1、中国大众白酒行业投资分析、市场运行态势、未来前景预测报告内容概要：从各企业动态来看，目前，包括贵州茅台、五粮液、泸州老窖等头部白酒企业在内的白酒厂商均开始推出百元价格带的大众酒产品，以迎合市场消费需求。如茅台集团推出的“台源酒”售价为148.2元/瓶；五粮液推出的“五粮醇醇香”售价为138元/瓶；泸州老窖推出的“黑盖”售价为108元/瓶。我国大众白酒市场正在加速释放。关键词：白酒市场规模；大众白酒生产量；光瓶酒市场规模；大众白酒发展趋势一、白酒市场在市场环境变化、消费者需求变化、限制“三公”消费、“禁酒令”等众多因素影响下，我国白酒产量逐年下降态势。国家统计局数据显示，2016-2023年，我
2、国白酒产量下降明显，从2016年的1358.4万千升下降至2023年的629万千升。但尽管产量下滑，白酒产业却呈现出销售收入和利润双增长的良好态势。根据中国酒业协会统计数据，2023年，全国白酒行业完成销售收入7563亿元，同比增加9.7%；实现利润总额2328亿元，同比增长7.5%。这有力说明了白酒行业强集中、强分化的发展态势愈发显著，同时产业结构也在持续向更优化的方向迈进。2016-2023年中国白酒生产量变化目前我国白酒产业已从增量发展进入存量竞争时代。从生产端看，2016年白酒产业复苏以来，头部白酒优质产能增长加速了中小酒企和落后产能的淘汰。2018年至2023年，全国规模以上白酒企业
3、从1445家下降到983家。2016年至2022年，全国规模以上白酒企业产量从1358万千升下降到449.2万千升，总产量不断下降，说明产业存在供给过剩的压力。从渠道端看，我国超大规模白酒市场形成了“根系型”销售网络，即酒企为了控制白酒销售渠道普遍采用经销制，为了限制产品销售区域、控制经销商，制定了严格的层级制流通环节，渠道越向下，销售网点数量越多、规模越小。即使在正常情况下，这种流通格局也会由于铺货过大导致社会库存总量被放大，而疫情导致居民收入下降、消费场景缺失，加剧了渠道库存积压。中国白酒行业规模以上企业数量及市场规模变化二、大众白酒市场从市场结构看，2023以来白酒高端品牌的销量和增速乏
4、力，增速不及2022年同期。另外，受市场动销缓慢、库存高企的影响，一二线白酒均有不同程度价格下降甚至倒挂。以茅台为例，今年春节期间，每瓶飞天茅台、精品茅台、茅台15年等主流产品价格比上年同期下降200元左右。春节后，经销商急于变现，部分名酒品牌以及二三线品牌市场成交价低于经销价，价格倒挂现象严重。与此同时，每瓶300元以下的中低价位段产品市场表现较好，说明消费下行趋势明显。例如，山西汾酒旗下的玻汾单品、西凤集团旗下的老绿瓶西凤酒等口粮酒风靡市场。进入2024年，白酒行业价格倒挂现象进一步加剧。根据中国酒业协会数据显示，2024年1-6月国内白酒市场经销商、零售商反馈市场动销最好的前三价格带分别
5、为300-500元、100-300元、100元及以下；倒挂程度前三价格带分别为800-1500元、500-800元、300-500元。2024年1-6月中国白酒市场畅销产品的价格段占比从各大酒企公布财务数据看，在20家白酒上市公司2023年年报中，中低档酒呈两位数增长的酒企不在少数。以金徽酒经营情况为例，2023年，金徽酒酒产品制造经营收入为25.06亿元，同比增长26.49%；其中，300元以下的酒产品销售额占总销售收入的67.44%，同比增长额占全公司酒收入同比增长额的80.61%。这足以说明，100元以下和100-300元的大众酒产品是驱动金徽酒营业收入增长的主要动力。金徽酒经营收入情况
6、在当前白酒消费价格持续下滑背景下，各大酒企的产品经营战略及增长模式也随着行业的变化进行了调整。从各企业动态来看，目前，包括贵州茅台、五粮液、泸州老窖等头部白酒企业在内的白酒厂商均开始推出百元价格带的大众酒产品，以迎合市场消费需求。如茅台集团推出的“台源酒”售价为148.2元/瓶；五粮液推出的“五粮醇醇香”售价为138元/瓶；泸州老窖推出的“黑盖”售价为108元/瓶；习酒推出的“圆习酒”售价为168元/瓶；古井贡酒推出的“古井罍酒”售价为99元/瓶。此外，在2024年上半年宋河粮液举办的承运系列启动会上，宋壹、宋叁、宋陆、宋玖和盛世五款新品正式亮相，其中宋壹定价88元、宋叁128元、宋陆168元
7、、宋玖288元，该系列产品无疑是一个顺应大众消费理性化，而诞生的趋势产品系列。相关报告：智研咨询发布的中国大众白酒行业市场行情动态及竞争战略分析报告一线名酒以外，区域性白酒品牌更是在大众价格带深耕已久，并试图加大布局。此前，在2024华润酒业渠道伙伴大会上，金种子酒代表表示，当前背景下，宴席成为竞争的决胜场景。安徽白酒市场价格带向100元200元/瓶聚焦（县级市场聚焦于80元120元/瓶），这个价格带与金种子酒产品主推价格一致，给了金种子“上车”的机会。综上分析，未来很长一段时间里，100300元价格带都将是白酒市场竞争的焦点。县城、乡镇市场的大众消费仍有渗透空间，名酒还将进一步下沉，与区域品
8、牌在100300元的刚需价位展开竞争。中国白酒品牌百元价格带产品布局情况光瓶酒是百元档大众白酒消费市场的主要细分产品之一。数据显示，自2013年以来，我国光瓶酒行业规模以13.8%的年复合增长率快速发展，至2023年国内光瓶酒市场规模已增至，且2024年市场销售规模有望超过1500亿元。现阶段终端需求处于弱复苏态势，白酒行业正进入换挡期。白酒消费者需求将从面子消费转向高性价比，将持续拉动光瓶酒等中低档大众酒消费市场发展。长远来看，大众消费将延续升级趋势，次高端的需求有望持续增加。2013-2023年中国光瓶酒市场规模从市场消费趋势看，目前国内大众酒消费市场正在加速释放，行业规模不断增长，但从产
9、品产量看，受我国白酒生产规模下滑影响，大众酒行业产量规模下滑态势明显。据统计，2023年，我国大众白酒产量约为575.28万千升，同比降幅为6.26%。未来，随着大众酒消费市场持续放量，大众酒占全国白酒生产规模比例或将进一步提升。2017-2023年中国大众白酒产量三、发展趋势1、白酒低度化成为大势所趋度数是大众白酒重要的产品属性指标，由于长期饮用传统和习惯的影响，相比于国外同类酒精饮品，中国大众白酒酒精度相对偏高。但值得注意的是，受到人们大众白酒消费习惯的转变、政府对酒后驾驶打击力度增强、饮酒的交际性需求凸显等因素的影响，大众白酒的低度化成为未来发展的大方向。目前全国已经形成一定的低度酒氛围
10、，据相关资料显示，40度以下大众白酒占总量的36%，40.1-50度以上占50%，50.1度以上高度酒占14%，60度左右的高度酒已经相当少见，低度大众白酒未来将逐步成为消费的主流。2、分散化仍会是大众白酒行业的一大特点大众白酒行业的市场容量巨大，但生产企业的数量众多，据酒业协会不完全统计，目前我国白酒生产企业约有2万多家，而上规模的企业却仅有千余家。另外，不同地理区域对白酒文化、口味和品牌的偏好也不尽相同，这就导致市场分散化现象明显，市场集中度偏低。这种分散主要体现在两个方面，一个是行业收入的分散，另一个是区域分布的分散。目前大众白酒行业高度分散的现象在未来通过企业并购、政策优化以及有效竞争之后将有所调整，但由于行业本身特有的地域文化差异、企业盈利水平等因素，分散化在未来一段时间内仍会是白酒产业的一大特点。中国大众白酒行业发展趋势以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的中国大众白酒行业市场行情动态及竞争战略分析报告。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。
