1、“十一五经济发展对金融业的影响与要求纪敏经济决定金融，金融反作用于经济。金融业的发展，首先离不开其所面临的经济环境和经济条件，这些经济环境和条件将对金融业发展产生直接影响，并产生相应的需求。如果金融业发展不能顺应这些影响和要求，金融资源就会错配，就会增大金融风险，比如形成大量的不良资产等。本文将在简要展望“十一五期间经济发展特点的基础上，重点分析这些特点对金融业发展的影响和要求。就总体而言，“十一五期间的经济发展将更加注重结构优化和增长方式转变。整个经济发展将集中表达中央提出的科学发展观的精神，即国民经济不仅在总量上仍将保持一个较快的增长速度，且在增长质量及结构优化方面将有显著进步，业产生多方
2、面的影响。这将对金融一、经济结构调整及增长方式转变的影响“十一五期间我国的经济结构调整和经济增长方式转变将成为一条主线，这将对金融业发展产生多方面的影响。一国有经济布局的调整和国有企业改革的深入。国有经济布局的调整和相应的国有企业改革，仍将是“十一五期间经济结构优化的一个中心环节。围绕这一调整，将产生对金融业发展的多种需求。1对投资银行服务的需求。如果说“十五及以前时期国有企业布局的调整主要由政府直接组织进行，那么“十一五期间这一进程将更多地由市场决定，而不是像现在这样由政府直接介入国有企业的重组。由此将产生对企业并购、资产重组等方面投资银行服务的大量需求。为此，应大力发展各类专业化的投资银行
3、、企业集团财务公司、信托投资公司等非银行金融机构，以推动国有经济布局的战略性调整和国有企业改革的不断深入。2对发展资本市场的需求。中共中央关于完善社会主义市场经济体制假设干问题的决定指出，股份制应成为公有制的主要实现形式。围绕国有企业的股份制改造，将对多种形式、多种层次的资本市场产生巨大需求。3围绕社会保障体系建设的金融服务。社会保障体系是国有经济改革的基础。伴随国有企业改革的深入和人口老龄化趋势的发展，社会保障体系的建设将大大提速，这方面金融业大有可为。一是对补充养老保险的需求，比如围绕企业年金企业补充养老保险这一金融资源的开发，将对保险业、资本市场以及银行服务产生新的需求，保险产业以及围绕
4、保险资金增值需求的综合金融服务业将获得长足发展。二是对资本市场等金融市场的需求。随着保险业功能的扩大，保险资金将更多地对资本市场等金融市场的发展提出要求，并作为重要的机构投资者，和金融市场发展形成良性互动关系。4围绕再就业而产生的金融服务需求。伴随国有经济结构的调整而产生的失业以及再就业问题将长期存在，的金融服务将大为增加。围绕个人创业二中小企业的发展。伴随技术进步、农村经济发展、国有企业改革这三大经济发展趋势，中小企业在我国经济发展中的地位日益突出，目前中小企业在GDP、税收、就业方面的贡献率分别达到60%、50%和75%，成为国民经济发展的一支中坚力量。为此，改善和加强对中小企业，特别是县
5、以下领域中小企业的金融服务和融资环境，将成为“十一五期间金融改革和发展的一项重要任务。围绕中小企业发展的金融需求，金融体系和金融服务应作出相应调整。1在金融体系改革中应更加重视中小金融机构的发展。国内外经验说明，多样化中小金融机构的发展，有利于促进中小企业融资环境的改善，增强中小企业融资的有效性。为此，应通过多种途径，采取多种形式，大力发展股份制、合作制以及其它形式的中小银行、中小企业投资公司、信用担保机构、金融租赁公司、典当行等中小金融机构，使中小金融机构成为我国金融体系的一个重要组成部分。2满足中小企业股权融资需求的多层次资本市场将得到大力发展。国内外经验说明，多层次资本市场体系对改善中小
6、企业的股权融资，推动中小企业的技术创新，吸引风险投资都发挥了重要作用，十六届三中全会决定对建设多层次资本市场也提出了明确要求。所谓多层次资本市场，主要指非交易所形式的各种形式的场外柜台市场。为此，除继续推动深圳证券交易所服务于中小企业的创业板市场场内市场建设外，各种形式的场外柜台市场OTC市场也应得到大力发展。在现代信息技术发展的推动下，分散的柜台市场通过电脑网络加以连接，也能发挥出更高的效率，从而满足众多中小企业的股权融资需求。在建设多层次资本市场体系的过程中，应加大创新力度，充分发挥商业银行体系网点和柜台的作用，以加快场外柜台市场体系的建设进程。三农村经济发展。农村经济和农村金融是我国经济
7、和金融发展需要重点加强的薄弱环节。从农村经济发展的特点看，重点应围绕以下需求加强金融服务：1农业的产业化开发和规模经营的金融需求。2农民发展种植业和多种经营的金融需求。3农村经济的全面发展和农村产业结构调整的金融需求。4农民居住环境和居住条件改善的金融需求。针对以上需求，应加大农村金融体系改革和创新的力度。一是要继续推进农村信用社的改革，使农村信用社成为服务于农民和农村经济发展需要的主力军；二是完善农村政策性金融体系，通过担保、贴息、专项基金等手段，支持农民创业和农村经济的全面发展。农业发展银行的功能应适当拓展，服务对象应扩展到支持农村经济全面发展的多个领域。三是要推动农村金融服务的创新。要通
8、过发展农业保险、农产品期货市场、小额信贷等多种形式的金融服务，推动农村金融服务水平的提高和农村经济的全面发展。四产业结构优化。产业结构优化是促进经济增长方式转变，提高经济增长效益的关键，信贷政策在促进产业结构优化中应当而且能够发挥重要作用。如何使信贷政策在支持产业结构调整中发挥作用，进行政策手段的创新。要探讨信贷政策与其它宏观经济政策，特别是财政的结构性调节政策如何实现更好的配合。关键是二、区域经济协调与金融业发展实现区域经济的协调发展，直接关系到全面建设小康社会总体战略的实施。随着西部大开发和振兴东北老工业基地的分步实施，区域经济协调发展的步伐将进一步加快。在这一过程中，金融业能够发挥重要作
9、用。一是欠发达地区应在改进金融服务、推进金融创新方面做出更大的努力，以吸引资金向这些地区流动。二是应通过适当方式，比如借鉴美国社区再投资法的经验，促使金融机构按一定比例将在当地吸收的资金用于当地。三是应适当发展区域性金融市场，特别是满足国有企业改革和民营经济发展需要的产权交易市场和其它形式的场外资本市场。三、对外开放、国际经济竞争与金融业发展随着我国经济与世界经济一体化进程的加深，金融业在其中的作用也将进一步增强，作用形式与特点也会发生相应变化。在外向型经济发展的初期，金融支持的主要形式是围绕出口贸易的信贷支持。随着对外开放的深入，金融支持的需求形式将趋于多元化。比如满足企业对外投资及吸引外资
10、的外汇风险管理需求，满足跨境投资在所在地的金融服务需求等。服务形式也将从单一的融资，发展为风险管理、综合理财服务等诸多方面。在公司治理结构和内控机制初步健全的前提下，金融业应扶持国内企业参与国际竞争，实施企业“走出去的金融支持政策。有关政策性银行对国有大型企业集团在开发国外能源、原材料、森林、矿产等技术性或基础性资源项目上应积极配合，提供及时、全面的金融服务。金融机构还要支持有优势的企业“走出去兼并收购国外企业和开拓国际市场。应适当放宽购汇限制，增强外汇资金运用的自主权，支持民营企业“走出去。此外，还要支持境内机构利用境外金融衍生产品套期保值，支持中资跨国公司的全球资金调拨，支持保险机构、社保基金进行境外证券投资。同时，要鼓励包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司等在内的金融机构到海外开拓市场。四、人的全面进步与金融业发展根据新时期科学发展观的要求，经济发展要以人为本，表达人的全面进步的要求，金融业发展也不例外，应更加表达直接为个人提供全面、优质金融服务的特点。就总体而言，如果“十一五期间GDP将继续保持7%以上的增速，按
