1、累计净值增长率73.00%131.80%98.60% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 2018 年度报告 第 6 页 共 57 页 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.23.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金
2、份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 份额净值 增长率标 准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较 基准收益 率标准差 - 过去三个月-6.99%1.45%-6.03%0.90%-0.96%0.55% 过去六个月-11.60%1.43%-6.72%0.82%-4.88%0.61% 过去一年-25.37%1.38%-12.52%0.73%-12.85%0.65% 过去三年-18.43%1.27%-10.14%0.65%-8.29%0.62% 过去五年60.48%1.49%27.08%0.85%33.40%0.64% 自基金合同 生效起至今 73.00%1.40%
3、27.42%0.82%45.58%0.58% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较准收益率变动的比较 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 2018 年度报告 第 7 页 共 57 页 3.33.3 过去三年基金的利润分配情况过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 44 管理人报告管理人报告 4.14.1 基金
4、管理人及基金经理情况基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立 。目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2018 年获奖
5、情况如下： 债券投资能力五星基金公司海通证券 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 2018 年度报告 第 8 页 共 57 页 英华奖公募基金 20 年特别评选公募基金 20 年最佳回报债券型基金（二级债）（招 商安瑞进取债券） 中国基金报 英华奖公募基金 20 年特别评选公募基金 20 年最佳回报债券型基金（纯债）（招商 安心收益债券） 中国基金报 英华奖公募基金 20 年特别评选公募基金 20 年最佳回报债券型基金（纯债）（招商 信用添利债券（LOF） 中国基金报 英华奖公募基金 20 年特别评选公募基金 20 年“最佳固定收益基金管理人” 中国 基金报 明星基金奖五年持续回报积极债券
6、型明星基金（招商安瑞进取债券）证券时报 明星基金奖五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）证券时报 明星基金奖2017 年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）证券时报 Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券） 金牛奖五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）中国证券报 金基金奖五年期债券基金奖（招商产业债券） 上海证券报 公募基金 20 周年“金基金”债券投资回报基金管理公司奖上海证券报 公募基金 20 周年“金基金”行业领军人物奖（金旭）上海证券报 致敬基金 20 年基金行业领军人物奖（金旭）新浪 致敬基金 20 年最受投资者欢迎
7、基金公司奖新浪 致敬基金 20 年区域影响力奖 新浪 金牛奖三年期海外金牛私募投资经理（多策略）中国证券报 中国金融科技先锋榜2018 中国 AI 金融先锋榜证券时报 中国金融科技先锋榜2018 年中国智能投顾新锐榜证券时报 金帆奖2018 年度基金管理公司21 世纪经济报道 2018 年度教育扶贫先锋企业国际金融报 金鼎奖最具潜力基金公司每日经济新闻 离岸中资基金大奖最具创意产品香港中资基金业协会、彭博 中国网金融扶贫先锋榜中国网精准扶贫先锋机构中国网 金砖奖最佳资产配置奖南方都市报 金禧奖2018 最佳基金投研团队投资时报 腾讯理财通金企鹅奖最佳债券基金奖腾讯、晨星 中国金融金领带奖年度卓
8、越海外投资基金华尔街见闻 公募基金 20 周年行业特别评选卓越影响力基金公司界面财联社 公募基金 20 周年行业特别评选最佳互联网金融服务基金公司界面财联社 金蝉奖2018 年度基金管理公司华夏时报 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 2018 年度报告 第 9 页 共 57 页 基情 20 年最受欢迎基金公司东方财富、天天基金 天天基金 6 周年定投榜东方财富、天天基金 2018 年东方风云榜连续三年稳回报基金东方财富、天天基金 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限姓名职务 任职日期离任日期
9、 证券 从业 年限 说明 钟贇 本基金 基金经 理 2017 年 2 月 22 日 -7 男，硕士。2011 年 7 月加入国泰基金管 理有限公司，任研究部行业研究员，先 后从事电力设备新能源、通信设备等行 业的证券研究工作；2015 年 9 月加入招 商基金管理有限公司研究部，曾任高级 研究员兼中游制造组组长，现任招商移 动互联网产业股票型证券投资基金、招 商优势企业灵活配置混合型证券投资基 金、招商安润保本混合型证券投资基金 基金经理。 张林 本基金 基金经 理 2016 年 1 月 8 日 -8 男，经济学硕士。2010 年 7 月加入国泰 基金管理有限公司，任助理研究员； 2011 年
10、 11 月加入万家基金管理有限公 司，任研究员、助理基金经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，曾 任招商大盘蓝筹混合型证券投资基金、 招商睿祥定期开放混合型证券投资基金 基金经理，现任招商优势企业灵活配置 混合型证券投资基金、招商盛达灵活配 置混合型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法中关于证券 从业人员范围的相关规定； 3、报告截止日至批准送出日期间，自 2019 年 03 月 2
11、3 日起钟贇先生离任本基金的基 金经理。 4.24.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资 基金法、公开募集证券投资基金运作管理办法等有关法律法规及其各项实施准则的 规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内， 招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 2018 年度报告 第 10 页 共 57 页 基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投
12、资范围以及投资运作符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.34.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法公平交易制度和控制方法 基金管理人根据中华人民共和国证券投资基金法、公开募集证券投资基金运作 管理办法和证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）的规定， 制定了招商基金管理有限公司公平交易管理办法，对投资决策的内部控制、交易执行 的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保 证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合 理设置了
13、各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投 资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平 交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来。 八、质疑文件的递交： 1.递交形式：质疑文件一式两份，以书面形式加盖公章后送达，一份交到代理 机构，一份交到采购人处。 2.领取答疑回复地点：贵州聚源项目咨询有限公司（兴义市祥瑞大厦 503 室）。 九、采购文件解释权 本项目采购文件的最终解释权归采购人及采购代理机构。 十、采 购 人 1.采购人名称：兴义市兴西湖管理所 2.地址：兴义市柯沙路 71 号 3.联系人：杨礼荣
14、 4.联系电话：13985092225 十一、采购代理机构 1.采购代理机构名称：贵州聚源项目咨询有限公司 10 2.地址：兴义市祥瑞大厦 503 室 3.联系人：杨清海 4.联系电话：13595988997 5.电子邮箱：1187530945 十二、监督部门 监督部门：兴义市财政局 监督电话：0859-3249443 详细地址：贵州省兴义市文科路 11 第三章采购清单及相关要求采购清单及相关要求 一、服务期及服务地点 服务期：110 日历天。 服务地点：黔西南州兴义市。 12 二、采购清单 兴义市兴西湖水库大坝安全评价项目服务采购清单表兴义市兴西湖水库大坝安全评价项目服务采购清单表 序号项目
15、及名称单位数量采购要求 一一大坝安全鉴定及调度规程编制大坝安全鉴定及调度规程编制 区域及坝址地形地质调查 11/5 万区域地质测绘km 2 20.0满足相关规范规定要求 21/5000 坝址水文地质测绘km 2 5.0满足相关规范规定要求 31/500 坝址地质调查km 2 1.5满足相关规范规定要求 4技术工作项1满足相关规范规定要求 坝体质量检测钻探 1坝体钻孔检测m320.0坝体钻孔探度、孔数根据检测需要确定， 2注水试验（坝体）段24.0满足相关规定 3压水试验（坝体）段8.0满足相关规定 4探测及试验分析报告编制项1 室内试验 1土工试验组8.0 试验组数工程质量情况确定，检测指标包
16、括含水率、容重、比重、渗透、液限、塑限、压缩、 击实等 2坝基岩石常规及抗剪试验组3.0 3水质化学分析组1.0 4试验分析报告编制项1.0 13 兴义市兴西湖水库大坝安全评价项目服务采购清单表兴义市兴西湖水库大坝安全评价项目服务采购清单表 序号项目及名称单位数量采购要求 现场检测各检测项目需出具单独检测报告 1高密度电法点100 探测点按需要确定，查明大坝除险加固后历次险情发生的原因 2自然电场法点120同上 3钻孔声波测试（坝基）m40满足相关规范要求，给出检测报告 4水工闸门及启闭设备安全检测扇3.0满足相关规范要求，给出检测报告 5坝体防渗墙埋设监测仪器检测点39.0检测渗压计 8 支
17、、无应力计 11 套、应变计 20 支，给出检测报告 6坝体防渗墙声波检测点20按大坝中心规定按 50%检测 大坝安全复核、评价（报告编 制） 项1.0 根据大坝安全状况，按合同规定和水库大坝安全评价导则(SL258-2017) 的要求编制。满足专家技术审查要求。 不可预见费项1.0为满足专家鉴定要求未列出的工作费用 水库大坝安全鉴定技术审查项1.0按大坝安全鉴定办法规定要求 兴西湖水库调度规程编制及审 查费 项1.0按导则要求编制，具有可操作性和实用性 招标代理费项1.0 注：采购清单未列项目，由投标人列入清单进入报价。 14 三、验收标准 大坝安全评价综合总报告符合水库大坝安全评价导则(S
18、L258-2017)的要求， 水库调度规程编制符合大纲等相关要求、具有可操作性和实用性；并满足专家组技 术审查要求。 四、付款方式： 以采购人和成交人签订的合同为准。 五、投标有效期：60 日历天。 六、质量标准：必须达到采购人要求及国家规定验收标准 15 第四章第四章 评审办法评审办法 第一节 评审办法 一、评审办法 本项目采用最低评标价法进行评审。 最低评标价法，是指以价格为主要因素确定中标候选供应商的评标方法，即在 全部满足招标文件实质性要求前提下，依据统一的价格要素评定最低报价，以提出 最低报价的投标人作为中标候选供应商或者中标供应商的评标方法。 二、响应性文件的初步审查 具体审查内容
19、详见初步审查表。 三、投标报价的评审 投标价格采用最低价优先法，在全部满足采购文件实质性要求前提下，依据统 一的价格要素评定最低报价，按投标报价由低到高顺序排列。 本项目报价分二轮报价，第一轮报价不得高于采购预算，第二轮报价不得高于 第一轮报价，高于采购预算价或者第二轮报价高于第一轮报价的视为无效报价。 16 附表一： 响应文件递交时间和密封及标识检查记录表 项 目 名 称 ：（项目名称） 采购人或采购代理机构： 投标人： 投标人递交文件时间：年月日时分 （是否符合采购文件要求） 响应文件密封检查情况：（密封特征简要说明） （是否符合采购文件要求） 响应文件包封标识检查情况：（标记特征简要说明
20、） （是否符合采购文件要求） 原件提交情况（如要求）：（提交情况简要说明） （是否符合采购文件要求） 投标人的法定代表人或其委托代理人：（签字） 采购人或采购代理机构代表：（签字） 年月日 备注：本表一式两份，采购人或投标人各存一份，采购人留存部分在评审时提 交给评标委员会，由评标委员会作最终决定 17 附表二： 开 标 记 录 表 （项目名称）开标时间：年月日时分 序号 投标 供应 商 验证 情况 投标 保证 金 服务 期限 一次报 价（元） 二次报价 （元） 法定代表人 或委托代理 人签名 采购预算：900000.00 元 开标结束时间：年月日时分 主持人：开标人：唱标人：记录人： 监标人
21、： 年月日 注：可以根据采购项目的实际需要对本开标记录表进行适当修改 18 附表三：附表三：初初步步审审查查表表 项目名称： 兴西湖大坝安全评价鉴定及安全鉴定及水库调度规程编制项目（三次） 项目编号：州公易采【201810】-267 号-3 谈判地点：谈判时间： 一、资格性检查一、资格性检查 序号资格要求审查标准供应商 1供应商 2供应商 3 1一般资格审查 1、 三证合一营业执照 （或营业执照、 组织机构代码证、 税务登记证） 、 2、 水利水电勘测设计甲级资质或入围水利部关于公布承担大中型水 库大坝安全评价单位的通知（水建管2003472 号）文件确定的单 位，经省级水利行政主管部门下文确
22、定承担中型以上水库大坝安全 评价的单位的相关文件、3、具有中国裁判文书网上查询的无行贿犯 罪记录结果函 合法有效 （核验 原件或复印件 加盖单位鲜章） （审查通过的 打“”；审查 不通过的打 “”） 二二、符合性、符合性检查检查 符合竞争性谈判文件第三章要求（审查通过的打“”；审查不通过的打“”） 三三、无效标检查、无效标检查 1 无效标检查（针对整个项目）：按照本章第二节无效标规定，审查是否为无效标（审查通过的打“”； 审查不通过的打“”） 2 无效标检查（针对单个供应商）：按照本章第三节无效标规定，审查是否为无效标（审查通过的打“” ； 审查不通过的打“”） 审查结论（通过或不通过）审查结
23、论（通过或不通过） 评审专家（签字）：评审专家（签字）： 19 附表四： 响应文件符合性评审意见 采 购 人： 项目名称： 兴西湖大坝安全评价鉴定及安全鉴定及水库调度规程编制项 目（三次） 评审专家签名： 对的评审意见： 对的评审意见： 对的评审意见： 开标时间： 年 月 日 20 附表五： 专家评审意见汇总专家评审意见汇总 采 购 人： 项目名称： 兴西湖大坝安全评价鉴定及安全鉴定及水库调度规程编制项 目（三次） 采购方式：竞争性谈判 专家组经认真审核后意见一致如下： 专家组签字： 21 附表六：附表六：竞争性谈判二次报价表竞争性谈判二次报价表 项目名称：兴西湖大坝安全评价鉴定及安全鉴定及水
24、库调度规程编制项目（三次） 采购预算（元）数量单位服务内容及质量标准二次报价（元）备注 900000.001批 符合竞争性谈判文件第二章第二条规定 二次报价（大 写） 是否最终报价 （打勾） “” 是否 投标单位： 法定代表人或授权代理人（签字或签章）： 填写日期：年月日 22 附表七： 评标报告评标报告 项目名称： 开标时间： 一、项目概况 采购预算： 采购方式：竞争性谈判 二、采购情况简介 1.文件发售份数：份 2.文件递交截止时间：时 3.开标时间：时 4.至投标截止时送达响应文件份数： 份 5.参与开标投标人数：家（）。 6.评标地点： 7.评标时间：时 三、评审情况 1、资格审查 家
25、供应商均通过资格审查。 2、评审响应文件 家供应商均通过响应性评审。 3、最终报价情况 序号投标人 最终报价 （元） 排名 1 2 3 4、推荐成交人 23 成交单位名称： 成交金额：元 评审专家签字： 采购人代表签字： 监督组代表签字： 成交单位代表签字： 年月日 24 附表八：成交通知书 （项目编号： 号） （成交供应商名称）： 你单位于年月日参与我单位组织的（项目名称）（项 目编号：号）竞争性谈判，经谈判小组评审合格且报价最低，确定 你单位为本项目的成交供应商。请你单位接到本通知后30日内与采购人 签订供货合同。 成交金额（人民币）：大写 小写 采购人：（盖单位章）采购代理机构：（盖单位
26、章） 法定代表人法定代表人 或授权代理人：或授权代理人： （签字或盖章）（签字或盖章） 年月日 25 第二节 废标条款（针对整个项目） 出现下列情形之一的，本项目作废标处理,项目评审终止： 1.符合专业条件的或对采购文件作实质响应的供应商不足三家的； 2.出现影响采购公正的违法、违规行为的； 3.供应商报价均超过了采购预算，采购人不能支付的； 4.因重大变故，采购任务取消的； 5.法律法规规定的其他情形。 26 第三节 无效标条款（针对单个供应商） 出现下列情形之一的，供应商递交的响应性文件作无效投标处理，该供应商的 响应性文件不参与评审： 1.递交的响应性文件不完整或未按采购文件要求盖公章及
27、签字的。 2.供应商不符合国家及采购文件规定的资格条件的。 3.同一供应商提交两个及以上不同的响应性文件或者投标报价的，未声明哪一 个报价有效的。 4.投标供应商不满足竞争性谈判文件第二章第二条规定的。 5.投标报价高于采购文件载明的财政预算控制价的。 6.响应性文件未对采购文件的实质性要求和条件作出响应的。 7.供应商有串通投标、弄虚作假、行贿等违法行为的。 8.纸质响应性文件未胶装成册的（采用打孔装订、活页夹等方式装订的响应性 文件作为无效投标处理）。 9.未按竞争性谈判要求交纳投标保证金的。 10.投标有效期不足的投标无效。 11.法定代表人为同一个人的两个及两个以上法人，母公司、全资子
28、公司及其控 股公司，在同一招标中同时投标的。 12.投标供应商存在州委办2017103 号文件规定的红色（高风险）等级情形的。 27 第五章第五章政府采购程序政府采购程序 第一节 发布采购公告 一、公告发布媒体 贵州省政府采购网（ 网（ 二、更正公告 本项目将根据实际情况及需要，发布技术参数、谈判时间调整等有关更正公告。 供应商须关注贵州省政府采购网及黔西南州公共资源交易中心网变更公告栏发布的 关于本项目的相关更正公告，更正公告是采购文件的组成部分，与采购文件具有同 等法律效力。 三.采购文件的质疑 供应商或潜在供应商对采购文件中存在的任何含糊、遗漏、相互矛盾之处，或 对技术规格及其他条件不清
29、楚，或采购文件具有不合理、不公平、歧视性、限制性 条款而损害潜在供应商权益的，供应商或潜在供应商可以在响应性文件递交截止时 间前 1 个工作日前向采购人或代理机构提出质疑。质疑文件以书面形式加盖公章后 送达，在质疑期内不提交质疑函的视为充分理解并认可采购文件及补充更正的所有 内容。 四.采购文件的澄清、修改和更正 （1）采购人对已发出的谈判文件进行必要澄清或者修改的，应当在提交响应文 件截止之日 3 个工作日前，在贵州省政府采购网及黔西南州公共资源交易中心网上 发布更正公告。不足 3 个工作日的，顺延提交响应文件截止时间。竞争性谈判文件 澄清、修改或补充的内容为竞争性谈判文件的组成部分。 （2
30、）采购人或代理机构收到潜在供应商对采购文件的质疑后，以书面形式做出 答复。答复的内容可能影响投标供应商响应文件编制的，采购人、采购代理机构应 当在提交首次响应文件截止之日 3 个工作日前，在贵州省政府采购网及黔西南州公 共资源交易中心网上发布更正公告。不足 3 个工作日的，应当顺延提交首次响应文 件截止之日。补充更正文件是采购文件的组成部分，对所有供应商具有约束力。 28 第二节 投标保证金 一、投标保证金的交纳 本招标项目需要提交投标保证金。本项目投标保证金人民币为壹万肆仟元整 (14000.00 元）。投标保证金尽量使用银行柜台或者网银转账。 投标保证金递交地点：黔西南州公共资源交易中心（
31、兴义桔山广场旁） 递交时间：递交投标文件截止时间前； 收款单位：黔西南州公共资源交易中心； 收款单位开户行：贵阳银行股份有限公司兴义分行； 汇款账号：38110121050000091 汇入行行号：313707038115（此行号用于汇款时查询准确的开户行） 特别说明：特别说明： （1 1）、本项目保证金缴纳方式为随机码缴纳，投标单位在报名时）、本项目保证金缴纳方式为随机码缴纳，投标单位在报名时 系统将自动生成一个随机码。系统将自动生成一个随机码。 （2 2）、供应商汇款时必须在备注栏填写本项目生成）、供应商汇款时必须在备注栏填写本项目生成 的随机码的随机码。 （3 3）、填写随机码要求填写随
32、机码要求：必须是完整的必须是完整的、清晰可见的清晰可见的。 建议供应商备建议供应商备 注栏填写内容有且仅有随机码，以便汇入保证金。联系电话：注栏填写内容有且仅有随机码，以便汇入保证金。联系电话：0859-31215010859-3121501、 0859-31207310859-3120731。 5、交纳要求 投标保证金须从投标人（供应商）账户转出，不得由他人账户代交。保证金交 纳须按项目名称、包段/品目进行交纳。为保证保证金及时到账，建议投标供应商于 谈判前一个工作日完成交纳。 二、保证金有效期：同投标有效期。 第三节 递交纸质响应性文件 一、递交时间 以本项目网络公告时间为准， 如本项目有
33、更正公告的， 以更正公告时间为准（供 应商须在递交文件截止时间前递交密封的响应性文件，代理机构工作人员对递交的 响应性文件进行登记。不接受逾时、未按要求封装的响应性文件）。 二、递交地点 黔西南州公共资源交易中心多功能厅（以开标当日交易中心一楼大厅显示屏显示为 准） 三、递交要求 密封递交。 第四节 竞争性谈判程序 一、谈判时间 29 以本项目网络公告时间为准。 二、谈判地点 黔西南州公共资源交易中心多功能厅（以开标当日交易中心一楼大厅显示屏显 示为准）。 三、谈判流程 1.1.会议签到会议签到：采购人或代理机构工作人员于投标截止时间前 30 分钟到谈判室组 织采购人、供应商、监督部门相关人员
34、签到。供应商签到并递交响应性文件后在开 标公共区域等候，工作人员按照提交响应性文件的先后顺序安排参加谈判。 2.2.专家签到：专家签到：谈判专家需在谈判时间前到黔西南州公共资源交易中心专家签到 处出示身份证、专家证等资料进行核验签到，并将手机等各种通信工具锁入指定位 置。 3.3.宣读纪律：宣读纪律：谈判时间到，工作人员宣布谈判会开始，并宣读谈判会会场纪律 和注意事项。 4.4.身份验证：供应商法定代表参加投标的，提供法定代表身份证及法定代表人身份验证：供应商法定代表参加投标的，提供法定代表身份证及法定代表人 身份证明原件及身份证明原件及本企业本企业的的 CACA 供采购人及监督核验；供应商授
35、权代理人参加投标的供采购人及监督核验；供应商授权代理人参加投标的， 提供授权代理人身份证原件及授权委托书（见第七章第三节法人授权委托书格式要提供授权代理人身份证原件及授权委托书（见第七章第三节法人授权委托书格式要 求求）原件及原件及本企业本企业的的 CACA 供采购人及监督核验供采购人及监督核验。身份验证通过后开启供应商递交的响身份验证通过后开启供应商递交的响 应文件。应文件。 5.5.初步审查初步审查：谈判小组严格依据响应性文件所提供的资料，对照初步审查表 所列内容对供应商进行资格性审查及符合性审查，审查通过的供应商进入谈判环节。 未通过初步审查的响应性文件不参与最后报价。通过初步审查的供应
36、商不足三家的， 本项目废标，谈判工作结束。 (1)(1)资格性检查资格性检查：谈判小组根据法律法规和采购文件初步审查表中所列供应 商资格要求，对供应商资格证明文件的齐全性和有效性、是否超出经营范围等情况 进行审查。 (2)(2)符合性检查e ；a s s e s s m e n to fl e a r n i n gq u a l i t y ( 责任编辑郭华) 万方数据 暏暏开户行：中国建设银行深圳市城建支行开户名：深圳中商智业投资顾问有限公司帐 号：4420 1532 7000 5254 3607 备注：此帐户可开具增值税专用发票开户行：中国建设银行北京丰台支行开户名：中商智汇（北京）咨询
37、有限公司帐 号：1100 1016 2000 5303 4444备注：此帐户只可开具增值税普通发票款到后，发票随后寄发。此账号为唯一指定账号。联系方法研究报告：400-666-1917可研报告商业计划书： 400-788-9700IPO咨询专线： 400-788-9689市场调研： 400-666-1917产业园区咨询专线： 400-788-9700政府投资规划咨询热线： 400-788-9700传真：0755-25407715 010-83525881北京：北京市右安门外大街99号国内贸易工程设计研究院5层501室 深圳：深圳市福田中心区红荔路1001号银盛大厦7层(团市委办公大楼)香港：香
38、港皇后大道中183号中远大厦19楼网址：http:/ 电邮：备注请将订阅信息填好后，传真至我中心客服部，款到后发票随后寄发。全国统一服务热线 400-666-1917 400-788-9700 更多报告请访问 请参阅最后一页的重要声明请参阅最后一页的重要声明 mn table_main 中信建投期货早间评论中信建投期货早间评论 发布日期：发布日期：2019 年 12 月 3 日 编辑编辑: 何熙 电话电话: 023-81157284 邮箱：邮箱：hexi 贵金属期货贵金属期货 受强劲的亚洲经济数据打压，金银小幅收跌，但隔夜公布的美国制造业经济数据疲软，美元承压，金 价摆脱盘中最低水平。受人民
39、币贬值影响，隔夜内盘贵金属上涨。此外，特朗普称，将恢复对巴西和阿根 廷进口钢铝关税，美国方面或考虑对欧盟产品加征关税，欧洲央行行长拉加德称，如有必要，欧洲央行决 心采取可用的工具。 总的来看， 短期内， 市场避险情绪略有回升， 贵金属有一定支撑。 沪金 2002 区间 331-336 元/克，沪银 2002 区间 4090-4180 元/千克。 沪金 2002 及沪银 2002 多头日内可继续持仓。 （王彦青） 铜期货铜期货期权期权 观点：沪铜短期维持区间运行概率较大。主要逻辑国内外宏观出现分化，欧美 PMI 下行，而国内 PMI 扩张。进一步分析：一方面，欧美制造业收缩，伦铜承压，但在人民币
40、贬值的情况下，沪铜仍有支撑，加 之库存持续低位，铜价向下的空间有限；另一方面，欧美制造业萎缩显示经济下行压力巨大，而国内 PMI 数据回暖能否持续存疑， 明年全球经济甚至可能一致向下， 导致需求显著萎缩， 大宗商品价格进一步下行。 总体上，铜价维持区间运行概率较大。 期权方面，由于仍维持对沪铜将维持区间横盘走势的判断，可考虑卖出跨式套利。 操作建议：可考虑卖出 CU2001C48000 和 CU2001P47000，形成跨式结构。 （江露） 焦煤焦煤焦炭期货焦炭期货 焦炭首轮提涨 50 元/吨基本全面落实，加上冬储需求和产地安检，焦煤受此支撑销售转好，当前焦企 库存较低，补库需求释放，但整体供
41、给偏宽松，因此支撑其上涨的动力不强。焦炭方面，多地因停限影响， 供给预期趋紧，前期高库存快速去化，冬储需求释放，叠加宏观预期改善，焦炭企稳走强的概率较大 策略：JM2001 合约单边建议暂时观望，J2001 合约建议逢低买入，注意仓位控制。另外建议空焦煤多 焦炭套利操作。 （赵永均） 请参阅最后一页的重要声明请参阅最后一页的重要声明 动力煤期货动力煤期货 市场煤供应有所收紧，需求释放暂不及预期。榆林地区发运向好，库存减少，拉动煤价小幅上涨。晋 北、鄂尔多斯地区受雨雪天气影响，煤矿开采、运输受阻，且安全检查升级，供应有所收紧，周边电厂对 低卡煤需求略有增加，煤价弱稳。港口市场有所回暖，加之封航解
42、除，煤炭调出量增加，供应商方面由于 成本倒挂，发运积极性下滑，港口库存有所释放，或将促进补库需求。另一方面，本周将迎来煤电购销会 议，市场参与者观望情绪浓重，港口煤价暂稳。沿海六大电厂存煤尚处高位，采购需求低迷，日耗提升至 72.67 万吨。强冷空气南下，日耗有望进一步释放。总体看来，短期内动力煤将震荡偏空运行为主。 操作建议：ZC2001 合约建议 560 一线逢高布局空单，下方 530 可考虑逐步逢低止盈，参照回撤 10 个 点即动态止损。 （赵永均） 纸浆期货纸浆期货 观点：浆价或已触及阶段性底部。主要逻辑是国内 PMI 数据持续释放积极信号，改善了市场的悲观预 期。其他因素解读：当前价
43、格已经处于历史低位，向下的空间相对有限；固废进口管制，未来国内纸浆供 应可能相对收紧，废纸价格持续上涨，对浆价支撑效应在积蓄；但是，欧美 PMI 收缩，宏观风险仍值得警 惕，加之当前处于消费淡季，浆价依旧承压。现货方面，12 月 2 日废纸价格最高上调 50 元/吨，废纸指数 1889.03，环比上调 0.18%。期货方面，夜盘纸浆小幅高开，回到 4400 元/吨之上。 操作建议： 01/05 合约建议观望为主。 （江露） 原油期货原油期货 宏观方面，欧元区 11 月制造业 PMI 终值意外录得四个月新高为 46.9，美国 11 月 ISM 制造业 PMI 录得 48.1，不及预期。欧美制造业
44、 PMI 指数仍旧低于“荣枯线” ，中短期需求疲软仍将成为拖累油价的主要因 素。OPEC 方面最新调查显示，沙特阿拉伯 11 月原油产出 1001 万桶/日，产量维稳；伊朗减少 4 万桶/日至 207 万桶/日。 伊朗受美国制裁方面， 伊朗副总统回应， 尽管美国制裁原油出口， 伊朗将继续出售本国原油。 操作上，SC2001 震荡偏弱，保守者暂且观望，激进者可逢高试空，下方参考 438-443 元/桶区间支撑， 止损参考 460 元/桶附近，止盈参考 443 元/桶附近。 （李彦杰） 尿素期货尿素期货 现货方面，国内小颗粒尿素市场多数地区市场价继续稳中上扬在 1665-1850 元/吨区间，其中
45、安徽、 东北、福建地区均出现 10 元/吨回升，河北、江苏地区分别上涨 15 元/吨和 20 元/吨，整体市场窄幅盘整， 部分地区继续调涨，但仅山东回落 20 元/吨至 1720 元/吨。需求方面，据金联创咨询，下游经销商采购有 减少趋势，但下游复合肥工厂开工率稳中回升，但部分有适当原料库存，农业备肥推进较慢，对国内尿素 支撑有限。供给方面，据隆众资讯，苏北地区周末恒盛临时停车，恢复时间待定；新疆天运产能 70 万吨 开车时间待定；新疆塔石化产能 80 万吨，预计明年恢复；安徽全省尿素装置停车检修；新疆心连心尿素 装置故障停车检修，预计本周恢复；宁夏石化产能 132 万吨的尿素装置停车，复产时
46、间待定。成本方面， 辽宁、内蒙煤价维稳，气头方面内蒙时泰天然气出厂价回落 100 元/吨至 4550 元/吨。 请参阅最后一页的重要声明请参阅最后一页的重要声明 操作上,UR2001 震荡运行，暂且观望，参考上方 1677 元/吨压力，下方参考 1650 元/吨支撑，注意仓 位。 （李彦杰） 燃料油期货燃料油期货 1、后期关注 01 仓单注册情况，如果 01 仓单注册较多，未来 01 价格还有一步下行的压力 2、据消息称，新加坡数据显示低硫油需求逐步扩大，高低硫切换加速运行，在 11 月中旬以来，低硫 油现货交易量已经与高硫燃料油在今年一季度时的水平相差无几 3、目前低硫油生产国内已经布局，中
47、石化布局 10 家炼厂：天津炼化、齐鲁石化、青岛石化、上海石 化、金陵石化、镇海炼化、茂名石化、湛江东兴、海南炼化、中科炼化；中石油布局 9 家炼厂：如辽阳石 化、辽河石化、大连石化、大连西太、锦西石化、锦州石化、广西石化。至 2020 年前，预计有 1500 万吨 的低硫产能，至 2023 年估计有 3000 万吨左右 操作策略： 燃料油（FU2005） ：短期震荡偏弱，今年（IMO 新规）之前，波动幅度剧烈，都建议空仓观望或者激进 者可以轻仓逢高沽空并严格设置止损位，参考上方 1940 元/吨左右压力位。 （李彦杰） 沥青期货沥青期货 1、据隆众资讯报道：12 月 2 日主要生产经营单位沥青价格普遍相比上周五下调 50-150 元/吨，高价 货
