1、)砌眀搀$ 闅)諌礀崀$ 闆)釔笀鐀$ 闌)紀舀瀀$ 闍)缀$ 闏)脀$ 闐)茀$ 闔)蔀$ 闕)蜀$ 闖)褀$ 闙)謀$ 闛)贀吀$ 闞)輀贀$ 闣)鄀洀$ 闥)錀洀$ 闧)销堀$ 门)需$ 闫)餀谀谀$ 闫)鬀$ 闭)鴀$ 闰)鼀$ 闶)$ 闳)吀$ 闲)$ 闵)嚴鄀$ 闸)孤退$ 闹)廨鈀氀$ 闼)泸$ 闼)潐倀$ 闽)潐倀$ 阀)狔$ 阃)羸洀$ 阂)羸&$ 闾)羸$ 阄)茼$ 阆)褘脀%$ 阈)跈$ 阊)酌$ 阉)酌$ 阏)闼$ 阎)霨搀$ 阐)鯘$ 阒)鴄0$ 阗)搀$ 阖)耀$ 阙)$ 队)$ 阡)$ 阦)洀$ 阧)$ 阥)$ 阫)$ 阰)$ 阮)頀$ 阱)$ 阷)蔀堀$ 阹)踀
2、$ 阼)瀀$ 阾)$ 阿)$ 陀)$ 附)椀$ 陂)$ 际)搀$ 陋)动$ 陌)叔洀$ 降)嘬一萀$ 陎)墄/伀$ 限)妰儀$ 陔)悸鴀嘀栀$ 陕)敨挀堀$ 陙)涜娀$ 陚)濴嬀$ 陛)獸崀$ 陟)祔开耀$ 陠)糘戀$ 陥)縄攀$ 陥)缰攀$ 陥)聜昀攀尀$ 陧)蔌栀$ :陧)蘸鈀栀搀$ 陪)諨椀$ 险)諨樀$ 陳)辘猀頀$ 陮)郄洀$ 陮)郄餀瀀$ 陲)騤爀倀$ 険)欀礀$ 陻)簀$ 陽)耀$ 隂)缀$ 陿)萀$ 隅)蜀$ 隋)&謀頀$ 隕)踀$ 階)匀谀琀$ 随)輀$ 隐)鴀退$ 隔)理、结算、电子银行、代理服务、投资理财等各种非信贷金融服务建立业务联系，在业务交往中收集有价值的企业信息，
3、为开展信贷业务做好准备。三是积极围绕小微企业所处的“三圈三链”（人脉圈、集群圈、商业圈和供应链、销售链、资金链）集群式拓展业务。“三圈三链”中包含了大量最直接有效的可供银行做出信贷判断的小微企业“软信息”，有助于银行节约信息收集成本，提升信息收集效率。（2）及时传递“软信息”。目前，各商业银行均已基本建立了独立运作的小微企业金融服务组织架构，但在实际经营中仍有部分银行未能对大中小微型企业业务进行有效区分，业务流程冗长、相似度较高。考虑到“软信息”具有难以量化和传递的特点， 业务流程过长大大增加了信息传递失真的可能性，进而会影响到贷款决策的效率。因此商业银行应持续完善小微企业信贷的专营机制，优化
4、业务流程，精简业务节点，提高“软信息”的利用效率。（3）准确处理“软信息”。一是提炼关键“软信息”，针对不同类型的小微企业、不同类型的信贷业务形成专门的信贷审批要点和标准。二是围绕“软信息”做文章，积极推进信贷产品创新。在“软信息”优良的情况下，可适当放宽担保条件，丰富抵质押品种，条件成熟的还可以提供信用贷款。三是对经营效益较好、资金需求旺盛的银行分支机构适当下放贷款审批权限，提高其自行审批的额度，为基层行提供较为广泛的贷款投向空间和自由度。四是建立有效的激励约束机制。 既要避免放权后可能导致的道德风险和代理问题，又要避免问责过度影响信贷人员发放小微企业贷款的积极性和主动性。可以适度提高小微企
5、业信贷业务的不良率容忍度， 以小微企业信贷资产质量和综合回报作为绩效考核指标。 对于不良率超过容忍度的分支机构进行叫停问责，对相关业务进行停复牌管理， 但对相关人员已尽职的应适度免责。（二）团体贷款1. 团体贷款的概念。团体贷款是近几十年渐渐兴起的一种小额信贷的方式。在人们对其进行广泛的研究之前，它已经在实践中取得了成功。 尤努斯教授于1976年在孟加拉国创立的乡村银行以无抵押团体贷款还款率达96%以上的优异表现而闻名于世。在团体贷款中，银行要求若干个贷款者形成团体，其中每一个成员都对其他成员的贷款负有连带责任，如果某个成员没有能力偿还贷款，那么其他成员就有责任替其履行偿还义务。同时，只要团体
6、中有成员的贷款没有全部偿还，那么所有成员都将失去再次从银行取得贷款的机会，直到贷款被偿还时为止。目前，部分商业银行针对小微企业开展的联保联贷业务就属于团体贷款的范畴。联保联贷是指若干小微企业（5户左右）自愿组成一个联合担保体，向银行联合申请授信，每个借款人均为团体中其他所有借款人以多户联保形式向银行申请借款而产生的全部债务提供连带保证责任。团体贷款的关键特征在于贷款者之间负有连带责任，是一种连带责任贷款。章元（2005） 认为团体贷款是银行将贷款者违约的风险转嫁给了团体中的其他成员而形成一种社会担保，这样做的目的就是在他们之间形成一种连带责任，从而激发他们之间的横向监督来保证这种无担保贷款保持
7、较高的偿还率。它是横向监督理论在信贷市场中的典型运用。 团体贷款的效率研究也是学者们关注的课题。ghatak（2000）的研究认为团体贷款可以解决信贷配给问题，最优分离契约和最优混合契约 都是存在的，并且此时的平均还款率和福利水平比个人有限责任贷款情况下要高。章元（2005）对团体贷款效率的研究表明：团体贷款增加了安全项目的投资而减少了高风险项目的投资，这是其他信贷形式所不具备的。2. 团体贷款的作用。（1） 可以有效缓解银行与小微企业间的信息不对称问题以及由此带来的逆向选择和道德风险。首先，由于贷款申请团体中的成员之间比起银行来信息更为充分，彼此互相了解，因此在连带责任的机制下，可以有效地实
8、现“人以群分”，即风险程度相近的贷款者组成团体。银行可以通过设置贷款条件来区分贷款团体的风险类别，从而规避因信息不对称带来的逆向选择问题。其次，由于贷款团体中的成员对借款成员的借款行为承担连带责任且团体成员间信息充分，因此，一旦某一借款人转移贷款的用途或在有条件还款的情况下不还款，其他成员就会立刻采取措施纠正制止这种危害团体利益的行为，从而大大降低道德风险。（2）可以有效降低贷款的审查成本。在团体贷款中，由于有团体成员承担连带责任的制度安排，所以团体中的其他成员就有对借款成员行为的审查冲动。而且团体成员间的信息较为充分，这种审查也就比银行更有效率。这种成本的节约既体现在贷款前也体现在贷款中。当
9、团体中的某一借款者声称无法还款时，银行可以要求团体中的其他成员承担还款责任而不必去审查其真实性，实际上是将审查成本转移给了团体成员。只有在团体成员都声称无法还款时，银行才有必要对每一个投资项目的真实回报进行审查。因此，银行的期望审查成本在团体借款的情况下降低了。3. 具体措施。（1）定向组团。团体贷款的一个重要特征就是贷款申请者是一个团体，团体内的成员互相了解，承担连带责任。因此，团体贷款实践的一个基本前提就是有一定数量的小微企业能组成贷款申请团体。实践中，银行可以“一链两圈三集群”，供应链上下游、商贸集聚圈和制造集聚圈以及市场、商会、园区集群内的优质小微企业客户为重点营销团体贷款。这些企业往往交流频繁，互相较为了解，易于组成团体。（2）双团体贷款。在探索对小微企业的团体贷款时也可尝试让若干信贷人员形成一个团体共同负责对贷款的审核，共同承担贷款损失的责任，形成“双团体贷款”（章元、李全，2004）。 这样做的目的也是要利用横向监督和连带责任机制来加强对信贷人员的激励和约束，同时也有利于提高信息使用的效率。首先，团体中的信贷人员相对于上级信贷管理者来说拥有信息优势，包括对客户和同事的了解，赋予贷款团体一定的审批权限可以充分发挥团体中信贷人员的信息优势，提高贷款审批效率。其次，由于连带责任，扣除工资和奖金的压力会在信贷人员之间形成一种有效的横向监督，一方面可有效防
