1、第11章 商业银行风险管理 11.1 商业银行风险管理概述 风险管理始终是商业银行业务经营的永恒主题。学习本年要求明确风险的概况和特点，掌握风险管理的主要方法，特别是定量分析方法。11.1.1 商业银行风险概念及其特征 商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中由于各种不确定因素的存在而招致经济损失的可能性。包含以下几方面的含义：（1）商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济实体，如居民、企业等。（2）商业银行风险与收益是对称的。风险越高，遭受损失的可能性越大，但获取超额利润的可能性也愈大。（3）商业银行风险可以与经营过程中的各种复杂因素相互作用，使经济系统形成一种自我调节和自我平衡机制。（
2、4）商业银行风险研究不仅包括可计量的风险，而且包括不可计量的风险。 商业银行风险特征。 （1）从经营对象看，商业银行经营的是货币资金，而不是具有各种使用价值的物质商品。因此，商业银行所面临的各种风险均直接表现为货币资金损失风险。 （2）商业银行风险带来的损失远远超过一般企业的风险损失，它具有涉及面广、涉及金额巨大的特点。 （3）商业银行具有信用创造职能。通过这一职能，信用活动风险被成倍扩大，并形成连锁反应，对整个经济体系形成潜在风险。11.1.2 商业银行风险的来源（1）商业银行经营活动的外部风险。外部风险系指由于商业银行外部经济因素变化给其造成的风险。一是宏观经济运行状况对商业银行的影响。二
3、是经济生活中各种要素价格的变化对商业银行的影响。三是国家宏观经济政策变化对商业银行的影响。四是国际经济环境变化对商业银行的影响。五是客户各种失信行为给商业银行造成的风险。六是自然因素给商业银行带来的风险。 （2）商业银行经营活动的内部风险。内部风险系指由于商业银行内部经营管理不善造成的风险。商业银行内部经营管理不善是形成商业银行风险的重要原因。 一是商业银行经营管理的思想与方针。银行过分强调盈利性，导致资产业务中高风险性业务比重过大，显然会形成较大的风险。 二是业务结构比例状况。银行风部各种资产负债业务结构失衡也是导致风险的重要原因。11.1.3 商业银行风险的种类（1）根据银行经营的外部环境
4、因素，可以分成信用风险、利率风险、汇率风险、价格风险、竞争风险、国家风险、意外事故风险等。（2）根据银行经营的风部因素，商业银行风险可以分为资本风险、流动性风险、盈亏性风险、结构性风险、经营风险、决策风险等。 （3）根据银行的业务范围，商业银行风险可以分为负债风险、信贷风险、投资风险、汇兑风险、外汇交易风险等。11.1.4 商业银行风险管理的主要方法商业银行风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证经营资金安全的行为。 商业银行风险管理的主要方法有资产负债风险管理、信贷风险管理、投资风险管理和外汇交易风险管理等。
5、（1）资产负债风险管理。资产负债风险管理所涉及的风险种类主要有资本风险、结构风险、流动性风险、经营风险、信用风险、利率风险、汇率风险、政策风险等。 （2）信贷风险管理。商业银行信贷风险管理系统包括贷款风险识别系统、贷款风险量化分析系统、贷款风险预警系统和贷款风险处理系统等。贷款风险识别系统是利用各种风险识别手段，对贷款做定性分析。贷款风险预警系统主要通过借款人财务报表资料来获取信息，以便及时发现问题。贷款风险处理系统以贷款风险量化分析和预警系统为依据，针对各种贷款风险，采取预防、回避、分散、抑制、转移等手段，使贷款风险减少到最低程度。（3）投资风险管理。证券投资风险包括证券发行人信用风险、市场
6、价格风险、利率风险、汇率风险、国家风险等。（4）外汇交易风险管理。外汇交易风险包括市场风险、信用风险、决策风险等。11.1.5 贷款风险分类方法从世界范围看，各国监管当局在贷款分类方面的做法，大体上可以分为两种。 一种以美国为代表，即按照还款的可能性，把贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。实行美国模式的国家包括加拿大、新加坡、泰国、菲律宾、印度、匈牙利等。 另一种是大洋洲两个国家的做法，即按照计息的状况，把贷款划分为正常、受损害、重组以及实行抵押和担保后收回的贷款。 除了上述两种做法之外，欧洲大多数发达国家基本上不对贷款分类作出官方规定。主要采取道义规劝，而不是直接干预的做法。 在推行
7、贷款风险分类指导原则（试行）之前，我国实行的贷款分类方法基本是沿袭财政部1988年在金融保险企业财务制度中的规定，即把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账，后三类合称不良贷款（简称“一逾两呆”）。 1988年4月，中国人民银行制度贷款风险分类指导原则（试行），决定从1988年下半年起，在政策性银行、商业银行中开展清理信贷资产、改进贷款分类的工作。目前五级分类法已在我国商业银行贷款管理中全面推行。11.2 商业银行风险识别和估计 风险识别所要解决的核心问题，是商业银行要判明自己所承受的风险在质上归属于何种具体形态。风险识别是风险管理的第一步，它为以后的风险估计、风险评价处理确定了方向和范围。 风险估
8、计是商业银行风险管理的第二步。通过风险识别，商业银行在准确判断自己所承受的风险在质上是何种具体形态之后，随之需要进一步把握这些风险在量上可能达到何种程度，以便决定是否加以控制，如何加以控制。 11.2.1 风险识别方法（1）财务报表分析法。 （2）风险树搜寻法。这种识别方法是以图解的形式，将商业银行风险逐层予以分解，使之可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承受的风险的具体形态。鉴于风险分散后的图形呈树枝状，故称风险树。采用这种建立风险树的识别方法，商业银行可以清晰、准确地判明自己所承受风险的具体形态及其性质，简单、迅速地认请自己所面临的局面，为以后的相关决策提供科学的依据。（3）专家意见法。由商业银行
9、风险管理人员制订出一种调查方案，确定调查内容，以发放调查表的方式连同银行经营状况的有关资料一起发给若干名专家。这种识别方法的特点是：专家各自提出意见，互不干扰，使各种意见能够充分地表达出来。通过反馈各种意见，使每个专家从各种意见中得到启发，从而达到集思广益的效果，逐步地得出对经济风险的比较正确的看法。 （4）筛选监测诊断法。筛选是指将各种风险因素进行分类，确定哪些风险因素明显地会引起损失，哪些因素需要进一步地研究，哪些因素明显地不重要应该排除出去。11.2.2 风险估计方法 （1）客观概率法。在大量的试验和统计观察中，一定条件下某一随机事件相对出现的频率是一种客观存在，这个频率就称为客观概率。
10、 商业银行在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获得足够的历史资料，用以反映当时的经济条件和经济损失发生的情况，则可以利用统计的方法计算出该种经济损失发生的客观概率。这种方法叫做客观概率法。 设A代表商业银行一种业务发生某种经济损失的随机事件，N代表统计观测次数，M代表A发生的次数，P（A）代表A的概率，则：（11.1） 设i（i=1,2,n）代表A赖以发生的经济条件。当且仅当A与Bi同时发生时，有全概公式：（11.2）假定根据商业银行掌握的历史资料，存在B1、B2两种经济条件，根据公式（11.1）进行计算的结果，随机事件A在两种经济条件下，各自发生的概率为：3 . 0)/(1=BAP 两种
11、经济条件发生的概率为：P(B1)=0.1P(B2)=0.4 根据公式（11.2）进行计算，随机事件A在历史上发生的概率为P(A)=0.14（2）主观概率法。主观概率法是商业银行选定一些专家，并拟出几种未来可能出现的经济条件提交给各位专家，由各位专家利用有限的历史资料，根据个人经验对每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下商业银行某种业务发生经济损失的概率做出主观估计，再由商业银行汇总各位专家的估计数值进行加权平均，根据平均值计算出该种经济损失的概率。 假定某商业银行选定5名专家，拟出B1、B2两种本来可能出现的经济条件，由各位专家对未来每种经济条件发生的概率和在每种经济条件下该商业银行某种业务
12、发生损失的概率做出主观估计，并据以制表（表11-1）。随机事件每位专家的主观概率估计值（n=5）主观概率估计值的平均值12345BiB10.090.110.110.100.090.1B20.380.400.410.400.410.4A0.200.190.210.200.200.20.290.300.310.310.290.3表11-1A/B1A/B2根据公式（11.2），利用表11-1主观概率估计值的平均值，可以求出该商业银行某种业务在未来风险中经济损失发生的概率为P（A）=0.14。 （3）统计估值法。利用统计得来的历史资料，可以确定在不同经济条件下，某种风险发生的概率；或是在不同风险损失程
13、度下，某种风险发生的概率。这种相关关系，可以用直方图或折线图来表达，如图11-1。风险程度（或不同经济条件）风险发生频率0XY图11-1 利用统计方法和样本资料，可以估计风险平均程度（样本期望值）和风险分散程度（样本方差）。估计方法可以采用点估计或区间估计。 （4）假设检验法。对未知参数的数值提出假设，然后利用样本提供的信息来检验所提出的假设是否合理，这种方法称为假设检验法。假设检验法是概率性质的反证法。对风险参数的假设检验的基本思想是，首先提出假设H0，然后构造一个事件A，使它在假设H0成立的条件下概率很小。再做一次试验，如果A在一次试验中居然发生了，则拒绝接受H0。这是因为“小概率原理”认
14、为，概率很小的事件在一次试验中几乎不可能发生的。如果发生了，也就是说导出了一个不合理的现象。 （5）回归分析法。回归分析法是通过找出间接风险因素与直接风险因素的函数关系，来估计直接风险因素的方法。如果设直接风险因素为Y，间接风险因素为X1，X2，Xn，则回归模型为： 其中b0，b1，b2，bn为回归系数，u为随机扰动项。回归系数可根据历史用最小的乘原理求出，从而得出回归方程uXbXbXbbYnn+=22110nnXbXbXbbY22110+=（11.3）（11.4） 利用回归方程即可进行点估计和区间估计来进行风险估计。回归分析可以是一元的，也可以是多元的；可以是线性的，也可以是非线性的。在间接
15、风险因素与直接风险因素之间存在非线性相关关系的情况下，可以采用直接代换或间接代换的方法将在非线性形式转化为线性形式来处理。11.3.1 商业银行风险评价和处理11.3 风险评价方法 风险评价是指在取得风险估计结果的基础上，研究该风险的性质、分析该风险的影响、寻求风险对策的行为。风险评价方法在很大程度上取决于管理者的主观因素。 例如，一项投资盈亏概率各50%，盈利可赚100万元，亏损要损失20万元。对于一个资本只有20万元的企业来说，50%的可能性要损失20万元的风险是不能接受的。因为这意味着进行这项投资会有50%的可能造成企业破产。但是，对于一个资本有2000万元的企业来说，这种投资是有利可图
16、的。因为可能获得的盈利远远大于可能出现的亏损。每笔投资净盈利应为：10050%-2050%=40（万元）因此，对该企业而言，根据上述考虑，这种风险是可以接受的。 主观因素决定着决策者对待风险的态度，而其态度不外乎三种情况：（1）拒绝风险，放弃盈利机会；（2）承担风险，追求利润；（3）合理地规范其所能承受风险的程度，不因高盈利而冒大风险，也不因小风险而放弃盈利机会。（1）常见的风险评价方法 成本效益分析法。它研究在采取某种措施的情况下，需要付出多大的代价，以及可以取得多大的效果。 风险效益分析法。它研究在采取某种措施的情况下，需要承担多大风险，以及可以取得多大的效果。 权衡风险方法。它将各项风险
17、所致后果进行量化比较，从而权衡各风险存在与发生可能造成的影响。 综合分析方法。它是利用统计分析的方法，将问题构成因素划分为不同范畴的要素，对各范畴内的具体项目进行专家调查统计，评出分值，然后根据分值及权数，计算要素实际评分值与最大可能值之比，作为风险程度评价的依据。 统计型评价方法。它是对已知发生概率及其损值的各种风险进行成本及效果比较分析进而进行评价的方法。 （2）选择风险原则 风险评价的目的是寻求风险对策。选择风险对策，首先需要确定选择原则，常用的原则有： 优势原则。在可采取的措施方案中，利用比较优势，剔除劣势方案。 期望值原则。即根据各方案出现某种状况概率大小求出期望值并据此选择最优方案
18、。 概率益损值甲方案乙方案A10.74070A20.22030A30.1-10-50表11-2甲方案期望值为：400.7+200.2-100.1=31乙方案期望值为：700.7+300.2-500.1=50因此，应选择益损值的期望值较大的乙方案。 最小方差原则。即通过求取各方案方差，依方差大小来择优。如上例，甲方案益损值的方差为：（40-31）20.7+（20-31）20.2+（-10-31）20.1=249乙方案益损值的方差为：（70-50）20.7+（30-50）20.2+（-50-50）20.1=1360方差越大，说明实际发生的该方案的益损值偏离期望值的可能性越大，从而方案的风险越大。因
19、此，在上述例子中应选择方差较小的甲方案。 最大可能原则。 满意原则。11.3.2 风险处理方法商业银行风险处理方法包括风险预防、风险规避、风险分散、风险转嫁、风险抑制和风险补偿等。（1）风险预防。风险预防对风险设置各层预防线的办法。商业银行抵御风险的最终防线是保持充足的自有资本。 然而，由商业银行的经营特点所决定，商业银行自有资本毕竟很小，单靠自有资本防范风险显然不够，因此，商业银行预防风险的主要措施是在资本份额中保持一定的准备金。除了一般准备金之外，商业银行一般都根据具体业务状况保持专项准备金、贷款坏账准备金，以备补偿贷款本利损失。（2）风险规避。风险规避是指对风险明显的经营活动所采取的避重
20、就轻的处理方式。风险规避常用的方式还有：资产结构短期化，以降低流动性风险和利率风险；投资选择避重就轻，以避免风险过大的投资；债权互换扬长避短，趋利避害，即商业银行之间利用各自不同的相对优势，将不同期限、利率或币种的债权互换，达到彼此取长补短，各得其所地避开风险；在开展外汇业务时，对有关货币汇率走势做出明智的判断，努力保持硬通货债权、软通货债务，以避免汇率变化带来的风险。 （3）风险分散。商业银行的风险分散方法一般有两种：随机分散和有效分散。随机分散指单纯依靠资产组合中每种资产数量的增加来分散风险。商业银行风险分散的具体做法有：资产种类的风险分散；客户的风险分散，即对单一客户授信控制在一定限制之
21、内；投资工具种类的风险分散；资产货币种类的风险分散；国别的风险分散等。（4）风险转嫁。风险转嫁指利用某些合法的交易方式和业务手段将风险全部或部分地转移给他人的行为。风险资产出售。担保。保险。市场交易。（5）风险抑制。承担风险之后，要加强对风险的监督，发现问题及时处理，争取在损失发生之前阻止情况恶化或提前采取措施减少风险造成的损失，这就是风险抑制。风险抑制的手段有：向借款公司派驻财务专家，帮助借款公司搞清财务恶化的原因，并提出解决问题的指导意见；发现借款人财务出现困难，立即停止对该客户的新增放款，并尽一切努力尽收回已发放的贷款本息；追加担保人和担保金额；追加资产抵押。例如，借款公司出现财务困难，需要银行追加放款以渡过难关。（6）风险补偿。风险补偿指商业银行用资本、利润、抵押品后卖收入等资金补偿其在某种风险上遭受的损失。抵押品可以是存款、有价证券、固定资产、流动资产等多种形式，当借款人不能按照抵押贷款、固定资产、流动资产等多种形式，当借款人不能按照抵押贷款合同履行偿付本息责任时，贷款银行有权按照协议规定接管、占有、拍卖有关抵押品，以弥补银行的呆账损失。商业银行以利润中提取一定数额的呆账准备金，用作信用风险的补偿手段。为保障银行经营安全，呆账准备金应随时保持充足。演讲完毕，谢谢观看！
