机制的通知 2018.12 关于严禁有害APP进 入中小学校园的通知 Source：Mob研究院经公开资料整理 13 在线教育政策环境K12领域App受到重点排查和监管 当前针对涉及K12教育的进校App已经实行了严格监管和整治，对App内涉嫌色情暴力、网络游 戏、商业广告等内容实行了强监管，建立学习类App进校园备案审查制度和日常监督机制 内容内容 内容排查 杜绝有害App 色情暴力、网络游戏、商业广告 等内容及链接，或利用抄作业、 搞题海、
25、公布成绩排名等应试教 育手段增加学生课业负担的 App，要立即停止使用，涉嫌违 法违规的App报告当地网络信息 管理和公安部门查处 内容内容 严格审查 审查备案 建立学习类App进校园备案审查 制度，按照“凡进必审”“谁选 用谁负责”“谁主管谁负责”的 原则建立“双审查”责任制 不向学生收费 进入校园的学习类App不得向学 生收费或由学生支付相关费用 加强监督 建立日常监督机制 凡未经备案审查的学习类App一 律禁止在校园内使用，不得在课 外统一组织或要求、推荐学生使 用未经备案审查的学习类App 不得利用App发布成绩 学校和教师不得利用App发布学 生成绩、排名等信息 探索机制 建立学习类
26、App管理长效机制 进一步完善学习类App内容要 求、审查标准和监管办法等，及 时总结推广成功经验，逐步建立 学习类App使用管理的长效机 制，推进“互联网+教育”，发 挥好现代信息技术促进基础教育 教学改革的有益作用 Source：教育部、Mob研究院 14 在线教育政策环境虽监管收紧，但未来鼓励扶持优秀企业仍是大方向 2019年9月30日发布首部纲领性文件关于促进在线教育健康发展的指导意见，从发展目标及 手段、政策扶持体系、管理体系多个方面入手，全面鼓励在线教育行业的发展 Text here 肯 定 地 位 提高在线教育地位 拔高地位：着重强调在线 教育为现代教育服务的重 要组成部分； 确
27、立发展目标：提到2020 和2022年两个时间点，完 善在线教育模式，提高在 线教育质量 Text here 行 业 门 槛 构建行业准入体系 Text here 财 政 支 持 打开进校大门 Text here 金 融 支 持 金融服务支持 Text here 鼓 励 融 合 鼓励校内外深度融合 鼓励在线教育进校类服务： 进一步打开在线教育进校类 服务的大门。过往在线教育 进校主要以工具应用类产品 为主，未来培训服务、优质 教育内容同样有望通过政府 采购的模式与校内教育深度 参考过往政策出台的在 线教育规范发展指导意 见、进校类 App 专 项 治理行动等构建的基本准 则。 规范发展仍将是主
28、旋 律，行业门槛及行业集中 度将进一步提升 财政支持：完善政府购买 优质在线教育资源与服务 的相关制度，将在线教育 资源与服务纳入地方政府 购买服务指导性目录，将 为校外优质在线教育内容 及服务打开进校的大门 金融服务支持：例如退费 险、教育分期付等，有效 缓和了机构退费及预收款 收取的压力； 拓宽企业融资渠道：创业 投资基金、天使投资、创 新创业公司债券等 Source：关于促进在线教育健康发展的指导意见 15 在线K12教育篇 16 在线K12教育：用户规模1.8亿量级 在线K12整体规模基本维持在1.8亿左右量级，2019年整体用户量相较于2018年呈现上升趋势， 增速同期达到80% 2
29、018-2019在线K12教育用户规模 单位：亿 1.0 1.2 1.3 1.3 1.5 1.6 1.7 1.8 1.7 1.7 1.7 1.7 1.8 201808201809201810201811201812201901201902201903201904201905201906201907201908 在线教育K12用户规模（亿） Source：MobTech，2018.8-2019.8 17 在线K12教育：题库类、教育工具类App受众较多 在线K12领域中，题库类、教育工具类App一直受到较多关注，其中作业帮、小猿搜题、快对作业 等受众广泛，教育工具类中，安全教育平台、晓黑板等走进
30、更多校园 在线K12领域典型App用户规模 题库类App教育工具类App 9701.6 3554.0 2843.2 2227.6 1465.8 1190.2 848.7 798.9 683.8 516.4 作业帮安全教育平台小猿搜题快对作业一起小学学生晓黑板作业盒子小学家长通小猿口算洋葱数学 Source：MobTech，2019.9 单位：万 18 在线K12教育：晓黑板成为新晋黑马 最近一年里无论在月活量和留存率方面都表现亮眼，未来这类通过移动端连接家校关系、改变传统 互动模式的教育工具类App，有望受到更多学校和家长青睐 2018-2019晓黑板App月活规模 4.4 5.6 7.4 7
31、.8 8.5 9.49.7 9.7 9.4 9.29.3 10.4 月活规模(百万) 86.5% 80.1% 87.9% 75.4% 68.3% 87.0% 88.7% 87.9% 75.6% 83.8% 84.2% 89.7% 一个月后留存率 2018-2019晓黑板App月留存率 Source：MobTech，2019.9 19 在线K12教育：传统教育机构用户留存率表现优异 传统教育机构由于在线课程与线下课程高度协同，且具有广泛的线下学生基础，用户留存率表现亮 眼，在线教育机构中，跟谁学留存率一路飙升 典型K12用户三个月留存率 12.7% 13.5% 21.8% 26.8% 28.8%
32、 30.7%30.5% 32.4% 31.2% 20.4% 19.5% 18.8% 21.9% 21.3% 23.0% 21.3% 23.5% 17.8% 9.3%9.5% 11.0% 11.5% 11.1% 9.4% 16.8% 18.6% 26.3% 2018年9月2018年10月2018年11月2018年12月2019年1月2019年2月2019年3月2019年4月2019年5月 作业帮小猿搜题新东方在线学而思网校跟谁学 20 在线语言教育篇 21 2018-2019在线语言教育用户规模 在线语言教育：用户规模超1亿量级 2019年在线语言教育整体规模突破1亿大关，整体用户量相较于201
33、8年增速同期达到63% 6.5 7.5 8.0 8.2 9.2 9.7 9.9 10.3 10.2 10.2 9.8 10.2 10.6 201808201809201810201811201812201901201902201903201904201905201906201907201908 在线语言教育用户规模（千万） Source：MobTech，2018.8-2019.8 22 在线语言教育：词典类App用户规模优势明显 语言学习成为在线教育优质赛道，其中词典类App用户规模优势明显，网易有道词典拔得头筹； 英语学习类百词斩、流利说用户规模接近两千万；少儿英语类叽里呱啦表现较好 在线语
34、言教育典型App用户规模 单位：万 3265.5 1975.0 1948.6 1465.8 1378.6 1277.3 472.2 398.7 68.5 62.4 网易有道词典百词斩英语流利说有道翻译官百度翻译金山词霸英语趣配音叽里呱啦 VIPKID51talk 词典类App英语学习类App少儿英语学习类App Source：MobTech，2019.9 23 在线语言教育：忠诚用户比例高，App重合率低 语言学习领域同类别产品基本已经培养起自己的忠诚用户，竞品之间的用户重合度不高，少儿英语 培训、词典翻译类重合度都在5%以下 VIPKID vs 51 talk 3.6% 4.0% VIPKI
35、D51 talk 2.4% 2.6% 百度翻译 金山词霸 百度翻译vs金山词霸 23.8% 24.1% 百词斩英语流利说 百词斩vs英语流利说 Source：MobTech，2019.9 24 在线语言教育：少儿英语培训方兴未艾，各路玩家纷纷进场 近年来针对少儿的英语培训的线上培训机构纷纷涌现，新东方、好未来、精锐教育等传统教育巨头 纷纷推出自己的在线少儿英语品牌，亲自下场搏杀；而如乐宁教育等线下少儿英语培训机构也开始 开发线上课程，但当前在线少儿英语培训马太效应明显，VIPKID、51 Talk位列第一梯队 呱呱英语无忧英语久趣英语 51 Talk VIPKID 阿卡索迪士尼英语 叽里呱啦斑
36、马英语 DaDa英语 vipJr 第一梯队 第二梯队 第三梯队 米乐英语 线下转型线上 代表：新东方旗下Bling ABC(2017.10上线) 学而思旗下VIPX（2018.4上线） 原因：利于抢占市场，外教可线上授课，不必本人来中国； 获客可以摆脱地域限制；实现线上+线下一体化教培体系 成人英语培训转型少儿英语培训 代表：51Talk、vipJr等 原因：比起成人英语教育的高获客成本，低付费意愿，在 线少儿英语需求强烈，家长付费意愿更强，且续费率高 互联网巨头跨界 代表：gogokid等 原因：今日头条在18年5月跨界推出gogokid，拥有巨大 流量的互联网巨头始终关注在线教育细分赛道，
37、以流量换 取较低获客成本 在线少儿英语梯队分布在线少儿英语主要转型类型分布 Source：Mob研究院 25 在线少儿英语玩家：综艺赞助、广告投入齐发力，获客成本居高不下 近年来在线少儿英语企业集中发力综艺赞助，广告投入成本持续增加，在获得较大曝光的同时亦变 相提高获客成本，部分企业已高达5000-8000元/人，相较于当前线下获客成本控制在百元以内， 降低拉新成本仍旧是线上平台待解决问题 VIPKID51TalkDaDa英语vipJr 广告投放 地铁广告、户外广告、电视剧广 告植入等 综艺赞助 广告投放 长视频广告、微博广告、地铁广 告、电梯广告屏等 综艺赞助 中餐厅第二季网络首席在 线青少
38、儿英语合作伙伴 疯狂的麦咭品牌合作伙伴 人偶总动员3首席合作伙 伴 广告投放 网络大V广告、微博广告、地铁 广告、电梯广告屏等 综艺赞助 极限挑战第四季特别赞助 妈妈是超人1独家在线教 育合作伙伴 捉妖记2官方唯一指定在 线青少儿英语合作品牌 广告投放 微博广告、地铁广告等 综艺赞助 放开我北鼻3官方指定青 少年在线教育平台 爸爸去哪儿第五季官方指 定在线少儿英语合作品牌 中餐厅第三季官方指定首 席在线少儿英语 妈妈是超人3在线少儿英 语独家合作伙伴 26 在线职业教育篇 27 在线职业教育：用户规模突破3000万 2019年在线职业教育整体规模突破3000万大关，整体用户量相较于2018年增
39、速同期达到100% 在线职业教育用户规模 1.5 1.9 2.1 2.2 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.9 2.7 2.9 3.0 201808201809201810201811201812201901201902201903201904201905201906201907201908 在线职业教育用户规模（千万） Source：MobTech，2018.8-2019.8 28 在线职业教育典型App用户规模 430.4 332.7 331.6 227.4 140.4 104.7 83.2 83.0 74.4 55.4 得到腾讯课堂粉笔公考我要自学网网易云课堂中华会计网校中公教
40、育尚德教育慕课网学堂在线 在线职业教育：职业资格培训、泛知识付费等成为主要细分赛道 新时代的职场人对优质产品付费意愿增加，且职业技能提升与终身学习的需求愈加增强，更可能为 职业技能课程付费，其中得到、粉笔公考、网易云课堂等积累了百万量级用户 知识付费类综合平台App职业资格考试培训类App 单位：万 Source：MobTech，2019.9 29 在线职业教育：垂直领域平台更加容易植入用户心里，留存率更高 比起综合知识付费平台，垂直职业资格培训类型App在用户留存方面表现更佳，中华会计网校、 中公教育等一个月用户留存率均超过30% 在线职业教育App一个月留存率 9.6%9.8% 8.1%
41、7.5% 11.6% 8.9% 9.4% 8.3% 8.8% 7.6%7.5% 21.9% 19.7% 18.3%18.5% 27.8% 24.5% 20.3% 15.7% 17.4%17.6% 20.3% 35.1% 50.0% 51.6% 57.6% 61.9% 58.3% 56.8% 51.1% 59.7% 56.9% 58.1% 27.7% 38.7%38.6% 36.3% 42.3% 34.6% 31.7% 28.3% 29.4%29.1% 32.3% 腾讯课堂得到网易云课堂粉笔公考中华会计网校中公教育 Source：MobTech，2019.9 30 在线职业教育用户职业分布 企业
42、白领 32.7% 学生 28.3% 教师 12.5% 服务业人员 6.3% 32.7%28.3% 12.5%6.3% 自由职业者 5.0% 5.0% 在线职业教育：职场小白与学生一族用户占比最高，用户超半数 在线职业教育的用户职业分布上，企业白领与在读学生的比例名列前茅，两者比例超过半数，其次 是教师、自由职业者等职业群体 Source：MobTech，2019.9 31 在线职业教育：初现“哑铃效应”，中间阶层有待开发 无论学历和收入层面均呈现两头大，中间小的格局，相较于本科生，专科及以下学历&硕士及以上 更愿意参加在线职业教育培训和学习，收入方面同样如此，中等收入阶层职业教育意愿不高 20
43、19在线职业教育用户学历分布 268 48 157 113 硕士及以上 本科 专科 高中及以下 TGI 2019在线职业教育用户收入分布 151 58 58 121 160 20K以上 10-20K 5-10K 3-5K 小于3K TGI Source：MobTech，2019.9 32 在线教育下沉市场篇 当互联网在线教育撞上下沉市场，一片蓝海将惊起怎样的波涛？ 33 在线教育用户等级分布三线以下城市用户比例逐年提高 教育培训行业用户不断下沉，三线城市及以下用户占比不断增加，由于移动端的快速普及，在线教 育在一定程度上解决了传统教育难以跨越的空间问题、师资覆盖等问题 中国在线教育用户城市等级
44、分布 11.4% 34.8% 21.2% 32.6% 12.3% 30.1% 22.9% 34.7% 一线城市二线城市三线城市四线以下城市 2018.82019.8 注：此处二线城市包含新一线城市 Source：MobTech 34 在线教育下沉市场用户规模约2亿，占比过半 据MobTech大数据，当前在线教育下沉用户约2亿量级，下沉用户占比不断提升，接近60% 中国在线教育下沉市场用户规模 1.6 1.7 1.8 1.9 1.9 1.9 1.8 2.1 2.2 2.2 2.2 2.1 2.0 20180820180920181020181120181220190120190220190320
45、1904201905201906201907201908 在线教育下沉市场用户规模（亿） Source：MobTech，2018.8-2019.8 53.8% 52.4% 51.5% 51.8%51.9% 54.0% 53.1% 57.8% 57.0% 56.3% 56.7% 57.6%57.5% 下沉市场用户占总体用户比例 35 在线教育下沉市场日均使用时长基本维持在1小时左右 据MobTech大数据，当前在线教育下沉用户在日均使用时长上接近或突破1小时，尤其职业教育领域 日均突破100分钟 41.3 51.7 201808201908 坐标轴标题 60.3 80.5 20180820190
46、8 96.0 108.0 201808201908 下沉市场在线教育用户日均使用时长 Source：MobTech，2018.8-2019.8 下沉市场在线K12教育用户 日均使用时长（分钟） 下沉市场在线语言教育用户 日均使用时长（分钟） 下沉市场在线职业教育用户 日均使用时长（分钟） 36 在线教育下沉市场巨头的下沉之路，任重而道远 新东方在线App用户城市等级分布学而思网校App用户城市等级分布 20.6% 36.9% 17.9% 18.7% 5.9% 一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市 19.4% 35.1% 19.7%19.5% 6.3% 一线城市二线城市三线城市四线城市五线城
47、市 尽管新东方和好未来两大教育巨头几年前就已经开始布局下沉市场，向三四线城市要生源要师资，但从其 分别对应的在线教育App新东方在线与学而思网校用户城市分布来看，下沉之路仍然任重道远 Source：MobTech，2019.9 37 在线教育下沉市场巨头仍未杀入，但在线学习方式和工具App下沉尚可 尽管教育巨头下沉之路并不顺利，但在线K12领域却表现优秀，尤其是题库类App已抢占下沉市场， 作业帮、快对作业、作业互助组等基本超过七成用户来自三线以下城市 在线K12典型App用户等级分布 5.6% 4.1% 15.3% 7.4% 2.2% 24.1% 23.5% 36.4% 27.3% 22.1
48、% 25.2% 27.3% 27.6% 26.8% 22.9% 32.9%33.6% 18.0% 31.3% 37.6% 12.2%11.4% 2.7% 7.1% 15.2% 作业帮快对作业一起小学学生作业盒子小学作业互助组 一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市 下 沉 市 场 占 比 情 况 70.3% 85.7% Source：MobTech，2019.9 38 在线教育下沉市场下沉市场需要怎样的在线教育产品？ 这群人对价格敏感度较高，习惯于线下传统教学模式，看重短期效果，试用不好会立刻放弃，信赖教 师或其他具有权威性的介绍，针对这样的特性，需要配套相应的产品 足够简单、足够新颖，相较于好看复 杂的页面设置，家长更愿意看最直接 的内容 操作层面 给出清楚的结果预判，比如参与教培 就能提分或就能获得某项技能 内容层面 低价、补贴、打赏、礼物等方式都会 为小城消费者带来一定的刺激和兴奋 点，同时也是带
