1、第 7 章课后练习一、简述题1、如 何 理 解 资 产 配 置 ？2、资产配置的主要分类有哪些？3、 如 何 构 建 投 资 组 合 ？4、简述资产配置的主要目的和具体步骤5、试 比 较 积 极 策 略 和 消 极 策 略 。6、 试 比 较 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 。7、 情 景 预 测 法 和 历 史 预 测 法 有 哪 些 不 同 ？8、 经 济 周 期 对 各 类 资 产 市 场 表 现 的 影 响 ， 对 各 行 业 股 票 的 影 响 ？二、练 习 题1、 假 定 投 资 者 初 始 预 测 的 股 票 等 级 为 4， 实 际 等 级 为 2， 不 考
2、 虑 误 差 项 和 常 数 项 ， 则投 资 者 的 信 息 系 数 是 多 少 ？ 投 资 者 具 有 完 美 的 预 测 能 力 吗 ？ 2、 假 定 一 个 恒 定 混 合 策 略 的 投 资 者 初 始 的 资 产 配 置 比 例 为 股 票 ： 现 金 为 6： 4， 总价 值 10000 元 。 如 果 股 票 价 格 上 涨 20%， 需 要 买 入 还 是 卖 出 股 票 来 执 行 恒 定 混 合 策略 ？ 买 入 或 卖 出 多 少 ？3、 假 定 一 个 恒 定 比 例 投 资 组 合 保 险 策 略 的 投 资 者 的 风 险 乘 数 为 2， 投 资 组 合 的 初
3、 始价 值 是 1000 元 ， 期 望 的 最 低 价 值 是 800 元 ， 试 计 算 股 票 投 资 额 和 投 资 组 合 的 资 产 配置 比 例 。三、案例讨论题某汽车公司是一家大型的跨国公司，总部位于德国。公司经营业务种类包括汽车制造和产业咨询服务。汽车行业在该公司的两大业务中占大部分，主要包括德国国内客运小汽车的生产，以及德国的小型货车的制造及其他国家的客运小汽车的生产。该公司的这一分部的业绩在过去几年中表现很差。2008 年以来更是损失惨重。尽管公司并未公布其国内客运小汽车生产营运情况，但该公司这一分部已经被普遍认为是环球公司汽车部门不良业绩的主要原因。该公司的产业咨询服务部门已经运营了 10 年，而且该行业的强劲而稳定的增长势头完全来自内部，没有发生任何兼并。一位金融分析师在对该公司所作的研究报告中指出：“假定公司可以在 2009 年大幅度提高美国客运小汽车的价格，那么就可以预计，公司将会增加上亿元的利润。 ”1） 通过描述行业的生命周期的四个阶段来解释这位金融分析师的意思。2） 试确定该公司的两项主要业务客运小汽车和产业咨询服务都处于哪一周期中？3） 试述为何该公司的两项主要业务间的产品定价应视其在行业生命周期中的定位而不同？
