1、建设期利息万元3固定资产投资现值万元4683.604683.60（二）流动资金预算预计新增流动资金预算2163.18万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12380.266614.529823.0512380.2612380.2612380.261.1应收账款万元3714.082042.742971.263714.083714.083714.081.2存货万元5571.123064.114456.895571.125571.125571.121.2.1原辅材料万元1671.34919.231337.071671.341671.341671.3
2、41.2.2燃料动力万元83.5745.9666.8583.5783.5783.571.2.3在产品万元2562.721409.492050.172562.722562.722562.721.2.4产成品万元1253.50689.431002.801253.501253.501253.501.3现金万元3095.071702.292476.053095.073095.073095.072流动负债万元10217.085619.398173.6610217.0810217.0810217.082.1应付账款万元10217.085619.398173.6610217.0810217.0810217.
3、083流动资金万元2163.181189.751730.542163.182163.182163.184铺底流动资金万元721.05396.58576.85721.05721.05721.05（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算6846.78万元，其中：固定资产投资4683.60万元，占项目总投资的68.41%；流动资金2163.18万元，占项目总投资的31.59%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1501.87万元，占项目总投资的21.94%；设备购置费2046.50万元，占项目总投资的29.89%；其它投资1135.23万元，占项目总投资的
4、16.58%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=4683.60+2163.18=6846.78（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6846.78146.19%146.19%100.00%2项目建设投资万元4683.60100.00%100.00%68.41%2.1工程费用万元3548.3775.76%75.76%51.83%2.1.1建筑工程费万元1501.8732.07%32.07%21.94%2.1.2设备购置及安装费万元2046.5043.70%43.70%29.89%2.2工程建设其他费用万元501.3210.
5、70%10.70%7.32%2.2.1无形资产万元501.3210.70%10.70%7.32%2.3预备费万元633.9113.53%13.53%9.26%2.3.1基本预备费万元322.676.89%6.89%4.71%2.3.2涨价预备费万元311.246.65%6.65%4.55%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元4683.60100.00%100.00%68.41%5建设期间费用万元6流动资金万元2163.1846.19%46.19%31.59%7铺底流动资金万元721.0615.40%15.40%10.53%七、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入89
6、88.65万元，总成本7718.45万元，利润总额-1299.65万元，净利润-974.74万元，增值税277.84万元，税金及附加96.84万元，所得税-324.91万元；第二年负荷80.00%,计划收入13074.40万元，总成本10475.17万元，利润总额-632.29万元，净利润-474.22万元，增值税404.14万元，税金及附加112.00万元，所得税-158.07万元；第三年生产负荷100%，计划收入16343.00万元，总成本12680.55万元，利润总额3662.45万元，净利润2746.84万元，增值税505.17万元，税金及附加124.12万元，所得税915.61万元。
7、（一）营业收入估算该“不锈钢方钢项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑不锈钢方钢行业设备相对价格变化，假设当年不锈钢方钢设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入16343.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=505.17万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8988.6513074.4016343.0016343.0016343.001.1不锈钢方钢万元8988.6513074.4016343.0016343.0016343.002现价增加值万元2876.374183.815229.
8、765229.765229.763增值税万元277.84404.14505.17505.17505.173.1销项税额万元2614.882614.882614.882614.882614.883.2进项税额万元1160.341687.772109.712109.712109.714城市维护建设税万元19.4528.2935.3635.3635.365教育费附加万元8.3412.1215.1615.1615.166地方教育费附加万元5.568.0810.1010.1010.109土地使用税万元63.5063.5063.5063.5063.5010税金及附加万元96.84112.00124.121
9、24.12124.12（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12680.55万元，其中：可变成本11026.88万元，固定成本1653.67万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1501.871501.87当期折旧额1201.5060.0760.0760.0760.0760.07净值300.371441.801381.721321.651261.571201.502机器设备原值2046.502046.50当期折旧额1637.2
10、0109.15109.15109.15109.15109.15净值1937.351828.211719.061609.911500.773建筑物及设备原值3548.37当期折旧额2838.70169.22169.22169.22169.22169.22建筑物及设备净值709.673379.153209.933040.712871.492702.274无形资产原值501.32501.32当期摊销额501.3212.5312.5312.5312.5312.53净值488.79476.25463.72451.19438.665合计：折旧及摊销3340.02181.75181.75181.75181.
11、75181.75总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7817.304299.526253.847817.307817.307817.302外购燃料动力费万元649.56357.26519.65649.56649.56649.563工资及福利费万元1471.921471.921471.921471.921471.921471.924修理费万元20.3111.1716.2520.3120.3120.315其它成本费用万元2539.711396.842031.772539.712539.712539.715.1其他制造费用万元509.52280.
12、24407.62509.52509.52509.525.2其他管理费用万元627.75345.26502.20627.75627.75627.755.3其他销售费用万元708.91389.90567.13708.91708.91708.916经营成本万元12498.806874.349999.0412498.8012498.8012498.807折旧费万元169.22169.22169.22169.22169.22169.228摊销费万元12.5312.5312.5312.5312.5312.539利息支出万元-10总成本费用万元12680.557718.4510475.1712680.551
13、2680.5512680.5510.1可变成本万元11026.886064.788821.5011026.8811026.8811026.8810.2固定成本万元1653.671653.671653.671653.671653.671653.6711盈亏平衡点46.22%46.22%达产年应纳税金及附加124.12万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3662.45（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3662.4525.00%=915.61（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合
14、总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3662.45（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3662.4525.00%=915.61（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3662.45万元，缴纳企业所得税915.61万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3662.45-915.61=2746.84（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=53.49%。（2）达产年投资利税率=62.68%。（3）达产年投资回报率=40.12%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入16343.00
15、万元，总成本费用12680.55万元，税金及附加124.12万元，利润总额3662.45万元，企业所得税915.61万元，税后净利润2746.84万元，年纳税总额1544.90万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16343.008988.6513074.4016343.0016343.0016343.002税金及附加万元124.1296.84112.00124.12124.12124.123总成本费用万元12680.557718.4510475.1712680.5512680.5512680.555增值税万元505.17277.84404.14
16、505.17505.17505.176利润总额万元3662.45-1299.65-632.293662.453662.453662.458应纳税所得额万元3662.45-1299.65-632.293662.453662.453662.459企业所得税万元915.61-324.91-158.07915.61915.61915.6110税后净利润万元2746.84-974.74-474.222746.842746.842746.8411可供分配的利润万元2746.84-974.74-474.222746.842746.842746.8412法定盈余公积金万元274.68-97.47-47.422
17、74.68274.68274.6813可供投资者分配利润万元2472.16-877.27-426.802472.162472.162472.1614应付普通股股利万元2472.16-877.27-426.802472.162472.162472.1615各投资方利润分配万元2472.16-877.27-426.802472.162472.162472.1615.1项目承办方股利分配万元2472.16-877.27-426.802472.162472.162472.1616息税前利润万元3662.45-1299.65-632.293662.453662.453662.4517息税折旧摊销前利润万
18、元3844.20-1117.90-450.543844.203844.203844.2018销售净利润率%16.81%-10.84%-3.63%16.81%16.81%16.81%19全部投资利润率%53.49%-18.98%-9.23%53.49%53.49%53.49%20全部投资利税率%62.68%62.68%62.68%62.68%21全部投资回报率%40.12%-14.24%-6.93%40.12%40.12%40.12%22总投资收益率%40.12%-14.24%-6.93%40.12%40.12%40.12%23资本金净利润率%40.12%-14.24%-6.93%40.12%40.12%40.12%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。
