1、中国银行业的明天在哪里 双轨战略麦肯锡中国银行业转型创新系列报告麦肯锡大中华区金融机构咨询业务 2016年11月II倪以理（ Joseph Luc Ngai ） l 香港曲向军（ John Qu ） l 上海韩峰（ Feng Han ） l 上海马奔（ Ben Ma ） l 上海刘宇（ Yu Liu ） l 北京中国银行业的明天在哪里 双轨战略中国银行业白皮书中国银行业的明天在哪里双轨战略IV目录第一章 银行业五大发展趋势和八大发展机遇 04摘要 01第二章 “转型+创新”的“双轨战略” 16第三章 对国内银行未来发展战略及路径的启示 3710中国银行业的明天在哪里双轨战略10摘要02中国银行
2、业的明天在哪里双轨战略02金融危机后，全球银行业面临着前所未有的困境。银行从业者都在思考以下关键问题：未来的商业模式是什么 ?演进的路径是怎样的 ?制定发展战略的突破口又在哪里 ?需要建立哪些关键能力 ?麦肯锡研究了 30多家全球领先银行的发展案例，结合中国市 场 趋 势 和 行 业 发 展 现 状 ，提 出了 国内银行未来需要密切关注的五大发展趋势和八大重要机遇，以及突破困境、转变商业模式、建立制胜能力的“ 双 轨 战 略 ”。我 们 认 为 ，以 下 五 大 趋 势 对 银 行 业 的未来影响巨大：1. 行业格局发生变化： 2014年 ，全 球银行业平均收入增速仅为 5%， ROE连续 7
3、年低于 10%。在日趋 严格的监管和新政要求下，银行业普遍高度关注资本的使用效率和资产质量。中国银行业同样面临艰巨的发展挑战： 2013年我国 17家上市银行的利润增速为 12.8%， 2014年降至个位数，只有 7.7%，而 2015年仅为 1.9%。2. 新竞争对手闯入： 随着移动互联等技术的风声水起，新兴的金融科技企业通过分解银行业务不断获取客户的钱包份额，撬动客户关系 ，蚕 食 市 场 份 额 。金 融 科 技 企业凭借极佳的客户体验和更低的运 营 成 本 ，迅 速 抢 占 银 行 市 场 份额 ：预 计 2025年颠覆创新型金融科技企业可能降低银行在消费金融领域 40%的 收 入 ，
4、支 付 领 域 降低 30%，中 小 企 业 贷 款 领 域 降 低25%。3. 客户行为模式的转变： 2014年移动互联网设备数量超过全世界总人 口，预 计 未 来 5年移动数据量将增长 10倍。利用 数字 化 渠 道 获 取金 融 服 务 已 经 成 为 主 流 ，客 户 体验是当前全球银行 CEO最为关注的关键领域之一。4. 新技术带来重大机遇： 大 数 据 、云技术、区块链和人工智能、物联网等新技术的日趋成熟有力地推动着银行提升数字化业务能力和客户体验。5. 银行商业模式将重塑： 随着全球数 字 化 时 代 的 到 来 ，银 行 业 开 始全面迈入数字化革命时代。银行业在未来的竞争中会
5、逐渐分化，重新定位，未来可能形成四种商业模式： 数 字 化 全 能 银 行、生 态 圈 营造 者、细 分 市场 深 耕 者 以 及专 业的规模供应商。与此同时，中国银行业则迎来八大重要发展机遇： 优化调整资产负债表、大 力发 展 特 色 公 司 业 务 、强 化 金 融 市场业务、超常规发展零售业务、发展重 点 区 域 、做 强 互 联 网 金 融 、做 强 资产 管 理 、择 机 开 展 并 购 。为了应 对 经 营 和 监管 环 境 的 趋 严、客户的快速变化和金融技术的快速发展， 全球领先银行不约而同采取了 “转型 +创 新 ”的“双 轨 战 略” 。一 方03中国银行业的明天在哪里双轨
6、战略03面推动 传统业务 向以 客户为中心的商业模式全面转型 ；另 一 方 面 以 数据及科技为引领，全面布局数字化 。具 体而 言 ，“ 双 轨 战 略 ” 包 含 以 下 八 大 举措：1. 制定聚焦战略： 削减或者退出非核心业务，集中资源发展优势业务和 地 区 ，聚 焦 制 胜 。2. 制定协同战略： 推进银行各业务条线之间的充分协同，形成合力，协同制胜。3. 变革传统商业模式： 推动以客户为导向的对公、零售和金融市场业务 转 型 ，着 力发 展 高 效 、轻 资 本 的业务模式。4. 建立全面风险管理体系： 推动全面 风 险 管 理 模 式 的 转 型 ，建 立 以战 略 为 导 向
7、，以 精 细 化 管 理 工 具为手段的风险管理体系。5. 客户旅程全面数字化： 以客户体验 为 中 心 ，围 绕 核 心 客 户 旅 程 ，推动 端 到 端 的 数 字 化 改 造 ，实 现 降本 增 效 ，优 化 客 户 体 验 。6. 布局金融科技： 通 过 收 购 、投 资 、战略合作等多种形式布局金融科技 ，掌 握 金 融 科 技 市 场 商 业 模 式最新洞见与相关商业机遇。7. 数据驱动与科技引领： 借助大数据 分 析 决 策 以 及 新 兴 技 术 ，支 持和 变 革 传 统 业 务 ，打 造 全 新 的 核心竞争力。8. 建立创新组织： 建立以创新为导向 的 敏 捷 组 织
8、，优 化 银 行 DNA，推动银行内外部的持续创新，形成创新生态。参考国际最佳实践和国内行业发展现状，我们建议国内的银行尽快制定“ 双 轨 战 略 ”，开 启“ 转 型 +创新”的旅程。 董事长与各行领导层面需要尽 快 达 成 共 识 ，制 定 清 晰 的“ 双 轨 战略”蓝 图 和 路 径 。建 立 配 套 的 组 织 、文 化 和 基 础 设 施 的 保 障 机 制 ，加 快“转型 +创新”的步伐。同时密切关注新技术应用，拓展全球范围的金融科技布局，将创新技术快速转化为银行自身的发展动力。展 望 未 来 ，那 些 高 效 决 策 、快 速 行动 ，及 早 开 启 转 型 +创新旅程的银行将
9、会在新的行业格局中胜出。15中国银行业的明天在哪里双轨战略15第一章：银行业五大发展趋势和八大发展机遇05中国银行业的明天在哪里双轨战略05一 . 五大发展趋势趋势一：全球银行业经营环境 恶 化 ，国 内 银 行 业 亟 待 破局金融危机后，全球主要银行市场经营环境持续恶化金融危机后，由于新兴市场经济增速下 滑 ，欧 洲 经 济 停 滞 不 前 ，导 致 全 球主要银行市场收入增速显著下滑，收入平均增速仅为 5%左右。 2011年到 2014年 在 发 达 市 场 ，只 有 北 美银行业收入保持增长，为 8%，西 欧零增长，其他发达市场则为负增长。在 新 兴 市 场 ，中 国 的 增 速 由
10、23%降至14%，但 还 保 持 两 位 数 增 长 ，而 亚 洲新兴市场、拉美以及其他新兴市场增速已降至个位数。全球银行业 ROE水平则从 2008年至 2014年连续 7年低于 10%。（ 见 图 1）监管的整体趋严对银行经营管理提出了更 高 要 求 。巴 塞 尔 协 议 III对资本充足率提出了新的要求，进一步提金融危机 后 ，新兴市场经济增速放缓，欧洲经济停滞不 前 ，全球主要银行市场的收入增速显著下滑图 1发 达 市 场新 兴 市 场3.53.06.06.55.55.04.54.020144.720125.14.93.65.83.820083.95.3200420011 扣除贷款损失
11、后的收入除以名义GDP金 融 危 机 后 ， 新 兴 市 场 经 济 增 速 放 缓 ， 欧 洲 经 济 停 滞 不 前 ， 全 球 主 要 银 行 市 场 的 收 入增 速 显 著 下 滑扣 除 风 险 成 本 后 的 收 入 渗 透 率1， 2001-2014 扣 除 风 险 成 本 后 的 收 入 增 长 ， 按 区 域 划 分新 兴 市 场发 达 市 场2001-2011复 合 年 增 长 率 (CAGR)2011-2014中国 23 14亚洲新兴市场 17 4拉美 12 1其他新兴市场 16 5西欧 5 0其他发达市场 7 -1北美 2 8百分比 由 于 近 年 收 入 增 速 下 降 ， 新 兴 市 场 收 入 渗 透 率 增 长 放 缓 危 机 后 ， 发 达 市 场 渗 透 率 表 现 平 缓 ， 但 北 美 出 现 增 长 复 苏图 106中国银行业的明天在哪里双轨战略06高了银行的监管成本。全球银行业的一级资本充足率在 2014年达到了12.6%，相 比 2007年增长了 52%，银行业普遍高度关注资本使用效率与资产质量。传统运营方式下的中国银行业举步 维 艰 ，亟 待 破 局中国银行业同样面临着艰巨的发展挑战。国际金融危机后，世界经济步 入 恢 复 、调 整 和 变 革 期 ，中 国 经
