1、 第 1 页2017基金从业基金法律法规知识点：特殊类型基金知识点：特殊类型基金类别特殊基金类别有以下几种：1.系列基金 系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。 从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，表现在以下两方面： （1）简化管理、降低成本。 （2）强大的扩张功能。 2.基金中的基金 基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。在基金业发达的国家如美国，基金中的基金已经成为一类重要的公募证券投资基金。目前，我国公募证券投资基金允许投资于公募基金本身。 3.保
2、本基金 保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。 4.上市交易型开放式指数基金（ETF） 上市交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金（exchange traded funds，ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 ETF 最早产生于加拿大（TIPs），但其发展与成熟主要是在美国（标准普尔存托凭证 SPDRs）。ETF 一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。 5.上市开放式基金 上市开放式基金（listed open-ended fund
3、s，LOF）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。 第 2 页LOF 结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。LOF 所具有的转托管机制与可以在交易所进行申购、赎回的制度安排，使 LOF 不会出现封闭式基金的大幅折价交易现象。 6.QDII 基金 QDII 是 qualified domestic institutional investors（合格境内机构投资者）的首字母缩写。QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。 7.分级基金 分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
