1、放弃现金折扣成本的计算放弃现金折扣成本的计算放弃现金折扣成本的计算放弃现金折扣成本的计算 课课 程程财务管理财务管理 主讲人主讲人李李 一一 红红 1 财务管理 导 入 采 100万元 付款条件 “1/10，n/30” 30天内付款，若10天 内付款享受1%的折扣30天为信用期，10天为 折扣期，1%为折扣率 2 财务管理 现金折扣是供应商销售产品时为鼓励客 户及早付款而采取的一种措施。 一、什么是现金折扣？ 企业购买货物时如果在规定的日期内付 款则可享受折扣从而获得收益，但如果企 业在规定的日期后付款则不能享受折扣。 3 财务管理 假如你是苏宁电器财务人员，你认为要不要 提前付款？ 思 考
2、目前金足 金不 提前付款 不提前付款 可以把资金拿去短期投资而不提前付款 可以利用短期借款筹资而提前付款 那该怎么选择呢 享受现金折扣or放弃现金折扣？ 4 财务管理 分 析 问 题 0 10 30 99100 好：少付1万元（1001%） 不好：少占用金99万元20天 好：多占用金99万元20天 不好：多付1万元（1001%） 若99万20天的短期收益大于1万 或99万20天的借款成本大于1万 放弃 金 折扣 100 短期借款利率10%或者 短期投收益率10% 放弃金折扣成本 5 财务管理 二、放弃现金折扣成本的计算 0 10 30 99100 多占用金99万元20天多付1万元 知 回 金成
3、本是企筹集和使用金而付出的代价 放弃金折扣成本 金成本 数 相数 随金量和使用 不同而化 比如上面多付1万元 比如借款利率10% 金成本 随金量和使用 不 同而不同，一般少用 使用1 一定 （通 常是一年）所付的代价 数 相数 6 财务管理 二、放弃现金折扣成本的计算 0 10 30 99100 多占用金99万元20天多付1万元 知 回 金成本是企筹集和使用金而付出的代价 放弃金折扣成本金成本 7 财务管理 0 10 30 99100 多占用金99万元20天多付1万元 30-10 360 100（1-1%）-0 1001% = 金成本 = = = 18.18% 信用期-折扣期 360 1-折扣
4、率 折扣率 = 100% 100% 二、放弃现金折扣成本的计算 放弃金折扣成本 8 财务管理 决策原则 若放弃金折扣成本短期融成本率 若放弃金折扣成本短期投收益率 折扣期内付款 信用期内付款 若短期融成本率放弃金折扣成本 若短期投收益率放弃金折扣成本 二、放弃现金折扣成本的计算 9 财务管理 三、案例分析 l凌云公司向华美公司购买原材料，华美公司开出的 付款条件为“2/10，N/30”。 凌云公司的财务经理 王红查阅公司记录表明，会计人员对此项交易的处 理方式是：一般在收到货物后30天支付款项，当王 红询问公司会计为什么不争取现金折扣时，负责该 项交易的会计不假思索地回答道，这一交易的资金 成本仅为2，而银行贷款成本却为7。 l请你针对这一案例对如下问题进行分析和回答： 会计人员在观念上混淆了什么？ 放弃现金折扣的实际成本有多大？ 10 财务管理 三、案例分析 会计人员在观念上混淆了什么？ 放弃现金折扣的实际成本有多大 ？ 会计人员把现金折扣率和放弃现金折扣的成本 相混淆 7% 争取 金折扣 11 财务管理 总总总总 结结结结 理解什么是现金折扣理解什么是现金折扣 通过计算放弃现金折扣成本的计算 进行相关的决策 理解放弃现金折扣成本的计算原理及 掌握计算公式 12 财务管理 谢谢 谢！谢！ 13
