1、的合并及母公司利润表、现金流量表和所有者权益变动表进行了审阅，并出具 了“天衡专字（2020）01482 号”审阅报告。 公司 2020 年上半年合并财务报表（未经审计，但已经天衡审阅）的主要财 务数据如下： 单位：万元 项目项目2020-06-302019-12-31变化率变化率 资产总额120,592.70101,396.4018.93% 所有者权益53,833.2342,024.1528.10% 归属于母公司所有者权益合计53,756.0541,879.3328.36% 项目项目2020 年年 1-6 月月2019 年年 1-6 月月变化率变化率 营业收入58,794.3342,346.
2、0138.84% 营业利润13,488.104,316.64212.47% 利润总额13,544.464,342.90211.88% 净利润11,738.503,604.31225.68% 归属于母公司股东的净利润11,806.143,563.24231.33% 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净11,290.473,293.05242.86% 江苏固德威电源科技股份有限公司招股说明书 1-1-10 利润 经营活动产生的现金流量净额12,697.683,146.12303.60% 注：发行人 2020 年 1-6 月财务数据已经天衡会计师审阅。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公
3、司的经营模式、主要客户及 供应商的构成、税收政策等方面未发生重大变化。公司经营成果的波动主要受境 外市场销售增长影响。 （二）2020 年 1-9 月业绩预计 公司结合 2020 年 1-6 月经营及财务数据，预计 2020 年 1-9 月营业收入为 102,701.07 万元，与上年同期相比上升 43.03%；预计 2020 年 1-9 月的净利润为 18,257.47 万元，与上年同期相比上升 138.98%；预计 2020 年 1-9 月扣除非经常 性损益后归属于母公司所有者的净利润为 17,578.97 万元，与上年同期相比上升 141.96%。发行人 2020 年 1-9 月营业收入
4、及净利润指标较上年同期有所上升，主 要系 2020 年 1-9 月境外销售订单增长较多所致。 前述 2020 年 1-9 月业绩预计系公司财务部门初步预计数据，未经审计，不 构成公司的盈利预测或业绩承诺， 公司提醒投资者持续关注疫情对宏观经济及公 司业绩的影响。 五、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员以及本次发行的证券服务机构等作出的重要承诺以及相关主体未履 行承诺时的约束措施，具体内容参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“六、 发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人 员以及本次发行的
5、保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、 未能履行承诺的约 束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。 江苏固德威电源科技股份有限公司招股说明书 1-1-11 目录 声明及承诺声明及承诺.1 发行概况发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、公司特别提醒投资者注意有关风险因素.3 二、发行人采购及生产经营特点决定期末存货规模较大，产量与机器设 备账面价值、测试设备数量存在匹配不均衡情况.7 三、瑞德贝克（香港）和 Redback（澳洲）的实际控制权认定.8 四、2020 年 1-6 月经营情况及 2020 年 1-9 月业绩预计.9 五、本次发行相关主体作出的重要承诺.10 目录目录
6、.11 第一节释义第一节释义.16 一、一般名词释义.16 二、专业名词释义.18 第二节概览第二节概览.21 一、发行人概况.21 二、本次发行概况.21 三、发行人主要财务数据和财务指标.23 四、发行人主营业务经营情况.23 五、发行人技术先进性情况及未来发展战略.24 六、发行人选择的具体上市标准.26 七、募集资金用途.27 第三节本次发行概况第三节本次发行概况.28 一、本次发行基本情况.28 二、本次发行的有关当事人.29 三、发行人与本次发行有关的中介机构及人员之间的关系.30 江苏固德威电源科技股份有限公司招股说明书 1-1-12 四、本次发行上市的重要日期.30 第四节风险
7、因素第四节风险因素.31 一、技术风险.31 二、经营风险.32 三、财务风险.36 四、募集资金投资项目风险.40 第五节发行人基本情况第五节发行人基本情况.42 一、发行人基本情况.42 二、发行人设立情况.42 三、报告期内发行人的股本和股东变化情况.46 四、发行人报告期内的重大资产重组情况.55 五、发行人在其他证券市场上市或挂牌的情况.55 六、发行人的股权结构及组织结构.56 七、发行人控股子公司、参股公司情况.58 八、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本 情况.65 九、发行人股本情况.71 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员概况.75 十一、
8、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况.82 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的关系.82 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的对投资者作 出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况.83 十四、 董事、 监事、 高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、 冻结或发生诉讼纠纷等情形.83 十五、最近两年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变 动情况及原因.83 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 江苏固德威电源科技股份有限公司招股说明书 1-1-13 .85 十七、董事、监事、高级管理人员、核心
9、技术人员及其近亲属持有发行 人股份的情况.85 十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.86 十九、发行人已经制定或实施的股权激励情况及相关安排.87 二十、发行人员工及社会保障情况.92 第六节业务与技术第六节业务与技术.95 一、发行人的主营业务及主要产品.95 二、公司所处行业的基本情况.126 三、发行人销售情况及主要客户.164 四、发行人采购情况及主要供应商.170 五、主要固定资产、无形资产.174 六、发行人的特许经营权及相关资质证书.181 七、核心技术及研发情况.196 八、发行人境外经营情况.214 第七节公司治理与独立性第七节公司治理与独立性.216 一、
10、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的 建立健全及运行情况，以及战略、审计、提名、薪酬与考核等各专门委员会 的设置情况. 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 北京德恒律师事务所北京德恒律师事务所 关于关于康希诺生物股份公司康希诺生物股份公司 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 战略投资者核查事项的战略投资者核查事项的 法律意见法律意见 北京德恒律师事务所 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股票并 在科创板上市战略投资者核查事项的法律意见 1 北京德恒律师事务
11、所北京德恒律师事务所 关于关于康希诺生物股份公司康希诺生物股份公司 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 战略投资者核查事项的战略投资者核查事项的 法律意见法律意见 德恒 01F20200460-01 号 致：致：中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司中国国际金融股份有限公司 北京德恒律师事务所（以下简称“本所”）接受保荐机构、主承销商中信证 券股份有限公司（以下简称“中信证券”）和联席主承销商中国国际金融股份有 限公司（以下简称“中金公司” ，下文主承销商指主承销商中信证券和联席主承 销商中金公司） 的委托， 作为中信证券、 中金公司主承销
12、康希诺生物股份公司 （以 下简称“发行人”）科创板首次公开发行股票项目的专项法律顾问，依据中华 人民共和国证券法、中华人民共和国公司法、上海证券交易所科创板股 票发行与承销实施办法（上证发201921 号）（以下简称“实施办法”）、 上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引（上证发201946 号）（以 下简称“业务指引”）、科创板首次公开发行股票承销业务规范（以下 简称“业务规范”）、律师事务所从事证券法律业务管理办法 、 律师事 务所证券法律业务执业规则（试行） 等法律、行政法规、规章、规范性文件的 相关规定，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，在对发行人 及战略投资者提供
13、的相关资料进行充分核查验证的基础上，独立、客观、公正地 出具本法律意见，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结 论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应 法律责任。 为出具本法律意见，本所及本所律师特别声明如下： 北京德恒律师事务所 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股票并 在科创板上市战略投资者核查事项的法律意见 2 1. 本法律意见仅依据相关各方向本所提供的全部原始书面材料、副本材料、 扫描文件及相关人员的证言出具。本所律师已得到相关各方主体的保证，其已提 供了本所律师认为出具本法律意见所必需的全部材料或证言， 该等材料或证言均 真实、准确、完
14、整，不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏；有关副本材料或 复印件与原件一致；该等文件中的签字和印章均真实有效。 2. 本所律师仅就本法律意见出具日前已经发生或存在的相关事实发表法律 意见，并不对有关会计、审计、资产评估、专业技术、商业等非法律专业事项发 表任何意见。对于出具本法律意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实， 本所律师依赖于相关方出具的证明文件及证言。 3. 本法律意见描述或引用法律问题时涉及的事实、信息和数据是截至本法 律意见出具日相关方提供给本所律师的受限于前述规定的有效的事实和数据。 本 所律师并不调查和认证文件所包含任何事实性陈述和保证的真实性及准确性。 本所同意将本法律
15、意见作为发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上 海证券交易所科创板上市（以下简称“本次发行”）所必备的法律文件，随同其 他申请文件一起上报。本所同意主承销商引用本法律意见的内容，但不得因引用 而导致法律上的歧义或曲解。 本法律意见仅供本次发行之目的使用，不得用作其他目的。 基于上述，本所律师根据相关法律、法规、规范性文件的要求，按照律师行 业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见： 一、本次发行战略投资者一、本次发行战略投资者及配售数量及配售数量 根据发行人与战略投资者签订的 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股 票并在科创板上市之认购协议，本次参与发行人发行战略配售的投资者
16、分别为 保荐机构中信证券的全资子公司中信证券投资有限公司 （以下简称“中证投资”） 和发行人核心员工设立的专项资产管理计划。其中，专项资产管理计划名称为中 金公司丰众 18 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“中金 公司丰众 18 号”），其管理人为中金公司。 北京德恒律师事务所 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股票并 在科创板上市战略投资者核查事项的法律意见 3 本次拟公开发行股票数量为 24,800,000 股， 发行股份占发行后公司股份总数 的比例约为 10.02%，全部为公开发行新股。本次公开发行后公司总股本为 247,449,899 股。根据发行与承销方案的内容，本
17、次发行初始战略配售数量为 198.40 万股，占本次发行股票数量的 8.00%，其中，中证投资初始战略配售数量 为 124.00 万股、占本次发行股票数量的 5.00%，中金公司丰众 18 号初始战略配 售数量为 74.40 万股、占本次发行股票数量的 3.00%。初始战略配售数量未超过 20%的上限，符合实施办法第十六条第二款的规定，具体比例和金额将在 T- 2 日确定发行价格后根据业务指引最终确定。 （一）中证投资 1. 基本信息 根据青岛市崂山区市场监督管理局于 2019 年 4 月 3 日核发的 营业执照 ， 并经本所律师登录国家企业信用信息公示系统查询，中证投资成立于 2012 年
18、4 月 1 日，截至本法律意见出具日，中证投资的基本情况如下： 公司名称 中信证券投资有限公司 公司类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 统一社会信用代码 91370212591286847J 法定代表人 张佑君 注册资本 1,400,000 万元 营业期限 2012 年 4 月 1 日至无固定期限 住所 青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 1 号楼 2001 户 经营范围 金融产品投资，证券投资，股权投资（以上范围需经中国证券投资 基金业协会登记，未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸 收存款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方
19、可开展经营活动） 2. 中证投资的股权结构及跟投资格 根据中证投资现行有效的公司章程，中证投资为中信证券全资子公司，中信 证券持有中证投资 100%股权。 北京德恒律师事务所 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股票并 在科创板上市战略投资者核查事项的法律意见 4 根据中国证券业协会于 2018 年 1 月 17 日公告的 证券公司私募投资基金子 公司及另类投资子公司会员公示（第七批） ，中证投资为中信证券的另类投资子 公司。 经核查中证投资现行有效的营业执照及公司章程，并经本所律师登录国 家企业信用信息公示系统查询，本所律师认为，中证投资为依法设立并有效存续 的有限责任公司， 不存在根据相关法
20、律法规以及公司章程规定须予以终止的情形。 3. 中证投资获配股票限售期 中证投资本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的 股票在上交所上市之日起开始计算。 （二）中金公司丰众 18 号 1. 董事会决议 根据发行人第二届董事会第一次会议决议，发行人审议通过了关于公司核 心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案 ，发行人核 心员工拟设立专项资产管理计划参与战略配售， 获配的股票数量不超过首次公开 发行股票数量的 10%，承诺参与本次配售获得的股票持有期限不少于 12 个月。 2. 中金公司丰众 18 号基本信息 具体名称：中金公司丰众 18 号员工参与科创
21、板战略配售集合资产管理计划 设立时间：2020 年 5 月 19 日 募集资金规模：5,924 万元 管理人：中金公司 实际支配主体：中金公司，实际支配主体非发行人高级管理人员 根据发行人第二届第一次董事会决议及中金公司提供的持有人名册 ，中 金公司丰众 18 号份额持有人的姓名、职务及份额持有比例如下： 北京德恒律师事务所 关于康希诺生物股份公司首次公开发行股票并 在科创板上市战略投资者核查事项的法律意见 5 序号序号 姓名姓名 职位名称职位名称 认购金额认购金额 （万元）（万元） 持有份额的比例持有份额的比例 （%） 1 李军强 研发中心高级总监 300.00 5.06 2 李璐 财务部总
22、监 300.00 5.06 3 郝擘 生产中心副总监 300.00 5.06 4 朱婉玉 质量中心副总监 300.00 5.06 5 隋秀文 研发中心高级经理 300.00 5.06 6 武润琪 销售部省区销售经理 300.00 5.06 7 王宇平 工程项目部高级经理 300.00 5.06 8 郭进文 总经办高级主管 300.00 5.06 9 巢换英 供应链采购负责人 297.00 5.06 10 黄跃中 销售部省区销售经理 285.00 4.81 11 张旭 法规事务部副总监 270.00 4.56 12 董小曼 识应用知识创新知识共享 领导 控制 组织 技术 测评 n知识价值链作用
23、知识价值链模型借鉴了波特价值链工具中的 二维分析方法，对知识管理活动进行系统的归纳 和总结，为企业竞争力理论与知识管理理论架起 了沟通的桥梁。它的利用价值主要表现为：一是 知识价值链模型揭示了那些对于核心能力的培养 至关重要的知识管理活动，将知识管理与企业的 战略管理活动结合起来。它是帮助企业培养核心 竞争力，制定竞争战略的有效工具。 五、核心竞争力构建：知识价值链模型五、核心竞争力构建：知识价值链模型 n知识价值链作用 二是知识价值链为管理者提供了一个知识管 理的系统分析模型。知识价值链基本上涵盖了知 识管理的所有活动类型，用知识链模型作为分析 工具，企业可以评估本企业的知识管理现状，甚 至
24、可以通过知识价值链的比较，发现优势和劣势 ，扬长避短，制定正确的知识管理战略。 五、核心竞争力构建：知识价值链模型五、核心竞争力构建：知识价值链模型 n知识价值链作用 三是知识价值链体系是大量知识价值 链的一体化系统，它对于理解和分析企业 能力、企业的扩张（横向扩张和纵向扩张 ）以及企业在产业中的定位，提供了理论 工具。 五、核心竞争力构建：知识价值链模型五、核心竞争力构建：知识价值链模型 六、企业核心竞争力的管理 六、企业核心竞争力的管理 n核心竞争力的鉴别 n它是否是竞争差异化的有效来源？ n是否存在顾客可感知的价值？ n是否实现了范围经济？表现在是否覆盖了多个 部门或产品？ n是否提供了
25、潜在进入市场的多种方法？ 六、企业核心竞争力的管理 n核心竞争力的培养 n开发与获取核心专长和技能阶段； n竞争力要素的整合阶段； n开发核心产品市场； n企业独特的文化价值观的建立。 六、企业核心竞争力的管理 n企业核心竞争力的提升途径 n提高企业的制度创新能力（组织变革） n提高企业的技术创新能力（技术进步） n提高企业的管理创新能力（资源整合） n加强企业文化建设（精神支持） 七、企业核心竞争力评价指标体系 七、企业核心竞争力评价指标体系 n评价指标含义解释 n市场竞争能力的分析 n核心业务能力 n核心产品能力 n技术竞争能力分析 n核心技术领先程度 n新技术吸收能力 n新技术应用能力
26、n新技术延展能力 n管理竞争能力分析 n战略管理能力 n人力资源管理能力 n企业文化导向能力 七、企业核心竞争力评价指标体系 n评价指标的设置 主营领域的市场前景 市 场 竞 争 能 力 企业在主营领域的市场地位 主营领域带来的收益份额 核心产品的品牌忠诚度 核心产品的市场占有率 核心产品的市场前景 核心产品延伸的市场领域数 核心产品能力 核心业务能力 图：市场竞争能力指标体系 八、海尔集团的核心 竞争力 八、海尔集团的核心竞争力 n张瑞敏如是说 n之一： 现在最需要考虑的是企业竞争力，企 业竞争力强可能会好些，企业竞争力弱日 子会非常难过。海尔所有的战略都围绕一 个主题，就是我们能否具备与国
27、际大公司 一样的竞争力，如果不具备，我看中国企 业面临的不是增长问题而是生存问题。 n张瑞敏如是说 n之二： 什么是核心竞争力？只有你掌握的技术是唯一 的、排他的、不可替代的、不可复制的，才能算 是核心竞争力，如英特尔、微软，下游IT企业非 用他们的技术、产品不可。海尔没有不可替代的 核心技术部件，我们的优势是在终端用户市场， 即不断满足用户的个性化需求。其他技术资源都 可以通过整合为我所用。 八、海尔集团的核心竞争力 n张瑞敏如是说 n之三： 核心技术不一定等于核心竞争力。波 音有核心能力，但最核心的部件是飞机引 擎，来自通用电气公司。核心竞争能力并 不在于你必须有一个零部件，更多意味着 你
28、有没有抓住市场用户的资源，能不能获 得用户对你的企业的忠诚度。如果能，那 就是市场竞争力，核心竞争力。 八、海尔集团的核心竞争力 n张瑞敏如是说 n之四： 我理解一个企业的核心竞争力，就是 一个企业的创新能力，表现出来的就是非 常有效、而对手又无法复制和模仿的东西 。 八、海尔集团的核心竞争力 n张瑞敏如是说 n之五： 市场的整合力就是海尔的核心竞争力， 它是一种使品牌不断升值的能力。企业的 核心竞争力，要通过两种整合来实现，一 种是企业体制与市场机制的整合，一种是 产品功能与用户需求的整合。 八、海尔集团的核心竞争力 海尔集团的核心竞争力来自创新 n海尔集团的核心竞争力在于服务 即企业知道如
29、何建立一个销售渠道，或者了解某 一个顾客群，或者熟知某一种市场需求。近年来，许 多产品变得十分相似，很难将其完全的区分开来。消 费者之所以选择一种产品而不选择另一种，主要原因 在于前者在某些方面更能满足客户的需要：周到的服 务、产品的方便使用、承诺的兑现。如海尔与其他的 家电企业的最主要差别是它的客户服务，可以说海尔 的核心竞争力来源于其完备的客户关系管理体系支撑 的全方位的客户服务。海尔大力推行企业信息化的最 终目的，就是为了提高面向客户的服务能力。 n海尔集团的核心竞争力在于创新 构成企业竞争力的资源必须具有独特性、 不可模仿性、不可交易性。海尔不断推出新产 品，不断有新的提法、做法，也不
30、断有人跟、 有人模仿，但是有一条，海尔的创新意识，别 人是模仿不了的。老子说：“圣人处上而人不 重，处前而人不害，是以天下乐推而不厌，以 其不争，故天下莫能与之争。”（道德经 第66章）海尔的不断求新，使其处于“以其不 争，故天下莫能与之争”的优势境地。 海尔集团的核心竞争力来自创新 n海尔的核心竞争力就是海尔的整合力 海尔的一整套被广大消费者认可的家电销售 程序化服务模式；全方位、立体化、多层面的国 际化高科技开发网络，以及每天1.3个新产品的开 发速度；零缺陷质量保证体系：“日清日高”管 理法和以定单信息流为中心的流程运营等，都为 客户创造了独特的价值。整合实际上是各种优势 的叠加，整合能
31、力也即协调各种技术、生产技能 、管理和销售的综合性知识。 海尔集团的核心竞争力来自创新 n海尔创新三原则 n企业创新的目标是创造有价值的定单 n企业创新的本质就是创造性地破坏 n企业创新的途径是创造性地借鉴与模仿 八、海尔集团的核心竞争力 n海尔集团的创新体系 n战略创新为企业发展提供方向 n观念创新企业一切创新活动的起点 n技术创新不求所有，但求所用 n组织创新令企业内部充满活力 n市场创新落脚点是创世界名牌 n文化创新使每个员工都成为创新的SBU 八、海尔集团的核心竞争力 九、海信集团核心竞争力 的选择 九、海信集团核心竞争力的选择 n核心竞争力的确定 海信集团应当把培育核心竞争力的方向确定为：数字技 术的产业化能力。“数字技术的产业化”是指实现数字技术 、数字化产品、数字化工艺的商品化、市场化和规模化。 其标志是数字技术商品化、数字技术市场化及数字化生产 规模化。
