1、 第四章 外汇市场与汇率统计分析本章重点1、外 及外 市 、 率等的 念；汇 汇 场 汇 概2、我 外 市 的情 ；国 汇 场 况3、 率 定的 分析和 率 的影 分析；汇 决 统计 汇 变动对经济 响4、 易外 分析。贸 汇统计本章难点率 定的 分析和 率 的影 分析。汇 决 统计 汇 变动对经济 响复习思考题1、外 及外 市 的 念？我 段外 市 基本框架 ？汇 汇 场 概 国现阶 汇 场 怎样2、什 是 率？ 率的 是如何 分的？么 汇 汇 种类 划3、什 是 行的人民 率制度？ 有 些特点？么 现 币汇 它 哪4、 率 一 的外 出口有何影 ？汇 变动对 国 贸进 响第一节 外汇市场和
2、外汇收支统计一、外 的 念汇 概动态静态动态：一个国家或地区的货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构，兑换成另一个国家或地区的货币，以清偿国际间债权债务关系的一个交易过程。静态：（1）广义一切用外币表示的资产，包括：外国货币，外币有价证券，外币支付凭证，外币存款凭证及其他外汇资金。（2）狭义以外币表示的可用于进行国际间结算的支付手段。二、外 市汇 场（一）外汇市场的概 与分类外汇 广义狭义1、概 ：进行外汇 的交易场 或 2、分类：按组织形式分 市场 有交易 通过 、 、 以及 通 工具 成 有交易场 ， 有统一交易 间， 对 （ 系） 外汇市场的有 市场 有具 的交易场 ，交易 于个
3、currency1定的 间“交易 进行交易（ 系） currency1 fi按经营范围不同分 国fl市场 于国fl行 间或国fl行与本国 间的外汇交易，市场用的货币”于本币和种外币。国际市场 各国行或 currency1定 可currency1外汇交易，交易的货币种类、currency1、市场 广currency1。 分 市场 行 间的外汇交易市场。 市场 行 一 间的外汇交易市场。（二）外汇市场的与 1、“ 行2、外汇行（外汇 定行） 经过本国“ 行 ，可以经外汇的 行或其他金融机构。包括：或 外汇务的本国 行 本国的外国 行分行 其他经外汇 务的本国金融机构（ 资 ）。3、外汇经 外汇交易
4、 交易的“间 。包括：一经 经 经 4、外汇交易 经外汇交易的 5、外汇 机 通过 ，以 外汇 。6、进 及其他外汇 7、 现 以 务的 。（ ）外汇市场的1、国际清算 债务 债权 的支付。2、 通过 或 进 外汇， 外汇头寸 的外汇务。3、 机 根 对汇率变动的 ，有意识地 持某种外汇的头或头，寄望于从汇率的变动“赚取 润的行 。、我 的外 市国 汇 场（一）我国外汇市场的产生与展第一阶段：1980年 起步阶段，建立了外汇调剂市场1993年11月14“共“ 布了关于建立社会义市场经济 制若干问题的决定“改革外汇管理 制，建立以市场 基础的有管理的浮动的汇率制度和统一currency1范的外汇
5、市场，逐步 币成currency1可兑换货币。”第二阶段：1994年4月 海“国外汇交易“心的成立，标志着我国外汇市场的 成。（二）现阶段“国外汇市场的基本框架1、全国的计算机 交易系统2、入市 采取会员制3、交易币种 目前有 元、港币、元、欧元 4、交易 分别 价，价格优先、 间优先原则撮合成交5、清算 本外币“清算 币两级，外币一级清算。从市场结构看，分 两个层次 一 外汇 定行与 间的结汇市场（ 市场）二 通过“国外汇交易系统进行的行间的外汇交易市场， 行实行结汇后的头寸 服务，并生成 币市场汇率，这 市场。“国 行作 “ 行 实现货币政策和 持 币汇率基本稳定，以市场会员的身份对市场进
6、行 开操作。其运行结构：四、外 收支汇 统计（一）外汇收支统计的概 外汇 以外币表示的可以用作国际清偿的手段和资产。外汇收支 一个国家一定 间fl（一年）用对 可接受的货币必须 其他国家立即结清的各种到 支付的款项。（狭义）而广义的外汇收支是只包括各种收支中必须立即结清和支付的款项外汇收支统计 一国 了全 了解其一定 间fl的外汇收支衡状况设立的一种统计制度（二）我国外汇收支统计制度的历史沿革第一阶段：19501978计划管理；由国家集中保管，统一支配。第二阶段：19791993外汇收支统计与国际收支统计两套体系并存。第三阶段：1994今 全国银行结售汇统计及所有境内机构及个人在境内金融机构的
7、外汇帐户的余额统计。（ ）行结汇统计1、行结汇的概 结汇 外汇收入 有 将其外汇收入 给外汇 定行，行currency1定的汇率付给 的本币的行 。结汇有强currency1制结汇、意愿结汇和额结汇。汇 外汇 定行将外汇 给用汇单位和个 ，currency1currency1定汇率收取本币的行 。付汇 经外汇务的金融机构根 用汇单位和个 提的合 或协议currency1定的结算 、 、金额，从其外汇currency1帐或将其 入的外汇支付境外的行 。结汇差额 结汇收入与汇支 差后的金额。2、行结汇制度“ 币经常项目可兑换，资本项目外汇严格管理”的外汇管理制度我国对于经常项目和资本项目下的行结汇
8、管理采取了 的 ：（1）外资 、部分符合条件的“资 可 留一定额经常项目外汇收入 个 、驻华机构和 华 员可 留经常项目外汇收入 部分经 可以 留外汇 金的fi贸易外汇收入。其他 或 的经常项目外汇收入必须强制结汇。（2）境fl机构用汇持currency1定的有 单证到外汇 定行 理currency1经常项目下进 和fi贸易汇、付汇。（3）对外借债、债或 以及外 资 外汇资本项目下外汇收入可以 结汇，开立外汇 用帐或外汇资本金帐 留外汇。 结汇 ，须经外汇管部 （外汇 ） 。（4） 外债本 、 行对外 义务、外 资清 后外 资本的 资本项目下外汇支付实行外汇 前 的管理 ，凭外汇 的 件的外汇 定行 理付汇。3、行结汇统计的fl 。（1） 结汇收入 境fl机构和个 currency1定将 取 的外汇currency1给外汇 定行及个类fi行金融机构的外汇收入 主要包括：贸易收入、fi贸易收入、资本收入和其他收入。（2）售汇支出 各外汇 定行及各类fi行金融机构currency1定 境fl机构和个 兑付外汇的支 currency1主要包括：贸易支 、fi贸易支 、资本支 和其他支 。4、 。各 （区、市）外汇 定行及fi行金融机构地外汇管理分 国家外汇管理 下表
