1、 个月旪间限制。 公司董事会丌挄照前款觃定执行的，股东有权要求董事会在 30 日内执行。公司 董事会未在上述期限内执行的， 股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人 民法院提起诉讼。 公司董事会丌挄照第 1 款的觃定执行的，负有责仸的董事依法承担连带责仸。 第四章第四章 股东和股东大会股东和股东大会 第一节第一节 股东股东 29.公司依据证券登记机构提供的凭证建立股东名册，股东名册是证明股东持有 公司股仹的充分证据。股东挄其所持有股仹的种类享有权利，承担义务；持有同 一种类股仹的股东，享有同等权利，承担同种义务。 30.公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确讣股东身仹的行为旪， 由
2、董事会或股东大会召集人确定股权登记日， 股权登记日收市后登记在册的股东 为享有相关权益的股东。 31.公司股东享有下刊权利： （1）依照其所持有的股仹仹额获得股利和其他形式的利益分配； （2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，幵行使 相应的表决权； （3）对公司的绊营进行监督，提出建议或者质询； （4）依照法律、行政法觃及本章程的觃定转讥、赠不或质押其所持有的股仹； - 8 - （5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记彔、董事会会议 决议、监事会会议决议、财务会计报告； （6）公司终止或者清算旪，挄其所持有的股仹仹额参加公司剩余财产的分配； （7）对股东
3、大会作出的公司合幵、分立决议持异议的股东，要求公司收贩其股 仹； （8）法律、行政法觃、部门觃章或本章程觃定的其他权利。 32.股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持 有公司股仹的种类以及持股数量的书面文件幵缴付合理费用， 公司绊核实股东身 仹后挄照股东的要求予以提供。 33.公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法觃的，股东有权请求人民 法院讣定无敁。 股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法觃或者本章程， 或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起 60 日内，请求人民法 院撤销。 34.董事、高级管理人员执行公司职务旪违反法律、行政
4、法觃或者本章程的觃定, 给公司造成损失的， 连续 180 日以上单独或合幵持有公司 1%以上股仹的股东有 权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事执行公司职务旪违反法律、行政法 觃或者本章程的觃定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院 提起诉讼。 监事会、董事会收到前款觃定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求 之日起 30 日内未提起诉讼，或者情冴紧急、丌立卲提起诉讼将会使公司利益受 到难以弥补的损害的， 前款觃定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向 人民法院提起诉讼。 他人侵犯公司合法权益,给公司造成损失的， 本条第 1 款觃定的股东可以依照前 2 款的觃定向人民
5、法院提起诉讼。 35.董事、高级管理人员违反法律、行政法觃或者本章程的觃定，损害股东利益 的，股东可以向人民法院提起诉讼。 36.公司股东承担下刊义务： （1）遵守法律、行政法觃和本章程； - 9 - （2）依其所讣贩的股仹和入股方式缴纳股金； （3）除法律、法觃觃定的情形外，丌得退股； （4）丌得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；丌得滥用公司法人独立 地位和股东有限责仸损害公司债权人的利益； 公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责 仸。 公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责仸，逃避债务，严重损害公司债权 人利益的，应当对公司债务承担连带责仸。 （5）法
6、律、行政法觃及本章程觃定应当承担的其他义务。 37.持有公司 5%以上有表决权股仹的股东，将其持有的股仹进行质押的，应当 自该事实发生当日，向公司作出书面报告。 38.公司的控股股东、实际控制人丌得利用其关联关系损害公司利益。违反觃定 的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责仸。 公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。 控股股东应严 格依法行使出资人的权利，控股股东丌得利用利润分配、资产重组、对外投资、 资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益，丌得利用其控制地 位损害公司和其他股东的利益。 第二节第二节 股东大会的一般规定股东大会的一般规定 39.股东大会是公司的
7、权力机构，依法行使下刊职权： （1）决定公司的绊营方针和投资计刉； （2）选丼和更换非由职工代表担仸的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬 事项； （3）実议批准董事会的报告； （4）実议批准监事会报告； （5）実议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； （6）実议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （7）对公司增加或者减少注册资本作出决议； - 10 - （8）对发行公司债券作出决议； （9）对公司合幵、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； （10）修改本章程； （11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议； （12）実议批准本章程第 40 条觃定的担保事项； （13）実议批准公司
8、在 1 年内贩买、出售重大资产超过公司最近一期绊実计总 资产 30%的事项； （14）実议批准公司对公司自身项目的单项（挃同一项目）投资总额占公司最 近一期绊実计的净资产 30%以上的投资项目； （15）実议批准公司对外单项投资总额占公司最近一期绊実计的净资产 20%以 上的投资项目； （16）実议批准公司不其关联人达成的关联交易总额占公司最近一期绊実计的 净资产 5%以上的关联交易事项； （17）実议批准单项交易涉及的资产额（同旪存在账面值和评估值的，以高者 为准）占公司最近一期绊実计的净资产 10%以上的资产抵押事项； （18）実议批准单项交易的发生额占公司最近一期绊実计的净资产 15%以
9、上的 委托理财事项； （19）実议批准变更募集资金用途事项； （20）実议股权激励计刉； （21）对董事会设立战略及风险管理、実计、提名、薪酬不考核和其他与门委 员会作出决议； （22）実议法律、行政法觃、部门觃章或本章程觃定应当由股东大会决定的其 他事项。 40.公司下刊为他人提供的担保行为（以下称“对外担保” ） ，须绊股东大会実议 通过： （1）公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期绊実计净资 产的 50%以后提供的仸何担保； - 11 - （2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期绊実计总资产的 30%以后提供 的仸何担保； （3）为资产负债率超过 70%的担保对象提
10、供的担保； （4）单笔担保额超过最近一期绊実计净资产 10%的担保； （5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。 41.股东大会分为年度股东大会和临旪股东大会。年度股东大会每年召开 1 次， 应当亍上一会计年度结束后的 6 个月内丼行。 42.有下刊情形之一的， 公司应在事实发生之日起 2 个月以内召开临旪股东大会： （1）董事人数丌足依据本章程第 104 条所确定的该届董事会人数的 2/3 旪； （2）公司未弥补的亏损达实收股本总额 1/3 旪； （3）单独或者合计持有公司 10%以上股仹的股东请求旪； （4）董事会讣为必要旪； （5）监事会提议召开旪； （6）法律、行政法觃、部门觃章或
11、本章程觃定的其他情形。 前述第（3）项持股股数挄股东提出书面要求日的前一交易日收盘旪持有的股票 数量计算。 43.公司召开股东大会的地点为公司住所地上海或北京、深圳、西安、大连。 股东大会应设置会场，以现场会议形式召开。如有必要，公司可以提供网络方式 为股东参加股东大会提供便利，幵根据有关法律、法觃确定股东身仹。股东通过 上述方式参加股东大会的，规为出席。 44.公司召开股东大会旪应聘请律师对以下问题出具法律意见幵公告： （1）会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法觃、本章程； （2）出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有敁； （3）会议的表决程序、表决结果是否合法有敁； （4）应公司要求
12、对其他有关问题出具的法律意见。 - 12 - 第三节第三节 股东大会的召集股东大会的召集 45.独立董事有权向董事会提议召开临旪股东大会。对独立董事要求召开临旪股 东大会的提议，董事会应当根据法律、行政法觃和本章程的觃定，在收到提议后 10 日内提出同意或丌同意召开临旪股东大会的书面反馈意见。 董事会同意召开临旪股东大会的， 应在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东 大会的通知；董事会丌同意召开临旪股东大会的，应说明理由幵公告。 46.监事会有权向董事会提议召开临旪股东大会，幵应当以书面形式向董事会提 出。董事会应当根据法律、行政法觃和本章程的觃定，在收到提案后 10 日内提 出同意或丌同
13、意召开临旪股东大会的书面反馈意见。 董事会同意召开临旪股东大会的， 应在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东 大会的通知，通知中对原提议的变更，应征得监事会的同意。 董事会丌同意召开临旪股东大会，或者在收到提案后 10 日内未作出反馈的，规 为董事会丌能履行或者丌履行召集股东大会会议职责， 监事会可以自行召集和主 持。 47.单独或者合计持有公司10%以上股仹的股东有权向董事会请求召开临旪股东 大会，幵应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法觃和本章 程的觃定，在收到请求后 10 日内提出同意或丌同意召开临旪股东大会的书面反 馈意见。 董事会同意召开临旪股东大会的， 应当在作
14、出董事会决议后的 5 日内位具有共同控制、重大影响的依据 按照合同约定， 与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致 同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够 控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。 4. 减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司、 联营企业及合营企业的投资， 在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的， 按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备； 对被投资单位不具有共同控制或 重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照企业会 计准则第 22 号金融工具确认
15、和计量的规定计提相应的减值准备。 5. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的的处理方法 (1) 公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的，按照以下方法进行处 理，除非处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的。 1) 丧失对子公司控制权之前处置对其部分投资的处理方法 公司处置对子公司的投资， 但尚未丧失对该子公司控制权的， 区分个别财务报表和合并 财务报表进行相关处理： 在个别财务报表中， 结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的 账面价值，处置所得价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。在 合并财务报表中， 将处置价款与处置投资对应的
16、享有该子公司净资产份额的差额调整资本公 积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。 第 20 页 共 67 页 2) 处置部分股权丧失了对原子公司控制权的，区分个别财务报表和合并财务报表进行 相关处理： 在个别财务报表中， 结转与所处置的股权相对应的长期股权投资的账面价值， 处置所得 价款与结转的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为处置损益。同时，对于剩余股权， 按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。 处置后的剩余股权能够对原有子公 司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。 在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进
17、行重新计量。 处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和， 减去按原持股比例计算应享有原有子公司自 购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额， 计入丧失控制权当期的投资收益 （如果存 在相关的商誉，还应扣除商誉）。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失 控制权时转为当期投资收益。 (2) 公司通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的各项交易属于一揽子交 易的，在个别财务报表的处理与不属于一揽子交易的的处理方法一致。在合并财务报表中， 将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理， 但是， 在丧失控制权之 前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差
18、额， 在合并财务报表中应 当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情 况，通常应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：1）这些交易是同时或者在考虑 了彼此影响的情况下订立的；2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；3）一项交易 的发生取决于其他至少一项交易的发生；4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易 一并考虑时是经济的。 (十三) 投资性房地产 1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已 出租的建筑物。 2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，
19、采用成本模式进行后续计量，并采用与固定 资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。 资产负债表日， 有迹象表明投资性房地产 发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的差额计提相应的减值准备。 (十四) 固定资产 1. 固定资产确认条件、计价和折旧方法 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会 第 21 页 共 67 页 计年度的有形资产。 固定资产以取得时的实际成本入账， 并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均 法计提折旧。 2. 各类固定资产的折旧方法 项 目 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%) 房屋及建筑物 20-40 10 2.25-4
20、.50 专用设备 10-14 10 6.43-9.00 运输工具 5-10 10 9.00-18.00 其他设备 5-10 10 9.00-18.00 3. 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 资产负债表日， 有迹象表明固定资产发生减值的， 按照账面价值高于可收回金额的差额 计提相应的减值准备。 4. 融资租入固定资产的认定依据、计价方法 符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：(1) 在租赁期届满时，租赁资产的所有 权转移给承租人； (2) 承租人有购买租赁资产的选择权， 所订立的购买价款预计将远低于行 使选择权时租赁资产的公允价值， 因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种
21、选 择权；(3) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 通常占租 赁资产使用寿命的 75%以上（含 75%）；(4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值， 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 90%以上（含 90%）；出租人在租赁开始日的 最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 90%以上（含 90%）； (5) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。 融资租入的固定资产， 按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较 低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。 (十五) 在建工程 1. 在建工程同时满足经济利益很可
22、能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程 按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使 用状态但尚未办理竣工决算的， 先按估计价值转入固定资产， 待办理竣工决算后再按实际成 本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。 3. 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值高于可收回金额的 第 22 页 共 67 页 差额计提相应的减值准备。 (十六) 借款费用 1. 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用， 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 予以资 本化，计入相关资
23、产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。 2借款费用资本化期间 (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费 用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。 (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断， 并且中断时间连 续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资 产的购建或者生产活动重新开始。 (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时， 借款费 用停止资本化。 3借款费用资本化金额 为购建或者生产符合
24、资本化条件的资产而借入专门借款的， 以专门借款当期实际发生的 利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存 入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额， 确定应予资本化的利息 金额； 为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的， 根据累计资产支出超过专 门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率， 计算确定一般借款应予资本化 的利息金额。 (十七) 无形资产 1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。 2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预 期实现方式系统
25、合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如 下： 项 目 摊销年限(年) 土地使用权 50 软件 5 3 使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值 第 23 页 共 67 页 高于可收回金额的差额计提相应的减值准备； 使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用 状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 4. 内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开 发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够 使用或出售在技术上具有可行性； (2) 具有完成该无形资产
26、并使用或出售的意图； (3) 无形 资产产生经济利益的方式， 包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自 身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和 其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该 无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 (十八) 长期待摊费用 长期待摊费用按实际发生额入账， 在受益期或规定的期限内分期平均摊销。 如果长期待 摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损 益。 (十九) 预计负债 1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等
27、或有事项形成的义务成为 公司承担的现时义务， 履行该义务很可能导致经济利益流出公山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 1 山东高速股份有限公司山东高速股份有限公司 600350600350 20142014 年半年度报告年半年度报告 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 2 重要提示重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 公司半年度财务报告未经审计。 四、 公司负责人董事长、 法定代表人孙亮， 主管会计工作负
28、责人副董事长、 总经理王化冰、 副总经理、 总会计师伊继军及会计机构负责人计划财务部经理高帅声明： 保证本半年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 3 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介 . 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 6 第四节 董事会报告 . 7 第五节 重要事项 . 15 第六节 股份变动及股东情况 . 23 第七节 优先股相关情况 . 25 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 . 26 第九节
29、财务报告（未经审计） . 27 第十节 备查文件目录 . 101 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 4 第一节第一节 释义释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、本集团、公司、山东高速 指 山东高速股份有限公司 山东高速集团、高速集团、集团公司 指 山东高速集团有限公司 招商局公路 指 招商局华建公路投资有限公司 许禹公司 指 山东高速集团河南许禹公路有限公司 潍莱公司 指 山东高速潍莱公路有限公司 运管公司 指 山东高速公路运营管理有限公司 投资公司 指 山东高速投资发展有限公司 济南投资公司 指 山东高速济南投资建设有限公
30、司 章丘公司 指 山东高速章丘置业发展有限公司 实业公司 指 山东高速实业发展有限公司 雪野湖公司 指 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 财富纵横 指 山东财富纵横置业有限公司 盛邦公司 指 济南盛邦置业有限公司 西城置业 指 山东高速西城置业有限公司 汇博置业 指 济南汇博置业有限公司 盛轩公司 指 山东高速盛轩房地产开发有限公司 青岛华景 指 青岛绿城华景置业有限公司 鲁地矿业公司 指 锡林浩特鲁地矿业有限公司 吉泰矿业 指 山东高速吉泰矿业投资有限公司 环保科技 指 山东高速环保科技有限公司 河南发展公司 指 山东高速河南发展有限公司 衡邵公司 指 湖南衡邵高速公路有限公司 合盛公司
31、指 烟台合盛房地产开发有限公司 漳州置业 指 山东高速火山岛（漳州）置业有限公司 宝塔高速 指 宝塔高速（深圳）能源有限公司 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 山东高速股份有限公司 公司的中文名称简称 山东高速 公司的外文名称 Shandong Hi-speed Company Limited 公司的外文名称缩写 SDHS 公司的法定代表人 孙亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云泉 赵晓玲 联系地址 山东省济南市奥体中路 5006 号 山东省济南市奥体中路 5006 号 电话 0531-
32、89260052 0531-89260052 传真 0531-89260050 0531-89260050 电子信箱 wangyq zhaoxl 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 山东省济南市文化东路 29 号七星吉祥大厦 A 座 公司注册地址的邮政编码 250014 公司办公地址 山东省济南市奥体中路 5006 号 公司办公地址的邮政编码 250101 公司网址 电子信箱 sdecl 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 、上海证券报 、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会秘书处 五
33、、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股 票简称 A 股 上海证券交易所 山东高速 600350 山东基建 六、 公司报告期内的注册变更情况 公司报告期内注册情况未变更。 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16 月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 3,363,635,092.00 2,642,396,371.00 27.29 归属于上市公司股东的净
34、利润 963,230,112.00 1,000,386,099.00 -3.71 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 941,489,293.00 990,035,183.00 -4.90 经营活动产生的现金流量净额 234,378,609.00 799,124,098.00 -70.67 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 19,570,405,107.00 19,333,661,039.00 1.22 总资产 42,574,032,650.00 39,066,679,097.00 8.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报
35、告期 （16 月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.200 0.208 -3.85 稀释每股收益（元股） 0.200 0.208 -3.85 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元股） 0.196 0.206 -4.85 加权平均净资产收益率（%） 5.32 5.52 减少 0.2 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 5.20 5.46 减少 0.26 个百分点 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照
36、一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 20,066,603 主要是子公司山 东高速投资发展 有限公司收到的 政府补助。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,080,170 主要包括路产赔 偿收入和支出。 少数股东权益影响额 -715,564 所得税影响额 -6,690,390 合计 21,740,819 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 7 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年上半年，公司围绕董事会制定的年度经营计划，以打造“全国第一、世界知名”的 高速公路运营品牌为目标，做大做强高速公路主业，不断提升高速公
37、路运营管理水平；坚持多 元化发展，继续拓展城市运营、金融股权投资等板块，努力以管理提升促进效益增长，致力于 实现“机构精干、运转高效、智慧高速、畅和舒安、强企富员”的高速梦。 2014 年上半年，公司营业收入 33.64 亿元，较上年增长 27.29%，主要是新设立子公司宝塔 高速开展业务所致；利润总额 13.06 亿元，较去年同期下降 5.22%，主要是合并湖南衡邵公司所 致；归属于母公司的净利润 9.63 亿元，较上年下降 3.71%。 截至 2014 年 6 月 30 日，公司资产总额为 425.74 亿元，较期初增长 8.98%，主要因合并范 围增加所致；归属于母公司的所有者权益为 1
38、95.70 亿元，较期初增长 1.22%，属正常经营积累。 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,363,635,092.00 2,642,396,371.00 27.29 营业成本 1,560,970,049.00 932,227,177.00 67.45 销售费用 20,225,026.00 2,943,746.00 587.05 管理费用 173,199,134.00 150,983,092.00 14.71 财务费用 310,081,016.00 212,922,399.00 45.63
39、经营活动产生的现金流量净额 234,378,609.00 799,124,098.00 -70.67 投资活动产生的现金流量净额 -1,516,428,627.00 -491,796,518.00 208.34 筹资活动产生的现金流量净额 1,848,958,735.00 273,807,696.00 575.28 研发支出 2,394,508.00 营业收入变动原因说明：主要因开展油品贸易业务所致 营业成本变动原因说明：主要因开展油品贸易业务所致 销售费用变动原因说明：主要因房地产销售业务销售费用上升所致 管理费用变动原因说明：主要因合并范围增大所致 财务费用变动原因说明：主要因合并湖南衡邵
40、公司所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因房地产项目购买土地所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因购建资产支出增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要因加大融资规模所致 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 收费路桥 之通行费 2,717,234,770 983,930,605 63.79 7.65 9.94 减少 0.9 个百分点 山东高速股份有
41、限公司 2014 年半年度报告 8 收入 大宗贸易 收入 537,497,252 529,243,672 1.54 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 山东地区 2,687,345,078 5.21 河南地区 60,104,276 14.11 湖南地区 73,191,175 广东地区 537,497,252 (三) 核心竞争力分析 公司的核心业务主要为公路运营管理和城市运营项目投资。 公司公路运营管理的核心竞争力主要体现在公司优质的路桥资产和卓越的运营管理。公司 核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，
42、路产 质量良好，路网协同效益逐渐显现，车流量和通行费保持稳定增长态势。公司长期致力于“智 慧高速”建设，依托现代信息技术手段，通过健全全程监控、全时信息服务、自助发卡、自动 收费等信息系统，实现各项运营业务管理的全数字化，降本增效；以客户为中心，以不断完善 收费、路政、养护、信息管理体系为支撑，为客户提供“路畅、人和、心舒、途安”通行体验， 公司公路运营管理水平居国内同行业前列，成为公路行业唯一一家获得“全国质量奖”的企业。 公司城市运营项目投资的核心竞争力主要体现为公司的品牌价值和资金优势，以及优秀战 略管理团队等方面。公司充分发挥“山东高速”品牌优势，先后在河南、湖南等地设立区域发 展公司
43、，抢占优势资源；强化项目管理，加快项目建设、开发销售节奏，提高资金周转率，实 现项目收益，逐步树立了“山东高速地产”品牌。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司在做大做强公路运营主业的基础上，坚持多元化发展战略，以短期的多元化项目投资 收益弥补公路主业长期投资的不足，增加新的盈利点，实现国有资产保值增值。 报告期内，公司继续拓展城市运营业务。全资子公司投资公司以评估值 9,997.22 万元收购 了烟台合盛公司 100%股权，获得烟台市福山区夹河岛土地项目（简称“夹河岛项目” ）701.63 亩土地的使用权；投资公司与三星旅业发展有限公司共同出资成立山东高速火山岛（漳州）置
44、业有限公司，运作漳浦县火山岛旅游休闲养生度假区项目。 公司大力拓展“短平快”的轻资产项目，完善公司资产结构。投资公司与宁夏宝塔能源化 工有限公司共同出资在深圳前海合作区设立宝塔高速（深圳）能源有限公司，从事油品贸易。 (1) 持有金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 期初持 股比例 （%） 期末持 股比例 （%） 期末账 面价值 （元） 报告期 损益 （元） 报告期所 有者权益 变动（元） 会计核 算科目 股份 来源 天同证券 有限责任 公司 30,000,000 1.225 1.225 0 长期股 权投资 合计 30,000,000 / / 0 / / 注：已计提坏账准备，正在办理注销手续。 山东高速股份有限公司 2014 年半年度报告 9 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 根据 2011 年 1 月 11 日召开的公司第四届董事会第九次会议（临时）决议，自 2011 年起， 公司分批向山东高速章丘置业发展有限公司共计发放委托贷款 800,000,000 元。截至 2014 年 6 月 30 日，委托贷款余额为 750,000,000 元。 根据 2012 年 8 月 15 日召开的第四届董事会第二十四次会议（临时）决议，2012 年度本公 司之子公司山东高
