1、97折旧费万元239.80239.80239.80239.80239.80239.808摊销费万元10.4010.4010.4010.4010.4010.409利息支出万元-10总成本费用万元9716.796888.567696.629716.799716.799716.7910.1可变成本万元8080.675252.446060.508080.678080.678080.6710.2固定成本万元1636.121636.121636.121636.121636.121636.1211盈亏平衡点46.76%46.76%达产年应纳税金及附加153.15万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业
2、收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3206.21（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3206.2125.00%=801.55（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3206.21（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3206.2125.00%=801.55（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3206.21万元，缴纳企业所得税801.55万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3206.21-801.55=2404.66（万元
3、）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=40.70%。（2）达产年投资利税率=48.26%。（3）达产年投资回报率=30.52%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12923.00万元，总成本费用9716.79万元，税金及附加153.15万元，利润总额3206.21万元，企业所得税801.55万元，税后净利润2404.66万元，年纳税总额1396.94万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12923.008399.959692.2512923.0012923.0012923.002税金及附
4、加万元153.15134.57139.88153.15153.15153.153总成本费用万元9716.796888.567696.629716.799716.799716.795增值税万元442.24287.46331.68442.24442.24442.246利润总额万元3206.21-21946.54-24523.583206.213206.213206.218应纳税所得额万元3206.21-21946.54-24523.583206.213206.213206.219企业所得税万元801.55-5486.64-6130.90801.55801.55801.5510税后净利润万元2404
5、.66-16459.90-18392.682404.662404.662404.6611可供分配的利润万元2404.66-16459.90-18392.682404.662404.662404.6612法定盈余公积金万元240.47-1645.99-1839.27240.47240.47240.4713可供投资者分配利润万元2164.19-14813.91-16553.412164.192164.192164.1914应付普通股股利万元2164.19-14813.91-16553.412164.192164.192164.1915各投资方利润分配万元2164.19-14813.91-16553
6、.412164.192164.192164.1915.1项目承办方股利分配万元2164.19-14813.91-16553.412164.192164.192164.1916息税前利润万元3206.21-21946.54-24523.583206.213206.213206.2117息税折旧摊销前利润万元3456.41-21696.34-24273.383456.413456.413456.4118销售净利润率%18.61%-195.95%-189.77%18.61%18.61%18.61%19全部投资利润率%40.70%-278.58%-311.29%40.70%40.70%40.70%20
7、全部投资利税率%48.26%48.26%48.26%48.26%21全部投资回报率%30.52%-208.93%-233.47%30.52%30.52%30.52%22总投资收益率%30.52%-208.93%-233.47%30.52%30.52%30.52%23资本金净利润率%30.52%-208.93%-233.47%30.52%30.52%30.52%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强
8、成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、
9、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化
10、内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。（二）社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。投资项目在项目建设地内实施，不存
11、在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（三）市场风险分析产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。
