1、对外股权投资总体分析 报告期末公司（ 母公司 ）长期股权投资为 2,202,499,010.90 元，比上年度末增 加 230,831,470.94 元（上年度末为 1,971,667,539.96 元） ，增加幅度为 11.71%，主要 原因：经 2011 年 8 月 17 日公司七届八次董事会审议通过，公司决定设立全资子公 司平顶山神马帘子布发展有限公司（简称“帘子布发展公司“） ，注册资本为 26000 万 元人民币，本公司出资 26000 万元，占其注册资本的 100%，并由该公司负责建设、 经营 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目。帘子布发展公司已于 2012 年 4 月
2、16 日正式注册成立。经 2012 年 4 月 23 日公司七届十四次董事会审议通过，公司决 定将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产交割给帘子布发展公司。2012 年 5 月 12 日公司已正式将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产 2.4 亿元 移交给帘子布发展公司。 (1) 证券投资情况证券投资情况 无 (2) 持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 无 (3) 持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 16 无 (4) 买卖其他上市公司股份的情况买卖其他上市公司股份的情况 无 2、 非金融
3、类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 公司名称 股权比例 （%） 行业 经营范围 注册资本 （万元） 总资产（元） 河南神马氯碱发展有限 责任公司 99.81 化工 聚氯乙烯树脂、工业用 氢氧化钠、液氯、工业 用盐酸、次氯酸钠的生 产和销售 80550 3,778,478,332.85
4、神马博列麦（平顶山） 气囊丝制造有限公司 51 化纤 制造和销售安全气囊丝 产品和其他特品丝 1100 万美元 342,959,769.99 平顶山神马帘子布发展 有限公司 100 化纤 制造和销售帘子布、工 业丝 26000 711,800,361.79 博列麦神马气囊丝贸易 （上海）有限公司 49 贸易 销售安全气囊丝产品和 其它产品 20 万美元 43,927,864.48 河南神马尼龙化工有限 责任公司 49 化工 生产和经营尼龙 66 盐 123231 3,995,163,767.29 续上表 公司名称 净资产（元） 净利润（元） 营业收入（元） 营业利润（元） 河南神马氯碱发展有限
5、 责任公司 91,239,497.88 -211,686,817.40 6,731,274,442.66 -214,680,440.94 神马博列麦（平顶山） 气囊丝制造有限公司 55,558,933.82 2,251,236.02 237,956,938.88 -3,599,203.07 平顶山神马帘子布发展 有限公司 260,000,000.00 0 0 0 博列麦神马气囊丝贸易 （上海）有限公司 7,177,482.05 3,342,593.24 185,502,664.42 4,294,688.61 河南神马尼龙化工有限 责任公司 2,229,175,071.66 -62,870,20
6、3.57 6,062,749,341.23 -47,541,712.93 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 17 河南神马尼龙化工有限责任公司较上年经营业绩变动达-127%， 主要是因为市场 原因导致的经营业绩下滑及参股股公司平顶山神马工程塑料有限责任公司经营亏损 所致。 报告期内公司以现金出资 26000 万元的形式成立全资子公司平顶山神马帘子布 发展有限公司， 负责原 20000 吨锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目的承建。 由于现处于 项目筹建期，没有形成经济效益，所以收入及利润栏目为 0。 5、 非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额
7、 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶 帘子布项目 73,310 试车阶段 42,481 62,727 预计建成后年 新增销售收入 71440 万元 经 2012 年 4 月 23 日公司七届十四次董事会审议通过，公司决定将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产交割给帘子布发展公司。2012 年 5 月 12 日公司已 正式将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产 2.4 亿元移交给帘子布发展 公司。 二、二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一一) 行业竞争格局和发
8、展趋势行业竞争格局和发展趋势 1、尼龙产业、尼龙产业 发展趋势： 当前全球帘子布行业竞争日趋激烈，许多生产企业都纷纷在海外设立生产基地， 积极布局全球市场，除生产尼龙帘子布外，也在积极生产其它类型的帘子布，如涤 纶、钢丝帘线等，生产国际化和产品多元化成为整体趋势。当前全球尼龙 66 行业格 局主要呈现以下几个特点： 一是行业集中度较高， 尼龙 66 中间体及下游产品主要集 中在少数几家大型跨国公司手中。 二是尼龙 66 主要原料己二腈生产技术被少数几家 公司所掌握。 三是产能分布不平衡， 目前尼龙 66 及其中间体产能主要集中在欧美地 区，而在当前全球经济增长最快的亚洲产能却严重不足，亚洲特别
9、是中国成为全球 己二腈、己二胺、己二酸、尼龙 66 盐和切片的净输入地区。中国正成为各大跨国公 司下一步尼龙 66 发展关注的重点地区。 四是随着新兴国家汽车工业的快速发展以及 汽车向节能环保型发展，尼龙 66 工程塑料和尼龙 66 安全气囊丝具有高速增长性及 广阔市场前景， 工程塑料和气囊丝成为近年来尼龙 66 行业的主要投资方向。 本公司 是全球规模最大的尼龙 66 工业丝及帘子布生产厂家，占据了全球近 30%、国内近 90%的市场份额。 主要优势：目前本公司与控股股东中国平煤神马集团在尼龙产业方面具有较为 完整的尼龙 66 产业链条，拥有煤-焦炭-粗苯（焦炉气）-苯、尼龙 66 盐及中间
10、体、 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 18 切片、工业丝、帘子布、安全气囊丝、地毯丝等系列产品，产业链优势和规模优势 比较突出，在国内外具有很强的行业影响力和竞争力。本公司生产的神马牌尼龙 66 工业丝、帘子布是国际、国内知名品牌，产品已出口到 30 多个国家和地区，是世界 几大著名轮胎集团的全球采购供应商，质量水平一流，有较强的市场影响力。 面临的主要困难: 受欧债危机及国内经济增长放缓影响，公司国内外两个市场均竞争激烈，主导 产品销售量下降“应交税金应交增值税（进项税额）”科 目，贷记“应交税金待抵扣进项税额”科目。经核实不得 抵扣的进项税额，红字借记“应交税金待抵扣进项税额”
11、 ，红字贷记相关科目。 第十二条 主管税务机关定期接收交叉稽核比对结果，通 过稽核结果导出工具导出发票明细数据及稽核结果通知 书并告知辅导期纳税人。 辅导期纳税人根据交叉稽核比对结果相符的增值税抵扣凭 证本期数据申报抵扣进项税额，未收到交叉稽核比对结果的增 值税抵扣凭证留待下期抵扣。 思考题：思考题： 一、一、增值税分析控制法的原理及增值税分析控制法的原理及增值税分析控制法的原理及增值税分析控制法的原理及 稽查应用对企业有何影响？稽查应用对企业有何影响？稽查应用对企业有何影响？稽查应用对企业有何影响？ 二、国家税务总局怎样对增值税二、国家税务总局怎样对增值税二、国家税务总局怎样对增值税二、国家
12、税务总局怎样对增值税 纳税评估？纳税评估？纳税评估？纳税评估？ 三、如何对增值税税负率进行有三、如何对增值税税负率进行有三、如何对增值税税负率进行有三、如何对增值税税负率进行有 效筹划？效筹划？效筹划？效筹划？ 大家！谢谢 竭诚欢迎大家批评指 正 内部资料，谢绝外传 - 1 - 南京熊猫电子股份有限公司南京熊猫电子股份有限公司 600775 2012 年年度报告年年度报告 2013 年年 3 月月 - 2 - 重 要 提 示 重 要 提 示 1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
13、2、董事朱立锋先生、宣建生先生及独立董事朱维驯先生因另有公务未能出席于 2013 年 3 月 27 日举行之董事会，分别委托副董事长徐国飞先生、董事邓伟明先生及独立董事张秀华女士代为出席 并表决。 3、公司本年度财务报告经天职香港会计师事务所有限公司和天职国际会计师事务所（特殊普通 合伙）分别按香港财务报告准则和中国企业会计准则审计，均出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人夏德传先生、主管会计工作负责人沈见龙先生及会计机构负责人（会计主管人员） 刘先芳女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 5、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以 2012 年 12
14、 月 31 日的总股 本 655,015,000 股为基数，向全体股东每十股派发现金红利人民币 0.60 元（含税） ，共派发现金红利 总额为人民币 3,930.09 万元，剩余部分结转下一年度。公司不实施资本公积金转增股本。 6、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 7、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 8、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 - 3 - 目目 录录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 董事会报告.12 第五节 监事会报
15、告.35 第六节 重要事项.38 第七节 股份变动及股东情况.49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节 公司管治报告.66 第十节 内部控制.76 第十一节 财务报告.78 第十二节 备查文件目录.188 - 4 - 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、释一、释 义义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 本公司/公司 指 南京熊猫电子股份有限公司 本集团 指 南京熊猫电子股份有限公司及其附属企业 熊猫集团公司 指 熊猫电子集团有限公司 熊猫集团 指 熊猫电子集团有限公司及其附属企业 中电熊猫 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司
16、中电熊猫集团 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司及其附属企业 CEC/中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 中国电子集团 指 中国电子信息产业集团有限公司及其附属企业 财务公司 指 中国电子财务有限责任公司 中电液晶 指 南京中电熊猫液晶显示科技有限公司 ENC 指 南京爱立信熊猫通信有限公司 BMC 指 北京索爱普天移动通信有限公司 电子装备公司 指 南京熊猫电子装备有限公司 信息产业公司 指 南京熊猫信息产业有限公司 电子制造公司 指 南京熊猫电子制造有限公司 通信科技公司 指 南京熊猫通信科技有限公司 华格电汽公司 指 南京华格电汽塑业有限公司 机电制造公司 指 南京熊猫机电制造
17、有限公司 科技发展公司 指 南京熊猫电子科技发展有限公司 仪器仪表公司 指 南京熊猫仪器仪表有限公司 中电家电公司 指 南京中电熊猫家电有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 上海证交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 南京熊猫电子股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 南京熊猫电子股份有限公司股东大会议事规则 薪酬与考核委员会议事股则 指 南京熊猫电子股份有限公司薪酬与考核委员会
18、议事股则 - 5 - 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司存在的风险因素主要有市场风险、技术开发风险，有关风险因素的内容和应对措施详见本 报告第四节“董事会报告”中关于“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”部分的相关内容。 - 6 - 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息一、公司信息 公司法定中文名称 南京熊猫电子股份有限公司 公司中文名称简称 南京熊猫 公司法定英文名称 Nanjing Panda Electronics Company Limited 公司英文名称缩写 NPEC 公司法定代表人 夏德传（总经理） 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代
19、表 姓名 沈见龙 王栋栋 联系地址 中华人民共和国南京市中山东路 301 号中华人民共和国南京市中山东路 301 号 电话 （86 25）84801144 （86 25）84801144 传真 （86 25）84820729 （86 25）84820729 电子信箱 dms dms 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 中华人民共和国南京市高新技术开发区 05 幢北侧 1-2 层 公司注册地址的邮政编码 210032 公司办公地址 中华人民共和国南京市中山东路 301 号 公司办公地址的邮政编码 210002 公司网址 电子信箱 dms 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点
20、公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 、 中国证券报 上海证交所网站 登载公司年度报告及信息披露的国 际互联网网址 香港联交所网站 .hk 公司年度报告备置地点 中华人民共和国南京市中山东路 301 号董事会秘书办公室 五、公司股票情况五、公司股票情况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证交所 南京熊猫 600775 不适用 H 股 香港联交所 南京熊猫 00553 不适用 - 7 - 六、公司报告期内注册变更情况六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 首次注册登记日期 1992 年 4 月 29 日 变更注册登记日期 2012 年
21、 4 月 24 日 注册登记地点 中国南京 企业法人营业执照注册号 320100400008823 税务登记号码 320134134974572 组织机构代码 13497457-2 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，一直处于电子行业，先后从事过家电产品、通信产品，机电仪产品的研发、生 产和销售以及电子制造服务。目前，公司主要产品和服务为电子装备、消费电子产品的研发、生产 和销售以及电子制造服务。 （四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司上市以来控股股东未发生变化，为熊猫集
22、团公司，截止 2012 年 12 月 31 日，熊猫集团公司 持有公司 334,715,000 股，占公司总股本的 51.10%。 七、其他有关资料七、其他有关资料 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大 厦 B 座 2 层 公司聘请的会计 师事务所 （境内） 签字会计师姓名 王传邦、徐新毅 名称 天职香港会计师事务所有限公司 办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼 公司聘请的会计 师事务所 （境外） 签字会计师姓名 陈浩钧 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 层 签字的
23、财务顾问主办人姓名 田磊、刘冠勋 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 持续督导的期间 2012 年 9 月 21 日至 2012 年 12 月 31 日 名称 江苏永衡昭辉律师事务所 常年法律顾问 （境内） 办公地址 中国南京市珠江路 222 号长发科技大厦 13 楼 名称 黄乾亨黄英豪律师事务所 常年法律顾问 （境外） 办公地址 香港金钟夏悫道 18 号海富中心第二座 23 楼 - 8 - 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 公司未流通股票 的托管机构 办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 36 楼 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 股份
24、过户登记处 （A 股） 办公地址 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 36 楼 名称 香港证券登记有限公司 股份过户登记处 （H 股） 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 主要往来银行 交通银行、浦发银行、招商银行、南京银行 - 9 - 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（按照中华人民共和国企业会计准则编制）一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（按照中华人民共和国企业会计准则编制） （一） 主要会计数据 单位：人民币千元 2010 年度 2012 年度 2011 年度
25、本年比上年 增减（） 调整后 调整前 营业收入 2,430,042.28 2,142,395.2913.431,694,020.60 1,674,972.07 归属于上市公司 股东的净利润 131,554.10 110,070.2319.529,359.54 9,192.40 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 59,446.94 104,142.13-42.92-11,282.47 -11,282.47 经营活动产生的 现金流量净额 -82,211.03 -189,911.76不适用-164,739.89 -163,351.41 2010 年末 2012 年末 2011 年末
26、 本年末比上年 末增减（） 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 1,684,756.01 1,587,039.956.161,479,742.18 1,476,137.18 总资产 3,116,256.11 2,713,131.1614.862,574,845.81 2,561,842.57 （二）主要财务数据 单位：人民币千元 2010 年度 2012 年度 2011 年度 本年比上年增减（） 调整后 调整前 基本每股收益 0.20 0.17 19.52 0.01 0.01 稀释每股收益 0.20 0.17 19.52 0.01 0.01 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 0.0
27、9 0.16 -42.92 -0.02 -0.02 加权平均净资产收 益率（） 8.06 7.17 增加 0.89 个百分点 0.63 0.62 扣除非经常性损益 后的加权平均净资 产收益率（） 3.64 6.77 减少 3.13 个百分点 -0.76 -0.77 - 10 - 二、按照香港财务报告准则编制二、按照香港财务报告准则编制 （一）以下是本集团截至 2012 年 12 月 31 日止五个年度各年的综合业绩概要，以及本集团截至 2010 年 12 月 31 日止的合并备考业绩，此乃按目前集团结构自 2007 年 12 月 31 日止年度一直存在的基准 而编制。 单位：人民币千元 201
28、2 年 2011 年 2010 年 （已重列） 2009 年 2008 年 营业额 2,396,1262,115,6411,664,885 1,267,295 1,264,233 经营溢利（亏损） -10,530-33,649-47,864 -82,618 -107,415 应占联营公司业绩 190,806188,19191,047 147,273 201,284 除税前溢利（亏损） 155,320132,93024,343 31,398 49,789 税项 -19,297-16,835-16,599 -12,374 -6,568 除税后溢利（亏损） 136,023116,0957,744 1
29、9,024 43,221 少数股东权益 4,4696,025-1,615 -3,498 -2,657 股东应占溢利（亏损）131,554110,0709,359 15,526 40,564 建议末期股息 3,930.0932,751- - （二）以下是截至 2012 年 12 月 31 日止五个年度的总资产及负债概要 单位：人民币千元 2012 年 2011 年 2010 年 （已重列） 2009 年 (已重列) 2008 年 总资产 3,116,256 2,713,1312,574,8472,467,572 2,686,015 总负债 1,423,964 1,117,6891,087,789
30、985,091 1,098,031 总净资产 1,692,292 1,595,4421,487,0581,482,481 1,587,984 三、境内外会计准则下会计数据差异三、境内外会计准则下会计数据差异 按照香港财务报告准则及中华人民共和国企业会计准则编制的财务报告应用于本集团之净利润 及净资产均无差异。 四、非经常性损益项目和金额四、非经常性损益项目和金额 单位：人民币千元 项 目 2012 年 2011 年 2010 年 非流动资产处置损益 282.41 937.08 -11,520.51 计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 4
31、5,977.414,513.61 27,784.40 - 11 - 项 目 2012 年 2011 年 2010 年 债务重组损益 5,722.71 0 0 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 -2,441.88 208.93 除上述各项之外的其他营业外收支净额 25,349.983,478.32 5,101.41 企业所得税影响数 -5,004.70 -801.90 252.68 归属于少数股东的非经常性损益净额 -220.65242.87 -1,184.90 合计 72,107.16 5,928.10 20,642.01 - 12 - 第四节 董事会报告 第四节 董事
32、会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年，公司围绕产业发展重心，明确电子装备、消费电子和电子制造产业板块的任务目标， 加强与合资企业的跟踪联系，在全球经济下滑、市场竞争激烈的大环境中寻求突破，更加积极主动 地推进自主创新，完善经营管理，抢抓市场机遇，不断提高企业发展质量和效益，圆满完成年度经 营任务。 报告期内，公司着力推动技术创新，广泛开展了多领域、多层次技术创新平台建设，加速成果 应用转化，有效提升技术创新实力。通过产学研合作强化前沿基础研究，推动了专业技术的跨越式 发展，取得了一批重要的关键技术创新成果，技术实力和
33、核心竞争力又迈上一个新的台阶。 报告期内，公司全面加强科技创新和管理创新，进一步加大市场的开创力度。公司的工业自动 化装备当前的市场进一步看好，为公司的下一步发展奠定了良好的基础；轨道交通装备随着国家对 轨道交通投资的加大，市场订单又取得良好的业绩；电子制造产业继续维持良好的发展态势，注塑 业务通过公司开发的通信用高分子材料，市场获得了进一步的拓展；此外，公司在国家惠民工程“户 户通”项目也取得了良好的业绩。 报告期内，公司积极布局战略性新兴产业，结合公司专业优势，以电子装备产业为发展重点， 启动了电子装备产业园的建设和融资工作，在工业自动化装备、交通电子装备、节能环保装备和通 信装备的制造领
34、域积极谋划产业基地和研发中心建设，进一步推进公司产业结构调整和优化。 报告期内，为了推进公司电子装备相关产业化项目的实施，确保公司持续、健康发展，公司拟 通过非公开发行 A 股股票募集资金不超过人民币 132,000 万元，用于工业自动化装备产业化、交通 电子装备产业化、通信装备产业化和研发中心项目的建设。截止本报告出具之日，中国证监会正在 审核公司提交的申请材料。 报告期内，公司调整高层次人才工作思路，不断完善绩效考评制度，完善高层次人才引进办法， 加强高层次人才引进工作。2012 年引进本科以上各类人才 70 多人，其中硕士以上 18 人；新增国内 专家 2 人；加强高层次人才推优工作，1
35、 人获得省“六大人才高峰”资助、1 人获“江苏省企业首席 技师”称号，1 人获得“南京市软件产业十大领军人物” ；加强人才培养工作，努力提高员工业务水 平，全年公司举办各类培训班 54 期，经营管理骨干和科研骨干培训班 4 期，培训近 1200 多人次， 培养高级技师 11 人。 报告期内，在公司经营层和全体职员的努力下，公司主营业务取得了较好的业绩，合资企业保 持了稳定增长的良好态势。按中国企业会计准则，公司 2012 年度营业收入 243,004.23 万元，较上年 - 13 - 增长了 13.43%；利润总额 15,532.03 万元，较上年增长了 16.84%；净利润 13,155.4
36、1 万元，较上年增 长了 19.52%；按香港财务报告准则，全年实现主营业务收入人民币 239,613 万元，同比增长 13.26%； 主营业务利润人民币 15,532 万元，同比增长 16.84%；实现股东应占净溢利人民币 13,155 万元，同比 增长 19.52%。 报告期内，虽然公司各项经营指标实现了增长，但是，国内外整体经济波动对公司产生的影响 并未完全消除，生产用各种原材料价格和人力成本持续上升的趋势依然明显，成本上升与销售单价 下降之间的矛盾局面依然存在，这些不确定性因素的存在，或将在未来一段时期内对公司经营业绩 持续增长造成不利影响。 （一）主营业务分析 公司主要产品和服务为电
37、子装备、消费电子的研发、生产和销售以及电子制造服务。其中，电 子装备主要包括工业自动化装备、交通电子装备和通信装备等产品；消费电子主要包括数字家庭等 相关产品；电子制造包括 EMS 等服务。 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：人民币万元 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 243,004.23214,239.53 13.43 营业成本 215,832.27185,296.88 16.48 销售费用 3,545.154,068.97 -12.87 管理费用 26,940.0625,555.935.42 财务费用 2,941.022,480.64 18.56 所得税 1,9
38、29.711,683.48 14.63 经营活动产生的现金 流量净额 -8,221.10-18,991.18 不适用 投资活动产生的现金 流量净额 15,389.6429,336.64-47.54 筹资活动产生的现金 流量净额 -3,603.98-15,159.09不适用 研发支出 10,157.158,606.5818.02 2、收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 - 14 - 单位：人民币万元 本期发生额 上期发生额 产品及服务名称 收入 占主营业务 收入比例 （%） 收入 占主营业务 收入比例 （%） 比上年增长 （%） 电子装备产品 119,841.券代码：122161。目前，发行
39、公司债 券所募集的资金已经按照发行文件说明的用途使用。详见本年报第六节/二证券发行与上市情 况。 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 轨道交通 719,503,368.33 570,947,140.31 20.65 -7.67 -16.26 增加 8.15 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业
40、收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 地 铁 一 号 线 719,503,368.33 570,947,140.31 20.65 -7.67 -16.26 增加 8.15 个百分点 2、 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 上海 719,503,368.33 -7.67 上海申通地铁股份有限公司 2012 年年度报告 11 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例 （%） 上
41、期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 138,916,798.72 7.84 25,823,473.90 1.49 437.95 应收帐款 3,895,576.50 0.22 7,561,905.65 0.44 -48.48 短期借款 85,000,000.00 4.80 129,500,000.00 7.48 -34.36 其他流动负 债 0 0 400,000,000.00 23.09 -100 应付债券 400,000,000.00 22.57 0 货币资金：公司全资子公司注册资金尚在账面 应收帐款：应收地铁票务账款收回 短期
42、借款：公司以经营性净现金偿还银行短期借款 其他流动负债：2011 年公司发行 4 亿元短期融资券,2012 年用公司债券募集资金偿还 应付债券：发行 4 亿元公司债券 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析 公司目前拥有上海地铁一号线经营权（该经营权为排他性经营权） 。 2001 年 5 月 25 日， 公司与上海申通集团有限公司签署 关于转让“地铁一号线经营权“的协议 ， 上海申通集团有限公司同意将上海地铁一号线（莘庄站至上海火车站站）经营权无偿转让给公 司（转让期限为 2001 年 6 月 29 日至 2011 年 6 月 28 日） 。2011 年 5 月 18 日，经公司 2010 年
43、 度股东大会审议通过公司与申通地铁集团签订新一期关于转让“地铁一号线经营权“的协议 ， 该协议规定，本次经营权的转让为排他性的，即申通地铁集团不再将上述经营权再行转让给其 他第三方以避免对本公司形成同业竞争。该经营权转让期限为十年（2011 年 6 月 29 日至 2021 年 6 月 30 日） ，在期满之日前 6 个月，经双方协商可展期。目前，随着公司全资子公司“上海 申通地铁一号线发展有限公司”的成立，公司将地铁一号线业务注入该子公司，同时，经申通 地铁集团书面同意，将上海地铁一号线经营权转让给一号线公司。 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分
44、析 2012 年 7 月 30 日公司第七届董事会第六次会议及 2012 年 8 月 20 日公司 2012 年第一次临时股 东大会通过“关于设立全资子公司“的议案，公司于 2012 年 10 月以实物资产 1,627,089,054.21 元 和货币资金 90,000,000.00 元出资设立上海申通地铁一号线发展有限公司，注册资本为 300,000,000.00 元，其余作为资本公积。公司占被投资公司的权益比例为 100%。 上海申通地铁股份有限公司 2012 年年度报告 12 (1) 持有其他上市公司股权情况持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代 码 证券 简称 最初投资 成本 占该
45、公司 股权比例 （） 期末账面价 值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 股份来 源 600649 城 投 控股 900,000 0.017 2,698,624.50 18,975.00 310,525.87 可供出 售金融 资产 法人股 600643 爱 建 股份 36,000 0.0017 147,109.43 0 21,287.27 可供出 售金融 资产 法人股 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。
46、3、 募集资金使用情况募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 单位:元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资金总 额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2012 公司债 400,000,000 400,000,000 按照公司公开发行公司债券募集说明书规定的募集资金运用计划，公司将该 4000,000,000 元资 金用于归还于 2012 年 9 月 13 日到期的公司 2011 年度第一期短期融资券。 4、 主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 2012 年 7 月 3
47、0 日公司第七届董事会第六次会议及 2012 年 8 月 20 日公司 2012 年第一次临时股 东大会审议通过了“关于设立全资子公司的议案” 。子公司名称为上海申通地铁一号线发展有限 公司(一号线公司)，其工商设立登记工作已经于 2012 年完成。 子公司的设立是出于公司战略及业务发展需要，旨在进一步完善治理结构和管理模式，探索建 立专业化管理方式。其所经营的上海地铁一号线业务在业务模式等方面均未发生变化。 截至 2012 年 12 月 31 日，一号线公司总资产 1,754,459,974.14 元，净资产 1,738,688,877.80 元， 营业收入 87,618,156.40 元，营业利润 20,148,769.18 元，净利润 21,599,823.59 元。 5、 非募集资金项目情况非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 上海申通地铁股份有限公司 2012 年年度报告 13 二、二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一一) 行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 与主要的竞争对手公共汽车和出租车的出行方式相比，轨
