1、6(儀%卨頒讀缁劐頀h椀甂圃霃锕锕霕琀粟聎塎汔Q瞋搀漀挀瀀椀挀最椀昀琀粟聎塎汔Q瞋搀漀挀尀尀愀愀搀昀愀戀昀愀攀瘀娀甀刀吀娀刀堀甀氀唀欀椀娀琀娀焀圀匀瘀夀娀焀挀焀砀椀倀堀眀粟聎塎瞋尀眀攀渀欀甀尀眀攀戀甀椀尀氀攀砀倀愀瀀攀爀尀椀氀攀刀漀漀琀尀戀挀攀昀挀昀挀挀昀愀搀搀愀挀挀搀搀琀粟聎塎汔Q瞋乾瞋筓眀眀抋瞕睟唀頀谀鐀洀需顜需鮀趑葾赣萰鞘潻彾谀顥顜需埿葥蹗號汎卜葧靶虔乾晭兛豧幔葞癸拿虢晵趑葧腎噥乾葭楎鵏趑厇葼趑厇葼齎膑蒉齶邍溑葿齶鮀苿鱙g襺葎癎鞃葓蝭R驎蹵使捎瘰蒀颕斘沁颕忿鱥蒄华牟葞颕琀萠卥楥敎葎腎卮叿_煒葒趑絓慒臿葒楥鮏慎腫轑噥葻浶鱥貈葎牶葞氰扥蒗v颕硓乾晭遒葧琀氀葲乾晭齛猰靝睼抖湨乾晓襛葨癸琀恞桓倀
2、萀N琀倀踀豻乾卭葎N葙乾葭v恦倀萀珿鵦塏攠慧顢吀顜需猰蹑敧乾鹭罘蒕屶魯葵占敏睹桎葠葶乾m琀皀蹎乾辀荝敧瑑蕞炈癞薍缰乾屜耰葥腎0葥葥0葥葥0葥葔葥葔0珿亖蝥葳趑葾葧浶腎敞魔颕靎灙鱥面趑啓葜灬眰蒈靑魔蕎豨桛e驑栰扑鹗蠰摭摥垍轣乾驺鸰l趑覇鉛斂膐羉羑墀著扥蒗榘榘趑厇筟聧榘珿聥齢榘筟榘筟襢榘鐀耰呻须顜需耀趑厇葼齧耰乾鹭罘蒕驑耰捖南汒讏葎啓乾麐罘蒕彥虳魔葧颕耰琀敎迿乾葭膑颕蒌魔颕癓齑舰啙楥麀s汒獑蝥葳耰亏罶熘蒋腎薉洀颏顜需硓乾晭葛啓癓葖卞艦啙啓盿蹔熍豧煐卞葼琀焀甀甀焀甀甀圀堀圀一愀欀瀀吀眀洀愀圀圀挀昀漀昀刀氀儀愀伀漀猀椀圀眀眀唀夀瀀刀嘀樀氀戀氀堀夀渀愀唀一氀砀欀嘀渀甀嘀嘀吀最欀蘀DH6阀梼S66胔-偌6
3、丰棙勨i縀$莻中华人民共和国 反不正当竞争法 （修订草案 ）.pdfpic1.gif中华人民共和国反不正当竞争法修订草案.pdf2019-11247c3e19d4-ea5f-45a9-9a20-acaa466e7d1eF3ZYWnOoZ5NDDYuUO7xA2w0J5iDp5RPRAfZGnBNSO7Elx9qGDht5Dg=中华人民共和国,反不正当竞争法,修订草案,修订,草案E:wenkuwebuiFlexPaperFileRoot18bc67678ebba6b0f40c562b1918f962WXLW0001200001可研报告20191124224143953281UorcJJ85d0d
4、Abh+FNL7FnjkNwxzjoULUXjb/Ngj+ow5h6fWee/Yml2RsnsbMaHSmZ06(頀匀翺鳠瑋銐卨頀讀缁缀%頀h椀洂伃較缃缄脄襖獳灼遒敞g魎瀀搀昀瀀椀挀最椀昀襖獳灼遒敞g魎瀀搀昀尀尀昀戀昀昀愀搀戀昀愀挀昀挀挀氀娀漀稀挀夀渀栀礀堀爀一一瀀攀樀搀瘀氀瀀猀戀最儀圀挀嘀最昀攀堀漀倀夀戀砀匀最褀獳遒敞魎尀眀攀渀欀甀尀眀攀戀甀椀尀氀攀砀倀愀瀀攀爀尀椀氀攀刀漀漀琀尀戀挀搀搀愀戀挀戀挀搀挀挀6栀!帀圀堀圀圀瀀匀最吀砀渀最焀戀瀀攀琀一漀渀爀礀挀琀椀稀最礀氀伀最夀氀最猀礀挀甀夀搀娀6(匀%卨瀒讀缁銐坦頀h椀洂儃鄃娊琀匀礀啶梉搀漀挀瀀椀挀最椀昀娀琀匀礀啶梉搀漀挀尀尀戀搀愀挀戀愀愀戀愀搀
5、挀昀愀戀最焀挀攀氀猀戀瘀刀最圀攀欀伀砀堀倀瀀眀樀椀昀渀一昀欀伀唀甀欀琀吀瀀樀礀儀娀匀礀唀尀眀攀渀欀甀尀眀攀戀甀椀尀氀攀砀倀愀瀀攀爀尀椀氀攀刀漀漀琀尀搀昀戀愀愀戀戀戀戀愀戀攀娀琀匀礀啶梉匀媍婸媉譎獎晗扛屔夀晵筎豒奔晵偧罧蕎暕偧娀癸偧唀偣蕎圀偣钉偣晎恛屝替獬豞啓屜魯敎獬葏腟豠葔罶蕻唀満瑎奙晵娀屔摢祫譎獎晗扛摢祫娀屔繞坻譎獎晗扛繎坻繎坻替扛沖智扛沖琀琀媉屔缀尀琀匀礀萀婶屔膗驑譎婎癸葺堀琀塾琀堀盿罞瑎Y啟匀礀R鶍晎堀蹵堀氰貑娀屔繞坻琀圀堀圀挀伀樀甀椀洀堀倀氀昀儀礀挀匀搀猀漀吀漀夀漀欀攀搀攀礀眀挀洀渀爀欀唀栀稀圀蘀D鰀葙H6阀梼S66胔-偌6棙i縀$项目中期检查意见表.docpic1.gif项目中期检查
6、意见表.doc2019-11245c2f312e-11ce-4972-a46e-210832af5fedOUW0xRbuUxZtzwQWI43RPWw38i3LIEp8K1Sfz/GXlw28gfR+NI/LIw=项目,中期,检查,意见E:wenkuwebuiFlexPaperFileRootca6cc117a65be7f0c2e1ba74bd46bfab项目中期检查意见表一、专家意见专家组组长签字： 年 月 日注：对在中期检查中发现的问题，专家组应提出整改建议。二、专家组成员序号会议职务姓名工作单位专业名称职称/职务签名1234567项目编号项目名称承担单位项目联系人联系电话三、归口管理部门
7、意见经办人（签字）： 处（科）室负责人（签字）：归口管理部门负责人（签字）： 单位（公章） 年 月 日WXLW0001200001可研报告20191124220314403338v/00NljC1q/JWPxcxJdEJ/uYWoSJDfu2H99lrVGx3ST8CfK5xZYpTkT9YTYXXOR9X蘀D鰀蜶H6阀梼S66胔-偌6琀勨h縀丁瘃騃骃騃昃昄栄剏鮗瀀搀昀瀀椀挀最椀昀剏鮗瀀搀昀尀尀昀戀戀搀攀戀愀搀戀搀愀挀攀攀欀攀娀搀圀愀刀嘀欀倀砀愀眀昀瘀欀瀀嘀嘀唀漀氀堀愀甀瘀娀伀唀昀瀀漀唀嘀儀渀儀剏鮗刀鮗尀眀攀渀欀甀尀眀攀戀甀椀尀氀攀砀倀愀瀀攀爀尀椀氀攀刀漀漀琀尀愀戀攀搀愀攀挀昀戀昀愀昀愀P栀.
8、圀堀圀欀伀瘀樀猀儀一樀洀攀礀吀娀焀渀瘀夀圀吀洀最砀戀漀唀洀戀圀刀夀砀椀椀夀最娀渀眀吀娀怀頀褀氀速刀昀扏很鎂庂芅蕞鎇庂芅蕞兒鎂艶皫兒鎇艶皫魒鎂者跥t鴱蠱裭頀苙1頀苻!芜!鏟!e:鄊勍螛芓琀戛刜褛鬛猞鄚1芪!騀苻!鳚芬!攀瀐舠倐瀠鄐鄀脀脀6牁鄃勍垛艝芓臤!牁鄃勍垛蝝芓臤!鄅反艰肓!鄅反蝰肓!鄅反苠芓懒荎倀!馜鎇艡仉İ!跮鰀!牁鄄囍苴肓藎膅1鄀鎇肅藎鄊埍芋芓誛謱怀鄊埍螋芓誛謡 兴业证券玉麒麟2号消费升级2013年第3季度资产管理报告兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划2013年第3季度资产管理报告（2013年7月1日2013年9月30日）管理人：兴业证券股份有限公司托管人：兴业银行股份有限公司
9、报告送出日期：2013年10月25日- 7 - 兴业证券玉麒麟2号消费升级2013年第3季度资产管理报告兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划2013年第3季度资产管理报告一、重要提示本报告依据中华人民共和国证券投资基金法（以下简称“基金法”）、证券公司客户资产管理业务管理办法（以下简称“管理办法”）、证券公司集合资产管理业务实施细则（以下简称“实施细则”）及其他有关规定制作。管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
10、连带责任。托管人已于2013年10月23日复核了本报告。保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告未经审计。本报告期自2013年7月1日起至2013年9月30日止。本报告书中的内容由管理人负责解释。二、集合计划产品概况产品名称：兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划简称: 兴业证券玉麒麟2号产品类型：非限定性计划运作方式：通过筹集委托人资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理和运用，投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按比例分配给委托人。投资目标：本集合计划主要通过对国内证券市场的优质股票、债券及其他具有投资价值的投资品种进行灵活配置，在保持适度流动性的
11、前提下，控制投资风险，追求绝对收益。投资范围及比例： 本集合计划的投资范围包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离债、证券投资基金、央行票据、短期融资券、债券逆回购、资产支持收益凭证、权证以及中国证监会认可的其他投资品种，其中：（1）权益类资产股票、封闭式基金、开放式基金（包括ETF、LOF基金）、权证等，投资比例为：0-95%，其中，权证不超过3；（2）固定收益类资产国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、资产支持收益凭证、债券型开放式基金、可转换债券、可分离债、期限超过7天的债券逆回购、银行定期存款和协议存款等，投资比例为：0-95%；（
12、3）现金类资产银行活期存款、货币市场基金、期限在1年内的政府债券、期限在7天内的债券逆回购等，投资比例为：5%-100%；其中开放期内现金类资产比例不低于10%。管理人应当在本集合计划开始投资运作之日起3个月内使本集合计划的投资组合比例符合上述规定。因证券市场波动、投资对象合并、集合计划规模变动等外部因素致使集合计划的投资组合比例不符合上述规定的，管理人应当在10个工作日内进行调整。比较基准：本集合计划业绩比较基准=沪深300指数收益率75%上证国债指数收益率25%风险收益特征：本集合计划属于“高风险”等级的客户资产管理产品。合同生效日、成立日期：2011年6月3日成立规模：272,117,1
13、97.56份存 续 期：本集合计划存续期限为10年，可展期。管理人：兴业证券股份有限公司托管人：兴业银行股份有限公司三、主要财务指标和集合计划净值表现（一）主要财务指标： 单位:人民币元主要财务指标2013年7月1日9月30日1本期利润19,064,736.48 2本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额128,800.07 3加权平均单位集合计划本期利润0.1113 4期末集合计划资产净值170,675,007.96 5期末单位集合计划资产净值1.1496期末累计单位集合计划资产净值1.154注：“加权平均单位集合计划本期利润”，计算公式如下：加权平均单位集合计划本期利润（）其中：P为本期利
14、润，S0为期初集合计划单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，Sii交易日集合计划单位总份额(i-1)交易日集合计划单位总份额。所述集合计划业绩指标不包括持有人交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）集合计划净值表现截止到2013年9月30日，本计划单位净值为1.149元，累计净值1.154元。2013年7月1日至2013年9月30日，产品复权净值涨幅：11.01%，业绩基准“沪深300指数收益率75%上证国债指数收益率25%”涨幅：7.20%。本计划累计净值增长与比较基准的历史走势对比图如下：四、集合计划管理人报告（一）投资经理简介杨定
15、光：经济学硕士，1980年8月出生，2007年3月毕业于同济大学经济与管理学院。2007年3月-2010年12月，历任兴业证券股份有限公司证券投资部研究员、投资经理；2011年1月起，担任兴业证券股份有限公司上海证券资产管理分公司资深投资经理。（二）2013年三季度投资经理报告1、2013年三季度行情回顾及运作分析2013年三季度市场企稳反弹，并最终回到了调整前的位置；三季度上证上涨9.88%，深圳上涨10.66%，沪深300上涨9.47%；本集合上涨11.01%，截止本年度末单位净值1.149元，累计净值1.154元。操作上，我们整体操作思路以择股型为主，板块配置相对均衡；择股以成长型二三线
16、蓝筹为主，辅以一定的市场热点配置；操作上保持高灵活度，仓位调整因势而变。2、2013年四季度展望与投资策略展望2013年四季度和2014年年初，我们认为市场整体上应该会持续活跃，而且很可能出现一些小的系统性机会，但个股分化会很严重；市场表现风格会出现明显变化，强势了一年之久的小盘股，可能进入震荡整理，后续调整在所难免，而新的强势小盘股又会起来；同时题材股会层出不穷，市场会持续活跃；而优质蓝筹股也会出现阶段性机会。十八届三中全会结束前后，关于改革的市场热点会慢慢消退，市场会逐步回归到依靠基本面支持的估值跨年度切换行情。我们认为后期投资重点：第一条主线可能是以金融股为首的大盘低估值蓝筹补涨概率较大
17、，这类股的特点是估值低，估值弹性大，补涨的契机是未来有可能出现的政策刺激和乐观预期，比如经济面向好的改乐观革预期和T+0交易制度的推出；第二条主线，依然是一些有较好业绩增速、估值相对合理的小盘股和估值相对较低的优质二三线蓝筹；第三条主线是持续不断出现的市场热点板块。操作上我们会保持重个股的风格，重点在个股挖掘和板块策略上；但仓位和择股上依然会保持较高灵活度。在重点持有业绩稳定增长、估值相对低估个股的同时，积极扩大研究领域，挖掘更多的可投资标的。我们将始终保持一份对市场敬畏的态度，谨慎乐观，希望通过积极主动的操作策略不断为客户创造价值。五、集合计划风险控制报告本报告期内，集合计划管理人严格遵守中
18、华人民共和国证券法、基金法、管理办法、实施细则及其他法律法规的规定，始终按照本集合计划资产管理合同和本集合计划说明书的要求管理和运用本集合计划资产。2013年第三季度，集合计划管理人针对本集合计划的运作特点，通过每日的风险监控工作，及时发现运作过程中可能出现的风险状况，并提醒投资主办人采取相应的风险规避措施，确保了本集合计划合法合规、正常平稳运行。经过审慎核查，截至2013年9月30日，本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限管理等各方面均符合有关规定要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数
19、据皆真实、完整、准确、及时。集合计划管理人通过动态评估集合计划运作过程中面临的市场风险、信用风险和流动性风险，确保本集合计划运作风险水平与其投资目标相一致。我们认为，报告期内集合计划管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则，在控制风险的基础上为集合计划持有人谋求最大利益，运作合法合规，不存在损害集合计划持有人利益的行为。六、集合计划财务报告（一） 集合计划会计报告1、集合计划资产负债表 兴业证券玉麒麟2号消费升级2013年第3季度资产管理报告日期：2013年9月30日 单位：人民币元资 产期 末季 初负债和所有者权益期 末季 初余 额余 额余 额余 额资 产 :负债:银行存款8,692,213.86
20、 23,422,516.69 短期借款0.00 0.00 结算备付金532,254.05 2,941,608.24 交易性金融负债0.00 0.00 存出保证金679,190.09 820,148.51 衍生金融负债0.00 0.00 交易性金融资产161,575,336.01 129,804,453.48 卖出回购金融资产款0.00 0.00 其中：股票投资159,071,336.01 123,156,626.19 应付证券清算款0.00 6,802,973.77 债券投资0.00 0.00 应付赎回款578,860.99 1,225,125.93 资产支持证券投资0.00 0.00 应付赎
21、回费0.00 0.00 基金投资2,504,000.00 6,647,827.29 应付管理人报酬145,051.58 169,528.24 衍生金融资产0.00 0.00 应付托管费28,411.09 33,905.66 买入返售金融资产0.00 45,004,500.00 应付销售服务费0.00 0.00 应收证券清算款0.00 0.00 应付交易费用7,895.55 46,793.21 应收利息11,190.68 120,112.41 应付税费0.00 0.00 应收股利0.00 142,500.00 应付利息0.00 0.00 应收申购款0.00 0.00 应付利润0.00 0.00
22、其他资产0.00 0.00 其他负债54,957.52 14,876.39 负债合计815,176.73 8,293,203.20 所有者权益：实收基金148,478,355.98 187,348,734.22 未分配利润22,196,651.98 6,613,901.91 所有者权益合计170,675,007.96 193,962,636.13 资产合计:171,490,184.69 202,255,839.33 负债与持有人权益总计：171,490,184.69 202,255,839.33 兴业证券玉麒麟2号消费升级2013年第3季度资产管理报告2、集合计划经营业绩表期间：2013年第3
23、季度单位：人民币元项目本期金额本年累计数一、收入20,326,394.81 22,043,664.73 1、利息收入247,508.47 1,000,713.15 其中：存款利息收入142,353.00 548,097.08 债券利息收入20,909.57 20,909.57 资产支持证券利息收入0.00 0.00 买入返售金融资产收入84,245.90 431,706.50 2、投资收益（损失以-填列）1,132,146.91 26,229,301.79 其中：股票投资收益-959,138.79 20,681,780.87 债券投资收益100,463.61 100,463.61 资产支持证券
24、投资收益0.00 0.00 基金投资收益-12,726.25 954,201.68 权证投资收益0.00 0.00 衍生工具收益0.00 0.00 股利收益2,003,548.34 4,492,855.63 3、公允价值变动损益（损失以-填列）18,935,936.41 -5,242,144.66 4、其他收入（损失以-填列）10,803.02 55,794.45 二、费用1,261,658.33 5,523,568.22 1、管理人报酬466,328.69 1,678,148.33 2、托管费93,265.75 335,629.75 3、销售服务费0.00 0.00 4、交易费用693,40
25、5.57 3,483,957.56 5、利息支出0.00 0.00 其中：卖出回购金融资产支出0.00 0.00 6、其他费用8,658.32 25,832.58 三、 利润总额19,064,736.48 16,520,096.51 （二） 集合计划投资组合报告1、资产组合情况日期：2013年9月30日单位：人民币元项目期末余额占总资产比例银行存款及备付金9,224,467.91 5.38%股票投资159,071,336.0192.76%基金投资2,504,000.001.46%买入返售金融资产0.000.00%其他资产690,380.77 0.40%资产合计171,490,184.69 10
26、0.00%2、报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细证券代码证券名称库存数量证券市值市值占净值%600741华域汽车1,821,10016,936,230.009.9231%000786北新建材1,008,70516,784,851.209.8344%000651格力电器630,00016,732,800.009.8039%002419天虹商场1,256,13016,543,232.109.6928%600036招商银行1,497,14616,348,834.329.5789%600104上汽集团1,200,00016,236,000.009.5128%000417合肥百货2,500,27615,976,763.649.3609%002142宁波银行1,730,00015,327,800.008.9807%
