1、主营业务收入同比增加。 营业成本变动原因说明:主要是主营业务成本同比减少。 销售费用变动原因说明:主要是市场推广费同比增加。 管理费用变动原因说明:主要是折旧、摊销同比减少。 财务费用变动原因说明:主要是现金折扣同比减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是销售商品收到及购买商品支付现金净流入增 加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是收回投资收到的现金与投资支付的现金的净 流入增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是融资回购标准券业务使现金净流入同比减少。 研发支出变动原因说明:主要是仿制药一致性评价投入同比增加。 2 2 其他其他 (1)(1) 公司利
2、润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2018 年半年度报告 12 / 157 (2)(2) 其他其他 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 交易性金融 资产 197,080,664.24 2.
3、81 12,500,000.00 0.19 1,476.65 主要是 产品类 型调整 的影响 其他流动资 产 86,405,496.47 1.23 149,733,223.35 2.27 -42.29 主要是 银行理 财产品 减少的 影响。 其他债权投 资 243,237,350.00 3.47 507,478,618.80 7.69 -52.07 主要是 业务量 减少及 产品类 型变化 的影响 长期待摊费 用 3,747,291.14 0.05 5,703,527.30 0.09 -34.30 主要是 本期摊 销使余 额减少 交易性金融 负债 153,747,827.27 2.19 234,
4、356,733.51 3.55 -34.40 主要是 业务量 减少的 影响 应付职工薪 酬 126,273,676.90 1.80 92,227,639.65 1.40 36.92 主要是 应付职 工薪酬 增加。 其他应付款 853,291,231.64 12.16 499,731,039.94 7.57 70.75 主要是 其他应 付款项 比上期 期末增 加。 2018 年半年度报告 13 / 157 2.2. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 21,019,094.88 票据保证金、保理户余额 交易性
5、金融资产 115,462,548.80 融资回购质押债券 其他债权投资 243,237,350.00 融资回购质押债券 合 计 379,718,993.68 3.3. 其他说明其他说明 适用 不适用 (四四) 投资状况分析投资状况分析 1 1、 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期末公司对外股权投资额为 64,471.32 万元， 较年初增加 8,225.60 万元， 增幅 14.62%。 长期股权投资本年权益变化见会计报表附注六.8.长期股权投资， 期末长期股权投资主要情况见下 表： 被投资单位 主要业务 在被投资单位持股 比例（%） 中美天津史克制药有限公司 生产
6、及出售西药及生化药品等 25.00 天津中新科炬生物制药股份有限公司 生物检测试剂开发、咨询、转让等 31.53 天津宜药印务有限公司 包装、印刷等 35.00 天津生物芯片技术有限责任公司 生物技术产品的开发经营等 26.40 天津宏仁堂药业有限公司 硬胶囊剂、散剂、颗粒制造、汽车 货运 40.00 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 公司于 2017 年 12 月 26 日召开的 2017 年第十二次董事会审议通过了 “公司投资 3.55 亿元设 立全资子公司并建设原料药基地项目的议案”，详情请参见临时公告
7、 2017-051 号。公司在沧州临 港经济技术开发区设立全资子公司天津中新药业集团新新 （沧州） 制药有限公司， 注册资金 5,000 万元，目前一期注册资金 2,500 万元已到位。 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 单位：元 项目 期末余额 期初余额 2018 年半年度报告 14 / 157 分类以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 197,080,664.24 12,500,000.00 其中：债务工具投资 197,080,664.24 12,500,000.00 权益工具投资 其他债
8、权投资： 单位：元 其他债权 投资项目 面值 摊余成本 公允价值 累计计入其他综 合收益的公允价 值变动金额 2016 年记账式附 息(十期)国债 30,000,000.00 30,621,832.00 28,506,000.00 -2,115,832.00 2016 年记账式附 息(十九期)国债 30,000,000.00 29,989,536.00 26,529,000.00 -3,460,536.00 2015 年海安城市 动迁改造有限公 司公司债券 50,000,000.00 51,215,900.00 51,015,000.00 -200,900.00 天津市房地产发 展 （集团）
9、股份有 限公司非公开发 行 2016 年公司债 券（第一期） 20,000,000.00 20,292,600.00 19,778,000.00 -514,600.00 国家开发银行 2015 年第十八期 金融债券 50,000,000.00 52,224,030.00 48,113,850.00 -4,110,180.00 2015 年马鞍山市 花山区城市发展 投资集团有限责 任公司公司债券 48,000,000.00 51,166,560.00 48,138,000.00 -3,028,560.00 2011 年宁夏交通 投资有限公司公 司债券 1,150,000.00 1,167,894
10、.00 1,207,500.00 39,606.00 2017 年记账式附 息(十期)国债 20,000,000.00 20,339,735.38 19,950,00 中国铁建中国铁建投资集团有限公司投资集团有限公司 （珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-120） 2018年公开发行可续期公司债券年公开发行可续期公司债券（第二期）（第二期） 募集说明书募集说明书 （面向合格投资者）（面向合格投资者） 主承销商主承销商/簿记管理人簿记管理人/受托管理人受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 签署日期：签署日期： 年年 月月 日日 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行
11、可续期公司债券（第二期）募集说明书 1 声声 明明 本募集说明书及其摘要依据 中华人民共和国公司法 、 中华人民共和国证券法 、 公司债券发行与交易管理办法、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）及其它现行法律、法规的规定， 并结合发行人的实际情况编制。 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本 募集说明书及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、 准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中 财务会计报告真
12、实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募 集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易 中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募 集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付 本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、 募集说明书及受托管理 协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚
13、假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风 险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并 以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及 其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等， 有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延 履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人 造成损失的，将承担相应的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进 行独立
14、投资判断并自行承担相关风险。 证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所 作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 2 投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规则及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利 义务的相关约定。债券持有人会议规则、债券受托管理协议及债券受托管理人 报告将置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 除发行人和主承销商外
15、， 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集 说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。 投资者若对本募集说明书及其摘要 存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者 在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第三节“风险因素”所述的各项 风险因素。 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 3 重大事项提示重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素风险因素”等有关章节。等有关章节。 一、本期债券为可续期公司债券，属于利率
16、敏感型投资品种。受国民经济总体运行 状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可 能性。因本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其 存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动， 从而使本期债券投资者持有的债券价值 具有一定的不确定性。 二、本期债券为可续期公司债券，其特殊发行条款包括： 1、债券期限及发行人的续期选择权：本期债券分为两个品种，品种一以每 2 个计 息年度为一个周期（“重新定价周期”），在每 2 个计息年度（即每个重新定价周期） 末附发行人续期选择权；品种二以每 3 个计息年度为一个周期（“重新定价周期”）， 在每 3 个
17、计息年度（即每个重新定价周期）末附发行人续期选择权。本期债券引入品种 间回拨选择权， 回拨比例不受限制， 发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况， 在总发行规模内，由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权， 即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种 最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。发行人应至少于续期选择权行权年度 付息日前 30 个交易日，在相关媒体上刊登续期选择权行使公告。 2、债券利率或其确定方式：在本期债券存续的首个重新定价周期（第 1 个计息年 度至第 M 个计息年度，品种一 M=2，品种二 M=3，下文同）内
18、，票面年利率由基准利 率加上基本利差确定。 基准利率在每个重新定价周期确定一次。 首次基准利率为簿记建档日前 250 个工作 日中国债券信息网（）（或中央国债登记结算有限责任公司认可 的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为 M 年的国债收 益率的算术平均数（四舍五入保留两位小数），其后每个重新定价周期的当期基准利率 为在该重新定价周期起息日前 250 个工作日中国债券信息网（） （或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站） 公布的中债银行间固定利率国债 收益率曲线中，待偿期为 M 年的国债收益率的算术平均数（四舍五入保留两位小数）。 基本利差为发行时的票面利率与首次
19、基准利率之间的差值。 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 4 如果发行人选择延长本期债券期限，则从第 2 个重新定价周期开始，每个重新定价 周期适用的票面利率调整为当期基准利率加上基本利差再加上 300 个基点（1 个基点为 0.01%）。 3、递延支付利息条款：本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生监管部门 要求的强制付息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照 本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付， 且不受到任何递延支付 利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。每笔 递
20、延利息在递延期间应按当期票面利率累计计息。如发行人决定递延支付利息的，发行 人应在付息日前 5 个交易日披露递延支付利息公告。 4、强制付息事件：付息日前 12 个月内，发生以下事件的，发行人不得递延当期利 息以及已经递延的所有利息及其孳息：（1）向股东分红；（2）减少注册资本。 5、利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延期支付利 息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：（1）向股东分红；（2）减少注 册资本。 6、发行人赎回选择权： （1）发行人因税务政策变更进行赎回 发行人由于法律法规的改变或修正、 相关法律法规司法解释或者应用的改变或修正 而不得不为本期债券
21、的存续支付额外税费， 且发行人在采取合理的审计方式后仍然不能 避免该税款缴纳或补缴责任的时候，发行人有权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件： 由发行人总经理及财务负责人签字的说明， 该说明需阐明上述发行人不可避免的 税款缴纳或补缴条例； 由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳或补缴 税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。 发行人有权在法律法规、 相关法律法规司法解释或者应用变更后的首个付息日行使 赎回权。发行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司 法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20
22、 个工作日公告。赎回方案一旦公告不可撤 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 5 销。 （2）发行人因会计准则变更进行赎回 根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量和企业会计准则第 37 号 金融工具列报，发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他 法律法规改变或修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有 权对本期债券进行赎回。 发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件： 由发行人总经理及财务负责人签字的说明， 该说明需阐明发行人符合提前赎回条 件； 由会计师事务所出具的对于会计准则改
23、变而影响公司相关会计条例的情况说明， 并说明变更开始的日期。 发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。 发行人如果进行赎 回，必须在该可以赎回之日前 20 个工作日公告。赎回方案一旦公告不可撤销。 发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资者赎回 全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本期债券登记机 构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。若发行人不行 使赎回选择权，则本期债券将继续存续。 除以上两种情况外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。 三、经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为
24、AAA，评级展 望为稳定，本期债券评级为 AAA，说明本期债券的安全性极高，违约风险极低。本期 债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 1,790,129.53 万元（截至 2018 年 3 月 31 日 经审计的合并报表中股东权益合计）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现 的年均可分配利润为 79,958.00 万元 （2015-2017 年度经审计的合并报表中归属于母公司 所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂 牌上市安排请参见发行公告。 四、本期债券为无担保债券。在本债券存续期内，公司所处的宏观环境、行业和资 本市场状况、国家相关政策等
25、外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 6 若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来 源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿 付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。 五、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环 境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能 随着市场利率的波动而发生变动， 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不 确定性
26、。 六、 本期债券发行结束后， 发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。 由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行， 并依赖于有关主管 部门的审批或核准， 发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所 上市，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受 到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期 债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 七、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营收入。最近三年及一期，发 行人合并口径营业收入分别为 848,419.60
27、 万元、293,179.76 万元、747,978.15 万元及 116,527.36 万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 90,324.25 万元、75,750.78 万元、 73,798.97 万元及 20,618.37 万元；经营活动产生的现金流净额分别为-329,750.06 万元、 -147,927.27 万元、-625,536.61 万元及-94,628.47 万元。受国内外宏观经济环境、政策及 公司投资性行业经营情况等因素的影响，发行人经营活动现金流波动较大，将可能会影 响本期债券本息的按期兑付。 八、发行人从事的基础设施投资业务多采用 BT、BOT/PPP 形式，业务合同金
28、额相 对较大，施工周期较长，大量资金因此长期被占用，资金周转压力较大。2015-2017 年 发行人新签合同总额分别为 426.70 亿元、430.13 亿元及 954.11 亿元。目前发行人投资 项目大多处于前期建设投资阶段，资金需求较大，项目投资收益及回款尚难以满足投资 需求，故公司较多依赖以银行贷款为主的外部资金。由于基础设施建设投资业务具有上 述特点，发行人业务规模的扩张能力在一定程度上依赖发行人资金的周转状况。如果资 金需求超过了发行人的日常融资能力，且发行人未能按时以合理成本进行融资，则发行 人可能无法承接新项目或开拓新业务领域和新地区市场， 可能会对财务状况和经营业绩 造成一定的
29、不利影响。 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 7 九、发行人是我国最大的建筑类企业之一中国铁建股份有限公司的全资子公司。作 为中国铁建最大的专业化投资平台， 发行人对其重点发展的投资业务具有巨大的拉动作 用，对其业务转型及利润提升具有重要意义，整体战略地位显著。发行人主要业务包括 基础设施投资、地产投资、城市综合开发和运营投资、矿产资源投资、股权投资等，行 业整体资产负债率较高。最近三年及一期末，发行人合并口径的资产负债率分别为 69.49%、76.53%、73.03%及 74.19%，资产负债率偏高。报告期内发行人资产负债率始 终维持在较高水平
30、，与发行人所处基建投资行业特点相符。公司业务主要以基建投资和 一级土地开发为主，待建项目投资规模较大；目前公司处于发展阶段，项目建设所需资 金以外部债务融资为主，随着待建项目的推进，其债务规模或将持续上升，资产负债率 可能维持较高水平。 十、2015-2017 年度及 2018 年 1-3 月，发行人经营活动产生的现金流净额分别为 -329,750.06 万元、-147,927.27 万元、-625,536.61 万元及-94,628.47 万元。报告期内，发 行人经营活动现金净流量呈现波动趋势且均为负值，主要是由于发行人投资的 BT 项目 和土地开发项目投资回款实现一般需要 2-3 年的周期
31、，可能造成阶段性经营现金流入增 幅不及流出，其中青岛蓝色硅谷项目在建设期经营活动现金流量为负值且金额较大，对 公司经营活动现金净流量产生较大影响， 2017 年公司处置蓝色硅谷部分股权， 该项目不 再纳入合并范围；同时 2017 年发行人房地产项目发生购地支出金额较大，导致经营活 动现金净流出进一步增加。随着 BT 项目和土地开发项目的逐步回款，预期未来经营活 动现金流量将有所改善；但预计未来 2-3 年将是发行人投资建设高峰期，若上述项目回 款情况不及预期，其经营性活动净现金流仍将承受一定压力。 十一、发行人从事的 BT 业务、BOT/PPP 业务及土地一级开发业务性质决定了发行 人长期应收
32、款规模较大，截至 2015-2017 年末及 2018 年 3 月末，发行人长期应收账款 （包含一年内到期的长期应收账款）金额分别为 1,003,280.8 万元、1,417,176.6 万元、 1,346,057.76 万元和 1,506,294.12 万元， 长期应收账款始终保持较大金额。 发行人的长期 应收账款主要为 BT 项目回购款、土地一级开发应收款、PPP 项目应收款及应收股权转 让款等，长期应收账款可能对发行人的营运资金和流动性造成压力。 十二、截至 2018 年 3 月末，公司所有权受到限制的资产主要为货币资金、存货和 无形资产，其中受限货币资金 630.33 万元，主要为履约
33、保证金；受限存货账面价值 51,530.70 万元， 主要系发行人子公司将持有的珠海大厦土地作为抵押物向金融机构申请 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 8 贷款；受限无形资产账面价值 3,106,606.20 万元，主要系发行人子公司将其拥有的项目 收费权及其项下全部收益作为质押物向金融机构申请贷款。 发行人受限资产账面价值合 计 3,158,767.22 万元，占资产总额的 45.55%。受限资产占比较大对于发行人的后续融资 以及资产运用或将带来一定的风险。 十三、债券持有人会议根据债券持有人会议规则审议通过的决议，对所有本期 未偿还债券持有人
34、（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认 购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受债券持有人会议规则并 受之约束。 十四、资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续 关注本期债券发行人外部经营环境变化、 经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情 况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反 映发行人的信用状况。 资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过其 网 站 （ ） 予 以 公 告 。 发 行 人 亦 将 通 过
35、 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （） 及监管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公 告，交易所网站公告时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间， 投资者可以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。 十五、鉴于本期债券将于 2018 年发行，征得主管部门同意，本期债券名称变更为 “中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）”。本期债 券名称变更不改变原签订的与本期债券发行相关的法律文件和本期债券对应相关申请 文件效力， 原签订的相关法律文件和本期债券对应相关申请文件对更名后的公司债券继 续具有法律效力。前述法律文件和本期债券对应
36、相关申请文件包括但不限于：中国铁 建投资集团有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券受托管理协议、中国铁建投 资集团有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券债券持有人会议规则等。大成律师 事务所出具的关于本期债券的法律意见书以及瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具 的关于中国铁建投资集团有限公司公开发行可续期公司债券会计处理事项专项意见的 效力也不受本期债券名称变更的影响。 中国铁建投资集团有限公司 2018 年公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书 9 目目 录录 声声 明明 . 1 重大事项提示重大事项提示 . 3 目目 录录 . 9 第一节第一节 释义释义 . 12 第二节第
37、二节 发行概况发行概况 . 14 一、本期发行的基本情况 . 14 二、本期债券发行的有关机构 . 20 三、认购人承诺 . 22 四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 . 23 第三节第三节 风险因素风险因素 . 24 一、与本期债券相关的投资风险 . 24 二、发行人的相关风险 . 27 第四节第四节 发行人及本期债券的资信情况发行人及本期债券的资信情况 . 32 一、本期债券的信用评级情况 . 32 二、信用评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 . 32 三、发行人的资信情况 . 34 第五节第五节 增信机制、偿债计划及其他保障措施增信机制、偿债计划及其他保障措施 . 37 一、增信机制 . 37 二、偿债计划 . 37 三、偿债资金来源 . 37 四、偿债应急保障方案 . 38 五、偿债保障措施 . 39 六、发行人违约责任 . 40 第六节第六节 发行人基本情况发行人基本情况 . 43 一、发行人概况 .
