1、概要 1 本概要旨在概述本招股章程所載的資料。由於這是概要，故並無載列 閣下可能認重要的 全部資料。 閣下在決定投資於發售股份前，應參閱整份招股章程。任何投資均涉及風險。 投資於發售股份的一些特定風險載於本招股章程的 風險因素 一節。 閣下在決定投資於 本公司的股份前，應細閱該節。 業務概覽 本公司是中國名列前茅的住宅物業開發商之一。於2005年，本公司的整體優勢在眾多浙江省 房地產開發商中 （整體優勢以綜合各項因素而量度，包括於2004年的銷售、溢利、總資產值、 已開展項目或開發中物業總數、已支付稅額、慈善捐獻、獲頒獎項、品牌知名度及管理水平） 被浙江省房地產協會評為第一名；於2004年及2
2、005年，本公司的品牌 綠城 獲由中國國務院 發展研究中心企業研究所、清華大學房地產研究所及搜房中國指數研究院所組成的十大中國 房地產研究小組評為中國十大最具價值房地產品牌之一。本公司於1995年1月在浙江省省會 杭州市成立。雖然本公司以往的房地產開發業務集中在杭州市及浙江省其他城市，但經過多 年的發展，本公司已經成為全國性的住宅物業開發商，並在上海、北京及全國經過策略性挑 選的其他城市 （包括安徽省合肥市、湖南省長沙市及新疆維吾爾自治區烏魯木齊市） 擁有相當 規模的業務。 本公司主要在中國從事優質住宅物業的開發，目標客戶為國內中、高收入人士。本公司專注 於住宅物業開發，主要為住戶提供舒適便利
3、的社區生活。本公司主要有三大產品系列： 別墅，通常為1至2層的獨立住宅； 低層公寓，一般為3至5層；以及 高層公寓，一般為6層以上。 本公司開發的住宅多為綜合住宅小區，總地盤面積一般在150,000平方米以上，並提供不同的 產品系列及配套設施如會所、幼兒園及小型超市。除住宅物業外，本公司正在或計劃在上海 市、寧波市、舟山市和杭州市開發寫字樓和酒店物業。截至最後實際可行日期，本公司已完 成28項物業項目或項目分期，其總地盤面積約為2,100,000平方米，而總建築面積約為2,000,000 平方米。在這28個項目或項目分期中，11個於2006年3月31日已售罄的項目或項目分期，沒有 包括在本招股
4、章程附錄四估值報告內。 本公司現正開發或計劃開發83項物業項目或項目分期，其總地盤面積約為810萬平方米，而 估計總建築面積約為860萬平方米，當中包括本公司應佔的地盤面積約520萬平方米及總建築 面積約550萬平方米。在這些開發中或已計劃的項目或項目分期中： 24項位於杭州市，其總建築面積約為3,400,000平方米； 27項位於浙江省的其他城市，其總建築面積約為2,600,000平方米； 概要 2 10項位於上海市，其總建築面積約為786,000平方米； 7項位於北京市，其總建築面積約為528,000平方米；以及 15項位於合肥市、長沙市及烏魯木齊市，其總建築面積約為1,300,000平方
5、米。 截至本招股章程刊發之日，在83項開發中或已規劃的項目或項目分期中，有8個項目或項目 分期，總面積約384,000平方米的地盤尚未取得土地使用權證。本公司現正辦理一切必要的手 續，包括支付土地出讓金和拆遷費，以期最終可取得所有土地使用權證。本公司預期在未來 5年內完成該83個項目或項目分期。本公司尚未取得土地使用權證的土地並無在本招股章程 附錄四物業估值報告內給予商業價值。 除另有所指外，本招股章程所載的面積資料，不論以建築面積計或地盤面積計，均包括本公 司擁有權益的所有項目。本公司現在擁有少數股權的其中7家公司擁有27個房地產項目或項 目分期，其地盤面積合計約為2,100,000平方米，
6、而估計總建築面積合計約為3,300,000平方米。 本公司的競爭優勢 本公司相信本公司擁有以下主要優勢可在中國住宅物業市場競爭： 本公司是中國名列前茅的全國性住宅物業開發商之一，在浙江省享有非常高的品牌知名 度；在全國範圍具有一定的知名度； 本公司通過注重規劃、設計及嚴格的質量控制，向客戶提供優質產品； 本公司於策略發展地區擁有充足的土地儲備供未來5年開發之用； 本公司的高級管理層經驗豐富、員工訓練有素； 本公司對中國私人住宅物業的目標市場狀況及消費者喜好有深入認識；以及 本公司擁有一支統一的市場營銷隊伍，負責在目標市場推銷產品和管理客戶關係。 有關這些競爭優勢的詳細資料，請參閱本招股章程 業
7、務本公司的競爭優勢 一節。 本公司的業務策略 本公司的主要業務策略包括： 保持本公司在浙江省的領先地位，並在上海市、北京市及全國其他經策略性挑選的城市 進一步擴展業務； 繼續發揮本公司的品牌優勢，提高品牌價值； 繼續注重項目的規劃及設計，提高本公司產品的品質與影響力；以及 採用審慎的財務管理以確保可持續增長和具備充足的資金。 有關本公司業務策略的詳細資料，請參閱本招股章程中的 業務 本公司的業務策略 一 節。 概要 3 經營記錄 截至2003年、2004年及2005年12月31日止年度，本公司已交付物業的總建築面積分別為 167,073平方米、429,881平方米及448,877平方米。截至2
8、003年、2004年及2005年12月31日止年 度，本公司的收入分別為人民幣1,224.4百萬元、人民幣2,739.1百萬元及人民幣2,535.1百萬元， 本公司的股東應佔利潤分別為人民幣77.2百萬元、人民幣454.4百萬元及人民幣622.7百萬元。 下表概列本公司截至2003年、2004年及2005年12月31日止年度的合併財務資料概要。本財務 資料概要摘錄自本招股章程附錄一會計師報告， 閣下務必詳閱附錄一的整份經審核財務報 表，包括其附註。 合併收益表 截至12月31日止年度 2003年2004年2005年 （人民幣百萬元，每股股份資料除外） 持續經營 收入 . . . . . . .
9、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,224.42,739.12,535.1 銷售成本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(860.4)(1,856.9)(1,639.6) 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .364.0882.2895.5 其他經營收入 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65.064
10、.184.0 銷售及行政開支 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(176.2)(213.8)(274.0) 經營溢利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .252.8732.5705.5 融資成本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(53.8)(36.8)(70.8) 部分出售附屬公司淨收益 . . . . . . . . . . . . . . .1.0 出售聯營公司淨收益 . . . . .
11、. . . . . . . . . . . . .0.6 出售附屬公司淨收益 . . . . . . . . . . . . . . . . . .45.0 分佔聯營公司業績 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(6.8)(43.0)31.3 稅前溢利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192.2653.7711.6 稅項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(106.9)(202.0)(
12、125.1) 年內來自持續經營的溢利 . . . . . . . . . . . . . . .85.3451.7586.5 已終止業務 年內來已終止業務的溢利 （虧損） . . . . . . . . .(15.9)(5.9)0.3 年內溢利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .69.4445.8586.8 應佔： 本公司股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77.2454.4622.7 少數股東權益 . . . . . . . . . .
13、. . . . . . . . . . . . . .(7.8)(8.6)(35.9) 69.4445.8586.8 股息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77.1198.4 每股收益 從持續經營及已終止業務： 基本(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .人民幣0.08元人民幣0.45元人民幣0.62元 從持續經營： 基本(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、. . . . . .人民幣0.09元人民幣0.46元人民幣0.62元 附註： (1)計算從持續經營及已終止業務的每股基本盈利是按照該年度本公司股本持有人應佔溢利及加權平均股數 1,000,000,000股，已調整以反映於2006年6月21日的資本化發行。資本化發行前的已發行股份數目為1,000股。 (2)計算從持續經營的每股基本盈利是按照該年度本公司股本持有人從持續經營的除稅前溢利 （虧損） 及加權平均 股數1,000,000,000股，已調整以反映於2006年6月21日的資本化發行。資本化發行前的已發行股份數目為1,000 股。 概要 4 合併資產負債表 12月31日 2003年2004年
15、2005年 （人民幣百萬元） 非流動資產 物業、廠房及設備 . . . . . . . . . . . . . . . . . .168.9177.2244.1 無形資產 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .0.80.60.3 於聯營公司的權益 . . . . . . . . . . . . . . . . . .96.3126.7479.3 可供出售投資 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25.025.01.0 預付租金 . . . . . . . . . . . . . .
16、 . . . . . . . . . . . .8.314.914.2 遞延稅務資產 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79.157.974.1 378.4402.3813.0 流動資產 可供開發物業 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,237.21,168.42,506.1 開發中的物業 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,832.03,809.05,654.3 已竣工可出售物業 . . . . . . . . . . . . . .
17、 . . . .99.0239.3699.2 存貨 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1.32.012.4 可供出售投資 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .0.3 貿易及其他應收賬、訂金及預付款項 . . .663.2430.9383.9 應收關連方金額 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,338.02,358.51,081.0 可收回所得稅 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
18、. . . .36.965.160.1 其他可收回稅項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .135.2185.6235.6 已抵押銀行存款 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44.4196.4276.7 銀行結餘及現金 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .861.11,081.9859.4 7,248.69,537.111,768.7 列為持有可供出售資產 . . . . . . . . . . . . . . . . .451.4 7,248.69,988.511,
19、768.7 流動負債 貿易及其他應付款 . . . . . . . . . . . . . . . . . .633.7894.51,000.3 預售訂金 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2,991.13,985.54,824.0 應付關連方款項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .391.0666.4652.1 應付股息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29.11.4 應付所得稅 . . . . . . . .
20、. . . . . . . . . . . . . . . .135.0206.657.9 其他應付稅項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29.5116.0175.5 銀行及其他借款 一年內到期 . . . . . . . .1,736.72,351.22,510.8 5,917.08,249.39,222.0 直接與列為持有可供出售資產有關的 債務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123.6 5,917.08,372.99,222.0 淨流動資產 . . . .
21、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,331.61,615.62,546.7 總資產減流動負債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1,710.02,017.93,359.7 非流動負債 銀行及其他借款 一年後到期 . . . . . . . .1,399.61,301.42,368.5 遞延稅務負債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24.135.3128.1 1,423.71,336.72,496.6 286.3681.2863.1 資本及儲備
22、 實繳資本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .250.2210.5 儲備 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(129.9)336.7665.9 本公司股本持有人應佔權益 . . . . . . . . . . .120.3547.2665.9 少數股東權益 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166.0134.0197.2 286.3681.2863.1 概要 5 截至2006年12月31日止年
23、度利潤預測 本公司已按照本招股章程附錄二所述的根據與假設編製了以下的2006年利潤預測。在分析本 公司的2006年利潤預測時，請細閱附錄二的該些根據與假設。 本公司股本持有人應佔的年度預測利潤(1) . . . . . . . . .人民幣1,471百萬元 （或1,423百萬港元） 以備考全面攤薄基準計算的預測每股收益(1)(2) . . . . . . . . . . . . . . . 人民幣1.13元 （或1.10港元） 以加權平均基準計算的預測每股收益(1)(3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 人民幣1.29元 （或1.25港元） 附註：
24、(1)本公司經對本公司的可換股債券既有的期權公允值淨變動及換股特點做出調整後製備本公司的利潤預測。 (2)本公司的全面攤薄預測每股收益，是根據截至2006年12月31日止年度本公司股本持有人應佔預測利潤，假設 本公司自2006年1月1日以來已在聯交所上市及共1,298,701,500股股份，包括本公司根據全球發售及銷售股份 而發行股份於2006年全年已發行而計算。此項計算亦假設超額配股權並無行使。 (3)本公司的加權平均每股收益，是根據截至2006年12月31日止年度本公司股本持有人應佔預測利潤，及假設全 年內有加權平均股數1,141,576,327股股份已發行。此項計算亦假設超額配股權並無行
25、使。 發售統計數字 本公司已按照假設發售價計算以下發售統計數字，但並無計及1%經紀佣金、0.005%證監會 交易徵費及0.005%聯交所交易費。本公司亦假設超額配股權並無行使。 根據每股發售價根據每股發售價 6.57港元9.86港元 本公司股份市值(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8,532百萬港元12,805百萬港元 預測市盈率 以備考全面攤薄基準計算(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6.0倍9.0倍 以加權平均基準計算(
26、3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5.2倍7.9倍 經調整每股有形資產淨值(4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .人民幣2.00元人民幣2.76元 1.93港元2.67港元 附註： (1)本公司計算本公司市值，是根據全球發售完成後預計將予發行的1,298,701,500股股份，假設超額配股權並無 行使。 (2)本公司分別按假設發售價每股6.57港元及9.86港元，根據本公司備考全面攤薄基準的預測每股收益計算本公 司備考全面攤薄的預測市盈率。 (3)本公
27、司分別按假設發售價每股6.57港元及9.86港元，根據本公司加權平均基準的預測每股收益計算本公司加 權平均的預測市盈率。 (4)本公司根據全球發售完成後預計將予發行的1,298,701,500股股份，及分別按假設發售價每股6.57港元及9.86 港元計算每股股份的經調整有形資產淨值。 戴德梁行對本公司於2006年3月31日的物業做出估值，其對本公司物業的估值證書載於本招 股章程附錄四。 概要 6 股息 截至2003年、2004年及2005年12月31日止年度，本公司向股東宣派及支付的末期股息分別為 零、人民幣77.1百萬元及人民幣198.4百萬元。本公司亦按本公司於截至2005年12月31日止
28、年 度的純利向於2006年1月1日名列本公司股東名冊的股東宣派及支付特別股息。該特別股息共 達50百萬美元，並於2006年3月和4月以內部資源分別向 Delta House 支付27百萬美元，向 Profitwise 支付19.5百萬美元及向 Wisearn 支付3.5百萬美元。上述特別股息將由 Delta House、Profitwise 及 Wisearn 用以償付截止於2005年12月31日原股東及其聯屬公司欠本公司 的款項。 截至2006年12月31日止年度，本公司董事會現時擬建議末期股息約人民幣500百萬元 （約每股 人民幣0.385元） ，是根據本公司於全球發售完成後的本公司已發行
29、股本，假設超額配股權並 無行使及本公司的非強制性可換股債券並無轉換為本公司的股份。倘超額配股權獲行使及 或本公司的非強制性可換股債券轉換為本公司的股份，則上述支付的每股末期股息金額將相 應減少。該等末期股息須先得到本公司股東批准，倘得到批准，現預期於2007年中支付。 本公司董事會在考慮過本公司的經營、盈利、財務狀況、現金需要及可支配現金的數量以及 其他於當時認為適當的因素後，日後或會宣派股息。任何股息的宣派及支付，以及其金額均 須符合本公司的組織文件及開曼公司法的規定，包括得到本公司股東批准。本公司過去的股 息宣派政策不一定反映本公司日後宣派股息之政策，且將由本公司董事會全權決定。 籌集資金
30、用途 假設發售價為每股6.57港元，本公司估計從全球發行中所籌集的資金淨額 （在扣除與全球發售 相關的包銷費、佣金及預計開支後並假設超額配股權並無行使時） 將約為1,869百萬港元；或 假設發售價為每股9.86港元，則籌集的資金淨額約為2,820百萬港元 （或倘若超額配股權獲悉 數行使，假設發售價為每股6.57港元，則約為2,178百萬港元，或假設發售價為每股9.86港元， 則約為3,285百萬港元。） 。 本公司計劃將全球發行中所籌集的資金淨額用於如下用途： 約人民幣572百萬元用於贖回本公司所有強制性可換股債券； 約人民幣975百萬元用於若干發展中項目的發展成本；其中 (1)約人民幣350
31、百萬元用於發展北京青龍橋第一期及第二期，預期分別於2007年9月及 2007年12月竣工； (2)約人民幣140百萬元用於發展綠城藍庭第三期，預期於2008年12月竣工； (3)約人民幣115百萬元用於發展桃花源南區第二期，預期於2009年12月竣工； (4)約人民幣110百萬元用於發展海寧百合高層第二期，預期於2010年6月竣工； 概要 7 (5)約人民幣100百萬元用於發展嘉和九堡項目第一期，預期於2010年5月竣工； (6)約人民幣60百萬元用於發展合肥百合公寓第二期，預期於2008年5月竣工； (7)約人民幣100百萬元用於發展本公司其他現有項目發展； 約人民幣385百萬元至約人民幣8
32、70百萬元用於收購新土地供發展用；及 餘額 （如有） 用於償還若干尚未償還貸款及或一般公司用途 （假設發售價為每股9.86港 元） ，其中， (1)本金額合共約人民幣331百萬元的貸款，年利率由5.02%至12.00%不等，到期日由 2006年8月至2006年12月，本公司借取用於發展深藍廣場、金桂大廈、桃花源南區、 北京百合公寓、上虞桂花園、舟山桂花城；及 (2)本金額合共約人民幣150百萬元的貸款，年利率由5.58%至10.80%不等，到期日由 2006年9月至2006年12月，本公司借取用作營運資金及一般公司用途及本公司可換股 債券應計利息約人民幣17百萬元。 在以上提到的項目或項目分期
33、中，桃花源南區是別墅項目，我們已經取得了該項目的土地使 用權證。 倘若超額配股權獲全數行使，本公司擬將預計從認購額外股份中所收取的約310百萬港元 （假 設發售價為每股6.57港元） ，或約465百萬港元 （假設發售價股股份9.86港元） 籌集資金淨額用 於收購新土地供本公司發展之用。 有關上述本公司收購以供發展之用的新土地，可能包括 （但不限於） 在 業務 其他土地 收購合約安排 一節所述的在簽訂有關土地使用權出讓合約後的那些土地。於最後實際可行 日期，本公司尚未有關於該等收購的具體計劃或時間表。 於本招股章程中所披露的籌集資金淨額尚未動用時，本公司將以符合本公司及本公司股東整 體利益為大前
34、提以持牌銀行及或香港法定金融機構的短期存款形式持有上述資金。 本公司不會得到任何銷售股東因出售銷售股份而得來的任何籌集資金。倘發售價為每股6.57 港元，銷售股東應計的全球發售募集資金 （扣除有關全球發售的包銷費用及佣金和銷售股東 應付的預計開支後） 預計約為165百萬港元，或倘發售價為每股9.86港元，則為247百萬港元。 風險因素 本公司業務、中國房地產行業、中國整體情況以及全球發行均有相關風險及不明朗因素。本 公司在本招股章程中的 風險因素 一節中論述主要風險及不明朗因素。以下是這些風險及不 明朗因素的概要： 有關本公司業務的風險 本公司非常依賴中國 （尤其浙江省） 的住宅房地產市場的表
35、現； 概要 8 本公司維持相當高的債務水平，倘若本公司的現金流量狀況轉差，則本公司償還債務及 繼續本公司營運的能力可能會受到重大不利影響； 本公司可能缺乏足夠資金供土地收購和房地產開發之用； 本公司的融資成本受利率變動的影響； 本公司不一定總能取得適合開發的土地儲備； 中國稅務機關可能會對本公司計算土地增值稅的基準持不同意見； 本公司為客戶的按揭貸款提供擔保，倘若客戶拖欠按揭貸款，則本公司可能須向按揭銀 行負責； 本公司沒有為潛在的損失及索償購買保險； 倘若公司不能就任何重大房地產開發項目取得所需的政府批文，或拖延很久才能取得批 文，則本公司的業務會受到不利影響； 本公司可能無法如期完成，甚至
36、不能完成本公司的開發項目； 倘若本公司因未能達到所有規定而令客戶無法及時取得房產證，則可能須向客戶賠償損 失； 倘若無法持續取得資質證書，則本公司的業務可能會受影響； 本公司的控股股東可能會做出一些不符本公司其他股東最佳利益的行為； 倘若本公司的合作夥伴做出與本公司利益相違背的事，本公司的業務可能會受到不利影 響； 本公司的物業估值可能會與物業的實際可變現值不同，而且可能發生變化； 本公司依賴第三方承包商； 倘若本公司未能遵從土地使用權出讓合同的條款，則本公司可能須向中國政府交回土地； 對於某些本公司目前擁有不同權益比例的土地，本公司未必能取得土地使用權證； 本公司須承擔與本公司部分房地產開發
37、項目有關的拆遷費，而該等拆遷費用可能會增長； 本公司可能不會繼續享有所得稅優惠； 倘若本公司任何高級管理人員離職，本公司可能無法物色到合適的替代人選； 本公司是一家控股公司，非常依賴其附屬公司和聯營公司的股息作為資金； 第三方不適當地使用本公司的商標及服務標誌 綠城 及 綠城房產 可能會損害本公司的 聲譽及令本公司的經營業績及財務狀況受到負面影響； 本公司的業務受到季節性影響； 本公司於全球發行完成前向現有股東分派的股息不能視作本公司未來派息政策的指引； 與中國住宅房地產行業相關的風險 中國政府可能繼續採取措施使房地產行業的增長速度放緩； 有關預售的法律和法規的變化可能會對本公司的現金流狀況及
38、業績產生不利影響； 本公司面臨與預售有關的合約和法律風險； 倘若按揭成本上升或吸引力降低，則本公司的預售及銷售會受到影響； 競爭加劇，可能會對本公司的業務和財務狀況產生不良影響； 概要 9 與中國相關的風險 中國的經濟、政治及社會狀況以及政府政策可能會對本公司的業務造成影響； 外管制的變化可能會對本公司的經營業績產生不利影響； 人民幣幣值波動可能會影響本公司以外幣計算的應付股息、公司的股份價值及以人民幣 計算的外幣債務金額； 中國法律及法規的闡釋涉及不確定因素； 中國的全國及地區經濟，以及本公司的前景可能會因非典或其他疫病 （例如禽流感） 爆發 而受到不利影響； 與本公司全球發行相關的風險 以
39、前本公司股份並無公開市場，而其流通性和市價可能會有波動； 倘若本公司日後發行額外股份， 閣下可將會面臨即時及進一步攤薄； 前瞻性數據日後可能會被證明並不準確； 本公司不能保證本招股章程所載有關中國、中國經濟及中國房地產業的事實、預測及其 他統計數字的準確性； 在公開市場大量出售本公司的股份或預期大量出售本公司的股份均有可能對本公司的市 價造成重大不利影響； 由於本公司依照開曼群島法律註冊成立，而開曼群島法律對少數股東提供的保障可能比 香港及其他司法管轄區的為少， 閣下在保障權益方面可能會因此出現困難； 向本公司或居於中國內地的本公司董事或行政人員有效地發出傳票，或者在中國內地對 他們執行中國以
40、外法院所做出的判決可能會有困難；及 閣下應仔細閱讀整份招股章程，本公司謹請 閣下不要依賴報章或媒體提及的任何資料， 其中一些可能與本招股章程中的資料不符。 於2006年5月中國政府實施一系列措施，包括土地供應、銀行融資及按揭融資措施，以抑制 物業價格急升，鼓勵中、低檔住房發展及促進中國物業行業健康發展。在這些措施中，中國 政府下令地方政府停止供應別墅項目用地。雖然董事相信上述措施不會影響本公司的靖远第二发电有限公司工资奖金支付办法第一章 总 则第一条 根据中华人民共和国劳动法、国家劳动和社会保障部部颁工资支付暂行规定及其它相关劳动法规的有关规定和靖远第二发电有限公司工资奖金管理制度的有关内容，
41、特制定本工资支付办法。第二条 凡与靖远第二发电有限公司（以下简称“公司”）签订一年以上劳动合同的人员，自其劳动合同生效之日起，其工资、各项津补贴和奖金支付均适用本办法。与公司签订短期（不足一年）劳动合同的人员或按工作任务签订灵活劳动合同的人员，其工资的支付按本人劳动合同的有关规定执行。没有签订劳动合同人员根据人事教育部单项规定执行。第三条 员工工资起薪时间为员工签定正式劳动合同之日。员工在公司内部调整岗位的，从聘任新岗位的次月1日起按新岗位核发工资。第二章 加班工资的核算与支付第四条 实行正常工作班制及轮班作业的生产、直接生产管理、辅助生产、直接生产服务岗位员工在规定的工作时间之外加班加点工作
42、的给予加班工资的补偿。公司各级经营管理人员、技术及技术服务人员、外勤人员、值班人员以及其他实行不定时工作制人员不适用加班及加班工资的规定。第五条 根据政府有关部门统一要求、公司正式安排或主管领导安排所属员工在法定节假日和公休假日参加社会公益活动或外出临时工作等应视为加班加点并支付加班工资。员工离岗参加各种学习培训期间、因工出差期间、非单位安排的社会活动期间不适用加班及加班工资的规定。当公司生产经营出现紧急情况，各类人员都要根据领导安排无条件加班加点。事后，公司另行给予一定的补偿。第六条 适用加班规定的员工由主管领导安排在工作日法定标准工作时间以外延长工作时间的，按照本人小时加班工资标准的150
43、%支付加班工资。第七条 适用加班规定的员工由主管领导安排在公休假日工作的，应安排补休，不能安排补休的，按照本人日加班工资标准的200%支付加班工资。第八条 适用加班规定的员工和综合计算工时制人员由主管领导安排在法定节假日工作的，按照本人日加班工资标准的300%支付加班工资。第九条 在法定节假日和公休假日加班不足一个工作班制的，按照实际加班小时计算加班工资。第十条 实行轮班工作制人员在法定休息日轮班工作视为正常工作，在法定节假日轮班工作按照节日加班给予300%的加班工资补偿。第十一条 加班工资的计算基数为员工本人本月岗位薪点工资，即：本人岗位薪点标准当期公司薪点值 第十二条 日、小时工资标准的换
44、算标准日工资标准员工本人月岗位(薪点)工资标准21天小时工资标准员工本人月岗位(薪点)工资标准168小时其中：“21天”是指根据国家劳动保障部劳社部发20008 号文件规定的月制度工作日，计算公式为：21天 (365天-法定节假日10天-公休假日104天)12个月“168小时”是指根据月制工作日和每天8小时制度工时计算的全月工作小时数:即168小时=21天8小时第三章 新录用员工工资支付第十三条 公司新录用的员工在试用（见习）期间的岗位薪点工资按其拟任岗位相应薪点标准（拟任岗位有多个薪点标准的按最低标准执行）的70%计发；基本工资和各项津贴补贴按标准发放；试用期员工不发放各项奖金。第十四条 员
45、工试用（见习）期满，经各项考核合格，从正式上岗当月起，按正式员工的标准发放工资和奖金。第四章 患病或非因工负伤医疗期的工资支付第十五条 根据国家法律规定，公司对患病或非因工负伤员工实行医疗期制度。医疗期是指员工停止工作治疗休息不得解除劳动合同的时限。公司员工因患病或非因公负伤，需要停止工作进行医疗时，根据本人实际参加工作年限和在本公司工作年限，给予三个月到二十四个月的医疗期：实际工作年限在公司工作年限医疗期医疗期按下述时段内累计病休时间计算10年以下5年以下3个月6个月5年以上6个月12个月10年以上5年以下6个月12个月5年以上10年以下9个月15个月10年以上15年以下12个月18个月15
46、年以上20年以下18个月24个月20年以上24个月30个月对于某些患有特殊疾病（如癌症、精神病、瘫痪等）的员工，在24个月内尚不能痊愈的，经公司主管领导批准，可以适当延长医疗期。第十六条 医疗期在规定的时段内，从病休的第1天开始累计病休时间。连续病休期间，公休假日和法定节日包括在内。如在一个自然月内累计病休达到21个工作日的，视为病休一个月。第十七条 在医疗期内，一律按本人岗位薪点工资标准的60%支付病假工资或疾病救济费，基本工资照发，津补贴停发。扣发、停发工资（津补贴）的日标准按本人月工资（津补贴）标准除以21天计算。第十八条 员工因病死亡，当月发给全月工资。第五章 工伤治疗期间的工资支付第
47、十九条 员工因工负伤或经鉴定确认患有职业病的，不设医疗期限制。第二十条 员工因工负伤住院及出院休养时间在6个月内，本人基本工资和岗位（薪点）工资照发；休养满6个月的，从第7个月起支付本人原岗位工资的70%，基本工资保留。第二十一条 治疗结束上岗工作后，按新确定的岗位执行岗位工资，如新岗位工资标准低于负伤前执行的岗位工资标准，保留原岗位工资标准，至现岗位工资标准等于或高于原标准为止。第二十二条 在岗员工由公司安排护理本公司病、伤人员期间，其全部工资由公司支付。员工因工伤死亡，当月全额发放所有工资。员工因工伤亡的其它待遇按国家工伤保险的有关规定执行。第二十三条 比照工伤处理人员，其工资待遇比照相同
48、条款执行。第六章 事假期间的工资支付第二十四条 实行不定时工作班制人员请事假在五天以内，经公司领导批准，在不影响正常工作也不需要另外派员临时替补其工作前提下，其事假不扣发工资。事后，其个人积累的工作任务由个人加班加点完成。事假在五天及五天以上，每超过一天按其本人岗位（薪点）工资的日标准扣减。第二十五条 适用加班及加班工资规定人员请事假，按照个人加班工资标准扣发本人事假期间岗位工资。第二十六条 员工因个人民事案件或他人刑事案件影响而离岗期间，因刑事案件羁押未判期间，其工资待遇比照事假处理。第七章 婚、丧、探亲、产假及社会活动期间的工资支付第二十七条 员工在正常的婚假、丧假、探亲假、产假、计划生育假、年休假等按照国家法律和公司有关规定休假以及享受其它有薪公假和依法参加社会活动期间，应作为有薪假期，不扣发本人工资。第二十八条 社会活动包括：依法行使选举权和被选举权；当选代表出席乡（镇）、区以上政府、人大、政协、各党派、工会、共青团、妇联等组织召开的会议
