1、政策本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要 与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组 合的超额收益。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组 合的超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损
2、益明细报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 东方红领先精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 13 页 5.11 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.11.1 本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 149,132.31 2
3、 应收证券清算款 19,872,848.61 3 应收股利 - 4 应收利息 18,515,998.56 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,537,979.48 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （） 1 128016 雨虹转债 6,048,518.70 0.55 2 113013 国君转债 5,410,000.00 0.49 3 132005 15 国资 EB 4,708,400.00 0.43 4 128010 顺
4、昌转债 3,207,496.05 0.29 5 110034 九州转债 2,515,260.00 0.23 6 113011 光大转债 2,169,600.00 0.20 7 120001 16 以岭 EB 1,012,400.00 0.09 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 东方红领先精选混合 2018 年第
5、 1 季度报告 第 12 页 共 13 页 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 700,630,908.95 报告期期间基金总申购份额 352,785,538.12 减:报告期期间基金总赎回份额 83,241,575.46 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-“ 填列） - 报告期期末基金份额总额 970,174,871.61 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用
6、固有资金投资本基金交易明细基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 8 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况的情况 本基金本报告期单一投资者持有基金份额比例无达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2018 年 3 月 8 日发布公告，同意陈光明同志自 2018 年 3 月 7 日起辞去公司 董事长职务，由潘鑫军同志担任公司董事长职务。 东方红领
7、先精选混合 2018 年第 1 季度报告 第 13 页 共 13 页 9 备查文件目录备查文件目录 9.1 备查文件目录备查文件目录 1、中国证监会准予注册东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金的文件； 2、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 3、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 4、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注； 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 3
8、1 层。 9.3 查阅方式查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为： 。 上海东方证券资产管理有限公司上海东方证券资产管理有限公司 20182018 年年 4 4 月月 2323 日日 本标准第一版于20074颁布。3、对下属单位年检的通报4、对照检查标准，填写完成情况序号项目完成情况标准分自查得分备注1档案业务工作规范化建设完成4422006年度文件材料的归档整理完成20203档案管理效能评估204重点建设项目档案工作完成445全宗卷206对下属单位的监督指导无14147照片档案管理完成668档案信息化建设部分完成30215、本年度档案工作的
9、创新点填报时间: 2007 年 8 月 16 日 填报人: 张新新 臵资金保值增值 B. 获取主营业务以外的投资收益 C. 现货套期保值、对冲主营业务风险 D. 减持已持有的股票 测测 评评 结结 果果 得分下限 得分上限 总分 保守型 14 20 相对保守型 21 40 稳健型 41 60 相对积极型 61 80 积极型 81 100 经过测试，您的风险承受能力评级属于： 保守型保守型 相对保守型相对保守型 稳健型稳健型 相对积极型相对积极型 积极型积极型 客户签署确认客户签署确认 本机构已经了解并愿意遵守国家有关证券市场管理的法律、法规、规章及相关业务规则，本机构在本机构已经了解并愿意遵守
10、国家有关证券市场管理的法律、法规、规章及相关业务规则，本机构在 此郑重承诺以上填写的内容真实、准确、完整。若本机构提供的信息发生任何重大变化，本机构将此郑重承诺以上填写的内容真实、准确、完整。若本机构提供的信息发生任何重大变化，本机构将 及时书面通知贵公司。及时书面通知贵公司。 客户（盖章） ：客户（盖章） ： 签署日期：签署日期： 业务经办人签名： 业务复核人签名： 瓍瓍机构投资者 QFII-Qualified Foreign Institutional Investors ?合格境内机构投资者 QDII-Qualified Domestic Institutional Investors
11、?亚洲金融危机 Asian Financial Crisis ?次贷危机 Subprime Crisis ?货币政策 Monetary Policy ?公开市场操作 Open Market Operations ?财政政策 Fiscal Policy ?通货膨胀 Inflation ?行业集中度 Industrial Concentration ?生命周期 Life Cycle ?公司分析 Corporation Analysis ?定价模型 Valuation Model ?自由现金流贴现模型 DFCF ?技术分析 Technical Analysis 东方红收益增强债券型证券投资基金东方红
12、收益增强债券型证券投资基金 20172017 年第年第 3 3 季度报告季度报告 20172017 年年 9 9 月月 3030 日日 基金管理人：基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人：基金托管人：招商银行股份有限公司招商银行股份有限公司 报告报告送出日期：送出日期：20172017 年年 1010 月月 2626 日日 东方红收益增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共 14 页 1 1 重要提示重要提示 上海东方证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
13、整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 东方红收益增强债券 基
14、金主代码 001862 交易代码 001862 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 11 月 2 日 报告期末基金份额总额 1,206,455,136.60 份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础 上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提 供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取 自上而下的方法对基金的大类资产进行动态配 置，综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个 券进行精选，力争在严格控制基金风险的基础 上，获取长期稳定超额收益。另外，本基金可投 资于股票、权证等权益类资产，基金管理人将运 用定性分
15、析和定量分析相结合的方法选择估值 合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股 进行投资，强化基金的获利能力，提高预期收益 水平，以期达到收益增强的效果。 业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率 *10%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较 低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 东方红收益增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 14 页 基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C 下
16、属分级基金的交易代码 001862 001863 下属分级基金的前端交易代码 001862 001863 报告期末下属分级基金的份额总额 975,957,239.82 份 230,497,896.78 份 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 2017 年 9 月 30 日 ） 东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C 1本期已实现收益 29,960,204.94 3,671,572.95 2本期利润 31,919,073.78 3,103,438.87 3加权平均
17、基金份额本期利润 0.0358 0.0241 4期末基金资产净值 1,052,147,070.47 246,656,840.44 5期末基金份额净值 1.078 1.070 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较较
18、 东方红收益增强债券 A 阶段 净值增长 率 净值增长率 标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个 月 3.65% 0.26% 0.33% 0.06% 3.32% 0.20% 东方红收益增强债券 C 阶段 净值增长 率 净值增长率 标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较基准收 益率标准差 过去三个 月 3.58% 0.27% 0.33% 0.06% 3.25% 0.21% 注：过去三个月指 2017 年 7 月 1 日2017 年 9 月 30 日。 东方红收益增强债券 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较变
