1、，提升公 司运营效率和盈利水平。 五五、公司为有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能、公司为有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能 力所采取的具体措施力所采取的具体措施 1、加快完成本次重大资产重组工作，提高公司可持续发展能力 中煤华晋资源禀赋优异、设备工艺先进，具有较强的盈利能力。 本次重组完成后，中煤华晋将成为公司持股49%的重要联营企业，公司 将从中煤华晋获得丰厚投资收益，从而大幅提升公司的盈利能力，改 善公司资产质量。 2、公司主营业务加强日常运营效率，降低运营成本，提升盈利能 力 公司目前面对持续下行的经济压力以及转型发展的困难和挑战， 公司所处的焦化行业低迷的市场局
2、面没有得到根本改善。面对这一严 峻的挑战，公司从各方面积极采取措施，加强日常运营效率，降低公 司运营成本，提升盈利能力： 在采购方面，公司在“拓煤源、压价格、提库存、调结构、控质 量”上采取措施，加强与供煤户的沟通，通过煤款全额支付、预付款 等方式，有效降低原料煤采购成本；化工产品销售方面，公司坚持以 “保价差”为目标， 积极开发新用户， 充分利用“化工宝”网络平台， 加大原料竞价采购和产品网络竞拍力度，适时调价，均衡供销；焦炭 产品销售方面，公司紧抓市场回暖时机，制定量、价、款相结合的销 售策略，在“拓市场、调价格、降库存、抓回款、清陈欠、降运费” 等方面下功夫、抓落实；绩效考核方面，公司对
3、经营系统、生产系统、 辅助生产保障单位实行“一厂一策、 独立核算”考核管理， 量化目标， 强化责任，细化考核，逐月兑现，在生产费用控制、工艺管控、调负 荷调结构、均衡购销增效、适时调价等方面不断强化措施。 3、进一步完善公司利润分配政策，为股东提供稳定持续的投资回 报 公司充分重视对投资者的合理回报，同时兼顾全体股东的整体利 益及公司的长远利益和可持续发展。 本次交易完成后， 公司将按照 公 司章程的规定，继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，并 结合公司实际情况，政策导向和市场意愿，不断提高公司运营绩效， 完善公司股利分配政策，增加分配政策执行的透明度，维护公司全体 股东利益。 4、不断
4、完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证 券法 、 上市公司治理准则等法律、法规和规范性文件的要求，不 断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够 按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎 的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其 是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经 理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提 供制度保障。 六、六、公司董事、高级管理人员关于填补回报措施能够得到切实履公司董事、高级管理人员关于填补回报措施能够得到切实履 行行
5、所所作出的承诺作出的承诺 为了确保公司为有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来回报 能力所采取的填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级 管理人员将忠实、 勤勉地履行职责， 维护公司及全体股东的合法利益， 对此，公司全体董事、高级管理人员出具承诺如下： “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益， 也不采用其他方式损害公司利益； 2、承诺对本人的职务消费行为进行约束； 3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动； 4、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措 施的执行情况挂钩； 5、承诺若公司后续推出公司股权激励政策，则股权激励的行权条 件与公
6、司填补回报措施的执行情况相挂钩。” 七、七、公司控股股东公司控股股东及及间接控股股东关于填补回报措施能够得到切间接控股股东关于填补回报措施能够得到切 实履行实履行所所作出的承诺作出的承诺 公司的控股股东山焦集团承诺： “山西焦化集团有限公司不得越权干预山西焦化股份有限公司经 营管理活动，不得侵占山西焦化股份有限公司利益。同时鉴于本次重 大资产重组为面向山西焦化集团有限公司收购资产且存在盈利承诺事 项，山西焦化集团有限公司承诺将严格按照双方签署的利润补偿协议 及重组报告书等约定，严格执行利润承诺及利润补偿的相关安排。” 公司的间接控股股东焦煤集团承诺： “本公司承诺不得越权干预山西焦化股份有限公
7、司的经营管理活 动，不得侵占山西焦化股份有限公司的利益。” 八、八、关于本次重组摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程关于本次重组摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程 序和披露情况序和披露情况 董事会对公司本次重大资产重组摊薄即期回报事项的分析、填补 措施及相关承诺主体的承诺事项已经公司第七届董事会第二十六次会 议审议通过，并将提交公司 2017 年第三次临时股东大会表决。 公司将在定期报告中持续披露填补即期回报措施的完成情况及相 关承诺主体承诺事项的履行情况。 特此公告。 山西焦化股份有限公司董事会 2017 年 9 月 28 日 .2.1流动资金占比22.01%3收入万元13671.
8、004总成本万元10544.995利润总额万元3126.016净利润万元2344.517所得税万元1.498增值税万元431.179税金及附加万元141.2810纳税总额万元1353.9511利税总额万元3698.4612投资利润率36.93%13投资利税率43.70%14投资回报率27.70%15回收期年5.1116设备数量台（套）10017年用电量千瓦时1010809.8218年用水量立方米6700.9019总能耗吨标准煤124.8020节能率21.58%21节能量吨标准煤39.4122员工数量人256優優主要是指在外部环境发生变化的情况下，企业在经营利润、产品成本、市场份额等方面的变化趋
9、势。 19 / 17 访问网址: /弲弲cture-conduct-performance，结构行为绩效）模型是由美国哈佛大学产业经济学权威贝恩（Bain）、谢勒（Scherer）等人建立的。该模型提供了一个既能深入具体环节，又有系统逻辑体系的产业分析框架，即：行业结构（Structure）企业行为（Conduct）经营绩效（Performance）。SCP框架的基本涵义是，行业结构决定企业在市场中的行为，而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。SCP模型，主要用于分析行业或者企业在受到外部冲击（主要是指行业或企业外部经济环境、政治、技术、文化变迁、消费习惯等因素的变化）时，可能的战略调
10、整及行为变化。行业结构：主要是指外部各种环境的变化对企业所在行业可能产生的影响，包括行业竞争的变化、产品需求的变化、细分市场的变化、营销模型的变化等。企业行为：主要是指企业针对外部的冲击和行业结构的变化，有可能采取的应对措施，包括企业方面对相关业务单元的整合、业务的扩张与收缩、营运方式的转变、管理的变革等一系列变动。经营绩效：主要是指在外部环境发生变化的情况下，企业在经营利润、产品成本、市场份额等方面的变化趋势。 19 / 17 访问网址: /红灯亮时”等字样，掉头时则受红绿灯拘束，须遵守提示语的约定。黄色网格线可放心掉头黄色网格线内禁止停车，多数司机现已熟知该条规定。黄色网格线只要未设路中隔
11、离护栏，就等同于“允许掉头”。单黄实线禁止掉头与路口相同，路段如无“禁止掉头”标志，允许掉头。但是，路段掉头需注意道路中心线的虚实：只要是实线，不管是单黄线还是双黄线，均“禁止掉头”。一些马路绘有“黄色虚实线”，即双黄线一根是实线，一根是虚线。掉头时，应注意观察与自己紧邻一侧标线的虚实：紧邻实线，禁止掉头;紧邻虚线，允许掉头。“禁左”具“禁止掉头”效力路口如有“禁止左转”标志，即使未悬挂“禁止掉头”标志，该路口也禁止掉头。“禁止左转”标志，同时具有“禁止左转”、“禁止掉头”两种效力。交叉路口左侧第一条车道如果是直行车道，马路上的标线只要没有画出“直行带导向箭头”，司机不得掉头，否则，就会被处罚
12、。2sinowatcher0001100001管理手册20191213150046014957YKIDIXgs7CkVP51uemOg+ZhT+QPfG/rAP1PzPr2+Y3tMoeWE4zs/3Lh2U9hArVML6568650ddd4cef6b7e(瀀匀椀堀兴瀀堂瀀瀀讀缁缀荚码螏頀h椀茂伂蔃蔐蔐倐儀刀开开愀琀愀匀栀攀攀琀开开攀搀栀攀洀砀瀀爀攀猀猀倀瀀椀挀最椀昀倀儀刀开开愀琀愀匀栀攀攀琀开开攀搀栀攀洀砀瀀爀攀猀猀倀尀尀愀昀昀攀攀戀戀愀愀挀戀挀攀搀眀娀砀愀倀倀吀最搀瘀渀氀稀欀欀渀倀娀昀瘀栀攀瀀猀堀堀稀伀攀瀀椀刀最倀儀刀开开愀琀愀匀栀攀攀琀开开攀搀栀攀洀砀瀀爀攀猀猀搀攀昀搀昀攀昀戀愀挀挀挀昀戀昀搀渀栀椀戀椀琀漀爀猀最漀渀椀猀琀猀匀挀爀攀攀渀椀渀最椀戀爀愀爀椀攀猀眀眀眀攀搀栀攀洀砀瀀爀攀猀猀挀漀洀愀琀愀匀栀攀攀琀伀伀吀嘀吀夀倀儀刀椀猀愀倀椀渀栀椀戀椀琀漀爀椀渀栀椀戀椀琀猀瀀倀愀渀搀瀀匀
