1、!未定义书签。 图表图表43：全国水泥价格走势：全国水泥价格走势(元元/吨吨) . 错误!未定义书签。 图表图表44：全国玻璃均价（元：全国玻璃均价（元/吨）吨） . - 17 - 图表图表45：全国玻璃库存变动走势图（万重量箱）：全国玻璃库存变动走势图（万重量箱） . - 17 - 图表图表46：全国玻璃产能及产能利用率：全国玻璃产能及产能利用率. - 17 - 图表图表47：全国玻璃库存天：全国玻璃库存天数（天）数（天） . - 17 - 图表图表48：PPI当月同比：玻璃制造业当月同比：玻璃制造业 . - 17 - 图表图表49：上海平板玻璃均价（元：上海平板玻璃均价（元/吨）吨） .
2、- 17 - 图表图表50：广州平板玻璃均价（元：广州平板玻璃均价（元/吨）吨） . - 18 - 图表图表51：秦皇岛平板玻璃均价（元：秦皇岛平板玻璃均价（元/吨）吨） . - 18 - 图表图表52：浮法平板玻璃市场价（元：浮法平板玻璃市场价（元/吨，吨，4.8/5mm） . - 18 - 图表图表53：华北石油焦价格（元：华北石油焦价格（元/吨）吨） . - 18 - 图表图表54：全国重质纯碱市场价（元：全国重质纯碱市场价（元/吨）吨） . - 18 - 图表图表55：华东重油价：华东重油价格（元格（元/吨）吨） . - 18 - 图表图表56：神木煤（：神木煤（6500大卡）坑口价（
3、元大卡）坑口价（元/吨）吨） . - 19 - 图表图表57：主要城市工业天然气价（元：主要城市工业天然气价（元/立方米）立方米） . - 19 - 图表图表58：缠绕直接纱价格（元：缠绕直接纱价格（元/吨）吨） . - 20 - 图表图表59：喷射合股纱价格：喷射合股纱价格（2400tex，元，元/吨）吨） . - 20 - 图表图表60：采光瓦用合股纱（：采光瓦用合股纱（2400tex，元，元/吨）吨） . - 20 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业周报行业周报 图表图表61：毡用合股纱价格（：毡用合股纱价格（2400tex，元，元/吨
4、）吨） . - 20 - 图表图表62：SMC合股纱价格（合股纱价格（2400tex，元，元/吨）吨） . - 20 - 图表图表63：工程塑料合股纱（：工程塑料合股纱（2000/2200tex，元，元/吨）吨） . - 20 - 图表图表64：OC中国高模量纱、风电纱、工程塑料增强短切纱中国高模量纱、风电纱、工程塑料增强短切纱(4mm)价格（元价格（元/吨）吨）- 21 - 图表图表65：电子纱：电子纱G75（单股）价格（元（单股）价格（元/吨）吨） . - 21 - 图表图表66：PPI当月同比：玻纤制造业当月同比：玻纤制造业 . - 21 - 图表图表67：铂铑合金价：铂铑合金价格（元格
5、（元/克）克） . - 21 - 图表图表68：不饱和树脂价格（元：不饱和树脂价格（元/吨）吨） . - 21 - 图表图表69：36城市管道天然气价格（元城市管道天然气价格（元/立方米）立方米） . - 21 - 图表图表70：全球主要经济体：全球主要经济体GDP同比增速同比增速(%) . - 22 - 图表图表71：全球主要经济体制造业：全球主要经济体制造业PMI . - 22 - 图表图表72：中国汽车当月产量及同比增速：中国汽车当月产量及同比增速 . - 22 - 图表图表73：2004-20年基建投资累计同比增速年基建投资累计同比增速 . - 22 - 图表图表74：原油价格（美元：
6、原油价格（美元/桶）桶） . - 23 - 图表图表75：乙烯、丙烯现货价（：乙烯、丙烯现货价（美元美元/吨）吨） . - 23 - 图表图表76：沥青期货结算价（元：沥青期货结算价（元/吨）吨） . - 23 - 图表图表77：胶合板期货结算价（元：胶合板期货结算价（元/张）张） . - 23 - 图表图表78：PVC期货结算价（元期货结算价（元/吨）吨） . - 24 - 图表图表79：独山子石化：独山子石化HDPE市场价市场价 . - 24 - 图表图表80：燕山石化：燕山石化PP-R冷冷/热水管市场价热水管市场价 . - 24 - 图表图表81：韩国晓星：韩国晓星PP-R挤塑管材市场价
7、挤塑管材市场价 . - 24 - 图表图表82：碳黑：碳黑N550价格（元价格（元/吨）吨） . - 24 - 图表图表83：白炭黑市场：白炭黑市场价（元价（元/吨）吨） . - 24 - 图表图表84：碳素价格（元：碳素价格（元/吨）吨） . - 25 - 图表图表85：钛白粉现货价（金红石型，元：钛白粉现货价（金红石型，元/吨）吨）. - 25 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 6 - 行业周报行业周报 本周行情回顾本周行情回顾 本周（2021/6/7-2021/6/11）建筑材料板块（SW）涨跌幅为-0.37%，沪 深 300 指数涨跌幅为-1.0
8、9%，超额收益为 0.72%。 个股方面，在中泰建材重点覆盖公司中，鲁阳节能、石英股份、道氏技 术、帝欧家居、金晶科技位列涨幅榜前五；中材科技、蒙娜丽莎、坤彩 科技、亚士创能、坚朗五金位列涨幅榜后五。 来源：WIND、中泰证券研究所 来源：WIND、中泰证券研究所 图表图表3：本周各行业板块涨跌幅及估值：本周各行业板块涨跌幅及估值 来源：WIND、中泰证券研究所；备注：中信一级行业 -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 20/12/31 21/01/10 21/01/20 21/01/30 21/02/09 21/02/19 21/03/01 21/03
9、/11 21/03/21 21/03/31 21/04/10 21/04/20 21/04/30 21/05/10 21/05/20 21/05/30 21/06/09 建筑材料(申万)万得全A沪深300 12% 10% 5% 4%4% 12%10% 6% 5%4% 108% -4% 4% -20% 9% -40.0% -20.0% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 鲁阳节能 石英股份 道氏技术 帝欧家居 金晶科技 本周涨跌幅本周超额收益率年初至今涨跌幅 本年涨跌幅本年涨跌幅本周涨跌幅本周涨跌幅PBPE(TTM)ROE本年涨跌幅本年涨跌幅本周
10、涨跌幅本周涨跌幅PBPE(TTM)ROE 计算机计算机2.5%6.0%4.89113.84.3% 汽车汽车6.7%5.4%2.6336.67.2% 综合综合16.1%5.3%1.87 亏损亏损 电力设备及新能源电力设备及新能源10.6%4.0%3.8344.48.6% 煤炭煤炭22.3%3.8%1.2111.011.0% 钢铁钢铁27.2%3.0%1.3513.69.9% 石油石化石油石化13.3%2.7%1.0313.87.5% 通信通信-7.1%2.3%2.4237.16.5% 国防军工国防军工-13.8%1.5%3.9070.15.6% 电力及公用事业电力及公用事业6.1%1.3%1.6
11、018.08.9% 传媒传媒-2.2%1.2%2.47183.51.3% 基础化工基础化工21.0%1.0%3.3936.29.4% 建筑建筑2.9%1.0%0.918.111.2% 电子电子0.8%0.8%4.8350.99.5% 机械机械1.3%0.8%2.9633.09.0% 交通运输交通运输1.7%0.4%1.7473.12.4% 有色金属有色金属17.3%-0.6%3.1339.97.8% 建材建材8.8%-0.7%2.4914.916.7% 医药医药10.0%-0.8%6.0958.710.4% 纺织服装纺织服装8.0%-1.2%2.0628.07.4% 银行银行10.5%-1.5
12、%0.736.511.2% 商贸零售商贸零售1.1%-2.1%1.6151.93.1% 非银行金融非银行金融-15.9%-2.1%1.6215.010.8% 消费者服务消费者服务2.5%-2.3%8.69186.54.7% 轻工制造轻工制造6.1%-2.8%2.9526.111.3% 房地产房地产-6.2%-3.0%1.1110.210.9% 家电家电-13.2%-3.0%3.7520.917.9% 食品饮料食品饮料3.7%-4.3%10.5351.920.3% 农林牧渔农林牧渔-8.4%-4.6%3.6624.115.2% 图表图表1：建筑材料行业市场表现建筑材料行业市场表现 图表图表2：本
13、周中泰建材行业个股涨幅前五：本周中泰建材行业个股涨幅前五 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 7 - 行业周报行业周报 水泥行业本周跟踪水泥行业本周跟踪 本周全国水泥市场价格环比继续下行，跌幅为 1.2%。价格回落区域为上海、 江苏、福建、河南、湖南、湖北等地，幅度 10-60 元/吨。6 月上旬，受梅雨、 高考以及农忙等淡季因素影响，国内水泥市场需求表现疲软，企业出货维持 在 6-8 成水平，库存压力上升，加之低价水泥不断冲击高价区域，导致全国 水泥价格继续走弱。 华北地区水泥价格保持平稳。华北地区水泥价格保持平稳。 京津唐地区水泥价格稳定。 6 月 11
14、日起，河北水泥企业熟料生产线将错峰停窑 20 天，企业有计划继续 推涨价格。河北石家庄、邯郸、邢台地区水泥价格稳定。保定地区水泥价格 平稳。内蒙古呼和浩特地区下游需求稳定，前期水泥企业推动价格上调价格 20-30 元/吨。乌兰察布地区下游需求表现一般。6 月份河北区域停窑 20 天， 届时随着外运量增加， 企业或将借机推涨价格。 乌兰浩特地区水泥价格稳定。 山西太原及周边地区水泥价格平稳。阳泉地区水泥价格平稳。晋城和运城地 区水泥价格平稳，下游需求不温不火。东北地区水泥价格趋强。东北地区水泥价格趋强。辽宁辽中地 区错峰生产执行到位，企业库存较为紧张，多处于缺货状态，借此机会企业 将陆续落实价格
15、上调。大连地区水泥价格平稳，由于南方雨水较多，价格也 有所回落，部分企业有意愿错峰停产期间推涨水泥价格。吉林长春地区水泥 价格平稳。黑龙江哈尔滨地区水泥价格平稳。黑吉两地水泥企业自 6 月 10 日开始执行错峰生产，为期 15 天。华东地区水泥价格继续走低。华东地区水泥价格继续走低。江苏南京地 区水泥价格趋弱运行。镇江预计水泥价格或将继续回落。苏锡常、南通、淮 安地区水泥价格第二轮下调 20-30 元/吨。浙江杭绍地区水泥价格暂稳，随着 苏南及上海地区水泥价格陆续下调，预计浙北地区水泥价格也将有所回落。 沿海甬温台地区水泥价格平稳。浙中南金瞿丽地区水泥价格平稳。上海地区 水泥价格第二轮下调 3
16、0 元/吨。皖北地区水泥价格平稳。江西南昌地区水泥 价格暂稳。赣东北地区水泥价格下调后平稳运行。赣州地区部分企业下调水 泥价格 30 元/吨，部分企业率先下调水泥价格，预计其他企业将陆续跟降。 福建福州、宁德、三明、龙岩及厦漳泉地区水泥价格继续走低，幅度 10-20 元/吨，已累计下调 50-60 元/吨。山东济南、德州和聊城地区水泥上调 10-20 元/吨。枣庄和临沂地区水泥价格平稳。菏泽地区受高考影响严重，后期水泥 价格预计将以稳为主。中南地区水泥价格继续回落。中南地区水泥价格继续回落。广东珠三角地区水泥价 格平稳。湛江地区水泥价格下调 20 元/吨。因广西地区水泥价格持续回落， 预计 6
17、 月中旬，珠三角地区水泥或将继续下调。广西玉林、贵港及贺州地区 企业陆续下调水泥价格，幅度 30 元/吨。南宁和崇左地区水泥价格暂稳，预 计后期水泥价格仍存有下调趋势。桂林地区水泥价格暂稳。湖南长株潭、娄 底和邵阳等地水泥价格下调，幅度 20-50 元/吨不等。湖北武汉以及鄂东地区 水泥价格下调 15 元/吨，累计下调 35 元/吨。襄阳地区水泥价格下调 20 元/ 吨。宜昌地区下游需求持续低迷，已有部分企业为增加出货量暗中下调水泥 价格，预计其他企业将陆续跟进。河南地区水泥价格上涨失败，继续回落。6 月 2 日，省内水泥企业价格大幅推涨 50 元/吨，价格上调后又陆续回落至涨 前水平，且再此
18、基础上再次下调 10-20 元/吨。西南地区水泥价格大体平稳西南地区水泥价格大体平稳。 四川成都地区水泥价格平稳。德绵地区水泥价格平稳。重庆主城地区水泥价 格暂稳。渝东南地区价格回落 20-30 元/吨。渝东北地区水泥价格稳定。云南 昆明、 曲靖及丽江等地区水泥价格平稳， 限电仍在持续， 后期价格以稳为主。 保山地区水泥企业生产基本恢复正常。贵州贵阳、遵义、安顺、毕节以及铜 仁地区水泥价格大幅推涨 30-40 元/吨。西北地区水泥价格平稳。西北地区水泥价格平稳。甘肃兰州地 区水泥价格下调后趋稳。平凉地区水泥价格保持稳定。陇南成县地区水泥价 请务必阅读正文之后的重要声明部分请务必阅读正文之后的重
19、要声明部分 - 8 - 行业周报行业周报 格平稳陕。 西关中地区价格下调后保持稳定， 预计后期水泥价格将趋弱运行。 宝鸡地区水泥价格平稳运行。宁夏银川地区水泥价格下调，前期银川地区水 泥价格推涨 20-30 元/吨。吴忠地区水泥价格稳定。 库容比方面：库容比方面：截至 2021 年 6 月 11 日，全国水泥库容比环比-0.2pct；东北地 区库容比环比-2.1pct，同比-17.1pct；华东地区库容比环比+3.5pct，同比 +3.1pct；中南地区库容比环比+1.9pct，同比+4.7pct；西北地区库容比环比 持平，同比+5.2pct；华北地区库容比环比持平，同比-11pct；西南地区
20、库容 比环比-4.4pct，同比-3.1pct；华中地区库容比环比+2.3pct，同比+12.7pct； 华南地区库容比环比+0.6pct，同比+3.3pct。分地区来看，华中地区库容比最 高，为 74.55%，华北地区最低，为 46.25%。 出货率方面：出货率方面： 截至 2021 年 6 月 11 日， 全国水泥出货率 70.27%， 环比-2.8pct, 同比-8.5pct。其中，华南、华东和西南地区水泥出货率分别为 81.67%、76% 和 64.5%，环比+0.6pct、+2pct、-9pct，同比 6.1pct、-1.3pct、-27.5pct。 请务必阅读正文之后的重要声明部分
21、请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 9 - 行业周报行业周报 图表图表4：全国水泥：全国水泥PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 图表图表5：华北水泥：华北水泥PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 图表图表6：东北水泥：东北水泥PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 图表图表7：华东水泥：华东水泥PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 图表图表8：中南水泥：中南水泥PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 图表图表9：西南水泥：西南水泥
22、PO42.5含税价（元含税价（元/吨）吨） 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 来源：数字水泥网、中泰证券研究所 300 350 400 450 500 010103030503070309021102 全国水泥PO 42.5含税价（元/吨） 20172018201920202021 300 350 400 450 500 010103030503070309021102 华北 PO 42.5含税价（元/吨） 20172018201920202021 280 330 380 430 480 010103030503070309021102 东北 PO 42.5含税价（元/吨） 20172018201920202021 300 350 400 450 500 550 600 010103030503070309021102 华东水泥PO 42
