1、数字化积极性分配资本。 ” 另一个制造业公司，在和南加州大学的电影学院 合作来培养它的讲故事的能力。 该公司的战略、 研 究和新业务创新副总裁表示： “我们正在学习新的 方式来叙述数字化。 ” 她指出虽然电影艺术的内容 与讲故事不同，但很大一部分电影学院的工作就 是关于如何讲述和讲好一个故事。 “在一个更广泛的层面上，我们需要持续不断地 叙述数字故事，描绘出数字化代表着移动电话和 互联网变得无处不在， ” 联合国儿童基金会的数字 战略负责人说道 : “那个故事需要建立一种意识， 让人们意识到所有人的口袋里都有一个照相机且 所有事情都可以在线完成。 ” 面向企业外部的人们讲述数字技术也能够因为公
2、 司内部员工形成的自豪感从而吸引更多人的参与， 同时还能提高叙述数字化故事的能力。 从前很少 进行公共宣传的航运与石油集团马士基集团的一 名船长博客的流行就是一个移动的例子。 这名在公 司工作数年且为船运奉献一生的船长当时即将退 休，公司的企业品牌经理 Anna Granholm-Brun 说服他会每天更新一篇博客来叙述他在海上的最 后一周。 船长叙述了他从事航运的生活和与不同港口之间 的回忆。 该博客吸引了很多内部关注，Granholm- Brun 告诉所有员工和学员他们也有同样的机会去 写博客并且成为马士基集团内的社交媒体大使。 她认为 : “我们做的是借助值得信赖和诚实的员工 们用故事的
3、形式给大家描述马士基集团正在做什 么，是如何做的以及我们赖以生存的价值观。 ” 7 技术是否能改变文化？ 到底是文化推动技术应用还是技术改变文化是一 个悬而未决的问题。 Beth Israel Deaconess 医疗 中心的 Halamka 认为是文化推动技术应用。 “我 从来没看到哪个技术本身能够引发改变， ” 他说。“文 化引领技术的采用。 我们创新的能力依赖于对文 化的焦躁。 ” 一位通信行业的前首席营销官则不这么认为。 他注 意到他的企业的数字化文化起源于其早期的社交 媒体实验。 “社交媒体技术帮助持续提供动力， ” 他说 : “当更多的人参与时，社交媒体技术在改变 文化中发挥了重要
4、的作用。 我也想说这是经过前 期的深思熟虑与文化改革项目的一部分 ， 但是事实 不是这样。 这个改变起源于一个技术试验。 ” 对于 到底是文化推动技术发展还是技术改变文化，一 图 7 ：趋于成熟的数字化企业和其他企业表现不同 60% 80% 100% 40% 20% 0% 12345678910 企业的数字化成熟阶段 早期阶段发展阶段成熟阶段 受访者的百分比 合作的（相对于竞争者） 我的经理鼓励我利用数字技术创新 创新的（相对于竞争者） 受访者如何定义他们的企业文化 （回答“强烈同意”或“同意”的受访者） 位制造业的战略高管则认为是介于两者之间。 她 认为，文化和技术有着千丝万缕的联系。 例如
5、，她 以笔记本电脑代替台式机为例，这种取代让人们能 够在办公室自由活动。 但如果一个公司的文化和空 间不支持员工一起工作，员工们可能更愿意保持现 状。 “企业常常把科技定义的太窄， ” 她说。 “他们 不思考一项新的技术可能会孕育或者抑制哪些行 为。 这问题的答案必须和企业的整体文化和领导 人领导企业的方向相一致。 ” 引领数字化转型 超过一半来自于趋于成熟的数字化企业的受访者 表示他们企业的数字化进程是由一个人或者一个 团队引领的。 大约三分之二的受访者表示引领的人 或团队包括了最高领导层或是副总裁级别的人。 在数字化成熟的早期阶段的企业中 ，这一比例仅有 34%。 “经理人不仅仅需要说数字
6、化是一件好事， 而更要亲自去做。 ” 法国北方高等商学院副教授 Charki 说： “他们需要亲自去做和操控。 ” 以身作则是游戏的一部分。 “你需要在现实，虚拟 和更大的环境中都做一个有影响力的领导， ” 迪斯 尼公司高级副总裁 Milovich 说。 “我们需要通过 推特或者其他社交平台来吸引人才 ，我们也需要真 实的站在 100 人面前。 我们每天在虚拟和现实的 平台中来回切换。 ” 趋于成熟的数字化企业的员工对他们的领导者引 导这场数字化游戏很有信心。 来自这些企业的受访 者中 ，超过 75% 认为他们的领导者有足够的能力 来领导数字化战略。 将近 90% 的受访者认为他们 的领导理解
7、数字化趋势和技术。 然而来自于早期 数字化阶段企业的受访者中只有少部分人这么认 为 ： 15%的受访者表示他们的领导者有足够的技能， 只有 27% 的受访者认为他们的领导者对于数字化 有充分的理解。 （见图 8） 由卡夫食品分拆的全球食品制造商亿滋国际的 高级副总裁兼媒体和电子商务负责人 B. Bonin Bough指出， 当数字化转型首次出现在商业世界时， 没有很多高级管理者对于数字技术有很深的理解。 也没有许多数字原生代具备大型企业高层的工作 经验。 “现在我们拥有很多曾在如亚马逊和谷歌工 作过的数字化人才。 数字化的熟练能力正在上升。 ” 然而数字熟练性不需要经理自身掌握熟练地技术。 在
8、采访中我们发现，简单地对员工发布的内容进 研究报告战略，而不是技术，在推动数字化转型 12 麻省理工大学斯隆管理评论 DELOITTE UNIVERSITY PRESS 图 8：认为自身企业是更成熟的数字化企业的受访者更相信他们的领导 的数字技能和理解。 我们企业的领导具备 充足的技能和经验来 领导企业的数字化战略 我对于领导对相关 数字化趋势的和新兴 科技的理解很有自信 60% 80% 100% 40% 20% 0% 12345678910 企业的数字化成熟阶段 早期阶段发展阶段成熟阶段 受访者对于其领导的领导力的信心 （回答“强烈同意”或“同意”的受访者） 受访者的百分比 战略，而不是技术
9、，在推动数字化转型 麻省理工大学斯隆管理评论 13 图 9：早期阶段的数字化企业容易忽略一个事实：对一个企业有利 的因素也同样能造福其他企业。 行评论或者点赞是一个有利的方式来体现领导的 存在感和数字化承诺。 Shift Communications 的 前副总裁 Scott Monty 表示： “你可以通过表达 你对于团队的支持来领导团队， 并且帮助他们理解 他们的工作是如何符合总体商业计划的。 ” 少数受访者甚至认为技术不像从前那样重要了。 Israel Deaconess Medical Center 的 Beth 指出 当他 1997 年作为首席信息官时， 他需要编写代码。 而如今他工
10、作的重点是了解这个企业，构思战略并 且影响企业。 全球数字化高级管理人员专业社区 首席数字官俱乐部的创始人，David Mathison 对 此观点表示认同。 他认为： “一个首席数字官的技 术能力变得越来越不重要， 能够快马加鞭地开展工 作建立数字化企业变得越来越关键。 ” 同时绝大部分受访者 ，超过 80%，表明他们的企业 视数字技术为一种机遇，只有 26% 表示他们的企 业认为这是一个风险。 这种热情忽略了一个事实： 数字技术作为一个企业的优势同时也为其他企业 服务 ，竞争者可能很r a revised Pillar 2 approach (i.e. allowing superviso
11、ry discretion with more standardisation than currently applies10) A review of the credit valuation adjustment risk framework to take into account the market risk exposure component of credit valuation adjustments along with its associated hedges11. This seeks to reduce variability arising from the c
12、alculations of risk-weighted assets. 6 | Regulatory reform Part 3 Developing a global capital standard for insurers While banks have been operating for decades under a global capital standard through the Basel framework, there is currently no equivalent standard for insurers. The International Assoc
13、iation of Insurance Supervisors (IAIS) has launched a program of work to develop such a global standard, known as the Insurance Capital Standard (ICS). Work has been underway since 2010 to develop a Common Framework for the Supervision of Internationally Active Insurance Groups (ComFrame). The ICS i
14、nitiative was launched in 2013 and now forms part of ongoing ComFrame development12. Next key ev3.磁感应强度磁通量基础巩固1.比值定义法是物理学中一种常用的方法,下面表达式中不属于比值定义法的是()A.电流I=URB.磁感应强度B=FILC.电场强度E=FqD.电势=Epq解析:电流I的定义式是I=qt,I=UR是欧姆定律表达式,不是电流的定义式.其他三式都是各量的定义式,故本题选A.答案:A2.关于磁感应强度,下列说法正确的是()A.磁感应强度只是描述磁场的强弱的物理量B.通电导线所受磁场力为零
15、,该处磁感应强度一定为零C.通电导线所受磁场力为零,该处磁感应强度不一定为零D.放置在磁场中1 m的导线,通过1 A的电流,受到的磁场力为1 N时,该处磁感应强度就是1 T解析:磁感应强度是矢量,其大小用来描述磁场的强弱,其方向用来描述磁场的方向,选项A错误.通电导线所受的磁场力大小,除与I、L、B大小有关外,还与导线放置方向有关,IB时,即使B0,其F=0,选项B错误,选项C正确.选项D中只有满足IB时才成立,选项D错误.答案:C3.有一小段通电导线,长为1 cm,电流为5 A,把它置于磁场中某点,受到的磁场力为0.1 N,则该点的磁感应强度B一定是()A.B=2 TB.B2 TC.B2 T
16、D.以上情况都有可能解析:如果通电导线是垂直磁场方向放置的,此时所受磁场力最大F=0.1N,则该点的磁感应强度为 B=FIL=0.150.01T=2T.如果通电导线不是垂直磁场方向放置的,则受到的磁场力小于垂直放置时受到的力,垂直放置时受力将大于0.1N,由定义式可知,B将大于2T,应选C.答案:C4.如图所示,两个同心放置的平面金属圆环,条形磁铁穿过圆心且与两环平面垂直,则通过两圆环的磁通量a、b间的关系是()A.abB.abC.a=bD.不能确定解析:通过圆环的磁通量的值为穿过圆环的磁感线的条数.首先明确条形磁铁的磁感线分布情况,另外要注意磁感线是闭合的曲线.条形磁铁的磁感线在磁铁的内部是
17、从S极到N极,在磁铁的外部是从N极到S极,内部有多少条磁感线,外部的整个空间就有多少条磁感线同内部磁感线构成闭合曲线.对两个圆环,磁体内部的磁感线全部穿过圆环,外部的磁感线穿过多少,磁通量就抵消多少,所以面积越大,磁通量反而越小.答案:A5.已知某地地磁场的磁感应强度B约为4.010-5 T,其水平分量约为3.010-5 T.若该地一高层建筑安装了高50 m的竖直金属杆作为避雷针,在某次雷雨天气中,当带有正电的乌云经过避雷针的上方时,经避雷针开始放电,某一时刻的放电电流为1.0105 A,此时金属杆受到地磁场对它的安培力的方向和大小分别为()A.方向向东,大小约为150 NB.方向向东,大小约
18、为200 NC.方向向西,大小约为150 ND.方向向西,大小约为200 N解析:由安培力公式,金属杆受到地磁场对它的安培力大小为F=BIL=3.010-5T1.0105A50m=150N.由左手定则可判断出安培力方向向东,选项A正确.答案:A6.如图所示,在足够大的竖直向下的匀强磁场中,有一闭合导体环,环面与磁场方向垂直,当导体环在磁场中完成下述运动时,磁通量有变化的是()A.导体环在磁场中竖直向上或向下运动B.导体环在磁场区域内保持水平方位向左或向右平动C.导体环绕垂直环面,通过环心的轴转动D.导体环以一条直径为轴,在磁场中转动解析:由=BS知,只有选项D中垂直于B方向上线圈的投影面积变化
19、,所以选项D中的磁通量变化.答案:D7.如图所示,导线abc为垂直折线,其中通过的电流为I,且ab=bc=l,导线所在的平面与匀强磁场垂直,匀强磁场的磁感应强度为B,求导线abc所受安培力的大小和方向.解析:把导线abc等效成直导线ac,则等效长度ac=2l,故安培力F=BI2l=2IlB,方向垂直于ac,即沿abc的平分线斜向上.答案:2IlB方向沿abc的平分线斜向上8.如图甲所示,质量为m=50 g,长l=10 cm的铜棒,用长度也为l的两根轻软导线水平悬吊在竖直向上的匀强磁场中,磁感应强度B=13 T.未通电时,轻线在竖直方向,通入恒定电流后,棒向外偏转的最大角度=37,求此棒中恒定电
20、流的大小.甲某同学对棒中恒定电流的解法如下:乙对铜棒进行受力分析,通电时导线向外偏转,说明安培力方向垂直于电流和磁场方向向外,受力如图乙所示(侧视图).当最大偏转角=37时,棒受力平衡.则:tan=Fmg=BIlmg,得I=mgtanBl=11.25A.(1)请判断,该同学的解法正确吗?若不正确,则请指出错在哪里?(2)试写出求解棒中电流的正确解答过程及结果.解析:(1)该同学的解法错误.他认为棒到达最高点速度为零时,一定处于平衡状态;或者认为偏角最大的位置是平衡位置.(2)如图所示,对铜棒进行受力分析.金属棒向外偏转过程中,导线拉力不做功.安培力F做功为WF=Fx1=BIl2sin37,重力
21、做功为WG=-mgx2=-mgl(1-cos37),由动能定理得BIl2sin37-mgl(1-cos37)=0,解得I=mg(1-cos37)Blsin37=5A.答案:见解析能力提升1.(多选)某同学要检验某空间有无电场或磁场存在,想到的以下方法可行的是()A.在该空间内引入检验电荷,如果电荷受到电场力说明此空间存在电场B.在该空间内引入检验电荷,如果电荷没有受到电场力说明此空间不存在电场C.在该空间内引入通电导线,如果通电导线受到磁场力说明此空间存在磁场D.在该空间内引入通电导线,如果通电导线没有受到磁场力说明此空间不存在磁场解析:把电荷引入电场中,一定会受到电场力作用,如果电荷没有受到
22、电场力作用,一定是没有电场,A、B正确;把通电导线引入磁场中时,只要通电导线受到磁场力作用,就一定存在磁场,而不受磁场力的原因有两个,一是没有磁场,二是虽有磁场,但电流方向与磁场方向平行,所以C正确,D错误.答案:ABC2.(多选)一根长为0.2 m、电流为2 A的通电导线,放在磁感应强度为0.5 T的匀强磁场中,受到磁场力的大小可能是()A.0.4 NB.0.2 NC.0.1 ND.0解析:根据安培力的定义,当磁感应强度B与通电电流I方向垂直时,磁场力有最大值为Fmax=BIL=0.520.2N=0.2N.当两者方向平行时,磁场力有最小值为0.随着二者方向夹角的不同,磁场力大小可能在 0.2
23、N 与0之间取值.答案:BCD3.在磁感应强度为B的磁场中,一面积为S的矩形线圈abcd如图所示竖直放置,此线圈平面向右以OO为轴转动角,则此时磁通量为() A.0B.BSC.BSsin D.BScos 解析:竖直放置时,1=BS,旋转角后,2=BScos,故选项D正确.答案:D4.如图所示,长为2l的直导线折成边长相等、夹角为60的V形,并置于与其所在平面相垂直的匀强磁场中,磁感应强度为B.当在该导线中通以电流大小为I的电流时,该V形通电导线受到的安培力大小为() A.0B.0.5BIlC.BIlD.2BIl解析:V形导线通入电流I时每条边受到的安培力大小均为BIl,方向分别垂直于导线斜向上
24、.再由平行四边形定则可得其合力F=BIl,答案为C.答案:C5.(2018全国卷)如图所示,纸面内有两条互相垂直的长直绝缘导线L1、L2,L1中的电流方向向左,L2中的电流方向向上;L1的正上方有a、b两点,它们相对于L2对称.整个系统处于匀强外磁场中,外磁场的磁感应强度大小为B0,方向垂直于纸面向外.已知a、b两点的磁感应强度大小分别为13B0和12B0,方向也垂直于纸面向外.则()A.流经L1的电流在b点产生的磁感应强度大小为712B0B.流经L1的电流在a点产生的磁感应强度大小为112B0C.流经L2的电流在b点产生的磁感应强度大小为112B0D.流经L2的电流在a点产生的磁感应强度大小
25、为712B0解析:设L1在a、b点产生的磁感应强度分别为B1a、B1b,L2在a、b点产生的磁感应强度分别为B2a、B2b,根据安培定则可知,B1a=B1b,方向均垂直纸面向里;B2a=B2b,B2a方向垂直纸面向里,B2b方向垂直纸面向外;根据题意,对a点有,B1a+B2a-B0=-B03;对b点有,B1b-B2b-B0=-B02;联立以上方程解得B1a=B1b=7B012,B2a=B2b=B012,选项A、C正确.答案:AC6.质量为m、长度为L的导体棒MN静止于水平导轨上,通过MN的电流为I,匀强磁场的磁感应强度为B,方向与导轨平面成角斜向下,如图所示,求棒MN所受的支持力大小和摩擦力大
26、小.解析:画出平面图,由左手定则判断出安培力方向,对MN受力分析如图所示,由平衡条件得水平方向:Ff=Fsin竖直方向:FN=Fcos+mg安培力F=BIL,所以MN所受的支持力FN=BILcos+m整装待发 改变金融服务业 的五大趋势 2整装待发：改变金融服务业的五大趋势 - 支 付 保 险 领 域 储 蓄 与 借 贷 投 资 管 理 市 场 与 平 台 搭 建 分解的力量 联通的世界 A B 另类 借贷平台 C 客户偏好 转变 D 另类 集资平台 E F 更智能、更快 的机器 H 非传统的 支付方案 J 无现金的世界 K 关联买家和卖家 I 赋权的 投资者 G 小众专业 化产品 客户赋权
27、减少 中间过程 数据的 战略角色 高价值 活动自动化 简化的 基础设施 下一代 流程外包 集 资 服 务 *本报告中的信息摘自世界经济论坛报告未来金融服务业：打破传统的创新正如何改变金融 服务业的结构、提供方式与消费模式，并结合德勤有限公司的信息。 目录 简介 .1 主要账户 .2 改变客户的偏好 支付 .4 一个无现金的世界 资本市场 .6 分布式集资平台 投资管理 .8 赋权的客户 保险领域 .10 发展中的连通性 结论 .12 图例* 共享经济 自动车辆 数字传播 证券化和对冲基金 物联网 先进的传感器 可佩带式计算机 P2P借贷 另类裁决 虚拟技术 移动 3.0 第三方应用程式介面 虚
28、拟交易和智能合同 众筹 另类尽职调查 高级算法 云计算 能力共享 开方源IT 自动化建议和管理 社会交易 零售算法交易 人工智能/机器学习 机器可读新闻 社会观点 大数据 市场信息平台 自动化数据收集和分析 加密电子货币 移动货币 外汇 P2P 总合计费 移动支付 简化支付 A B C D E G F H I J K 1整装待发：改变金融服务业的五大趋势 1 “Enfields Cash Gift to the World,” BBC.co.uk, 2007年6月27日 尊敬的各位同仁： 在展望金融服务业的未来时，我们可以适当地回顾过去，这可能会有所帮助。早 在1967年，当巴克莱银行实实在在
29、地在墙孔上安装了一台ATM机时，人们承认 这种做法是一种创新1。但是，直到20世纪80年代早期当磁条卡成本下降使银行 能大量使用时，ATM机才得以广泛应用。银行广泛使用ATM机后，客户数量不断 积累，此项颠覆性的创新也完美收工。 最近，德勤咨询有限公司（德勤）与世界经济论坛合作开展关于未来金融服务业 的大型研究项目。我们的目的是弄清楚打破传统的创新正如何改变金融服务业现 有的业务。本报告根据该研究项目编制，内容包括了传统的金融机构、新兴的金 融服务公司、学者和行业观察者的看法及意见。 我们观察的结果是，创新往往群集出现。这些集群 起初似乎很孤立，但是我们还是注意到一些共性。 首先，最明显的创新
30、是基于平台、数据密集型、资 本轻型化。他们还可以跨越竞争线路。例如，现有 机构支持新加入者，为其提供基础设施以及服务。 反过来，创新的服务提供者为中小规模机构提供复 杂的新功能。 创新集群中的任何一位都有重大作用，不仅对现有机构及其客户，还包括对整个 金融服务业生态系统的作用。规模经济效益将被侵蚀。全能银行模式将变成非捆 绑式。新的资金来源即将出现。颠覆最先出现在银行业中，但是程度最严重的应 该是在保险领域。过往衡量客户风险的方法已不再起作用。 本文中，我们着眼于创新集群是如何影响主要账户、支付市场、资本市场、投资 管理和保险领域的业务。然后，借助我们现在已掌握的知识并假设一定的条件， 我们检
31、查了创新集群将呈现的不同方式。 必然，你不会学到该往何处押注的技巧。但是你可以学到从何处开展尽职调查的 技能。因为如果你具有卓越的洞察力能从本研究项目显露的迹象中有所启发，就 能察觉到金融服务业中的颠覆不再是一个独立的事件。创新是经过深思熟虑并具 有可预测性的。如果你换一种角度观察打破传统的创新，即将其看作一个由诸多 看似不相干但最终有一天会汇总在一起生成前期创新和后期创新的事件组成的集 合，那么这种方法将拓展你的视野，你将看到更多的可能的未来。 此致， 我渴望投资于一家 打破传统的银行。 Marc Andreessen，普通合伙人，Andreessen Horowitz Chris Harv
32、ey 金融服务全球负责人 德勤有限公司 Rob Galaski 金融服务合伙人 德勤加拿大 2整装待发：改变金融服务业的五大趋势 主要账户 改变客户的偏好 未来的银行体验 完全虚拟：虚拟渠道的演变将超出基本交易范围，以提供更广泛的功能。 客户至上：随着越来越多的客户变成技术通，他们对价值定位以及金 融机构提供的客户体验的影响力也变得越大。 无缝的体验：银行需要迎合那些习惯于享受科技带来的无缝的客户体 验的客户日益高涨的期望。 个性化体验： 服务产品将不断演变，以满足每个细分市场或群体的需 求，逐渐远离以不变应万变大众市场的方法。 外化体验：金融机构将依靠多个外部供应商，按时提供网络和移动解 决
33、方案。 - 支 付 保 险 领 域 储 蓄 与 借 贷 投 资 管 理 市 场 与 平 台 搭 建 分解的力量 联通的世界 A B 另类 借贷平台 C 客户偏好 转变 D 另类 集资平台 E F 更智能、更快 的机器 H 非传统的 支付方案 J 无现金的世界 K 关联买家和卖家 I 赋权的 投资者 G 小众专业 化产品 客户赋权 减少 中间过程 数据的 战略角色 高价值 活动自动化 简化的 基础设施 下一代 流程外包 集 资 服 务 由 于数字经济的发展，客户 的偏好正在不断变化。 结果是主要账户提供商也相应 变化。 直销银行，即没有传统实体分支机构， 主要通过ATM机提供服务的银行，就 是一
34、个示例，展示了银行在未来的样 子。银行本身并不是新设立的。大多数 是大型、传统金融机构多年前建立的为 那些对价格更敏感的客户服务的子公 司。这些银行以降低费用以及有吸引力 的利率来吸引客户通过电话或网络进行 交易。但是今天，由于技术的改进，这 些银行可以在多方面进行竞争，不仅仅 是价格。 手机银行是另一个示例。跟其他许多行 业一样，面对移动设备得以广泛应用的 现象，金融机构争相通过添加手机网站 作出响应，以支持基本的交易。但是很 快，这些早期的解决方案就被功能更完 善的手机应用程序所取代。那时，优势 则转向非传统行业参与者，他们为手机 用户提供便捷服务，例如个人对个人的 账户服务、拍账单付款服
35、务和语音识别 服务。 但是很快，这种竞争环境也会被打破。 “银行业作为一个平台”旨在标准化横 跨金融机构的应用程序介面，同时允许 开发人员轻松地建立直面客户的增强功 能并将其集成到供应商的核心产品中。 这种做法不仅能够推动新加入者的发 3整装待发：改变金融服务业的五大趋势 展，还有助于那些到目前为止一直在应 付原有系统的资源需求和构建定制解决 方案涉及的高额成本之间苦苦挣扎的传 统行业参与者的发展。 所有这些体验的结果如何呢？很有可能 出现另类供应商获取了客户关系的拥有 权。他们将加入其它小众供应商的网 络，与传统供应商展开正面的竞争。而 且，随着虚拟渠道带来的交互作用变得 更大，传统金融机构
36、和另类金融机构将 变得更能融入客户的日常生活中。 这些趋势可以在几个方面塑造零售金融 服务业的未来。如果服务在某种程度上 不再绑定，例如金融机构不再拥有大多 数的个人金融数据，那么供应商独立创 造更多吸引客户的产品和服务的能力将 受到限制。此外，改变偏好可能引发非 传统供应商的生态系统的生成。在那种 情况下，金融机构仍然可以作为关卡， 但是他们控制客户终端对终端体验的能 力将被削弱。最后，随着金融机构发展 其产品以维护他们的客户的同时，他们 可能需要解决因为存在不熟悉或不清晰 的地带而引起的风险和合规问题。 任何一种情景均将降低现有机构交叉资 助其产品和服务的能力。他们需要找到 一种方法与非传
37、统行业参与者进行合 作，以利用即将出现的新产品、服务和 分销机会。 潜在影响必要的条件 非金融公司接管客户关系以及金融服务分销渠道 传统金融机构成为日益细化的金融产品的供应商 非传统行业参与者应具有良好的声誉及诚信并提供足以与 金融机构进行竞争的产品 整个价值链集成一体化 出现专营账户管理的“轻型”或虚拟金融机构，通过与其 他小众供应商合作提供全套金融产品 合伙关系允许其他供应商的网络与提供全面服务的零售银 行竞争 其他小众供应商的产品和服务满足大多数客户的核心要求 并提供值得更换当前服务商的价值 妥善监管其他小众产品 金融机构采用虚拟渠道巩固客户关系 金融机构不仅可通过虚拟渠道提供金融服务还
38、可以较低额 外成本提供非金融服务（例如，礼宾服务） 颠覆者对现有机构的创新持续施加压力 了解客户未识别的需求以及开发有竞争力的产品迎合该需 求的能力 4整装待发：改变金融服务业的五大趋势 支付 一个无现金的世界 未来的支付方式 无现金方式：更多客户将选用支付卡而不是现金进行支付，即使是小 额交易。 无形方式：最终客户的付款过程将被隐藏，改变其需求和行为。 联通方式：对于商人和金融机构来说，交易将变成更重要的客户接触 场所。 数据导向方式：通过付款交易产生的数据，金融机构、服务供应商和 商人能够更透彻地了解客户需求和业务特性。 节约方式：随着新解决方案的激增，电子交易将变得更便宜。 - 支 付
39、保 险 领 域 储 蓄 与 借 贷 投 资 管 理 市 场 与 平 台 搭 建 分解的力量 联通的世界 A B 另类 借贷平台 C 客户偏好 转变 D 另类 集资平台 E F 更智能、更快 的机器 H 非传统的 支付方案 J 无现金的世界 K 关联买家和卖家 I 赋权的 投资者 G 小众专业 化产品 客户赋权 减少 中间过程 数据的 战略角色 高价值 活动自动化 简化的 基础设施 下一代 流程外包 集 资 服 务 移 动性和连通性将融汇到 一起使得期待已久的无 现金社会成为现实。移动应用 程序使得用户无需使用钱包， 也无需在结账台前排队等候。 集成技术和简化技术使得结账 流程更加便捷。地理标签
40、、生 物特准和代币等均可以保护交 易各方免受欺诈。 消费者正在接受这些技术。同时，在发 行者放弃对电子支付平台的客户体验的 控制时，如何使自己与众不同变成一项 挑战。 此番挣扎的一种结果可能是整合支付市 场。此时，优势可能倾向于大型独立发 行者或网络发行者，因为他们通过自身 的规模优势打败了银行发行者。无论何 种方式，其优势都是对客户的大多数支 付活动，以及所有与生活方式或偏好相 关的有价值数据的掌握。 5整装待发：改变金融服务业的五大趋势 另一种可能的结果就是支付市场被分 割。随着消费者购物时需要的支付卡数 量变得更多，信用卡将失去为金融机构 留住客户的能力。金融机构也更难以查 看客户的信用
41、状况。 同时还可能出现信用卡被完全取代的情 况。如果信用卡被取代时，零售金融机 构需要找到替代从信用卡借款业务实现 收益的方法。当客户对银行账户交易更 低费用的偏好趋势发生变化时，他们还 需要创造新方法来推动客户的忠诚度。 不管出现什么情况，金融机构都有可能 至少失去对其客户交易体验的部分影 响。特定客户群体的数据将成为在多元 化市场获得市场份额的重要途径。而且 金融机构将变得更依赖营销合伙人，在 特定商人间推动卡的使用。 潜在影响必要的条件 客户失去对其支付方式的可见性，因为快速结账方式将促 使交易以一张默认的支付卡进行结账 默认支付卡的市场份额在上升而卡品牌和设计的影响力则 下降 快速结账
42、解决方案在客户以及每天消费的商人间的广泛应 用 客户放弃控制支付方式的意愿 数字钱包免除了实体卡片的需要并使得客户优化其卡片的 使用 小众卡和商人卡激增，将钱包份额在多个供应商间分解 商人接受智能支付解决方案 带有支持系统的支付平台（例如，连接至商人应用程序的 移动钱包） 赢得客户信任的有效、公正的推荐引擎 具有循环余额的客户使用销售点供应商提供的拥有更多优 惠条款的融资方案 随着交易卡用户倾向无缝链接至其银行账户的支付解决方 案，信用卡的使用会受到侵蚀 激励客户切换支付方式的措施 银行账户供应商和支付解决方案供应商根据明确规定的责 任规定进行合作 银行账户供应商承担信用风险的意愿 6整装待发
43、：改变金融服务业的五大趋势 资本市场 分布式集资平台 未来资本市场 易接近性：投资者将面临更多的业务和项目。 可控性：个人投资者将获得更多投资决策的控制权。 有效性：因为业务已通过融资过程进行了测试，投资资金最终会拨给 收益前景最好的投资机会。 灵活性：企业将有能力构造融资工具以更好地满足其需求并吸引更多 的投资者。 节约性：随着中介机构作用的减小，个人投资者投资的成本也下降。 - 支 付 保 险 领 域 储 蓄 与 借 贷 投 资 管 理 市 场 与 平 台 搭 建 分解的力量 联通的世界 A B 另类 借贷平台 C 客户偏好 转变 D 另类 集资平台 E F 更智能、更快 的机器 H 非传
44、统的 支付方案 J 无现金的世界 K 关联买家和卖家 I 赋权的 投资者 G 小众专业 化产品 客户赋权 减少 中间过程 数据的 战略角色 高价值 活动自动化 简化的 基础设施 下一代 流程外包 集 资 服 务 是 不是好奇想要了解未来 的资本市场？可以了解 一下分布式集资平台，也被称 为帮助企业和投资者彼此联系 的网站。 分布式集资平台不提供投资建议。该 平台既不出售权益性投资，也不出售 债券性投资。该平台是企业可以在一 个固定场所尝试吸引潜在投资者的市 场。反过来，投资者获得一个便捷的 寻找投资机会并能将其与其他机会进 行对比的地方。 分布式集资平台在其提供的机会方面有 差异。例如，一些平
45、台专门针对创业企 业，其他平台允许主要投资者为其提供 的服务收取费用。很多平台帮助发行者 建立法律机构或者允许他们加入独特的 条款，例如，可以向投资者提供奖励。 但是问题仍然存在，即这些新资产类别 对个人投资者有多适合。要求融资申请 者满足最低目标或接受有经验的投资者 的领导是一回事，全力提供消费者保护 又是另一回事。要想保证长时间的成 功，分布式平台需要一种可靠的方法将 申请者和投资者的利益对齐。 7整装待发：改变金融服务业的五大趋势 如有必要，分布式平台模型对金融机 构有多重影响。首先，尽管种子期初 创公司担心其业务会被竞争对手所洞 识，但可能还是难以抵抗分布式平台 的优势诱惑。竞争时，传
46、统中介机构 可能需要为其提供的独特或独家投资 机会双倍下注。 另一种可能的影响是，传统机构本身将 使用分布式平台，作为小额投资的便捷 方式。 第三种可能的影响是，分布式平台将发 展成流行的适用于大型公司的融资方 式。那种情况下，更重要的是，传统中 介机构能否提供不直接与融资相关的价 值。 无论发生上述哪种情况，分布式平台 肯定会与传统中介机构竞争投资资金 （尤其是从天使投资者获得的资金）。 更多的融资方式还可能会缩短融资阶 段之间的平均时间，帮助新成立公司 更快速地发展。最后，随着个人客户 选择增加，传统理财产品中的投资组 合会有所改变。 潜在影响必要的条件 基于同行业的融资平台将定位于高风险
47、、种子期公司的融 资中介机构 融资网络通过增加后期风险资本融资的投资机会以及种子 期公司的融资机会变得资源更加丰富 想要参与基于同行业的融资模式的投资者达到临界规模 准确、高质量信息以帮助投资者履行尽职调查 供投资者了解风险的充足的金融知识 除经济效益外，有其他动机（例如，可持续性或社会影 响）的投资者会对那些因回报率低而无法通过传统中介机 构融资的投资机会进行投资 种子期新创立公司由传统中介机构提供资金，该机构还能 为新创立公司提供合适的发展指南 当地新创立公司通过传统机构进行融资的机会受到限制 愿意接受回报率低于市场回报率的项目并使得该项目成功 的群体 种子期新创立公司未能获得另一轮的融资
48、，迫使另类融资 平台切换焦点 大型公司使用基于同行业平台直接从客户筹集资金 客户从大型公司获得非经济性奖励（例如，未来折扣）， 进一步降低该类公司的资本成本，同时提供隐性营销和较 高的客户忠诚度 涉及较大额的资金时，通过基于同行业平台融资的成本低 于传统金融生态系统的成本 另类融资平台能为大众市场投资者提供过往只有机构投资 者才能接收的信息 8整装待发：改变金融服务业的五大趋势 投资管理 赋权的客户 未来的财富管理 易接近性：自动化技术将复杂的财富管理服务扩展至中产阶级以及大 众市场客户。 透明性：客户将获得与其投资相关的更大可见性并更容易地进行调整。 方便性：客户交互和服务提供的需求将逐渐通过网络和移动渠道得以 实现。 个性化：中产阶级和大众市场客户将受益于更个性化的服务和建议。 成本效
