1、期內，內德史羅夫成功收購了在全球汽車和 賽車行業設計、開發製造方面具有豐富經驗的CP Tech GmbH公司90%的股權，將幫助內德史羅夫從汽車緊 固件的專業製造商轉化為能夠早期介入客戶汽車開發 項目的高端工程公司邁出了重要一步，也為上海電氣 未來探索新能源汽車、自動無人駕駛等新領域儲備了 有效資源。我們的寶爾捷公司是德國航空設備及相關 自動化系統供應商，其產品覆蓋整條飛機構件及相關 部件及應用解決方案的裝配鏈，為各類結構部件及最 後組裝提供完整的組裝線及緊固機，主要客戶包括空 客、波音等大型飛機製造商，我們正積極幫助寶爾捷 公司進入國內航空工業市場，以提升公司在自動化產 業的技術能級。 05
2、 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 06 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 董事長致辭 報告期內，工業裝備板塊實現營業收入人民幣335.70億 元，比上年同期上升3.56%；主要因為報告期內，自動 化業務收入穩步增長；板塊毛利率20.3%，同比減少1.5 個百份點，主要因為報告期內材料價格上漲，電梯及 電機業務毛利率均有所下降。 現代服務業 報告期內，我們積極響應“一帶一路”倡議，創新發 展“工程+服務”、“工程+投資”的新商業模式， 拓展電站、輸配電、環保等領域的成套工程業務，帶 動上海電氣的設備“走出去”。我們繼續穩步發展電 站工程業務，圍繞“一帶一路”的國家倡議，我們將
3、“一帶一路”涉及的五十多個國家和地區作為工程產 業重點市場，已在巴基斯坦新設子公司，並計劃新增 南非、馬來西亞、土耳其、波蘭、哥倫比亞等海外銷 售網站，積極推進銷售網站建設，實現多區域銷售能 力。我們的電站工程業務不再以單一火電市場為主， 正在開闢新能源和分散式能源市場；同時積極推進產 融結合，通過加大項目投資和項目融資力度提高市場 佔有率。報告期內，我們承接了塞爾維亞潘切沃聯合 循環電站工程總承包項目，該項目是我們首次在歐洲 及巴爾幹地區承攬的電站工程項目。我們繼續在非洲 輸配電市場精耕細作，報告期內與非洲吉布提電力公 司簽署了吉布提多哈雷供電項目訂單，並承接了埃塞 俄比亞輸電線路第二回路帶
4、電架線項目訂單，是我們 在海外獲得的首個帶電作業輸配電項目。報告期內， 上海電氣金融集團圍繞“管理規劃型司庫、增值金融 服務平臺和依託主業的增長引擎”三個戰略主題加快 發展，已初步形成全球司庫管理格局。我們持續推進 金融服務創新及業務創新，拓展增值金融服務，推進 集團票據池建設，並圍繞集團海外業務發展，發揮境 外平臺和外匯服務功能，積極拓展進出口貿易融資服 務和自貿區金融服務範圍。 報告期內，現代服務業板塊實現營業收入人民幣136.64 億元，比上年同期下降23.42%，主要由於報告期內EPC工 程業務收入下降較多；板塊毛利率為23.9%，比去年同期 增加6.9個百份點，主要得益於板塊內金融業
5、務收入佔比 上升。 展望未來，我們將以銳意改革的勇氣和時不我待的朝 氣，以集團發展願景和戰略發展目標，統領、凝聚和 形成集團發展共識；堅持聚焦優勢產業、優化存量產 業、大力發展新興產業；堅持市場化、專業化、國際 化；堅持創新驅動，加快脫胎換骨式的轉型升級發 展；堅持對標國際先進、趕超國際一流；通過加快產 業結構調整、加快全球佈局和跨國經營、加快體制機 制改革創新，儘快邁入全球“第一梯隊”企業行列， 引領上海電氣實現新一輪大的、跨越式發展，成為一 家受人尊敬的具有強大競爭力和盈利能力的企業，為 早日實現“電氣夢”而不斷奮鬥。 最後，本人借此機會，感謝全體股東過去一年一如既 往對集團的支持和厚愛，
6、並對集團各位董事、監事、 管理層和全體員工一年來所作的不懈努力和辛勤付出 表示衷心的感謝！ 讓我們攜手共進，共同努力，再創佳績！ 鄭建華 董事長 中國上海 二零一八年三月二十九日 07 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 公司信息 公司法定中文名稱上海電氣集團股份有限公司 公司法定中文名稱縮寫上海電氣 公司法定英文名稱Shanghai Electric Group Company Limited 公司法定英文名稱縮寫Shanghai Electric 公司法定代表人鄭建華 公司授權代表鄭建華、黃迪南（於2017年9月1日離任） 公司備任授權代表李重光（FCCA, FCPA, FCA, C
7、IA ） 公司秘書李重光（FCCA, FCPA, FCA, CIA ） 連絡人和聯繫方式 董事會秘書 姓名伏蓉 聯繫地址上海市欽江路212號 電話/傳真/電子信箱+86(21)33261888/+86(21)34695780 /irshanghai- 基本情況簡介 註冊地址上海市興義路8號萬都中心30 樓(郵遞區號:200336) 辦公地址上海市欽江路212號(郵遞區號:200233) 國際互聯網網址http:/www.shanghai- 公司電子信箱serviceshanghai- 公司基本情況 07 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 08 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告
8、信息披露及備置地點 公司選定的信息披露報紙名稱中國證券報、上海證券報、證券時報 公司年度報告備置地點公司董事會秘書室 中國證監會指定網站登載年度報告的網址 香港聯合交易所有限公司指定網站登載年度報告的網址www.hkexnews.hk 公司股票簡況 股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼 A股上海證券交易所上海電氣601727 H股香港聯合交易所上海電氣02727 股份過戶登記處 A股：中國證券登記結算有限公司上海分公司H股：香港中央證券登記有限公司 其它有關資料 公司首次註冊登記日期2004 年3月1日 公司首次註冊登記地點中國上海 公司聘請的境內會計師事務所名稱普華永道中天會計師事務所（特
9、殊普通合夥） 公司聘請的境內會計師事務所辦公地址 中國上海市黃浦區湖濱路202號企業天地2號樓普華 永道中心11樓 公司聘請的境外會計師事務所名稱：羅兵咸永道會計師事務所 公司聘請的境外會計師事務所辦公地址：香港中環太子大廈二十樓 公司聘請的中國法律顧問：國浩律師（上海） 事務所 公司聘請的香港及美國法律顧問：高偉紳律師事務所 公司聘請的日本法律顧問：安德森 毛利 友常律師事務所 公司基本情況 09 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 五年財務概要 （按香港財務報告準則） 注：2015年度及2016年度比較數字已按同一控制下企業合併列報要求進行重述。 201320142015 (經重述)
10、 2016 (經重述) 2017 人民幣百萬元 收入和利潤 收入78,79578,48687,44188,50779,544 稅前利潤5,2835,7536,4845,9255,365 稅項(1,073)(934)(1,434)(1,283)(522) 本年利潤4,2104,8195,0504,6424,843 歸屬於： 母公司股東2,3932,7272,3142,3552,627 非控股股東權益1,8172,0922,7362,2872,216 股利957753- -1,354 歸屬於母公司普通股股東的每股收益 基本 本年利潤（分）18.6620.7418.0417.1418.72 資產與負
11、債 非流動資產27,82234,24840,28548,92754,989 流動資產101,471113,314135,943137,674144,357 流動負債(82,237)(94,340)(102,985)(106,375) (111,320) 流動資產淨值19,23418,97432,95831,29933,037 資產總值減流動負債47,05653,22273,24380,22688,026 非流動負債(4,347)(4,880)(16,219)(17,807)(17,304) 資產淨值42,70948,34257,02462,41970,722 歸屬於母公司股東的權益32,206
12、36,78042,45047,90055,537 非控股股東權益10,50311,56214,57414,51915,185 單位：百萬元 幣種：人民幣 010 上海電氣集團股份有限公司二零一七年度報告 主要財務資料和指標 單位：千元 幣種：人民幣 主要會計資料 2017年2016年 (經重述) 本期比上年 同期增減(%) 營業收入 79,543,794 88,507,384 (10.13) 利潤總額5,365,2495,925,353(9.45) 上市公司股東應佔淨利潤2,626,6682,354,52611.56 經營活動產生的現金流量淨額(7,525,017)10,715,517不适用
13、2017年末2016年末 (經重述) 本期末比上年 同期末增減(%) 總資產199,345,759186,600,9906.83 歸屬於股東的所有者權益55,537,08347,899,86115.94 主要財務指標 2017年2016年 (經重述) 本期比上年 同期增減(%) 基本每股收益（ 元 股）0.190.1711.76 稀釋每股收益（ 元 股）0.190.1711.76 加權平均淨資產收益率（%）5.325.25增加0.07個百分點 每股經營活動產生的現金流量淨額（ 元 股）(0.51)0.80不适用 2017年末 2016年末 (經重述) 本期末比上年 同期末增減(%) 歸屬於上市
14、公司股東的每股淨資產（ 元 股）3.563.327.23 報告期末公司過去兩年主要會計資料和財務指標 （按香港財務報告準則） 011 上海電氣集團股份有限 董事会秘 书工作制度等内部控制制度。上述内部控制制度符合中国证监会有关上市公司治理的 规范性文件的要求，能够对公司股东大会、董事会、监事会、经理层的运作进行内部控 制。 2、公司各业务环节层面的内部控制制度建立健全情况 公司建立了一套完整的各业务环节层面的内部控制制度体系文件，该体系文件明确了机 构设置和机构及人员授权， 并在 7 个重要业务环节建立了 13 个内部控制制度。 具体如下： 公司在销售及收款环节建立了票款结算暂行规定、定额发票
15、管理规定、票务信息管理办 法；采购与付款环节建立了采购付款内部控制制度、固定资产管理环节建立了固定资产 管理制度、经营性资产管理办法；货币资金管理环节建立了现金管理制度、银行账户及 资金划拨审批办法；担保与融资环节建立了对外担保制度、募集资金管理制度；投资管 理环节建立了对外投资管理制度；人事管理环节建立了劳动合同管理办法、考核管理办 法。 3、其他内部控制制度的建立情况 公司还对原管理制度进行了重新整理和归类，形成了包括财务工作、行政工作、计算机 信息管理工作、资产管理工作、票务工作 5 个方面 14 个专项管理制度。 2011 年，公司股东大会、董事会、监事会、经理层规范运作，经营决策合法
16、、合规，符 合中国证监会有关上市公司治理的规范性文件和公司内部控制制度的要求。相关控制制 度得到有效执行，能够对公司股东大会、董事会、监事会、经理层的运作进行有效的控 制。 内部控制检查监督部门的 设置情况 公司董事会下设了专门的审计委员会，并制定了审计委员会工作细则 。公司设立了内 部审计机构，配备了专职内审人员。 内部监督和内部控制自我 评价工作开展情况 公司内部审计机构认真执行本年度内部控制检查监督工作计划，同时结合上市公司治理 专项活动，对公司的内部控制制度进行了进一步梳理和检查。通过这项活动，进一步完 善了公司治理和内部控制制度。 董事会对内部控制有关工 作的安排 公司内部控制检查监
17、督部门定期向董事会提交内控检查监督工作报告，公司董事会对内 控检查监督工作报告进行审核并提出改进意见。 与财务报告相关的内部控 制制度的建立和运行情况 公司执行新的企业会计准则 ，并根据公司法 、 企业会计准则等相关法律法规制 定了公司的会计核算制度和相关的内部控制制度，分别对固定资产、预算管理、票款结 算、现金管理、银行帐户及资金划拨审批管理、成本费用管理、募集资产管理、对外担 保及会计基础工作等各方面制定了具体规章制度。上述制度在公司经济活动中得到了有 效的执行。 内部控制存在的缺陷及整 改情况 公司尚未发现目前公司的内部控制有重大或明显的缺陷，随着公司的不断发展，公司将 不断完善内部控制
18、制度，根据五部委相关规定着手进行内控制度的完善和调整，使之始 终适应公司的发展需要和监管部门的要求。 上海申通地铁股份有限公司 2011 年年度报告 16 (五) 高级管理人员的考评及激励情况 公司高级管理人员直接向董事会负责，接受董事会直接考核、奖惩。公司准备在适当的时机 在董事、监事和高级管理人员当中推行激励机制。 (六) 公司披露内部控制的相关报告： 1、公司是否披露内部控制的自我评价报告：否 2、公司是否披露审计机构出具的财务报告内部控制审计报告：否 3、公司是否披露社会责任报告：否 (七) 公司建立年报信息披露重大差错责任追究制度的情况 根据公司信息披露事务管理制度的规定：公司出现信
19、息披露（包括年报、半年报、季报 和其他临时公告） 违规行为被中国证监会依照 上市公司信息披露管理办法 采取监管措施、 或被上海证券交易所依据股票上市规则通报批评或公开谴责的，公司董事会应当及时组 织对信息披露事务管理制度及其实施情况的检查， 采取相应的更正措施。 公司应当对有关责 任人及时进行内部处分， 并将有关处理结果在 5 个工作日内上报上海证券交易所备案。 公司 董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性负责， 但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。公司董事长、总经理、财务负责人应对 公司财务报告的真实性、准确性、完整性、及时性承担主要责任。 1、
20、报告期内发生重大会计差错更正情况 报告期内，公司无重大会计差错更正情况发生。 2、报告期内发生重大遗漏信息补充情况 报告期内，公司无重大遗漏信息补充情况发生。 3、报告期内业绩预告修正情况 报告期内，公司无业绩预告修正情况发生。 上海申通地铁股份有限公司 2011 年年度报告 17 七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介 (一) 年度股东大会情况 会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的信息披露日期 2010 年度 2011 年 5 月 18 日 上海证券报 2011 年 5 月 19 日 上海申通地铁股份有限公司 2010 年度股东大会以现场方式于 2011 年 5 月 18
21、 日(星期三)上 午九时在上海市南丹路 15 号（斯波特大酒店）5 楼多功能厅召开，参加本次股东大会的股 东及股东授权代表共 56 人，代表股份 305,190,430 股，占公司总股本的 63.93%。会议由 公司董事长俞光耀先生主持，公司董事、监事、高级管理人员及公司聘请的律师、会计师事 务所出席了本次股东大会。本次会议无否决或修改提案情况，无新提案提交表决，会议以记 名投票表决方式，逐项审议通过了如下议案： 1、审议通过了公司“2010 年度董事会工作报告” ； 2、审议通过了公司“2010 年度监事会工作报告” ； 3、审议通过了公司“2010 年度报告” 4、审议通过了公司“2010
22、 年度财务决算报告” ； 5、审议通过了公司“2010 年度利润分配预案” ； 6、审议通过了公司“董事会换届选举议案” ； （选举俞光耀、顾诚、苏耀强、应建国、王保 春、俞有勤、李惠珍、许强、薛云奎为公司第七届董事会董事，其中李惠珍、许强、薛云奎 为第七届董事会独立董事） 。 7、审议通过了公司“监事会换届选举议案” ； （选举徐宪明、史军、温泉为公司第七届监事 会监事） 。 8、审议通过了公司“关于继续聘请上海上会会计师事务所有限公司为本公司境内审计机构 的议案” ； 9、审议通过了公司“发行公司债券的议案” ； 10、审议通过了公司“2011 年度日常委托运营管理及维护保障关联交易的议案
23、” ； 11、审议通过了公司“关于续签资产使用协议的议案” ； 12、审议通过了公司“关于续签公司与集团公司经营权协议的议案” ； 上海申通地铁股份有限公司 2011 年年度报告 18 八、八、 董事会报告董事会报告 (一) 管理层讨论与分析 1、报告期内公司财务状况经营成果分析 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期数 上年同期数 增减幅度（） 营业yright IBM Corporation 2002 愿景愿景 / 商业目标商业目标 组织目的 长期目标 企业愿景与使命 公司战略与公司战略与 业务策略业务策略 产品 / 研发策略 市场策略 品牌策略 渠道 / 销售策略 供应链策略 组织架构组
24、织架构 正式架构 支持体系 / 关系 决策 / 权限水准 结盟管理 整合机制 领导风格领导风格 方向 / 交流能力 组织 / 推动能力 标准设立能力 组织文化组织文化 核心价值 企业宗旨与信念 环境，标志，哲学 地区与自然文化 业务流程业务流程 品牌管理 产品 / 服务 渠道 / 零售管 理 供应链管理 人力人力 任务 / 职责 个人能力 才能组合 工作单元 个人行为 价值观 赢利 利用率 ROA/EVA 现金回报 客户满意度 市场份额 毛利收入 回头客 客户投诉率 公司形象 竞争成本 相对研发成本 相对人力成本 ( 其他 ) 方向性因素方向性因素运营性因素运营性因素 外部环境外部环境 反馈反
25、馈 客户 消费者 竞争对手 供应商 技术趋势 行业结构 资本市场 人力市场 法律法规 社区 核心竞争力 工作效率 工作单元气 候 员工士气 变革能力 个人绩效 质量 创新 设计周期 交易周期 成本 ( 其他 ) 整体组织绩效整体组织绩效 技术技术 核心技术 应用能力 生产 研发 资源分配 营运战略 工作流设计 财务管理 变革管理 员工岗位功能 管理功能 交流 / 沟通 绩效管理 人力资源管理 政策、规定、 规范 知识管理 / 转 移 交易处理 物业 管理架构 管理流程管理流程 信息管理 IT 战略 IT 基层架构 IT 系统 商业企划 内部内部外部外部 结构性因素结构性因素 用普华永道咨询的用
26、普华永道咨询的组织绩效模型，从三个方面来对上述症状进行根原因分析组织绩效模型，从三个方面来对上述症状进行根原因分析 公司内部公司内部 普华永道咨询普华永道咨询组织绩效模型组织绩效模型 |Page 24 Business Consulting Services Copyright IBM Corporation 2002 愿景愿景 / 商业目标商业目标 组织目的 长期目标 企业愿景与使命 公司战略与公司战略与 业务策略业务策略 产品 / 研发策略 市场策略 品牌策略 渠道 / 销售策略 供应链策略 方向性因素方向性因素 方向性的核心问题方向性的核心问题 企业的方向性能力是指企业收集、理解外部环境
27、的信息将其转化为企业发展远景企业的方向性能力是指企业收集、理解外部环境的信息将其转化为企业发展远景 和战略，并在各个职能部门和各个业务单元贯彻这种方向的能力。和战略，并在各个职能部门和各个业务单元贯彻这种方向的能力。 外部环境外部环境 客户 消费者 竞争对手 供应商 技术趋势 行业结构 资本市场 人力市场 法律法规 社区 公司缺乏一致公认的、激励人心的愿景（ Vision: 重点在企业希望达 到的目标）和使命（ Mission: 重点在企业存在的价值）。 在上体、北体、一动每一层面都尝试设计公司发展战略，但是由于缺 乏统一的愿景和使命的指导，造成公司战略的统一性与可沟通性差、 各个业务单元对战
28、略的理解与贯彻有偏差。 公司战略的不明确造成业务策略的模糊、偏战术化（以应对为主）： 品牌：在时尚与专业之间徘徊 研发：缺乏主导宗旨、核心技术 产品：新品类推出与淘汰有随意性 渠道：自建 vs. 整合控制，无重点，市场秩序紊乱 零售：多品牌 vs. 李宁专卖，无明确战略 供应链：市场拉动型 vs. 生产导向型，无明确战略 |Page 25 Business Consulting Services Copyright IBM Corporation 2002 组织架构组织架构 正式架构 支持体系 / 关系 决策 / 权限水准 结盟管理 整合机制 领导风格领导风格 方向 / 交流能力 组织 / 推
29、动能力 标准设立能力 组织文化组织文化 核心价值 企业宗旨与信念 环境，标志，哲学 地区与自然文化 结构性因素结构性因素 结构性的核心问题结构性的核心问题 结构性能力是指企业实现内部资源的有效配置，外部资源的有机整合，建立结构性能力是指企业实现内部资源的有效配置，外部资源的有机整合，建立 有持续凝聚力的企业文化，从而达到战略目标的能力。有持续凝聚力的企业文化，从而达到战略目标的能力。 企业趋于“筒状垂直管理”模式，缺乏横向的整合、协调机制，与项 目管理理念和能力。（在横向整合需要跨业务单元时问题尤为明显） 。 北体、一动之间的关系应当明确定义为品牌商与经销商的服务合作关 系，但实际上股权结构上
30、的血缘关系经常凌驾于基于互利原则的合作 关系之上。同时分拆的历史原因造成北体、一动之间职能与机构的重 叠。 公司没有利用好企业创业者的独特经历与个性，提炼核心价值，在此 基础上发展有鲜明特色和持续凝聚力的企业文化，并使之与品牌的内 涵相一致。 公司的决策体系中缺乏一个关键要素：决策的沟通 (communication) 与认同 (buy-in) 不力影响了决策的贯彻落实，无变革管理机制的支持 。 |Page 26 Business Consulting Services Copyright IBM Corporation 2002 业务流程业务流程 人力人力 任务 / 职责 个人能力 才能组合
31、 工作单元 个人行为 价值观 运营性因素运营性因素 技术技术 核心技术 应用能力 生产 研发 资源分配 营运战略 工作流设计 财务管理 变革管理 员工岗位功能 管理功能 交流 / 沟通 绩效管理 人力资源管理 政策、规定、 规范 知识管理 / 转 移 交易处理 物业 管理架构 管理流程管理流程 信息管理 IT 战略 IT 基层架构 IT 系统 商业企划 运营性的核心问题运营性的核心问题 运营性能力是与企业提供最终产品和服务紧密相关的能力，是将战略运营性能力是与企业提供最终产品和服务紧密相关的能力，是将战略 转变为实施操作的能力。转变为实施操作的能力。 企业没有着重培养自身的零售管理能力： 选址
32、、谈判能力受管理机制制约，反应速度慢 单店管理能力（业态， VM ，品类）差 店铺复制能力、加盟管理能力差 终端信息采集、分析能力差 目前企业的供应链是片断性的、脱节的，供应链的各个环节以“交接 点”形式 (handoff points) 为衔接，缺乏横向的责任感 (ownership) 与整合。 企业整体缺乏服务意识，以销售指标为核心管理经销商，对经销商的 支持差（规范化经营、推广服务、培训、差异化服务，等等） 品牌管理 产品 / 服务 渠道 / 零售管 理 供应链管理 |Page 27 Business Consulting Services Copyright IBM Corporati
33、on 2002 方向性方向性 运营性运营性 结构性结构性 李宁公司的核心问题李宁公司的核心问题 以上三方面的核心问题存在内在的关联性以上三方面的核心问题存在内在的关联性 缺乏一致的愿景和使命 战略的统一性与可沟通性差、各个业务单元对战略的理 解与贯彻有偏差。 业务策略模糊、偏战术化（以应对为主 ) 缺乏横向整合、协调机制 北体、一动之间关系不明确，职能与机构的重叠。 公司没有鲜明企业文化 决策的沟通与贯彻不力，无变革管理机制的支持。 企业缺乏零售管理能力 供应链是片断性的、脱节的，缺乏横向的责任感与整合。 企业整体缺乏服务意识 |Page 28 Business Consulting Serv
34、ices Copyright IBM Corporation 2002 内容提要内容提要 项目背景概述项目背景概述 外部分析外部分析 - 体育用品行 分析业 - 消 者需求分析费 - 分析竞争 内部分析内部分析 - 企 分析业经营现状 - 核心 的根原因分析问题 - 企 的源业竞争优势与资 战略选择战略选择 |Page 29 Business Consulting Services Copyright IBM Corporation 2002 在十多年的经营与市场竞争中，公司作出了显著的业绩，积累了许多资源：在十多年的经营与市场竞争中，公司作出了显著的业绩，积累了许多资源： 国内销售量第一 国
35、内最大规模销售网络 认知度最高国内体育用品品牌 国内最完整研发体系 运动专业化程度国内最高 最先以自身品牌走国际化道路 竞争优势竞争优势 ？ 问题问题 1 ： 业绩 ： 业绩 + 资源 资源 = 竞争优势？竞争优势？ 经过分析，普华永道认为李宁集团的竞争优势只有三点：经过分析，普华永道认为李宁集团的竞争优势只有三点： A.A.进入市场早进入市场早 B.B.通路基础扎实通路基础扎实 C.C.综合财力良好综合财力良好 |Page 30 Business Consulting Services Copyright IBM Corporation 2002 竞争优势 竞争优势 A 进入市场早进入市场早
36、 李宁牌是体育用品行业内第一家中国品(a joint stock company incorporated in the Peoples Republic of China with limited liability) Shanghai La Chapelle Fashion Co., Ltd. (Stock Code: 06116) ANNUAL REPORT 2018 （股份代 號：06116） 2018 年報 Shanghai La Chapelle Fashion Co., Ltd.上 海 拉 夏 貝 爾 服 飾 股 份 有 限 公 司ANNUAL REPORT 2018 年報 （在
37、中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ） 上 海 拉 夏 貝 爾 服 飾 股 份 有 限 公 司 公司概要 2 公司資料 7 財務重點 9 主席報告書 11 管理層討論及分析 14 董事、監事及高級管理層簡歷 30 董事會報告 35 監事會報告 52 企業管治報告 56 審計報告、財務報表及附註 69 目錄 公司概要 2018年年報 2 上海拉夏貝爾服飾股份有限公司 （ 公司或 本公司 ） 於2011年5月23日在中華人民共 和國 （ 中國 ） 註冊成立為股份有限公司， 其前身為上海徐匯拉夏貝爾服飾有限公司， 成 立 於1998年。 本 公 司H股 自2014年10月 9日 （ 香港上市日期
38、） 起在香港聯合交易所 有限公司 （ 香港聯交所 ） 主板上市，A股自 2017年9月25日 起 在 上 海 證 券 交 易 所 主 板 上市。 本公司及其附屬公司 （ 集團或 本集團 ） 為一家是位於大眾消費市場的多品牌、全渠 道運營的時裝集團，從事設計、品牌推廣和 銷售服飾產品的業務。本集團致力於通過現 有10個專有品牌(La Chapelle、Puella、7m、 Candies、La Babit、JACK WALK、Pote、 MARC ECK、8em和UlifeStyle)以及多個投資 的品牌(OTHERMIX、O.T.R、Siastella、tanni、 Kin、Mum Meet
39、Me、Maria Luisa、NN和薩緹 尼） 的各類服飾產品向顧客提供具競爭價格的 最新時尚服裝。 本集團通過線下零售網點和在線運營平台直接 向零售客戶銷售服飾產品。於2018年12月31 日，本集團遍佈全國的零售網絡在中國內地的 31個省、自治區和直轄市共有9,269個零售網 點，其中包括9,238個直營零售網點及31個聯 營加盟零售網點。 公司概要 上海拉夏貝爾服飾股份有限公司 3 公司資料 上海拉夏貝爾服飾股份有限公司 7 註冊中文名稱 上海拉夏貝爾服飾股份有限公司 英文名稱 Shanghai La Chapelle Fashion Co., Ltd. 中國總部 上海閔行區 蓮花南路2
40、700弄50號 4號樓 註冊辦事處 中國上海徐匯區漕溪路270號 1幢3樓3300室 香港營業地點 香港灣仔皇后大道東248號陽光中心40樓 公司網站 董事 執行董事 邢加興先生（主席） 于強先生 胡利杰女士 非執行董事 陸衛明先生 羅斌先生 毛嘉農先生 獨立非執行董事 陳杰平博士 張澤平先生 陳永源先生 審計委員會 陳杰平博士（主席） 羅斌先生 陳永源先生 提名委員會 陳永源先生（主席） 邢加興先生 毛嘉農先生 陳杰平博士 張澤平先生 薪酬與考核委員會 張澤平先生（主席） 陸衛明先生 毛嘉農先生 陳杰平博士 陳永源先生 預算委員會 陳杰平博士（主席） 胡利杰女士 羅斌先生 陸衛明先生 陳永源
41、先生 戰略發展委員會 邢加興先生（主席） 于強先生 胡利杰女士 羅斌先生 陸衛明先生 毛嘉農先生 張澤平先生 監事 劉梅女士（主席） 吳金應先生 張海雲女士 公司秘書 黃慧玲女士(ACS, ACIS) 授權代表 邢加興先生 于強先生 法律顧問 國浩律師 （上海） 事務所（中國法律顧問） 史密夫 斐爾律師事務所（香港法律顧問） 核數師 普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合夥） H股證券登記處 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔 皇后大道東183號 合和中心17樓1712-1716室 主要往來銀行 中國光大銀行股份有限公司 交通銀行股份有限公司 股票代號 6116 9 財務重點 上海拉夏貝爾服飾
42、股份有限公司 財務概要 本集團過去五個財政年度的合併業績及合併資產、權益及負債的概要載列如下： 合併業績 截至12月31日止年度 2018年2017年2016年2015年2014年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 收入10,175,8538,998,7098,550,8679,095,7087,814,169 毛利6,647,5165,627,8045,479,5666,198,4305,364,511 毛利率65.33%62.5%64.1%68.1%68.7% 經營 （虧損） 利潤(151,681)737,493686,972828,396733,560 經營利潤率(1.
43、49%)8.2%8.0%9.1%9.4% 年度 （虧損） 利潤(199,182)537,440572,267658,398511,211 利潤歸屬於本公司所有者(159,513)498,527531,963615,251503,452 非控股性權益(39,669)38,91340,30443,1477,759 合併資產、權益及負債 2018年2017年2016年2015年2014年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 資產 非流動資產3,473,4792,817,0722,224,9271,538,4871,095,561 流動資產5,216,0195,054,6404,078
44、,7164,330,2414,635,506 總資產8,689,4987,871,7126,303,6435,868,7285,731,067 權益及負債 總權益3,561,9574,069,2283,510,2183,309,8783,107,142 非流動負債407,75267,03968,93957,57351,042 流動負債4,719,7893,735,4452,724,4862,501,2772,572,883 總負債5,127,5413,802,4842,793,4252,558,8502,623,925 總權益及負債8,689,4987,871,7126,303,6435,868,7285,731,067 上述概要並不構成合併財務報表的組成部分。 本公司自2017年7月28日開始，考慮到彼時本公司A股上市計劃，且為了提高效率及減少審計費用以及披露所需的花費， 財務報表按照中國企業會計準則編製，故2016年的合併業績根據中國企業會計準則做了相應的調整，而2015及2014年的 合併業績並未做任何調整，仍為根據國際財務報告準則編製。 主席報告書 上海拉夏貝爾服飾股份有限公司 11 致各位股東： 本人謹代表本集團呈報截至2018年1
