1、交易意向， 向各 国人民充分展示服务贸易领域新发展新突破。中国还举办了一系 列与服务贸易相关的展会，为全球服务提供商进入中国市场创造 更多机会。 四、中国与贸易伙伴开创共享新机遇四、中国与贸易伙伴开创共享新机遇 中国致力于加强与各国互利共赢合作，已与 200 多个国家和 中国服务进口报告 14 地区建立了服务贸易往来，同时积极与服务贸易伙伴开展对话与 磋商，建立合作机制。 （一）中国服务贸易国际合作机制（一）中国服务贸易国际合作机制 中国积极拓展服务贸易国际合作，进一步推动与“一带一路” 沿线国家、主要服务贸易伙伴国等建立合作机制，促进服务贸易 发展取得显著成效。中国已与澳大利亚、巴西、芬兰、
2、德国、印 度、爱尔兰、新加坡、英国、日本、葡萄牙、阿根廷、巴拿马、 乌拉圭和俄罗斯等 14 个国家签署了服务贸易合作备忘录，确立双 方共同发展的重点领域。20172019 年，中国自建立服务贸易合 作机制的 14 个国家累计进口服务 4488.0 亿美元， 年均增长 8.4%， 远高于同期中国服务进口 3.5%的年均增速，对中国服务进口增长 的贡献率高达 63.6%。2019 年，中国自建立服务贸易合作机制的 14 个国家服务进口 1543.1 亿美元，占中国服务进口的比重达到 30.8%。 （二）中国前十大服务进口国（二）中国前十大服务进口国 2019 年，中国前十大服务进口来源国分别是美国
3、、日本、澳 大利亚、德国、英国、加拿大、韩国、新加坡、俄罗斯和法国， 服务进口合计 2642.2 亿美元，占中国服务进口的 52.7%。 1美国美国 2019 年， 中国自美国服务进口 834.7 亿美元， 同比下降 4.0%， 占中国服务进口的 16.6%。旅行、运输进口合计 564.0 亿美元，占 中国自美国服务进口的 67.6%。其中，旅行进口 451.7 亿美元，同 比下降 5.2%，占中国自美国服务进口的 54.1%；运输进口 112.3 四、中国与贸易伙伴开创共享新机遇 15 亿美元，同比下降 20.4%，占中国自美国服务进口的 13.5%。金融 服务、建筑服务同比分别增长 49.
4、9%、22.8%。十九大以来，中国 自美国累计服务进口 2574.5 亿美元。 2日本日本 2019 年，中国自日本服务进口 341.5 亿美元，占中国服务进 口的 6.8%。旅行、知识产权使用费、运输是中国自日本服务进口 的主要领域，分别进口 177.2 亿美元、55.6 亿美元和 54.6 亿美元， 分别占中国自日本服务进口的 51.9%、16.3%和 16.0%。个人文化 和娱乐服务，加工服务，电信计算机和信息服务增速较快，同比 分别增长 40.2%、30.0%和 22.1%。十九大以来，中国自日本累计 服务进口 1052.7 亿美元，年均增长 4.6%，高出中国服务进口整体 增速 1.
5、1 个百分点。 3澳大利亚澳大利亚 2019 年，中国自澳大利亚服务进口 235.8 亿美元，占中国服 务进口的 4.7%。旅行、运输进口分别为 179.2 亿美元和 47.1 亿美 元，分别占中国自澳大利亚服务进口的 76.0%和 20.0%。维护和维 修服务，金融服务，保险服务同比分别增长 120.1%、37.9%和 33.6%。 十九大以来， 中国自澳大利亚累计服务进口 765.3 亿美元。 4德国德国 2019 年，中国自德国服务进口 229.9 亿美元，占中国服务进 口的 4.6%。知识产权使用费、其他商业服务、运输、旅行分别进 口 58.7 亿美元、55.5 亿美元、54.8 亿美
6、元和 35.1 亿美元，分别占 中国自德国服务进口的 25.5%、 24.2%、 23.9%和 15.3%。 建筑服务， 维护和维修服务，金融服务，个人文化和娱乐服务同比分别增长 中国服务进口报告 16 51.2%、28.4%、26.7%和 24.7%。十九大以来，中国自德国累计服 务进口 662.2 亿美元，年均增长 8.4%，高出中国服务进口整体增 速 4.9 个百分点。 5英国英国 2019 年，中国自英国服务进口 218.8 亿美元，占中国服务进 口的 4.4%。其中，旅行进口 138.3 亿美元，占中国自英国服务进 口的 63.2%。运输、其他商业服务分别进口 20.9 亿美元和 2
7、0.9 亿 美元，同比分别增长 6.0%和 10.4%，分别占中国自英国服务进口 的 9.6%和 9.6%。十九大以来，中国自英国累计服务进口 656.9 亿 美元。 6加拿大加拿大 2019 年，中国自加拿大服务进口 218.5 亿美元，占中国服务 进口的 4.4%。其中，旅行、运输分别进口 167.3 亿美元和 39.7 亿 美元， 分别占中国自加拿大服务进口的 76.6%和 18.2%。 加工服务， 建筑，个人文化和娱乐服务分别增长 581.7%、66.0%和 30.4%。十 九大以来，中国自加拿大累计服务进口 679.5 亿美元。 7韩国韩国 2019 年，中国自韩国服务进口 166.
8、8 亿美元，占中国服务进 口的 3.3%。其中，旅行、运输和知识产权使用费分别进口 63.5 亿 美元、47.2 亿美元和 24.9 亿美元，分别占中国自韩国服务进口的 38.1%、28.3%和 14.9%。其他商业服务，维护和维修服务，保险 服务同比分别增长 26.3%、20.8%和 17.7%。十九大以来，中国自 韩国累计服务进口 485.7 亿美元。 四、中国与贸易伙伴开创共享新机遇 17 8新加坡新加坡 2019 年，中国自新加坡服务进口 163.2 亿美元，同比增长 11.8%，占中国服务进口的 3.3%。其中，旅行，其他商业服务， 运输，电信计算机和信息服务分别占中国自新加坡服务进
9、口的 54.4%、 13.1%、 12.4%和 6.5%， 分别增长 6.1%、 4.0%、 6.4%和 89.2%。 十九大以来， 中国自新加坡累计服务进口 427.2 亿美元，年均增长 15.1%，高出中国服务进口整体增速 11.6 个百分点。 9俄罗斯俄罗斯 2019 年，中国自俄罗斯服务进口 123.8 亿美元，占中国服务 进口的 2.5%。其中，运输和旅行是中国自俄罗斯服务进口的主要 领域，分别进口 93.7 亿美元和 18.7 亿美元，分别占中国自俄罗斯 服务进口的 75.7%和 15.1%。建筑、金融服务和其他商业服务分别 增长 339.3%、149.5%和 110.7%。十九大
10、以来，中国自俄罗斯累计 服务进口 352.3 亿美元，年均增长 22.7%，远高于中国服务进口整 体增速。 10法国法国 2019 年，中国自法国服务进口 109.4 亿美元，占中国服务进 口的 2.2%。其中，旅行、运输和其他商业服务是中国自法国服务 进口的主要领域，分别进口 52.0 亿美元、23.8 亿美元和 14.2 亿美 元，占中国自法国服务颪颪谀颪鰀颪颪!颪贀颪!颪!颪颪!鈐瀀酰怐鄐鄀脐脐脀瀀怀鄐舐脐脐脀鈐舀瀐鄀怀酰怐瀐脐怐鎂聮鮀稀耂!颺颺颺颺颺!颺!颺颺颺颺!鼐颺颺!蠐飊!飊飊飊!飊謀飊鬀飊飊飊飊飊鰐飊!飊飊飊踀飊鸀飊飊!飊!飚餐飚飚飚飚飚鬀飚飚飚飚飚!飚!飚脐脀鄐瀀鄀酰瀀脀鄀舀
11、瀀瀐腰茐鄐瀀偰瀐脀脀瀀怀苿!飚輀飚鼀飚飚飚!飪飪!飪訐飪1!飪!鴐飪!1!飪飪!飪!脐瀀怐脐瀀脐j中中国国医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展报报告告（2020） 重重点点解解读读 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会医疗器械供应链分会 中物联医疗器械供应链分会中物联医疗器械供应链分会 CONCENTS 千千亿亿爆爆点点： 行行业业画画
12、像像： 整整合合加加速速： 引引领领发发展展： 未未来来预预判判： 我我国国医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展现现状状 医医疗疗器器械械行行业业重重点点细细分分领领域域分分析析 我我国国医医疗疗器器械械物物流流发发展展现现状状 医医疗疗器器械械行行业业热热点点 我我国国医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展趋趋势势 01 我我国国医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展现现状状 医疗器械工业市场 医疗器械商业市场 医疗器械终端市场 我我国国医医疗疗器器械械市市场场保保持持稳稳步步增增长长 2 20 01 15 5- -2 20 01 19 9年年中中国国医医疗疗器器械械市市场场发发展展趋趋势势（亿
13、亿元元） 经济实力不断增强 居民生活水平不断提高 医疗保健的意识逐渐增强 医械产品需求不断攀升 国家政策支持 社会老龄化 近年来医疗器械市场保持着稳步增长。中物联医疗器械供应链分会经 公开数据整理，不完全统计推算，2 20 01 19 9年年我我国国医医疗疗器器械械行行业业市市场场规规模模约约为为 6 62 23 37 7. .5 5亿亿元元，同同比比增增长长1 17 7. .6 6%。 反观国外，根据Evaluate MedTech数据，全球医疗器械市场规模增速 约为5%左右，可见，未来中国医疗器械行业发展大有可为。随着我国医疗器 械行业的技术革新及产业链成熟,市场容量将会不断扩大。 今年突
14、然爆发的新冠肺炎疫情，更是 使医疗器械行业成为全国焦点。短期内， 医疗器械市场需求仍将居高不下，医疗器 械行业正跑步进入黄金发展期。 我我国国医医疗疗器器械械工工业业企企业业数数量量 根据国家药品监督管理局信息中心数据，我国医疗器械生产企 业数量近年保持增加的趋势，仅在2015-2016年由于监管环境 的变化出现下滑。2019年度药品监管统计年报显示，截至 2019年底，全国实有医疗器械生产企业1.8万家。 工工业业企企业业省省域域聚聚集集格格局局 根据众成器械大数据，广东省以3068家生产企业的集聚优势排名第一， 集聚规模（生产企业数量）排名前列的还有江苏省（2462家）、浙江 省（1449
15、家）、山东省（1375家）、河北省（1161家）、北京市 （1019家）、上海市（982家）、河南省（760家）、湖北省（632家） 等。按照各省份器械产值排行，前五位是广东、江苏、山东、浙江和 河南。 我我国国医医疗疗器器械械工工业业市市场场发发展展现现状状 2019年年医医疗疗器器械械进进出出口口保保持持较较高高速速增增长长 我我国国医医疗疗器器械械进进出出口口市市场场 年年份份进进出出口口额额 进进出出口口 额额增增速速 进进口口额额进进口口增增速速出出口口额额出出口口增增速速 2011年265.98NA108.87NA158.11NA 2012年300.6213.02%124.7214
16、.56%175.911.25% 2013年343.114.13%149.7520.07%193.359.92% 2014年357.944.33%157.715.32%200.233.56% 2015年384.897.53%173.199.82%211.75.73% 2016年389.11.09%184.056.27%205.05-3.14% 2017年420.638.10%203.610.62%217.035.84% 2018年457.968.87%221.658.87%236.38.88% 2019年554.8721.16%267.8520.84%287.0221.46% 我国医疗器械进出口
17、规模（亿美元） 根据中国海关的统计数据，2019年我国医疗 器械进出口总额554.87亿美元，同比增长 21.16%，其中出口额287亿美元，进口额268 亿美元。我国医疗器械的前10大出口国家为 美国、日本、中国香港、德国、英国、韩国、 印度、荷兰、澳大利亚和法国。 我我国国医医疗疗器器械械商商业业市市场场发发展展现现状状 截至2019年底，全国共有二、三类医疗器械经营企业59.3 万家，其中，仅经营二类医疗器械产品的企业34.7万家， 仅经营三类医疗器械产品的企业6.9万家，同时经营二、三 类医疗器械产品的企业17.7万家。 仅仅经经营营三三类类医医疗疗 器器械械产产品品企企业业 同同时时
18、经经营营二二、 三三类类医医疗疗器器械械 产产品品企企业业 仅仅经经营营二二类类医医疗疗 器器械械产产品品企企业业 34.7万万17.7万万6.9万万 经经营营面面临临 问问题题 经经营营企企业业 数数量量多多、 规规模模小小、 不不规规范范 应应急急保保障障 体体系系 不不完完善善 追追溯溯体体系系 建建设设还还需需 完完善善 据推算，2019年零售药店医疗器械市场总规模为785亿元。其中： 网上药店器械规模约为534亿元，实体药店器械规模约251亿元。 项项目目 2 20 01 18 8年年2 20 01 19 9年年 市市场场规规模模/ /亿亿元元占占比比/ /%市市场场规规模模/ /亿
19、亿元元占占比比/ /% 零售渠道741 100%785100% 其中： 网上药店 50768.4%53468% 实体药店23431.6%25132% 备注 测算逻辑：2019年我国GDP增速6.1%；2019年零售药店 医疗器械市场增速按6%计算，网上药店和实体店比例按照 68%和32%计算（接近于2018年水平）。 2 20 01 19 9年年零零售售药药店店医医疗疗器器械械市市场场规规模模测测算算 以过去几年终端占比趋势测算，2019年我国医医用用医疗器械 市场规模约4491亿元；家家用用医疗器械市场约1746.5亿元。 2 20 01 19 9年年国国内内医医疗疗器器械械分分终终端端场场
20、景景市市场场规规模模（亿亿元元） 我我国国医医疗疗器器械械终终端端市市场场发发展展现现状状 02 医医疗疗器器械械行行业业重重点点细细分分领领域域分分析析 医疗设备领域发展 IVD领域发展 高值医用耗材发展 低值医用耗材发展 我我国国医医疗疗器器械械行行业业细细分分市市场场 2 20 01 19 9年年医医疗疗器器械械行行业业各各细细分分领领域域市市场场占占比比 2 20 01 19 9年年医医疗疗器器械械行行业业各各细细分分领领域域市市场场规规模模（亿亿元元） 医医疗疗设设备备领领域域市市场场规规模模比比重重保保持持最最高高 近年来，随着国家政策的不断完善和革新以及居民生活水 平的提升，医疗
21、设备产品需求增长，中国医疗设备市场持 续呈现快速增长的态势。经分会不完全统计，2019年我国 医疗设备市场规模达到3430.6亿元。 根据海关的统计数据，2019年我国医疗器械进出口 总额为826.60亿美元，较2018年同比增长11.34%。 其中，主要医疗设备进出口金额约237.08亿美元。 2 20 01 19 9年年我我国国主主要要医医疗疗设设备备进进出出口口情情况况（亿亿美美元元） IVD领领域域市市场场发发展展迅迅猛猛 市场规模 中国体外诊断行业近几年增速 保持在11%-16%之间且逐年 递增。2019年我国IVD领域市 场规模达到748.5亿元。 增长态势 疫情发生来，全球对体外
22、诊 断产品的需求更加强劲，呈 供不应求现状。预计在未来 的23年内，IVD产品年复合 增长率又将快速增长。 存在问题 体外诊断现阶段存在主要问题： 缺乏全生命周期追溯； 尚未形成互联互通的物流 网络。 高高值值医医用用耗耗材材市市场场稳稳步步发发展展 市市场场规规模模： 高值耗材作为医疗器械重要细分领域， 在近几年获得了快速的发展。据分会推 算，2019年我国高值耗材市场规模为 1247.5亿元，与2018年市场规模1046 亿元相比，年增长率为19.26%，略高 于医疗器械行业整体市场增长率17.6%。 行行 业业 发发 展展 速速 度度 快快 ， 高高 值值 耗耗 材材 品品 类类 较较
23、全全 大大 规规 模模 企企 业业 寥寥 寥寥 无无 几几 ， 竞竞 争争 格格 局局 分分 散散 市市场场特特点点 市市 场场 规规 模模 稳稳 步步 增增 长长 ， 产产 业业 前前 景景 广广 阔阔 外外 资资 品品 牌牌 主主 导导 高高 端端 市市 场场 ， 国国 产产 品品 牌牌 奋奋 起起 直直 追追 上上 市市 公公 司司 资资 本本 运运 作作 频频 繁繁 ， 行行 业业 整整 合合 加加 速速 低低值值医医用用耗耗材材市市场场增增速速为为四四大大细细分分领领域域最最高高 据分会推算，2019年我国低值耗材市场规模约为810.9 亿元，与2018年市场规模640亿元相比，其增
24、长率为26.70%。 近近三三年年我我国国低低值值医医用用耗耗材材市市场场规规模模（亿亿元元） 市市场场特特点点 1 产品种类齐全， 但以低端产品为主，高端耗材供给不足； 2 产品出口占比较大， 但毛利率较低，利润水平不高； 3 产品竞争格局分散， 产业完整度较低，缺乏规模优势。 03 我我国国医医疗疗器器械械物物流流发发展展现现状状 物流市场 运输能力 仓储能力 物流成本 医医疗疗器器械械物物流流市市场场百百亿亿容容量量 医疗器械流通作为整条医疗器械供应链中承 上启下的重要一环，它的变革影响着整条器 械供应链价值与利益的重构。 近年来，一系列政策的频繁调整，驱动着医 疗器械流通变革。分会经公
25、开数据整理，据 不完全统计推算，2019年我国医疗器械物流 总费用约为114.96亿元，突破了的百亿市场 容量。 未来我国医疗器械市场发展潜力巨大，随着 行业逐渐规模化，企业不断转型升级发展， 物流市场规模也将随之持续扩大。 2 0 1 7 - 2 0 1 9 年年 我我 国国 医医 疗疗 器器 械械 物物 流流 市市 场场 规规 模模 发发 展展 趋趋 势势 （ 亿亿 元元 ） 医医疗疗器器械械物物流流市市场场百百亿亿容容量量 医医疗疗器器械械行行业业细细分分领领域域物物流流市市场场 纵纵观观各各细细分分领领域域物物流流市市场场： 15% 39% 14% 32% 体外诊断领域物流市场规模次之
26、，有36.68 亿元，占比为32%； 2019年我国大型医疗设备领域物流市场规 模最高，达44.6亿元，占比为39%； 高值医用耗材及低值医用耗材物流市场规 模相差不大，分别为17.47亿元、16.22亿 元，占比为15%及14%。 医医疗疗器器械械物物流流运运输输能能力力大大幅幅提提升升 IVD产业近年来保持着持续平稳增长，未来 市场发展可观，加之行业监管趋严，冷链运 输愈加受到重视，医疗器械物流领域冷藏车 数量进而大幅增长。经分会不完全统计推算， 我国医疗器械行业自有冷藏车总数约为2928 辆。 冷冷藏藏车车显显著著增增加加 随着医疗器械行业的稳步发展，企业拓展业 务，增加仓储面积，提高配
27、送服务能力等， 使得运输车辆相应增加。其中，车辆增长主 要来源于自有车辆的补给，据分会不完全统 计推算，2019年我国医疗器械行业自有车辆 总数约31669辆，呈快速上升趋势。 物物流流运运输输自自有有车车辆辆呈呈增增长长态态势势 31669辆2928辆 医医疗疗器器械械物物流流仓仓储储常常温温库库占占比比高高 1 19 95 51 1. .4 49 9万万 企业业务规模扩大 纷纷开启软硬件建设 大规模专业医疗器械仓随之出 现。 分会根据不完全统计推算，截 止2019年底，我国医疗器械物流 仓储总面积约为1951.49万平方米。 2019年我国医疗器械物流仓储面积分类统计 在各种类仓库中，常温
28、库占比最大，为62.25%。阴 凉库和冷藏库面积占比分别为22.74%和3.15%。 医医疗疗器器械械物物流流成成本本持持续续增增长长 医疗器械商业企业物流车本占比图医疗器械物流企业物流车本占比图 医医疗疗器器械械第第三三方方物物流流处处于于试试点点阶阶段段 01020304 医疗器械经营企业 或第二类医疗器械经营 备案凭证 符合国家层面的相 关规定 以及地方相关规定： 例如黑龙江省医 疗器械第三方物流 企业检查验收标准 硬件设施： 仓库； 车辆； 人员等 . 软件： 质量管理体系； 计算机管理系统； 信息化相关系统； . 政策层面上，不同于药品第三方物流，医疗器械第三方物流目前需要审批或备案
29、，未来是否会取消医疗器械第三方物流审 批或备案尚未可知。 市场需求一直是医疗器械第三方物流发展的根本原因，虽然目前医疗器械第三方物流还处于试点阶段，但随着耗材“两票 制”等政策的推广，以及供应链流通环节的压缩，医械第三方物流已进入黄金期。 据不完全统计，目前已陆续有22个省市开展医疗器械第三方物流试点。 04 医医疗疗器器械械行行业业热热点点 SPD模式 第三方医学检验 SPD模模式式：适适应应当当前前医医改改、实实际际可可行行 SPD运营模式图 SPD系统以现代信息技术为依托，建立了一整套完整的医院 院内物流供应体系；打通了医院和企业信息传递屏障，有效传递医 院订货信息、物流信息，方便医院实
30、时获取物流状况。SPD模式是 适应当前医改、实际可行的优秀的医院物资管理模式。 01 集集配配模模式式：医院将全院所有医用耗材的采购与配送全部 委托给第三方商业公司，由商业公司负责院内医用耗材 物流运营管理，承担各项成本支出，商业公司从医用耗 材采购差价及配送费中获取利润。 02 运运营营外外包包模模式式：此模式下，医院保留品种遴选和采购权， 只将院内物流工作及运营管理工作委托给第三方专业公 司，第三方公司承担运营中各项投入，第三方公司向上 游配送商或供应商收取一定比例的运营服务费。 03 混混合合模模式式：医院保留品牌遴选和采购权，将院内物流运 营工作委托给某一个商业公司，该商业公司可以在医
31、院 拥有配送份额，并承担运营中各项投入，同时，该商业 可以可对其它配送商或供应商的品种收取一定的运营服 务费。 第第三三方方医医学学检检验验的的黄黄金金时时代代 近年来，在政策推动、需求驱动的双重作用下，我国第三方医学检验市场规模大幅增长。根据国家卫生健康委卫生发展研究中心数据， 目前，重点布局第三方医学实验室的企业中，金域检验、迪安诊断、艾迪康三家居于前三的公司占到第三方独立医学实验室近70%的市 场份额。 结合上市企业年报披露数据估算，2019年我国整个第三方医学检验市场规模将近170亿元。鉴于我国第三方医学检验行业上升空间较大， 短期内市场规模预计将保持高速增长趋势，预预计计到到2024
32、年年，市市场场规规模模将将近近400亿亿。按按照照业业内内人人士士分分析析，物物流流占占其其规规模模8.9%的的比比例例计计算算， 物物流流市市场场规规模模约约34亿亿元元左左右右。 1 05 我我国国医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展趋趋势势 规规模模化化 多多元元 化化 智智能能化化 集集中中化化 合合规规化化 跨跨界界化化 专专业业化化 扁扁平平化化 医医疗疗器器械械供供应应链链发发展展趋趋势势 瘀脐脀鄀脐怀瀀脀鄐鄠鐰鄐腰怀脠鄀瀐灐舐舐倉瀐舐瀐怠脐鄐酰脰倠鄐鄐鄐鈐瀐鄐瀐倐鄐j鎂肪裟题!飨!颊!飚颛飫!飻鰐颼飽輀!颿!飏!食!飯蠐頀餐!谀鰀1酐鄐鄐鄀鄐鈐倉怐鄐瀀腰脀鄐脐瀀脀f鎂肬欀!褐!
33、騐謀!贐鴀鸐!謐鬀1!鸐!謀鬀!蠐頀言騀!鰀!鴀鄐倰鄐鄐鄀灰恠酰脀鄀脀脀腰脀鄐腰鄀鄐脀脀怀腰舀鄐鄀鄀鄀脀腐鄐怀酠鄀瀠腰脐鄀脀脀脠鄀怐瀀鄐瀐灰瀀脀腰鄀昐昁氁以声会友，场景多元以声会友，场景多元 研究报告研究报告社交专题社交专题声音声音 2021年年2月月10日日 uVkZlXmU9YqUrQmN6MaO6MoMqQpNrQlOpPtRfQoPvNbRnMtNxNmPrRwMpOoN 投资建议投资建议5.5. 风险因素风险因素4.4. 机遇机遇声音社交的挑战与声音社交的挑战与3.3. 社交的模式与玩家社交的模式与玩家声音声音2.2. 现状现状与与声音社交的源起声音社交的源起1.1. 2 CONTE
34、NTS 目录目录 规模市场 产业生态 发展历程 产品形态 声音社交的源起与现状声音社交的源起与现状 3 4 4 声音社交：以声音为核心媒介的线上社交形式声音社交：以声音为核心媒介的线上社交形式 资料来源：中信证券研究部绘制 从广义上说从广义上说，声音社交泛指以声音为核心媒介进行社交的互联网社交形式声音社交泛指以声音为核心媒介进行社交的互联网社交形式。声音社交的主要形态包括 语音直播（如音乐表演、交流互动等）、语音交友（1v1音频对话）、语音聊天室（如在线K歌房、语 音小组讨论等）。 声音社交作为一种社交方式声音社交作为一种社交方式，垂直的或作为一项功能广泛存在于互联网文娱生态之中垂直的或作为一
35、项功能广泛存在于互联网文娱生态之中。例如，在线K歌 平台的“歌房”、在线音乐及长音频平台的“语音直播”、在线交友软件的“语音匹配”及垂直的 “语音聊天室”App，等等。 声音社交的三种主要形式声音社交的三种主要形式 5 5 发展历程：声音社交源起于发展历程：声音社交源起于PC端网页语音聊天室端网页语音聊天室 资料来源：各公司官网，中信证券研究部 语音社交发端于上世纪语音社交发端于上世纪90年代末的网页聊天室年代末的网页聊天室，是互联网是互联网早期早期社交应用社交应用。2000年前后网页端语音聊天 室功能兴起，“网易聊天室”“碧海银沙”等聊天室引发用户语音社交热潮。随着QQ等社交应用兴起， 叠加
36、政策端对于语音聊天室内容监管趋严，网页语音聊天室式微。 2008年以来年以来，以以YY为代表的语音软件为代表的语音软件、比邻为代表的电话语音应用逐渐成为音频社交主流比邻为代表的电话语音应用逐渐成为音频社交主流。2008年 上线的YY语音起家于游戏语音连线；2013年后上线的比邻等电话语音App主打1v1声音社交。 2016年以来年以来，在线音乐在线音乐、在线音频在线音频、直播类应用纷纷进军语音社交行业直播类应用纷纷进军语音社交行业，声音社交呈现多场景声音社交呈现多场景、复合复合 形态的趋势形态的趋势。 声音社交发展与演变历程声音社交发展与演变历程 6 6 产业生态：平台搭台，用户“对话”产业生
37、态：平台搭台，用户“对话” 资料来源：中信证券研究部绘制注：各App Logo来自公司官网 从产业链角度来看从产业链角度来看，声音社交生态较为扁平化声音社交生态较为扁平化，平台提供并运营社交场景平台提供并运营社交场景，吸引用户进行中心化或去吸引用户进行中心化或去 中心化的社交活动中心化的社交活动。 对中心化的声音社交对中心化的声音社交（主要为直播主要为直播）来说来说，主播（吸引力中心）作为主要的KOL进行内容输出，并 与听众进行文字或语音互动。 对去中心化的声音社交对去中心化的声音社交（主要为群聊主要为群聊）来说来说，聊天室发言者通过语音交流完成主要社交行为，也可 以与旁观听众通过文字互动进行
38、补充社交。 声音社交产业链生态声音社交产业链生态 7 7 从用户社交偏好来看从用户社交偏好来看，观看直播观看直播（含语音直播含语音直播）、语音配对语音配对、直播间连麦等泛声音类社交应用是互联直播间连麦等泛声音类社交应用是互联 网用户所偏好的重要社交应用网用户所偏好的重要社交应用。根据艾媒数据调研，2020年我国移动社交用户偏好的社交产品中，文 字聊天以63.3%占比排名首位，观看直播占比28.3%，语音配对占比20.6%，直播间连麦占比12.2%。 语音交流介于文字与视频之间语音交流介于文字与视频之间，声音社交是重要的移动社交场景声音社交是重要的移动社交场景。根据艾媒数据调研，2020年21.
39、4% 的用户常用语音进行社交，比重是视频社交的2倍以上。随着国内音视频直播内容的持续发展，用户对 于多场景下的互动社交接受度逐步提升，声音社交是重要的移动社交场景。 资料来源：艾媒数据，中信证券研究部注：艾媒数据统计时间2020年12月资料来源：艾媒数据，中信证券研究部注：艾媒数据统计时间2020年12月 用户洞察：声音社交是重要的移动社交用户洞察：声音社交是重要的移动社交场景场景 2020年中国移动社交用户使用社交产品偏好年中国移动社交用户使用社交产品偏好调查占比调查占比2020年中国移动社交用户交流方式占比年中国移动社交用户交流方式占比 11.9% 12.2% 13.3% 20.6% 25
40、.3% 25.3% 28.3% 29.2% 63.3% 0%10%20%30%40%50%60%70% 打赏 直播间连麦 滑动匹配 语音配对 互动游戏 附近/同城 观看直播 动态/发现/广场 文字聊天 9.4% 21.4% 69.2% 12.5% 20.0% 67.5% 0%10%20%30%40%50%60%70%80% 视频 语音 文字 倾向常用 8 8 用户洞察用户洞察：在线在线K歌平台用户的社交互动意愿更强歌平台用户的社交互动意愿更强 用户在不同平台上收听音乐类内容时的互动交友用户在不同平台上收听音乐类内容时的互动交友意愿占比意愿占比 用户用户使用“数字音乐”平台使用“数字音乐”平台社
41、交互动功能社交互动功能偏好占比偏好占比用户用户使用“在线使用“在线K歌”平台歌”平台社交互动功能社交互动功能偏好占比偏好占比 资料来源：艾瑞咨询，中信证券研究部注：艾瑞咨询调研时间2020年9月 资料来源：艾瑞咨询，中信证券研究部注：艾瑞咨询调研时间2020年9月资料来源：艾瑞咨询，中信证券研究部注：艾瑞咨询调研时间2020年9月 作为声音社交的重要渠道作为声音社交的重要渠道，音乐类应用中音乐类应用中“在线在线K歌歌”平台用户社交意愿更强平台用户社交意愿更强。根据艾瑞咨询调研，用 户在“在线K歌”类强社交属性音乐类平台中互动意愿更强，46%的用户偏好直播功能，41%的用户偏 好实时匹配合唱；“数字音乐”类平台中41%的用户偏好直播功能，38%的用户偏好K歌房间。 在线在线K歌平台歌平台、直播平台直播平台、短视频平台用户均有明显的音乐互动交友意愿短视频平台用户均有明显的音乐互动交友意愿。 19% 38% 41% 51% 57% 0%10%20%30%40%50%60% 均不使用 K歌房间 直播 用户社群 音乐社区广场 6% 32% 39% 41% 42% 46% 0%10%20%30%40%50% 均不使用 抢麦/漂流瓶 广场 实时匹配合唱 群聊 直播 31.8% 28.8% 26.8
