1、在产品万元2279.841025.931595.892279.842279.842279.841.2.4产成品万元1115.14501.81780.601115.141115.141115.141.3现金万元2753.431239.041927.402753.432753.432753.432流动负债万元9130.914108.916391.649130.919130.919130.912.1应付账款万元9130.914108.916391.649130.919130.919130.913流动资金万元1882.82847.271317.971882.821882.821882.824铺底流动资
2、金万元627.60282.42439.32627.60627.60627.60（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算10210.77万元，其中：固定资产投资8327.95万元，占项目总投资的81.56%；流动资金1882.82万元，占项目总投资的18.44%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2457.73万元，占项目总投资的24.07%；设备购置费3411.71万元，占项目总投资的33.41%；其它投资2458.51万元，占项目总投资的24.08%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8327.95+1882.82=10210.77（
3、万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10210.77122.61%122.61%100.00%2项目建设投资万元8327.95100.00%100.00%81.56%2.1工程费用万元5869.4470.48%70.48%57.48%2.1.1建筑工程费万元2457.7329.51%29.51%24.07%2.1.2设备购置及安装费万元3411.7140.97%40.97%33.41%2.2工程建设其他费用万元1111.4013.35%13.35%10.88%2.2.1无形资产万元1111.4013.35%13.35%10.88%2.
4、3预备费万元1347.1116.18%16.18%13.19%2.3.1基本预备费万元763.769.17%9.17%7.48%2.3.2涨价预备费万元583.357.00%7.00%5.71%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8327.95100.00%100.00%81.56%5建设期间费用万元6流动资金万元1882.8222.61%22.61%18.44%7铺底流动资金万元627.617.54%7.54%6.15%七、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷45.00%,计划收入7085.25万元，总成本6560.58万元，利润总额2755.28万元，净利润2066.46万元，增值税
5、218.76万元，税金及附加156.21万元，所得税688.82万元；第二年负荷70.00%,计划收入11021.50万元，总成本9133.29万元，利润总额4971.05万元，净利润3728.29万元，增值税340.29万元，税金及附加170.79万元，所得税1242.76万元；第三年生产负荷100%，计划收入15745.00万元，总成本12220.55万元，利润总额3524.45万元，净利润2643.34万元，增值税486.13万元，税金及附加188.29万元，所得税881.11万元。（一）营业收入估算该“中空箱项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑中空箱行业设备相对价格变化，假设当年中
6、空箱设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15745.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=486.13万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7085.2511021.5015745.0015745.0015745.001.1中空箱万元7085.2511021.5015745.0015745.0015745.002现价增加值万元2267.283526.885038.405038.405038.403增值税万元218.76340.29486.13486.13486.133.1销项税额万元
7、2519.202519.202519.202519.202519.203.2进项税额万元914.881423.152033.072033.072033.074城市维护建设税万元15.3123.8234.0334.0334.035教育费附加万元6.5610.2114.5814.5814.586地方教育费附加万元4.386.819.729.729.729土地使用税万元129.96129.96129.96129.96129.9610税金及附加万元156.21170.79188.29188.29188.29（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工
8、程项目综合总成本费用12220.55万元，其中：可变成本10290.86万元，固定成本1929.69万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2457.732457.73当期折旧额1966.1898.3198.3198.3198.3198.31净值491.552359.422261.112162.802064.491966.182机器设备原值3411.713411.71当期折旧额2729.37181.96181.96181.96181.96181.96净值3229.753047.792865.842683.
9、882501.923建筑物及设备原值5869.44当期折旧额4695.55280.27280.27280.27280.27280.27建筑物及设备净值1173.895589.175308.905028.634748.364468.094无形资产原值1111.401111.40当期摊销额1111.4027.7927.7927.7927.7927.79净值1083.621055.831028.051000.26972.485合计：折旧及摊销5806.95308.06308.06308.06308.06308.06总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费
10、万元7592.153416.475314.507592.157592.157592.152外购燃料动力费万元704.22316.90492.95704.22704.22704.223工资及福利费万元1621.631621.631621.631621.631621.631621.634修理费万元33.6315.1323.5433.6333.6333.635其它成本费用万元1960.86882.391372.601960.861960.861960.865.1其他制造费用万元974.27438.42681.99974.27974.27974.275.2其他管理费用万元539.96242.98377
11、.97539.96539.96539.965.3其他销售费用万元1018.84458.48713.191018.841018.841018.846经营成本万元11912.495360.628338.7411912.4911912.4911912.497折旧费万元280.27280.27280.27280.27280.27280.278摊销费万元27.7927.7927.7927.7927.7927.799利息支出万元-10总成本费用万元12220.556560.589133.2912220.5512220.5512220.5510.1可变成本万元10290.864630.897203.6010
12、290.8610290.8610290.8610.2固定成本万元1929.691929.691929.691929.691929.691929.6911盈亏平衡点51.84%51.84%达产年应纳税金及附加188.29万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3524.45（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3524.4525.00%=881.11（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3524.45（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税
13、=应纳税所得额税率=3524.4525.00%=881.11（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3524.45万元，缴纳企业所得税881.11万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3524.45-881.11=2643.34（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=34.52%。（2）达产年投资利税率=41.12%。（3）达产年投资回报率=25.89%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入15745.00万元，总成本费用12220.55万元，税金及附加188.29万元，利润总额3524.45万元，企业
14、所得税881.11万元，税后净利润2643.34万元，年纳税总额1555.53万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15745.007085.2511021.5015745.0015745.0015745.002税金及附加万元188.29156.21170.79188.29188.29188.293总成本费用万元12220.556560.589133.2912220.5512220.5512220.555增值税万元486.13218.76340.29486.13486.13486.136利润总额万元3524.452755.284971.05352
15、4.453524.453524.458应纳税所得额万元3524.452755.284971.053524.453524.453524.459企业所得税万元881.11688.821242.76881.11881.11881.1110税后净利润万元2643.342066.463728.292643.342643.342643.3411可供分配的利润万元2643.342066.463728.292643.342643.342643.3412法定盈余公积金万元264.33206.65372.83264.33264.33264.3313可供投资者分配利润万元2379.011859.813355.462
16、379.012379.012379.0114应付普通股股利万元2379.011859.813355.462379.012379.012379.0115各投资方利润分配万元2379.011859.813355.462379.012379.012379.0115.1项目承办方股利分配万元2379.011859.813355.462379.012379.012379.0116息税前利润万元3524.452755.284971.053524.453524.453524.4517息税折旧摊销前利润万元3832.513063.345279.113832.513832.513832.5118销售净利润率%16.79%29.17%33.83%16.79%16.79%16.79%19全部投资利润率%34.52%26.98%48.68%34.52%34.52%34.52%20全部投资利税率%41.12%41.12%41.12%41.12%21全部投资回报率%25.89%20.24%36.51%25.89%25.89%25.89%22总投资收益率%25.89%20.24%36.51%25.89%25.89%25.89%23资本金净利润率%25.89%20.24%36.5
