1、益影响额 -15,397,337 -7,403,173 -10,556,724 所得税影响额 -54,539,972 -16,770,896 -34,372,610 合计 288,815,844 247,670,288 147,550,996 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 9 - 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年面对国内啤酒行业成本上涨和市场整体增长放缓的不利形势，公司坚定不移的实施 “双轮驱动”发展战略，积极开拓市场、增收节支，实现了市场份额快速提升，经营业绩稳健
2、增长的目标。公司全年实现啤酒销量 790 万千升，同比增长 10.48%，远高于行业平均增长水平 （据国家统计局统计，2012 年全国啤酒产量 4,902 万千升，同比增长 3.06%），公司国内市场 份额也由以前的 13%提升到 2012 年的 16%。公司全年实现营业收入 257.82 亿元，同比增长 11.33%；实现归属于上市公司股东的净利润 17.59 亿元，同比增长 1.20%，经营性现金也保持 了强劲的净流入，全年同比增长 65.76%。 公司基地市场建设取得了显著进展，特别是山东市场，销售份额快速提升，在新银麦啤酒 2011 年 4 月份正式加盟公司后，市场协同效用明显，“崂山
3、啤酒”、“银麦啤酒”保持了快速 增长势头，陕西、广东、福建市场也实现了持续稳定的增长。 报告期内公司产品结构调整卓有成效，主品牌“青岛啤酒”实现销量 429 万千升，同比增 长 7.34%，其中高端产品纯生、易拉罐啤酒等保持良好的发展态势，共完成销量 155 万千升， 同比增长 16.97%；第二品牌产品销量实现了近年来的最快的增长，同比增速达到 15.77%。 报告期内公司产能扩张方面增长迅猛，全国性战略布局更趋完善。广东揭阳公司一期 25 万 千升啤酒生产项目已建成投产，公司又在原先产能空白的江西九江和河南洛阳分别启动了新建 啤酒厂项目，规模均为年产啤酒 20 万千升。另外公司与三得利啤酒
4、于 2012 年 6 月签订了战略 合作协议，在上海和江苏区域内将两家公司所属的啤酒生产和销售业务和资产进行整合，以进 一步提升公司在上述地区的市场竞争力。目前，该合作项目内部资产重组工作正在积极推进， 预期今年年中将全部完成。 核心竞争力分析核心竞争力分析 公司拥有的“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品 牌影响力和较高的知名度。2012 年青岛啤酒的品牌价值已达 631 亿元人民币（世界品牌实验室 发布），在国内啤酒行业连续多年遥遥领先。作为中国历史最悠久的啤酒生产企业，公司高度 重视产品质量，近年来通过不断改造完善，使公司的主要生产设备装备达到国际先进水平，
5、并 通过对原料、工艺、技术、操作等方面的强化管理和控制，保障了食品安全和产品的高品质。 青岛啤酒产品多次在国内外质量评比中荣获冠军，并在国内外消费者中获得了广泛的好评。 公司以啤酒行业唯一的国家重点实验室为依托，瞄准啤酒行业前沿技术及重大需求，积极 开展基础研究、应用技术研究和关键技术突破，取得了丰硕的成果。近年来公司研发上市了青 岛逸品纯生、奥古特等多个新产品，进一步满足了细分市场的需求，并保持了在国内市场的技 术领先水平。 公司创立了“三位一体”的营销模式，即将产品销售、品牌传播和消费者体验相结合。在 品牌塑造上，通过多种形式与年轻消费群体进行良性互动，保持了百年企业的品牌青春活力。 报告
6、期内公司在全国 60 多个城市开展了“炫舞激情拉拉队”选拔赛活动，在全国举办各种特色 的啤酒节 50 场次，不断提升了品牌形象。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 10 - 目前公司在全国各地已建立了较完善的销售网络和渠道，覆盖了大中城市和主要市场，以 “大客户+微观运营” 的营销模式不断强化市场推广力度和深化市场销售网络， 提高对终端客户 的掌控能力。公司与经销商建立了良好的合作关系，并积极培育战略性经销商，不断提升区域 市场的分销能力，从而保障了市场销售的持续增长。 作为中国首家海外上市企业，公司建立了完善的法人治理结构，权责明确，责任清晰，决 策审慎科学、执行及时到位，20
7、12 年 6 月金志国原董事长因个人原因辞职，但基于公司完善的 治理结构和明确的发展战略，及在孙明波董事长、王帆副董事长带领下的董事会和黄克兴总裁 带领下的管理团队的共同努力下，公司沿着既定的发展道路不断前进，攻坚克难，取得了前所 未有的新的成功。 在积极提升股东价值和公司信息透明度的同时，公司还高度重视对广大投资者的回报，已 连续 13 年给予股东现金分红，2012 年度董事会提议继续给予股东现金分红，每股现金人民币 0.40 元（含税）。 （一）主营业务分析（一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业
8、收入 25,781,544 23,158,054 11.33 营业成本 15,433,870 13,416,659 15.04 销售费用 4,930,866 4,414,666 11.69 管理费用 1,269,422 1,184,193 7.20 财务费用 -178,141 -36,213 -391.93 经营活动产生的现金流量净额 3,103,597 1,872,309 65.76 投资活动产生的现金流量净额 -1,994,814 -3,936,578 49.33 筹资活动产生的现金流量净额 -391,845 54,577 -817.97 研发支出 12,300 10,970 12.12
9、2、收入 (1). 驱动业务收入变化的因素分析 2012 年度营业收入同比增加约 2,623,490 千元，增幅 11.33%，主要原因是本年度内公司积极开 拓市场，销量保持较高增长，同比增加 75 万千升，增幅 10.48%，其中：主品牌“青岛啤酒” 及第二品牌均保持较高增长，主品牌销量同比增加 29 万千升，增幅 7.34%；第二品牌销量同比 增加 44 万千升，增幅 15.77%。 (2). 主要销售客户的情况 2012 年度本公司前五名客户营业收入的总额约 1,630,481 千元（2011 年度：1,468,579 千元）， 占本公司全部营业收入的比例为 6.32%（2011 年度：
10、6.34%），详见报表附注。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 11 - 3、成本 (1). 成本分析表 单位：千元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 啤酒销售 直接材料 11,951,634 77.44 10,544,759 78.59 13.34 直接人工 656,849 4.26 536,910 4.00 22.34 制造费用 2,491,497 16.14 2,077,895 15.49 19.90 小计 15,099,980 97.84 13,
11、159,564 98.08 14.75 其他非主 营销售业 务 小计 333,890 2.16 257,094 1.92 29.87 合计 15,433,870 100.00 13,416,659 100.00 15.04 备注：啤酒销售成本构成项目金额参照本年度生产成本构成比例计算。 2012 年度公司营业成本同比增加约 2,017,211 千元， 增幅 15.04%， 主要原因是本年度销量增加， 以及受宏观经济环境影响部分原材料成本上涨、人工成本上升所致，其中销量增加影响啤酒销 售成本增加约 1,689,261 千元，原材料涨价及人工成本上升等其他因素影响成本增加约 327,950 千元。
12、 （2）主要供应商情况 2012 年度本公司前五名供应商合计的采购总额为 891,986 千元（2011 年度：764,126 千元）， 占本公司采购总额的比例为 7.5%(2011 年度：5.4%)。 4、费用 1) 销售费用 2012 年度销售费用较上年度增加 11.69%， 主要原因是本年度销量增加市场规模扩大、 员工人数 增加，使得品牌推广费用及职工薪酬等费用增加所致。 2) 管理费用 2012 年度管理费用较上年度增加 7.20%， 主要原因是本年度运行支出增加及职工薪酬增加所致。 3) 财务费用 2012 年度财务费用较上年度减少 391.93%，主要原因是本公司通过所属子公司财务
13、公司集中管 理本集团资金，并积极调整存款结构获取较高利息收益所致。 5、其他利润构成的详细说明 单位：千元 费用项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业税金及附加 2,201,082 2,024,413 8.73 投资收益 14,962 4,261 251.11 营业外支出 49,078 156,460 -68.63 1) 营业税金及附加 2012 年度营业税金及附加较上年度增加 8.73%，主要原因是本年度销量增加使得消费税等各项 税费增加所致。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 12 - 2) 投资收益 2012 年度投资收益较上年度增加 251.11%，主要原因是本年
14、度联营公司利润增加所致。 3) 营业外支出 2012 年度营业外支出较上年度减少 68.63%， 主要原因是本年度搬迁及改扩建项目少于上年度使 得处置非流动资产损失减少所致。 6、研发支出 单位：千元 本期费用化研发支出 12,300 本期资本化研发支出 - 研发支出合计 12,300 研发支出总额占净资产比例（%） 0.10 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.05 7、现金流 1) 2012 年经营活动产生的现金流量净额同比增加 65.76%，主要原因是本年度主营业务收入 增长态势良好，同时销售商品、提供劳务收到现金的增幅 10.70%远大于购买商品、接受劳务支 付的现金的变动幅度所致。
15、 2) 2012 年投资活动产生的现金流量净额同比增加 49.33%，主要原因是本年度收购子公司支 付的现金同比减少所致。 3) 2012 年筹资活动产生的现金流量净额同比减少 817.97%， 主要原因是本年度子公司贷款金 额同比减少所致。 （二）（二）行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 啤酒 25,318,236 15,099,980 40.36 11.09 14
16、.75 减少 1.90 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 啤酒 25,318,236 15,099,980 40.36 11.09 14.75 减少 1.90 个百分点 2012 年度公司全年实现青岛品牌啤酒销量 429 万千升，销售收入约 17,015,465 千元，同比 增幅 7.87%；第二品牌销量 323 万千升，销售收入 7,317,143，同比增幅 19.76%。受总体成本上 升影响，毛利率同比减少 1.90 个百分点。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年
17、度报告 - 13 - 2、主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 山东地区 13,559,801 12.36 华南地区 5,070,750 9.27 华北地区 4,628,716 16.71 华东地区 2,219,809 23.70 东南地区 1,781,831 5.44 港澳及海外地区 426,338 -4.34 合计 27,687,245 12.53 减：各地区分部间抵销金额 2,369,009 30.56 合并 25,318,236 11.09 （三）资产、负债情况分析（三）资产、负债情况分析 3、资产负债情况分析表 单位:千元 项目名称 本
18、期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收票据 61,800 0.26 98,350 0.45 -37.16 预付款项 83,739 0.35 273,209 1.26 -69.35 应收利息 63,996 0.27 13,346 0.06 379.51 其他流动资产 284,314 1.20 170,592 0.79 66.66 应付账款 1,993,402 8.42 1,662,022 7.68 19.94 应交税费 350,866 1.48 568,596 2.63 -38.29 专项
19、应付款 120,064 0.51 190,538 0.88 -36.99 其他非流动负 债 1,381,212 5.84 1,011,217 4.67 36.59 少数股东权益 315,478 1.33 166,496 0.77 89.48 短期借款 147,618 0.62 162,697 0.75 -9.27 一年内到期的 非流动负债 2,786 0.01 2,316 0.01 20.32 长期借款 452,486 1.91 454,117 2.10 -0.36 1) 应收票据 2012 年应收票据年末比年初减少 37.16%， 主要原因是本年度采用银行承兑汇票结算方式结算的 货款减少所致
20、。 2) 预付款项 2012 年预付款项年末比年初减少 69.35%， 主要原因是本年度采取预付货款方式采购原材料减少 所致。 3) 应收利息 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 14 - 2012 年应收利息年末比年初增加 379.51%，主要原因是本年度本公司之子公司财务公司产生的 应收同业间银行存款利息增加所致。 4) 其他流动资产 2012 年其他流动资产年末比年初增加 66.66%， 主要原因是本年度预缴所得税及增值税增加所致。 5) 应付账款 2012 年应付账款年末比年初增加 19.94%， 主要原因是公司发挥信誉优势， 加强现金周期管理所 致。 6) 应交税费 20
21、12 年应交税费年末比年初减少 38.29%， 主要原因是本年末应交未交的所得税比年初减少所致。 7) 专项应付款 2012 年专项应付款年末比年初减少 36.99%， 主要原因是本年度随着搬迁工程的开展专项应付款 逐步使用所致。 8) 其他非流动负债（递延收益） 2012 年其他非流动负债年末比年初增加 36.59%， 主要原因是本年度部分子公司根据搬迁项目的 进展而确认的与资产相关的政府补助增加所致。 9) 少数股东权益 2012 年少数股东权益年末比年初增加 89.48%， 主要原因是本年度实现的少数股东收益增加及部 分子公司的少数股东增加对子公司资本投入所致。 10) 银行借款 201
22、2 年短期借款年末比年初减少 9.27%；一年内到期的非流动负债年末比年初增加 20.32%；长 期借款年末比年初减少 0.36%。 截至2012年年末本集团银行借款共为601,890千元人民币， 其中短期借款147,618千元人民币， 长期借款454,272千元人民币。 长期借款中： 1年以内到期部分1,786千元人民币， 1至5年450,941 千元人民币，超过 5 年 1,545 千元人民币。 截至2012年末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款62,000千元人民币， 港币借款531,614 千元人民币，欧元借款 4,527 千元人民币，丹麦克朗借款 3,749 千元人民币。 本集团
23、的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为 7.14%、3.06%。 4、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 不适用 (四四)其他经营情况说明其他经营情况说明 （1）债务资本率 本集团 2012 年 12 月 31 日的债务资本率为 13.0%（2011 年 12 月 31 日：13.9%）。债务资本率 的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。 （2）资产抵押 于 2012 年 12 月 31 日，本集团无资产抵押。(2011 年 12 月 31 日：无) （3）汇率波动风险 由于本集团目前用于主品牌生产的原材
24、料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本 集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。 （4）资本性开支 2012 年本公司资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约 23.78 亿元，使得公司的产能规模持续 扩大，产能布局得到优化，同时公司现有资产使用效率持续提高。依据公司目前的资金状况及 盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。 （5）投资 详情载于随附财务报表附注。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 15 - （6）或有负债 详情载于随附财务报表附注。 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资
25、的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1). 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2). 委托贷款情况委托贷款情况 截止 2012 年末，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经本公司董事会批 准，本公司为下属控股子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币 76,575 万元。 单位:万元 币种:人民币 借款方 名称 委托贷 款金额 贷款 期限 贷款 利率 借款用途 抵 押 物 或 担 保 人 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关联 关系 青岛啤酒 （太原） 有限公司 1,50
26、0 一年期 5.904 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 (廊坊)有 限公司 1,700 一年期 5.904 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 饮料有限 公司 2,000 一年期 5.904 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 (韶关)有 限公司 4,000 一年期 5.904 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 (蓬莱)有 限公司 5,860 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 控股子 公司 青岛啤酒 (滕州)有 限公司 3,000 半年期 5.004
27、补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 （密山） 有限公司 4,010 一年期 5.904 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 （密山） 有限公司 820 一年期 5.679 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 16 - 青岛啤酒 （密山） 有限公司 200 一年期 5.679 补充流动 资金 无 否 否 是 否轧机、高速线材轧机、中板轧机等。主要产品生产线均通过 ISO9002 质量体系认证，60% 以上产品质量达到国际先进水平。2007 年公司通过定向增发，从安钢集团公司购
28、买全部土地使 用权。2012 年申报核心专利技术 24 项，比 2011 年增加 10 项，这些核心专利技术的申报和实 施将会提高公司的生产效率，并成为企业的增效点。 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 本报告期末，本公司对外股权投资额为 18,726 万元，较上年增加 1,928 万元，变化原因主 要为 2012 年本公司对联营企业安钢集团钢材加工配送中心有限责任公司进行投资 2,000 万元。 单位:万元 安阳钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 15 被投资的公司名称 主要经营活动 投资成本 （万元） 占被投资公司 权益的比例 (%) 备
29、注 安阳安铁运输有限责任公司 铁路客货运输业务 6,694 50.5 权益法 安钢集团钢材加工配送中心有限责任公司 钢材加工配送 2,000 33.33 权益法 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 煤业 10,000 0.98 成本法 (1) 证券投资情况证券投资情况 序 号 证券品 种 证券代 码 证券简称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （） 报告期损益 （元） 1 股票 600787 中储股份 17,981,217.54 2,095,713 16,199,861.49 100 -649,671.03 合计 17,981,217
30、.54 / 16,199,861.49 100 -649,671.03 公司可供出售金融资产托管于西北证券， 目前西北证券正在进行破产清算。 2011 年 10 月 21 日， 公司收到清算股权。2012 年 12 月 31 日，中储股份（600787）收盘价 7.73 元/股。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 公司于 2002 年
31、 8 月利用暂时闲置募集资金购买国债 1.8 亿元，转托管于西北证券后，未经 公司任何授权，西北证券非法将其进行了质押登记，公司获知后及时向公安机关报案，目前仍 未结案。公司对国债账面余额计提了全额减值准备。2011 年西北证券公司进行破产清算，截止 2012 年 12 月 31 日公司收回现金及有价证券 3621 万元，冲减已计提减值准备。 4、 主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 单位名称 业务性 质 主要产品或 服务 股权比例 注册资本 资产规模 净资产 净利润 安钢集团永通球墨铸铁管 有限责任公司 工业 铸管 78.14% 43,910.20 1
32、01,121.81 54,916.69 -1,071.62 安阳钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 16 安阳钢铁建设有限责任公 司 工业 建筑安装 100% 8,000.00 17,787.20 6,499.52 -1,686.14 安阳豫河永通球团有限责 任公司 工业 球团矿 75% 40,400.00 71,514.76 40,523.89 -442.81 潍坊安鲁金属材料有限公 司 工业 经销钢材 51% 1,000.00 92.37 -1,996.82 -7.97 安阳安铁运输有限公司 工业 运输 50.50% 13,255.04 29,293.00 13,449.49 29.8
33、2 安钢集团钢材加工配送中 心有限责任公司 工业 钢材加工配 送 33.33% 6,000.00 6,173.55 5,739.12 -260.88 5、 非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金 额 项目收益情 况 3#高炉及淘 汰落后产能 升级改造项 目 4,235,008,000.00 91.15% 1,423,081,483.85 4,219,948,313.99 热连轧工程 3,984,460,000.00 交付使用 11,898,286.91 4,184,776,450.02 项 目 投 产 后，本报
34、告 期产材86万 吨。 冷连轧工程 3,154,956,900.00 29.90% 479,318,354.38 1,044,726,426.25 信息化系统 建设 131,900,000.00 86.73% 114,398,688.76 烧结机脱硫 工程 156,260,000.00 61.97% 4,724,196.17 96,833,570.22 焦化酚氰污 水处理系统 改造 65,000,000.00 64.80% 42,119,110.18 炉卷轧机增 建 2#加热炉 80,000,000.00 交付使用 7,815,855.31 89,307,754.25 干熄焦及余 热发电 34
35、0,000,000.00 交付使用 7,545,577.23 328,696,820.94 项 目 投 产 后，本报告 期自发电量 10294万 KWH。 8#高炉热风 炉改造 39,284,100.00 71.94% 25,098,904.27 28,261,323.33 二 炼 轧 厂 R10m 连 铸 机工程 145,140,000.00 69.52% 104,611,161.26 104,611,161.26 其 他 100,006,919.94 8,951,842,686.46 合计 / 2,164,100,739.32 19,205,522,305.66 / 安阳钢铁股份有限公司
36、2012 年年度报告 17 二、二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一一) 行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 钢铁行业的内外部经营发展环境不容乐观，仍面临着巨大的压力和挑战。从宏观经济层面 看，国际国内经济低速增长态势仍将延续，已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期，经 济复苏动力尚未真正形成，全球需求短期内难以提振。从钢铁行业层面看，“严冬“仍很漫长， 优胜劣汰竞争将会更加残酷。目前我国粗钢产能已超过 9 亿吨，供需矛盾将更加突出。我国钢 铁行业高成本、低效益的态势在今后较长时期难有根本性改变，微利甚至亏损经营的时代将长 期存在。 (二
37、二) 公司发展战略公司发展战略 公司一手抓钢铁主体及配套项目建设，打牢可持续发展的工艺装备基础，一手抓战略转型， 大力发展服务型钢铁。在项目建设上，推进钢铁主体及配套完善项目实施。利用合同能源管理， 加快实施高炉除尘、TRT 等大型项目改造。在战略转型上，公司积极研究和调整主业 否 全资子 公司 青岛啤酒 （密山） 有限公司 100 一年期 5.679 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 （密山） 有限公司 500 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 青岛啤酒 (台儿庄) 麦芽有限 公司 1,100 一年期 5.400 补充流动
38、 资金 无 否 否 是 否 否 全资子 公司 北京五星 青岛啤酒 有限公司 9,600 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 控股子 公司 北京青岛 啤酒三环 有限公司 12,300 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 控股子 公司 青岛啤酒 (薛城)有 限公司 13,000 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 控股子 公司 青岛啤酒 （甘肃） 农垦股份 有限公司 16,700 一年期 5.400 补充流动 资金 无 否 否 是 否 否 控股子 公司 青岛广润 隆物流有 限公司 185 一年期 5.400 补充流动 资金 无
39、 否 否 是 否 否 全资子 公司 2、 募集资金使用情况募集资金使用情况 (1)公司于 2008 年通过发行附认股权证的分离交易可转债募集资金人民币 15 亿元，截止报告期 末，已累计使用人民币 121,727 万元。分离交易可转债募集资金承诺项目使用情况 1) 青岛啤酒 （徐州） 彭城有限公司新建年产 20 万千升啤酒生产基地项目拟投入 24,000 万元， 实际投入 24,000 万元，已投产。 2) 青岛啤酒（济南）有限公司新建年产 30 万千升啤酒生产基地项目拟投入 36,000 万元，实 际投入 36,000 万元，已投产。 3) 青岛啤酒第三有限公司新建年产 30 万千升啤酒生产
40、基地项目拟投入 22,000 万元，实际投 入 22,000 万元，已投产。 4) 青岛啤酒（日照）有限公司新建年产 20 万千升啤酒生产基地项目拟投入 28,000 万元，实 际投入 28,000 万元，已投产。 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 17 - 5) 青岛啤酒（成都）有限公司新建年产 10 万千升啤酒生产基地项目拟投入 5,000 万元，实际 投入 5,000 万元，已投产。 6) 按照青岛市环胶州湾产业布局规划要求， 青岛啤酒麦芽厂 10 万吨产能扩建项目需要整体搬 迁至平度市青岛啤酒工业园进行。公司第七届董事会第二次会议于 2011 年 8 月 12 日审议 批
41、准青岛啤酒麦芽厂搬迁新建年产 10 万吨麦芽项目的可行性报告， 该项目计划固定资产建 设投资约人民币 37,322 万元，所需资金首先使用 2008 年 4 月公司发行分离交易可转债的 债券募集资金人民币 35,000 万元，差额部分由青啤麦芽厂搬迁资产变现资金解决。截止目 前，该项目正在施工建设阶段。报告期内，该项目使用募集资金人民币 6,727 万元。 (2)2009 年 10 月 13 日至 19 日，青啤认股权证于行权期内通过权证行权新发行 A 股约 4,276 万 股，共计募集资金约人民币 11.9 亿元，存放于董事会指定的专项银行账户中。公司按照相关要 求与商业银行、保荐机构签订了
42、募集资金专户存储三方监管协议及于 2009 年 11 月 6 日进 行了公告。2011 年 6 月 16 日，公司 2010 年度股东大会审议通过公司认股权证行权募集资金投 入项目的议案。行权募集资金将全部用于以下公司新建、扩建啤酒生产基地项目： 1) 青岛啤酒二厂扩建新增年产 30 万千升啤酒项目，项目总投资人民币 66,615 万元，其中： 拟以募集资金投入人民币57,200万元。 报告期内， 该项目使用募集资金人民币43,079万元。 2) 青岛啤酒上海松江有限公司扩建新增年产 20 万千升啤酒项目，项目总投资人民币 31,321 万元， 拟全部以募集资金投入。 该项目目前已以公司自有资
43、金投入并实施完毕、 竣工投产。 由于青岛啤酒上海松江有限公司（“松江公司”）已纳入本公司与三得利（中国）投资有 限公司拟实施的合作项目范围，因此暂未投入募集资金。 3) 青岛啤酒（石家庄）有限公司新建年产 20 万千升啤酒生产基地项目，项目总投资人民币 37,450 万元，其中：拟以募集资金投入人民币 32,101 万元。目前已全部投入，项目已投产 。 截至 2012 年 12 月 31 日，权证行权募集资金专户余额为人民币 472,567,800.94 元，其中募集资 金累计利息收入为人民币 37,268,988.86 元、支出维护费用等人民币 1,636 元。 3、 主要子公司、参股公司分
44、析主要子公司、参股公司分析 单位：千元 子公司名称 总资产 净利润 深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 1,284,956 268,589 青岛啤酒西安汉斯集团有限公司 1,573,418 235,770 青岛啤酒（城阳）销售有限公司 116,031 87,607 4、 非募集资金项目情况非募集资金项目情况 （1）2012 年 2 月 27 日，本公司第七届董事会召开临时会议，审议批准了本公司在江西九江新 建年产 20 万千升啤酒生产基地项目的可行性报告，该项目计划固定资产建设投资约为人民币 29,954 万元， 建设资金通过设立子公司投入资本金和提供委托贷款解决。 于 2012 年 6 月 12
45、 日， 青岛啤酒（九江）有限公司由本公司和九江海洋实业有限公司分别投入资本金人民币 18,000 万 元和人民币 2,000 万元正式设立。目前建厂项目进入建设施工阶段。 （2）2012 年 10 月 10 日，本公司第七届董事会召开临时会议，审议批准了本公司在河南洛阳 新建年产 20 万千升啤酒生产基地项目的可行性报告， 该项目计划固定资产建设投资约为人民币 33,647万元， 建设资金通过设立子公司投入资本金和提供委托贷款解决。 于2012年12月21日， 青岛啤酒股份有限公司 2012 年年度报告 - 18 - 青岛啤酒（洛阳）有限公司由本公司单独投入资本金人民币 20,000 万元正式
46、设立。目前建厂项 目正在规划设计中。 除此之外，报告期内，公司无其他非募集资金的重大投资项目。 二、二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势（一）行业竞争格局和发展趋势 中国啤酒市场经过三十年的持续快速发展，早已成为世界第一大啤酒生产和消费国。随着 基数的增大，近年的增速已明显放缓，行业产能过剩，竞争激烈，产品平均售价较低。大型啤 酒企业在巩固自己传统优势市场基础上，还在积极通过收购兼并及新建工厂等形式争取其它市 场份额，中小啤酒企业生存空间缩小。啤酒行业的整合效果在逐渐显现，2012 年国内前四大啤 酒企业销量占全国份额已达 60%，未来行业集中度还会进一步提高。 2012 年国内人均啤酒消费量约为 36 升，与欧美发达国家相比人均销量还有较大差距，但 与亚洲其他国家相比
