1、研究院研究院全球银行业展望报告全球银行业展望报告要点2022 年第年第 3 季度（总第季度（总第 51 期）报告日期：期）报告日期：2022 年年 7 月月 5 日日 2022 年三季度， 全球经济增速下滑， 银行业经营环境的不确定性有所上升，规模扩张速度保持平稳，盈利出现分化，可能面临新的风险。 2022 年三季度， 中国宏观经济总体向好态势不改， 银行业经营稳健，规模持续增长，盈利水平保持高基数下的稳步提升，资产质量良好。 2022 年， 中国经济金融体系仍然面临挑战， 银行业亟需发挥关键作用，支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。本次季报将围绕此进行专题研究。
2、2022 年三季度末各经济体银行业资产规模及同比增速（预测）年三季度末各经济体银行业资产规模及同比增速（预测）资料来源：中国银行研究院中国银行研究院全球银行业研究课题组中国银行研究院全球银行业研究课题组组长： 陈卫东副组长： 王家强成员： 邵科原晓惠郑忱阳杜阳李晔林李彧（香港）何国梁（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）张雨珠（伦敦）杨勃（匈牙利）鲁蒙初（俄罗斯）焦芃（约翰内斯堡）李凯骅（纽约）游博颖（纽约）邓中楠（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：更多投研资料 公众号：mtachn更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院12022年第3季
3、度银行业积极支持稳经济大盘银行业积极支持稳经济大盘中国银行全球银行业展望报告（中国银行全球银行业展望报告（2022 年第年第 3 季度）季度）2022 年以来，全球新冠疫情反复、地缘政治冲突加剧、发达经济体货币政策转向加速，全球经济金融体系面临较大挑战，银行业规模扩张保持平稳，但盈利增长压力增大，资产质量也面临一定下行考验。相对而言，中国宏观经济稳定向好总体态势不改，经济稳大盘政策陆续出台，银行业规模稳健增长、盈利水平保持高基数下的稳步提升、资产质量持续向好，进一步加大对实体经济的支持力度。本期报告将专题分析银行支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。一、全球银行业发
4、展回顾与 2022 年三季度展望（一）全球银行业经营环境不确定性持续上升全球经济增长大幅下滑，俄乌冲突带来的负面溢出效应继续存在。（一）全球银行业经营环境不确定性持续上升全球经济增长大幅下滑，俄乌冲突带来的负面溢出效应继续存在。二季度伊始，世界银行和国际货币基金组织均发布报告，将年初高于 4%的 2022 年全球经济增速预期分别下调至 3.2%和 3.6%；6 月初，世界银行表示俄乌冲突继续使遭受重创的全球经济形势雪上加霜，再度将该预期下调至 2.9%。全球经济政策不确定性指数在 3 月大幅反弹，维持在 2021 年以来的相对高位，德国作为受影响最严重的欧洲经济体代表，经济政策不确定性指数大幅
5、提升，美英日等国也均受到不同程度的影响（图 1）。相比一季度末，全球及主要经济体制造业PMI 指数均呈现小幅下降趋势，欧元区、日本、英国等主要发达经济体仍持续下降（图 2）。总体来看，全球经济增长乏力，俄乌冲突仍在扰动经济运行、投资和贸易，由此加剧的粮食安全和主权债务等问题影响全球金融活动，全球银行业经营的不确定性继续上升。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院22022 年第 3 季度图图 1：经济政策不确定性指数：经济政策不确定性指数资料来源：Wind，中国银行研究院图图 2：制造业制造业 PMI 指数指数资料来源：Wind，中国银行研究院为遏制滞胀风险上升，主
6、要经济体超常规加息。为遏制滞胀风险上升，主要经济体超常规加息。由地缘政治动荡引起的商更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院32022 年第 3 季度品、能源和食品供应中断导致通胀问题进一步加剧，部分主要经济体开启更加激进的加息进程。5 月和 6 月，美联储接连宣布将联邦基金利率目标区间上调50 个基点和 75 个基点，目前已达到 1.5%到 1.75%的水平，并表示 7 月可能还会加息 75 个基点或 50 个基点；6 月，英国央行宣布年内第四次加息 25 个基点至 1.25%，为 2009 年以来新高；瑞士央行 15 年来首次加息，将政策利率从负0.75%上调至负
7、 0.25%；加拿大、澳大利亚等国央行也先后小幅加息（图 3）。面对通胀水平日益走高和美元指数走强的不利影响，部分新兴经济体继续被动调整货币政策。6 月，巴西央行宣布再度加息 50 个基点，将基准利率上调至13.25%， 是上年 3 月以来的连续第 11 次加息。 主要经济体超常规的货币政策收紧态势可能导致全球利率整体回升，市场利率以及银行业息差水平相应上升。图图 3：2022 年二季度年二季度部分国家政策利率变化部分国家政策利率变化资料来源：各国央行，中国银行研究院金融监管环境延续收紧态势，审慎监管框架逐步强化，对银行提出更高要金融监管环境延续收紧态势，审慎监管框架逐步强化，对银行提出更高要
8、求求。上半年，全球主要经济体的银行业监管政策以防范系统性金融风险为底线，以夯实银行机构全面风险抵补能力和完善新型风险监管规则为主要方向，以逐更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院42022 年第 3 季度步趋严的监管态度引导银行业妥善应对新的不确定性。4 月，欧洲银行管理局围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议，包括重建银行业资本缓冲监管要求、评估当前监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力等，致力于整体强化监管环境；美国联邦存款保险公司出台了对加密货币相关活动的新监管规定，要求银行机构向 FDIC 报告其与加密货币相关的活动信息，防范相关安全隐患。
9、新兴经济体在加密货币和央行数字货币等领域同样在加强监督管理。4 月，巴西制定了数字货币基金及其日常使用的基本规则，加大了对加密货币市场的规范管理力度。此外，巴塞尔协议最终方案将于 2023 年在全球正式实施，金融稳定委员会和国际货币基金组织正在加快解决各经济体在监管数据披露方面的差距，致力于提升全球金融监管的有效性（表 1）。表表 1：部分金融监管政策及其影响：部分金融监管政策及其影响（2022.4-2022.6）时间时间主要金融监管政策动向主要金融监管政策动向主要影响主要影响全球全球2022.6金融稳定委员会（FSB）和国际货币基金组织（IMF）联合发布报告，宣布 20 国集团的数据差距倡议
10、（DGI-2）第二阶段完成。目前， 数据差距倡议已经在解决各经济体监管数据披露差距方面取得了重大进展， 有助于各国制定更有效的监管政策。 但是在以下领域仍然存在挑战： 证券融资交易数据、 证券统计、 部门账户、国际投资状况、 国际银行统计、 非银行公司的跨境风险、 公共部门债务统计和商业地产价格指数。美国美国2022.4联邦存款保险公司 （FDIC） 发布致金融机构公开信，表示与加密货币有关的活动可能存在重大的安全隐患，从而可能影响金融稳定性并带来消费者保护问题，因此要求银行机构向 FDIC 报告其与加密货币相关的活动信息，FDIC 将审查相关信息并酌情作出监管反馈。FDIC 指出，当前对于和
11、加密资产相关的活动缺乏一致性定义， 而且其活动内容和范围正在快速变化，很难分类识别，因此需要单独对每项活动进行审查，FDIC 会针对不同的案例提出不同的信息要求。 受监管的银行机构被要求在开展加密货币相关活动之前向 FDIC进行报告，FDIC 区域主管将在初步审查后为银行提供从事该活动的拟议时间表。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院52022 年第 3 季度欧洲欧洲2022.4欧洲银行管理局（EBA）围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议。主要包括重建银行业资本缓冲监管要求、进一步评估当前宏观审慎监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力、以及建立
12、针对非银行贷款人的监督和监测系统等七条建议。在经历过疫情暴发及地缘政治冲突等超预期风险因素的冲击后， 欧洲银行业的宏观审慎监管框架需要进一步修订；同时， 伴随着新型风险的出现和非银机构的成长， 现有宏观审慎监管框架亟需得到完善， 从而尽可能地妥善应对未来的各种风险影响。英国英国2022.6英国审慎管理局（PRA）宣布取消为应对疫情影响而设置的临时性反周期资本缓冲措施，从2022 年 12 月底开始生效。英国审慎管理局从 2020 起为确保信贷持续流入受新型冠状病毒危机影响的经济部门， 实施了包括临时性资本要求在内的多项监管变革， 由于与疫情暴发相关的不确定性消退， 反周期资本调整不再有存在的必
13、要， 从而促进银行业的有效竞争。巴西巴西2022.4巴西参议院通过了一项监管国内加密货币市场的法案，该法案为数字货币基金及其日常使用制定了基本规则。巴西是拉丁美洲最大的加密货币市场，加密货币诈骗案件频发， 该法规将更加明确地说明如何打击利用加密货币洗钱的犯罪行为， 并对虚拟资产服务提供商提出监管准则， 从而保护客户的资金和信息。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）（二）三季度全球银行业发展展望三季度全球银行业发展展望在全球经济增长不确定性加大、金融监管环境持续趋紧等背景下，全球银行业经营整体保持相对平稳的发展态势，但仍面临一定经营压力。1.1.规模扩张速度保持平稳，新兴市场增速较快
14、规模扩张速度保持平稳，新兴市场增速较快2022 年以来， 发达经济体银行业规模保持相对平稳的扩张步伐。 一季度末，美国银行业总资产规模达到 23.9 万亿美元，同比增长 6.25%；英国五大银行总资产规模达到 7.5 万亿美元，同比增长 6.67%；欧元区银行业总资产规模达到30.15 万亿美元，同比增长 5.1%；澳大利亚银行业总资产规模为 4 万亿美元，同比增长 9.23%；日本银行业总资产规模为 6.8 万亿美元，同比增长 4.94%。新兴市场银行业规模扩张速度相对强劲，特别是亚太新兴市场。一季度末，泰国、更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院62022 年第
15、 3 季度马来西亚、印尼银行业总资产规模分别达到 7283、7146、7094 亿美元，同比增长 12.96%、5.57%、11.60%。三季度末，受全球经济增长乏力、俄乌冲突等不确定性因素影响，全球银行业总资产规模扩张速度不会过快，将保持相对平稳。美国银行业总资产规模将达到25.2万亿美元， 同比增长6.4%， 存款和贷款将同比分别增长7.5%和2.1%；欧元区银行业总资产规模将达到 32.9 万亿美元，同比增长 13.2%；英国五大银行、澳大利亚银行业总资产规模将分别达 7.8 和 4.2 万亿美元，同比增长 7.2%和 6.8%；日本三大银行总资产规模将达 6.8 万亿美元，同比增长 5
16、.0%。新兴市场，特别是亚洲新兴市场银行业仍将保持相对较高的规模扩张速度。三季度末，预计泰国、马来西亚、印尼银行业总资产规模分别达到 7400、7460、7580 亿美元，同比增长 13.4%、7.7%、17.5%；南非银行业总资产规模将达到 4480 亿美元，同比增长 5.4%（图 4）。图图 4：2022 年年三季度末三季度末部分部分经济体银行业资产规模经济体银行业资产规模1与同比增速（预测）与同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院1欧洲银行业采用 36 家主要银行数据。英国银行业采用五大行数据，分别是汇丰控股、国民西敏寺银行、劳埃德银行、渣打银行和巴克莱银行
17、，五家大行约占英国银行业总资产的 70%以上。日本银行业采用三大金融集团数据，分别是三菱日联、三井住友和瑞穗金融，三大金融集团约占日本银行业总资产的 60%。下同。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院72022 年第 3 季度2.2.盈利增长压力较大，且出现明显分化盈利增长压力较大，且出现明显分化一季度，受部分经济体银行业大幅计提拨备等影响，全球银行业盈利情况出现明显分化。美国银行业净利润达到 603 亿美元，同比下降 21.6%；欧元区银行业净利润为 292 亿美元，同比下降 12.32%；英国五大银行净利润 86.78 亿美元，同比下降 11.2%。相比之下，
18、日本、澳大利亚银行业盈利实现较高增长。日本银行业 2021 年财年实现净利润 185 亿美元，同比增长 34.48%；澳大利亚银行业一季度净利润为 70.58 亿美元，同比增长 10.14%。新兴市场银行业盈利整体保持平稳。 一季度， 泰国、 印尼、 马来西亚银行业净利润分别同比上升 4.31%、1.15%和 3.53%。目前，部分经济体银行业净利息收入受货币政策环境影响稳中有升，助力盈利状况稳健；但是金融市场波动、俄乌冲突等因素影响的贷款损失准备金计提将给盈利带来挑战。整体来看，全球银行业盈利增长面临一定挑战，各经济体银行业分化将持续。前三季度，美国银行业将持续提高拨备金计提，净利润达到 1
19、900 亿美元， 同比下降 12.3%； 英国前五大银行净利润将达到 212 亿美元，同比下降 30.2%；澳大利亚银行业净利润将达到 229 亿美元，同比增长 20.1%；3 月末至 9 月末，日本三大银行净利润将同比增长 4.7%。以亚洲市场为主的新兴市场银行业净利润规模将相对平稳，部分市场银行业盈利将有所下降。前三季度，泰国、马来西亚、印尼银行业净利润将分别下降 1.6%、下降 4.1%和增长 3.9%；南非银行业净利润将同比上升 17.4%（图 5）。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院82022 年第 3 季度图图 5：2022 年年前三季度前三季度部分
20、部分经济体银行业净利润及同比增速（预测）经济体银行业净利润及同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院3.3.资产质量整体可控，但风险因素犹存资产质量整体可控，但风险因素犹存一季度，全球银行业资产质量总体良好。美国银行业逾期 90 天或以上贷款余额较 2021 年四季度下降了 4.5%，不良贷款率下降了 5 个基点至 0.84%，为疫情爆发以来的最低水平，甚至好于疫情前；欧元区、澳大利亚、日本、英国银行业不良贷款率分别为 2.40%、0.90%、1.06%和 1.95%；新兴市场银行业资产质量保持相对平稳，泰国、马来西亚、印尼等国银行业不良贷款率分别达到3.11%、1
21、.55%、3.08%，南非银行业不良贷款率将达 4.20%。但是进入第二、三季度，疫情期间积累的存量不良化解压力逐步释放，俄乌冲突、全球金融市场波动等因素影响加剧，全球银行业经营风险显著增加，给银行资产质量管理带来较大挑战。三季度末，预计美国、欧元区、澳大利亚、日本、英国银行业不良贷款率将分别为 0.8%、2.6%、0.9%、1.2%和 2.1%（图 6）。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院92022 年第 3 季度图图 6：2022 年年三季度末三季度末部分部分经济体银行业不良贷款率（预测）经济体银行业不良贷款率（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中
22、国银行研究院4.4.资本状况稳中向好，为风险抵御夯实基础资本状况稳中向好，为风险抵御夯实基础2022 年以来，全球银行业积极优化资本配置，夯实资本基础，整体资本充足率稳中有升， 风险抵补能力充足。 一季度末， 美国银行业资本充足率为 15.04%；欧元区、 澳大利亚、 日本、 英国银行业资本充足率分别为 18.50%、 18.10%、 16.13%和 16.78%；泰国、马来西亚等国银行业资本充足率分别达到 19.79%、18.24%和 24.73%。目前，全球银行业持续借助加大利润留存、资本市场融资等多元化手段，进一步提升资本充足率，强化风险抵补能力。预计三季度末，美国、欧元区、 澳大利亚、
23、 日本、 英国银行业的资本充足率分别为 17.9%、 18.3%、 18.2%、17.3%和 18.5%。新兴经济体的资本充足率相对稳健，泰国、马来西亚、印尼的资本充足率分别为 19.8%、18.9%和 24.3%，南非银行业的资本充足率将达到17.8%（图 7）。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院102022 年第 3 季度图图 7：2022 年三季度末部分国家银行业资本充足率（预测）年三季度末部分国家银行业资本充足率（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院二、中国银行业发展回顾与 2022 年三季度展望（一）中国银行业经营稳中向好（一）中
24、国银行业经营稳中向好二季度以来，中国宏观经济稳增长基调不改，经济大盘保卫战正式打响，银行业进一步加大对实体经济的支持力度，以高质量金融服务助力稳大盘、保民生。第一，宏观经济稳增长基调不改，夯实银行业稳中求进基础。第一，宏观经济稳增长基调不改，夯实银行业稳中求进基础。二季度，国际政局动荡、国内疫情反复对经济的影响有所显现。5 月，国务院召开稳住经济大盘电视工作会议、 提出稳经济 33 条措施， 国家将稳增长放在更加突出位置，银行业在其中发挥了重要作用，也将迎来更多的业务发展机遇。提振消费是扩大内需、拉动经济的关键内生动力。一季度，最终消费支出对经济增长贡献率为 69.4%；二季度，疫情多点散发，
25、部分地区居民工作、生活受到较大影响，消费意愿减弱，4 月社会消费品零售同比下降 11.1%。线上、教育、养老、托育更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院112022 年第 3 季度等新消费和新场景备受青睐，银行加快在这方面的消费金融布局，积极培育消费新业态。投资对经济的拉动作用明显增加，保障性租赁住房、老旧小区改造等存量市场潜力较大，基建投资有望快速增长，银行业的对公业务迎来更多增长空间；制造业投资韧性较强，新能源汽车、太阳能电池、移动通信基站等高技术制造业持续领跑，银行将进一步加大对该领域的信贷支持力度。在疫情、俄乌冲突影响下，外需增长放缓，多项政策助力稳外贸稳外
26、资，银行通过跨境融资担保、跨境供应链金融、跨境贸易区块链等金融服务畅通外循环，促进高水平对外开放。第二，财政货币政策组合拳全面发力，引导银行业大力支持实体经济。第二，财政货币政策组合拳全面发力，引导银行业大力支持实体经济。5月，财政部发布关于发挥财政政策引导作用支持金融助力市场主体纾困发展的通知，人民银行召开货币信贷形势分析会，部署落实稳定信贷增长工作，积极的财政政策、稳健的货币政策全面发力，引导银行业等金融机构加大对实体经济的信贷支持力度。财政政策加大减税降费力度，为中小微企业生产经营、制造业高质量发展减轻税费负担，通过政府性融资担保、创业担保贷款贴息、普惠金融发展奖补等措施撬动金融资源更好
27、纾困实体经济，银行支持中小微企业、个体工商户、创业个人、三农等重点领域和薄弱环节的积极性明显增强，普惠金融、科创金融业务发展可期。货币政策从总量和结构两方面继续加码，总量上通过降准、降息保持流动性合理充裕， 4-5 月，下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点，5 年期以上 LPR 降至 4.45%，引导贷款利率持续下行，降低企业融资成本； 结构上通过创新再贷款、 再贴现等政策工具为信贷做 “加法” ，4 月底以来，相继推出科技创新、普惠养老两项新的专项再贷款工具，煤炭清洁高效利用专项再贷款额度增加 1000 亿元，为银行业的新增信贷提供方向，引导其用好结构性货币政策工具，将更多资金投向受
28、疫情影响严重的制造业、服务业、小微企业等，推动信贷总量增加、结构优化。第三，金融监管兼顾促发展和防风险，为银行助力稳增长保驾护航。第三，金融监管兼顾促发展和防风险，为银行助力稳增长保驾护航。二季更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院122022 年第 3 季度度以来，金融监管更加聚焦重点领域和薄弱环节的业务发展以及金融安全和金融风险防控。从促发展来看，监管机构相继出台服务全面推进乡村振兴、进一步强化金融支持小微企业发展、金融支持货运物流保通保畅、金融惠企利民纾困 23 条措施、支持公路交通高质量发展、规范和促进商业养老金融业务发展、支持城市建设和治理、金融服务小微企
29、业敢贷愿贷能贷会贷长效机制、绿色金融指引等相关政策，引导银行业加大对小微企业、乡村振兴、货运物流、公路交通、养老产业、绿色转型等重点领域和薄弱环节的支持力度，规范业务发展，提升服务质效。从防风险来看，在国际形势动荡、国内经济下行等双重压力下，金融稳定和金融安全成为监管关注的重点，中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）发布，旨在健全金融法治，建立维护金融稳定的长效机制，系统性、前瞻性防范化解金融风险；在银行业务层面，涉及理财公司内部控制管理办法、全球系统重要性银行发行总损失吸收能力非资本债券发行、预期信用损失法实施管理办法、消费者权益保护管理办法、监管统计管理办法等各个方面，引导银行提升全球
30、化、综合化水平，加强数据治理，更好防范信用风险、声誉风险等，全面统筹金融发展和金融安全。表表 2：2022 年第二季度银行业监管动态年第二季度银行业监管动态时间时间发布单位发布单位主要内容主要内容4.6人民银行中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）公开征求意见，旨在建立健全高效权威、协调有力的金融稳定工作机制；加强金融风险防范和早期纠正，实现风险早发现、早干预；建立市场化、法治化处置机制，明确处置资金来源和使用安排，完善处置措施工具，保护市场主体合法权益；强化对违法违规行为的责任追究，以进一步筑牢金融安全网，坚决守住不发生系统性金融风险的底线。4.6银保监会发布关于 2022 年银行业保险
31、业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知，围绕金融服务全面推进乡村振兴重点工作，按照稳中求进、深入细节的思路，牢牢守住保障国家粮食安全和不发生规模性返贫两条底线，从确保涉农金融投入稳定增长、优化涉农金融供给体制机制、聚焦服务乡村振兴重点领域、提高新市民金融服务水平、增强保险功能作用、强化农村金融环境建设等方面提出具体工作举措。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院132022 年第 3 季度4.8银保监会发布关于 2022 年进一步强化金融支持小微企业发展工作的通知，总量方面，银行业继续实现普惠型小微企业贷款增速、户数“两增”。结构方面，力争普惠型小微企业贷款余额中信用
32、贷款占比持续提高。努力提升小微企业贷款户中首贷户的比重，大型银行、股份制银行实现全年新增小微企业法人“首贷户”数量高于上年。成本方面，在确保信贷投放增量扩面的前提下，力争全年银行业总体新发放普惠型小微企业贷款利率较 2021 年有所下降。4.15银保监会发布关于金融支持货运物流保通保畅工作的通知，用好普惠小微贷款支持工具，将普惠型小微企业贷款适当向运输企业和个体工商户倾斜。强化对货车司机群体的关怀和帮扶，对于因疫情影响货车司机偿还汽车贷款暂时存在困难的，应视情合理给予延期、展期或续贷安排。鼓励按市场化原则优化审批流程，对承担疫情防控和应急运输任务较重的交通运输企业开辟绿色通道。4.18人民银行
33、、外汇局出台 23 条举措全力做好疫情防控和经济社会发展金融服务，从支持受困主体纾困、畅通国民经济循环、促进外贸出口发展三个方面，提出加强金融服务、加大支持实体经济力度的 23 条政策举措。4.20银保监会、交通运输部发布关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见，充分认识促进公路交通高质量发展的重要意义，银行保险机构要积极做好对公路交通发展的市场化融资支持。4.29银保监会发布理财公司内部控制管理办法（征求意见稿），规定理财公司内部控制组织架构；细化理财公司在内控制度、产品设计和存续期管理、投资和交易制度流程、 重要岗位关键人员管理、 关联交易管理及与母行风险隔离等方面的监管要求；明确理财
34、公司在信息系统管理、网络和信息安全管理、会计制度、内控和绩效考评、 内控培训等方面应遵循的监管要求； 明确理财公司内部审计和年度报告义务。4.29人民银行、银保监会发布关于全球系统重要性银行发行总损失吸收能力非资本债券有关事项的通知，从定义、偿付顺序、损失吸收方式、信息披露、发行定价、登记托管等方面，明确了总损失吸收能力非资本债券的核心要素和发行管理规定，为全球系统重要性银行有序组织债券发行工作提供了依据。5.10银保监会发布关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知，明确商业养老金融的发展理念，支持和鼓励银行保险机构发展相关业务；突出养老属性，规定了银行保险机构开展商业养老金融业务的基本标准和
35、原则；强调银行保险机构要充分披露信息，开展消费者教育，培育养老金融理念；对银行保险机构开展商业养老金融业务组织实施、管理机制、费用政策等方面提出了基本要求。5.13银保监会发布关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见，支持城市功能完善和生态修复，助力城市绿色化、智慧化发展，提高城市建设和治理水平；要服务实体经济，立足城市比较优势，以服务小微企业、特色产业、新市民、城乡融合及科技创新为重点，增强城市发展动能。5.18银保监会发布商业银行预期信用损失法实施管理办法，明确预期信用损失法实施治理机制；夯实预期信用损失法实施基础，建立完备的预期信用损失法管理制度，组建预期信用损失法实施管理团队，开发
36、预期信用损失法相关信息系统；规范预期信用损失法实施过程，提高信用风险敞口风险分组、阶段划分、模型搭建、前瞻性调整、管理层叠加、参数管理、模型验证等实施环节的规范性和审慎性水平；加强预期信用损失法监管。5.19银保监会银行保险监管统计管理办法（征求意见稿）公开征求意见，一是明确归口管理要求；二是明确数据质量责任；三是强调数据安全保护；四是对接数据治理要求；五是重视数据价值实现。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院142022 年第 3 季度6.2银保监会发布银行业保险业绿色金融指引，要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、
37、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型。将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，强化环境、社会、治理信息披露和与利益相关者的交流互动，完善相关政策制度和流程管理。6.2银保监会发布关于进一步做好受疫情影响困难行业企业等金融服务的通知，从加大信贷支持力度、做好接续融资安排、 适当提高不良贷款容忍度、持续提升服务效率、创新信贷服务模式、完善考核激励机制、发挥保险保障功能等多个方面，对进一步做好受疫情影响暂时遇困行业企业等的金融服务提出了工作要求。6.9银保监会召开小微金融工作专题（电视电话）会议。一是面向基层抓紧制定实施办法。各银行业金融机构要着
38、眼于政策可见、可得、可操作，抓紧制定细化落实的办法。二是聚焦信贷增量供给再发力。继续实现普惠型小微企业贷款“两增”目标，确保个体工商户贷款增量扩面。三是针对突出问题改进优化金融服务。对受疫情影响严重行业企业和货车司机，要合理设定延期还本付息的条件，可适当放宽延期期限。四是综合施策打好“组合拳”。因地制宜出台有利于经济发展和小微企业融资的政策措施，推动加强信用信息共享、风险分担。6.13人民银行、水利部召开金融支持水利基础设施建设工作推进会。各金融机构要深刻认识水利建设的重要意义，切实增强做好水利建设金融服务的责任感、使命感、紧迫感；聚焦水利建设重点领域做好金融服务；找准定位、创新产品、依法合规
39、，切实加大对水利项目的金融支持力度。资料来源：根据公开资料整理，中国银行研究院（二）三季度中国银行业经营情况展望（二）三季度中国银行业经营情况展望第一，资产负债规模保持稳健增长。第一，资产负债规模保持稳健增长。一季度末，商业银行总资产 301.8 万亿元，同比增长 9.39%，总负债 277.4 万亿元，同比增长 9.26%。整体来看，新冠疫情对于经济的影响减弱，银行作为顺周期行业，经营环境持续改善，资产负债规模稳步扩张。2022 年，中国 GDP 增速设定在 5.5%左右，一季度 GDP增速为 4.8%，在双循环新发展格局下，银行将加大对实体经济的支持力度，资产负债规模增长具有强大的内生动力
40、。预计三季度，中国商业银行将保持稳中求进发展态势，资产负债增速达到 8.5%左右。第二，盈利水平保持高基数下的稳步提升。第二，盈利水平保持高基数下的稳步提升。一季度末，商业银行累计实现净利润 6595 亿元,同比增长 7.4%，低基数效应不再，净利润增速回归常态化；ROE、ROA 分别为 10.92%、0.89%，同比分别下降 0.36 和 0.02 个百分点。值得注意的是， 商业银行营收结构出现新的变化： 利息收入方面， 净息差为 1.97%，处于历史低点，息差收入面临挑战；非息收入占比 21.81%，同比提高 0.21 个百更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院
41、152022 年第 3 季度分点，实现反弹。三季度，商业银行减费让利实体经济力度不减，贷款利率或将进一步下行，通过“以量补价”发展逻辑保证收入水平；非息收入成为银行盈利的重要支撑，银行将依托自身优势，发展包括投行、理财、托管等在内的诸多中间业务；此外，在数字化转型持续推进的背景下，银行充分利用金融科技手段，提高科技替代水平，持续压降运营成本、人力资源成本以及服务客户成本等，从成本端赋能利润水平的提升。总体来看，三季度，商业银行净利润同比增速将达到 8%。第三，资产质量持续向好。第三，资产质量持续向好。一季度，商业银行资产质量呈现“一升一降”态势，不良贷款余额 2.9 万亿元，同比增长 4.45
42、%；不良贷款率为 1.69%，同比下降 0.11 个百分点。商业银行的风险抵补能力进一步提升。一季度，商业银行贷款损失准备余额 5.8 万亿元，同比增长 12.02%，拨备覆盖率 200.7%，同比提升 13.56 个百分点。在资产质量稳步向好的前提下，银保监会鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行将实际拨备率逐步回归正常水平，在增加信贷投放的同时释放盈利空间，强化金融对实体经济的支持力度。三季度，得益于疫情复苏，经济大盘趋于稳定，商业银行资产质量将继续向好，维持“一升一降”的趋势：不良贷款率继续保持下行，预计下降到 1.68%左右；疫情局部爆发对部分行业和企业贷款产生强烈外生冲击，不良贷款
43、余额可能出现小幅度上升，重点行业以及中小银行的风险需要持续关注。第四第四，资本充足情况良好资本充足情况良好。2022 年以来，监管支持银行通过多元化手段补充银行资本，有效改善了商业银行尤其是中小银行的资本充足情况。一季度，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为 10.70%、12.25%和 15.02%，分别同比上升 7 个基点、34 个基点、11 个基点。二季度以来，部分银行放缓二级资本债的发行速度。三季度，为了满足日益强化的资本监管要求，加大对实体经济的支持力度，商业银行补充资本金力度将重回正轨。总体而言，三季度，中国商业银行资本充足情况将保持稳定。但是对于部分中更多
44、投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院162022 年第 3 季度小银行而言，资本补充渠道较窄，股权融资受限，资本补充压力较大。表表 3：2022 年中国商业银行发展指标预测年中国商业银行发展指标预测指标指标202020212022Q12022H1（E）2022Q3 （E）规模规模资产（万亿元）265.8288.6301.8305309负债（万亿元）244.5264.7277.4281283资产同比增长（%）10.988.589.398.58.5负债同比增长（%）11.138.269.268.58.5净利润（万亿元）1.942.180.661.21.8盈利盈利ROA（%
45、）0.770.790.890.80.8ROE（%）9.489.6410.9210.09.7净息差（%）2.102.081.971.951.95成本收入比（%）31.1932.0827.7228.629.6风险风险不良贷款率（%）1.841.731.691.691.68拨备覆盖率（%）184.5196.9200.7199197资本充足率（%）14.7015.1315.0215.115.3核心一级资本充足率（%）10.7210.7810.7010.710.7资料来源：中国银保监会，中国银行研究院三、专题：银行业积极支持稳经济大盘（一）中国银行业以高质量金融服务助力稳大盘（一）中国银行业以高质量金融
46、服务助力稳大盘2022 年，疫情散点多发、经济增长乏力、地缘政治冲突加剧、发达经济体货币政策转向加速，经济金融体系仍然面临较大挑战。中国银行业要坚守服务实体经济本源，落实政策和监管要求，加强全面风险管理，深化改革开放，强化科技赋能，以高质量金融服务助力稳定经济大盘。1.1.银行业在支持稳定经济大盘中扮演重要角色银行业在支持稳定经济大盘中扮演重要角色第一，银行业是中国金融体系的核心组成部分。第一，银行业是中国金融体系的核心组成部分。中国金融体系是国家治理体系的重要一环，经历了 70 多年的发展变革，从“大一统”的单一银行体系到多层次、多元化、多功能的现代金融体系，银行业始终占据主导地位。从规模更
47、多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院172022 年第 3 季度来看，2021 年末，中国金融业总资产、总负债分别为 381.95 万亿元、346.58 万亿元，其中银行业总资产、总负债分别为 344.76 万亿元、315.28 万亿元，占比均超过 90%，具有绝对的市场份额。第二，支持实体经济安全稳定发展。第二，支持实体经济安全稳定发展。一方面，引导实体经济向正确方向发展，通过调整金融资源的总量和结构，将资金投向实体经济的重点领域和薄弱环节，防止经济脱实向虚；在经济下行周期，加大金融支持力度，稳住经济大盘，2021 年，新增银行贷款占社会融资规模的 64%，为支持
48、实体经济发展发挥重要作用。另一方面，防范化解金融风险，银行的风险管理功能不仅可以防范自身的经营和业务风险，还通过资金链、信息链和服务链等影响客户的投融资决策，化解其投融资风险，切断风险来源，防止金融风险交叉传染。第三，银行业是传导宏观金融政策的关键渠道。第三，银行业是传导宏观金融政策的关键渠道。银行业是宏观金融政策的传导者和执行者，根据货币政策调整信贷总量和结构，根据利率政策调整存贷款利率定价，根据金融政策精准滴灌经济主体，满足客户多元化的融资需求，同时银行业通过调整资金成本、风险偏好、考核机制、客户结构等反作用于宏观政策，提高其传导效率，改进服务质量。如疫情期间，银行业充分发挥对逆周期宏观政
49、策的传导作用，加大对实体经济的支持力度。此外，银行业也是金融监管政策的主要对象，尤其在公司治理、业务规范、风险防控等关系到经济社会稳定发展的方面持续加大监管力度。第四，银行业是国家金融对外开放的重要领域。第四，银行业是国家金融对外开放的重要领域。金融对外开放是全面对外开放的重要组成部分，银行业的对外开放是金融开放的“排头兵”，中资银行积极“走出去”，2021 年末，境外网络覆盖 60 多个国家和地区，境外资产、营收规模超 2 万亿美元、500 亿美元，分别是十年前的 2、3.5、4.3 倍；外资银行加快“引进来”，股东资质要求、外资股比限制等准入门槛不断降低，在华营业性机构总数超过 900 家
50、，总资产近 4 万亿元。银行业通过不断增强开放条件下金融管理能力和风险防控能力，平衡好安全与开放。更多投研资料 公众号：mtachn全球银行业展望报告中国银行研究院182022 年第 3 季度2.2.银行业稳健经营，助力稳住经济大盘银行业稳健经营，助力稳住经济大盘第一第一，支持实体经济力度不减支持实体经济力度不减。2021 年以来，疫情散点多发，经济增长的不稳定性、 不确定性依然较大， 银行业用好各类政策工具， 为实体经济注入“强心剂”。一方面，继续落实减费让利，2021 年 9 月实施 12 条降费政策以来，银行业累计为 8200 多万家小微企业和个体工商户减免手续费 120 多亿元， 网络
