1、再保险最优分配中的数学模型系 别：数学系专 业：信息与计算科学指导教师：沈纯理学生姓名：王晓雨（B00112805）摘要：本文将讨论保险公司的最优再保险策略，其中风险由复合泊松过程描述。并在Borch再保险市场模型基础上讨论任何一种风险在再保险市场上进行交易时，市场上总的风险达到最优分配的定义及充要条件。Abstract: In this paper, with fuzzy theory as a tool, the author has discussed the optimum strategy for reinsurance company, and basing on the mode
2、l of reinsurance market by Borch in 1990, the sufficient and necessary conditions for the tactics of optimal reinsurance is given, the application of utility theory in insurance and the nature of the optimal reinsurance tactics is discussed in this article.目录引 言：3一、再保险最优分配的定义4二、再保险最优分配的充分条件5三、再保险最优分
3、配的必要条件7参考文献9引 言：保险公司通过出售保险而集中了一定的风险。随着社会经济的发展和现代科学技术的广泛应用，一次事故可能造成的物质损毁和人身伤亡的损失程度不断扩大，这样的损失若由单个保险人来履行赔偿责任，很可能导致保险人的财务困难，甚至因此而倒闭破产。为避免一些偶发事件对公司的打击，维持稳定的经营，保险公司必须购买再保险来分散一部分风险。再保险(Reinsurance)也称分保，是保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给其他保险人的行为。作为“保险的保险”，再保险对于分散保险经营风险，控制保险责任，稳定业务经营，扩大保险公司承保能力，促进保险业的健康发展具有非常重要的作用。然而
4、，原保险公司减少了承担风险的同时，保费收入也因支付再保险费用而减少。如何权衡利润和风险这两者的关系，引出了对最优再保险策略的研究。另一方面，保险公司按照预先设定的投资收益率和理赔发生的概率分布计算保费，当实际收益较高或实际理赔少于预先给定的水平时，保险公司的盈余会比预期多，这多出的一部分将以红利(dividend)的形式由保险公司或投保人分享。但红利的发放若超过一定的限制，必然会影响公司的偿付能力，因此如何确定合适的红利支付，也是一个最优分问题。下面我们就将用数学的方法解决实际问题中关于再保险最优分配的若干问题：假设市场有家保险公司，分别承担了种风险，用定义在概率空间上的随机变量表示。假定保险
5、费由市场决定，而非保险公司的决策，并且任何一次的交易行为都不会影响保费的确定。即保费代表保险公司在再保险市场上将风险转让时，其他保险公司所愿意接受的价格。在再保险市场上，保险公司可以购买或接受关于的再保险合同，并利用Proportional合同的线性组合构造再保险策略。用效用函数描述保险公司对风险的态度。具有形式：，其中随机变量表示财富，为严格单调递增的凸函数。我们将在Borch再保险市场模型基础上讨论任何一种风险在再保险市场上进行交易时，市场上总的风险在家保险公司中达到最优分配的定义及充要条件。一、再保险最优分配的定义在保险决策中，人们常常愿意支付比风险所带来的平均损失多得多的保险费去购买保
6、险。这种令人费解的现象可用效用理论来进行解释。购买保险或分出保险业务的人，一般都是厌恶风险的，因此本文设所讨论的效用函数满足：且；Borch再保险市场模型如下:1. 设在个保险公司，每个公司拥有一笔业务，第个保险公司所拥有业务的风险状况由以下两个因素确定：(1) 风险分布, 是第个保险公司业务中索赔额不超过的概率。(2) 资金，是指第个保险公司可以用来支付索赔的基金。假设是相互独立的，为第个保险公司作为原保险人所面临的索赔额。2. 设是各保险公司业务索赔额分别为时，第个保险公司的赔偿额，显然 =设为第家保险公司的效用函数。 ()实际上表示了家保险公司之间的再保险合同，在此再保险合同之下，第家保
7、险公司的效用为： （1）为简单起见，令表示向量，为的联合分布，y表示,则表达式(1)变为： 若对任意的，满足 ；则称为最优再保险策略。如果保险公司的行为规范合理，则保险公司一定不会签订效用低的再保险合同。下面讨论最优再保险合同的充分条件和必要条件，并讨论特殊情形下最优再保险合同的具体形式。二、再保险最优分配的充分条件定理：是最优再保险合同的充分条件是:存在个正数使得= 证明：令 = + 对任意x，的绝对值任意小，且 =0因此 =即 = 是任意一种再保险合同。=而，的绝对值任意小，所以= （2）(2)式两边同时除以，并对求和，得=其中= 1；因为 =0，所以 =0 （3）由于 0， .只有=0
8、时，(3)式左边每项才是非负的。因此，即 = ，是最优再保险策略。设某再保险合同满足：= （4）其中 0, ,则是最优再保险合同.显然= （5）(4)、(5)两式分别对求偏导，则= （6）(6)式两边同时除以并对求和，则 (7) (7)式右边与无关，因此，对任意值=因此是单变量z =的标量函数，即所以最优再保险合同的这一性质说明，如果保险公司的行为规范合理，则保险公司之间经谈判之后所达到的最优策略是一个与总索赔额有关的函数，与每一笔索赔分量无关。三、再保险最优分配的必要条件定 理:若是最优再保险合同,则必存在个正数，使 证 明:这里用反证法证明上述结果，即假设不存在个正数使： 我们将证明:必存
9、在不全为0 的函数使： 并对至少一个是严格不等式，即不是最优再保险合同。设其它 既为再保险合同，并且有：其中、均非空集,这是由效用函数的性质决定的；因为若是空集，则对所有的x有：由于效用函数关于线性变换是唯一确定的，在之间的关系只差一个倍数c，但是，除非 否则可找到c，使；所以我们可选择及满足；则及均为正，且 所以不是最优策略。上面两部分结论我们实际上证明了为最优再保险策略的充要条件是: 存在个正数，使 如果保险公司的效用函数为：，则可证明最优再保险策略为：其中，；参考文献1MacNeill, B., and G.J.Vmphrey, Actuarial Science, D. Reidel Publishing Company, 1987, 53- 61.2Borch, K., Economics of Insurance, North-Hollomd Elsevier Science Publishers B. V. , 1990.3 Jaquette, S. C. , Utility Criteria for Markov decision processes, Management Science, 231 (1976).9
