1、第六章第六章 商业银行及其他融资商业银行及其他融资类金融中介类金融中介融资类中介的基本特点融资类中介的基本特点资本的重要性资本的重要性各类机构简单介绍各类机构简单介绍融资类金融中介：以融资业务为主的金融中介机构，包括：商业银行；信用合作社；邮政储蓄银行；政策性银行；财务公司；金融信托投资公司；金融租赁公司；金融资产管理公司等第一节第一节 基本特点基本特点融资方式、业务运作等方面存在着差异，融资方式、业务运作等方面存在着差异，但是有似之处：但是有似之处：以吸收存款或其他借入资金等债务融以吸收存款或其他借入资金等债务融资方式的获得资金；资方式的获得资金；通过贷款或证券投资进行资金运用通过贷款或证券
2、投资进行资金运用强调资本在金融机构中的作用强调资本在金融机构中的作用一、功能特点一、功能特点五大功能：五大功能：便利支付结算，促进资金融通，便利支付结算，促进资金融通，降低交易成本，改善信息不对称，转移与管降低交易成本，改善信息不对称，转移与管理风险，其中：理风险，其中：商业银行商业银行：最全面，支付清算功能很突出最全面，支付清算功能很突出信用社、储蓄银行、政策银行、财务公信用社、储蓄银行、政策银行、财务公司：司：融资服务较为突出融资服务较为突出金融资产公司：金融资产公司：擅长风险管理擅长风险管理二二、资产负债的特点资产负债的特点融资类金融机构的主要资产及负债类型融资类金融机构的主要资产及负债
3、类型金融中介机构金融中介机构主要资产类型主要资产类型主要主要债务类型债务类型商业银行商业银行各类贷款，证券投资各类贷款，证券投资各各类存款，类存款，借入资金借入资金邮政储蓄银行邮政储蓄银行中长期投资中长期投资储蓄存款储蓄存款信用合作社信用合作社各类贷款，证券投资各类贷款，证券投资各类存款各类存款政策性银行政策性银行政策性贷款政策性贷款发行金融债券发行金融债券财务公司财务公司财务集团内的贷款财务集团内的贷款财务集团内存款，财务集团内存款，其他借入资金其他借入资金信托投资公司信托投资公司信托贷款信托贷款信托存款信托存款金融租赁公司金融租赁公司金融租赁业务金融租赁业务各种借入资金各种借入资金1.具体
4、的差异从贷款角度看：商业银行：各类商业性贷款，包括短期、中长期贷款；政策性银行：符合国家产业发展需要的、政策性贷款；邮政储蓄银行：中长期贷款，尤其是中长期抵押贷款；信托投资公司：按照客户要求发放的各类信托贷款；2.金融中介机构的资产与负债均为债权性金融中介机构的资产与负债均为债权性质，在这些债权债务关系中金融中介机构质，在这些债权债务关系中金融中介机构可以是债权人或是债务人。作为债权人有可以是债权人或是债务人。作为债权人有权要求债务人到期还本付息；作为债务人权要求债务人到期还本付息；作为债务人要履行债务人的职责。要履行债务人的职责。因此，要求融资类金融中介机构要做到：因此，要求融资类金融中介机
5、构要做到：注重资金运用的安全性与收益性；注重资金运用的安全性与收益性；注重债务的偿还问题；注重债务的偿还问题；注重资产与负债的规模及结构匹配问题注重资产与负债的规模及结构匹配问题三、国有控股商业银行在融资类金融中介机构中的特殊地位2009年末商业银行总资产、总负债情况表 单位：亿元银行业 国有控 股份制 城市商 其他类金融机构 股银行 商业银行 业银行 金融机构总资产 787690.5 400890.2 117849.8 56800.1 212150.6占比（%）50.9 15.0 7.2 26.9总负债 743348.6 379025.6 112215.3 53213.0 198894.8占
6、比（%）51.0 15.1 7.2 26.8第二节第二节 资本的重要性资本的重要性一、资本的不同定义一、资本的不同定义企业会计学角度：资本是指所有者投入生产经营，企业会计学角度：资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。能产生效益的资金。（权益资本）（权益资本）马克思主义政治经济学：资本是一种可以带来剩余马克思主义政治经济学：资本是一种可以带来剩余价值的价值。价值的价值。萨缪尔森：资本是另一种生产要素。萨缪尔森：资本是另一种生产要素。从广义上说，一切能带来财富和利益的手段都可以从广义上说，一切能带来财富和利益的手段都可以称为资本称为资本 一般由各国政府或者金融监管当局相应规定一般由各国政府
7、或者金融监管当局相应规定二、金融中介机构资本的功能有利于风险控制；有利于风险控制；为金融机构的注册、组织营业、业务运行为金融机构的注册、组织营业、业务运行等提供启动资金；等提供启动资金；树立公众对金融机构的信心，即使在经济树立公众对金融机构的信心，即使在经济部景气情况下也可以向社会保证能满足社部景气情况下也可以向社会保证能满足社会的各种需求。会的各种需求。有助于机构增长的长期持续性，有助于金有助于机构增长的长期持续性，有助于金融体系的稳健发展。融体系的稳健发展。三、资本充足率与金融中介机构的稳健运营三、资本充足率与金融中介机构的稳健运营由于资本的重要性，使得人们对于融资类金融中由于资本的重要性
8、，使得人们对于融资类金融中介机构的资本水平予以特别的关注。资本的重要介机构的资本水平予以特别的关注。资本的重要性以及金融机构高负债运营的特点，使得金融监性以及金融机构高负债运营的特点，使得金融监管当局确定一个资本要求标准极为必要，也即通管当局确定一个资本要求标准极为必要，也即通常所说的常所说的资本充足率资本充足率。银行资本具有保护存款人和其他债权人不受损失，银行资本具有保护存款人和其他债权人不受损失，维护公众信心的作用。但这并不意味着资本越多维护公众信心的作用。但这并不意味着资本越多越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。另一方面，资本充足只是相对于银行
9、的资产负债另一方面，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。的风险。巴塞尔协议商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。巴塞尔协议的提出巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔协议巴塞尔协议银行资产规模银行资产规模银行资产规模银行资产规模是否可以无是否可以无是否可以无是否可以无限制扩张限制扩张限制扩张限
10、制扩张?70707070年代国际大型商业银行的业务呈年代国际大型商业银行的业务呈年代国际大型商业银行的业务呈年代国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融工具创新和投机活现出全球化，金融工具创新和投机活现出全球化，金融工具创新和投机活现出全球化，金融工具创新和投机活动等三个特点。动等三个特点。动等三个特点。动等三个特点。1974197419741974年德国赫斯德特年德国赫斯德特年德国赫斯德特年德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国银行、纽约富兰克林国民银行和英国银行、纽约富兰克林国民银行和英国银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭。以色列银行相继倒闭。以色列银行相继倒闭。以
11、色列银行相继倒闭。巴塞尔协议的内容1987年，美联储和英格兰银行联合提出建立共同的资本体系，限制在资本不足的情况下过度扩张；1988年，西方十国的央行经过多轮谈判，达成了巴塞尔资本协议界定资本充足率：资本充足率不得低于，核心界定资本充足率：资本充足率不得低于，核心资本充足率不得低于。资本充足率不得低于。界定了风险资产界定了风险资产RWARWA （risk wave assetsrisk wave assets）界定了资本界定了资本 新巴塞尔协议发展历程19881988 年巴塞尔协议实施：信用风险资本要求引入操作风险管理1998.91999.6新资本协议第一次征询意见稿2006.12Basel
12、II实施的实施的最后期最后期限限1992Basel I实实施的最后施的最后期限期限1996市场风险的修订案：市场风险资本要求新协议第三次征询意见稿2003.52001.1新协议第二次征询意见稿巴塞尔协议II正式出台实施2004.6操作风险的定量分析新巴塞尔协议的内容框架新巴塞尔协议的框架三大支柱三大风险新巴塞尔协议与巴赛尔协议的比较新巴塞尔协议的内容框架市场约束MarketDiscipline三大支柱监管检查SupervisoryReviewProcess最低资本要求MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3第一支柱：最低资本要求新协议对资本的
13、要求体现在：新协议对资本的要求体现在：风险范畴的拓展风险范畴的拓展资本约束范围的扩大资本约束范围的扩大第二支柱：监管部门的监督检查外部监管的特点四大原则三大职责外部监管的特点从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路。合规导向的监管思路是一种静态的事后被动监管，强调对商业银行的资本充足程度采用“骆驼评级”体系(CAMEL)资本充足程度(Capital adequacy)资产质量(Asset quality)管理能力(Management)盈利性(Earnings)流动性(liquidity)四大原则原则原则原则原则1 1 1 1银行应建立一个根据自身风险狀況评估资本充足率银行应建立一个根据自身
14、风险狀況评估资本充足率的过程，及长期保持充足资本的策略的过程，及长期保持充足资本的策略原则原则原则原则2 2 2 2监管者应检查、评估及监测银行的资本充足评估体监管者应检查、评估及监测银行的资本充足评估体系和策略系和策略原则原则原则原则3 3 3 3监管者应期望及要求银行保持资本额在最低标准之监管者应期望及要求银行保持资本额在最低标准之上上原则原则原则原则4 4 4 4监管者应在尽早的阶段介入可能出现风险资本额小监管者应在尽早的阶段介入可能出现风险资本额小于最低标准的银行，要求即时进行补充于最低标准的银行，要求即时进行补充三大职责全面监管银行资本充足状况培育银行的内部信用评估体系加快制度化进程
15、第三支柱:市场约束市场约束的含义信息披露内容市场约束的含义 也称市场纪律，又称为信息披露。巴塞尔委员会力求鼓励市场纪律发挥作用。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。对银行在应用范围、资本构成、风险评估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求:大银行每季度进行一次信息披露，一般银行每半年披露一次信息。信息披露的内容银行集团中适用资本充足要求的成员范围银行集团中适用资本充足要求的成员范围资本的结构和組成资本的结构和組成资本工具的期限资本工具的期限、条件条件、主要特征主要特征资产负债资产负债、拨拨备及收益使用的会计政策备及收益使用的会计政策风险资产的分布和
16、测算：风险资产的分布和测算：信用风险信用风险(银行帐银行帐)、市场市场风、操风、操作风险作风险、利率风险利率风险(银行帐银行帐)并表资本充足率及其相关信息；并表资本充足率及其相关信息；风风险敞口的测算方法险敞口的测算方法；影响资本充足率的因素分析影响资本充足率的因素分析；不同类别风险的资本要求不同类别风险的资本要求；补充资本的紧急方案补充资本的紧急方案；经济资本提取方法经济资本提取方法；三大支柱之间的相互联系三大风险信用风险市场风险操作风险信用风险信用风险的确定方法标准法的原理及方法内部评级法的基本框架标准法VS内部评级法信用风险的确定方法内部评级法内部评级法初级法初级法高级法高级法标准法标准
17、法一般规则一般规则信用风险缓冲信用风险缓冲信用风险信用风险标准法：一般规则在计算信用风险的标准法中，新协议采用评级机构的评级结果确定风险权重，废除以往以经合组织成员确定风险权重的做法。使用于风险管理体系并不十分复杂的银行 评级机构：外部评级与出口信用机构评级相结合新协议将最大风险权重由100%提高到150%信用风险缓释信用风险缓释 银行可以采用多种技术对贷款进行信用风险缓释(Credit Risk Mitigation)。标准法确定的风险缓释工具包括抵押、表内净扣、担保和信用衍生工具。信用风险缓释工具得到认可后，在计算风险暴露时就要扣除信用风险缓释工具的影响。简单法：将抵押或担保部分与风险暴露
18、部分分开计算风险权重。在计算资本充足率时，贷款中被抵押或担保的部分，采用抵押品或担保人的风险权重，风险暴露部分采用借款人的风险权重。综合法：计算风险权重时要考虑抵押部分在未来贷款期限内抵押价值的波动性，及由此导致的抵押部分价值的变化和风险暴露部分价值的变化。内部评级法的基本框架内部评级法的四个要素：违约概率、违约损失率、期限、风险暴露内部评级方法初级法：要求比较简单，银行只需计算违约概率，其余要素只要依照监管机构的参数即可高级法：高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述4个要素，且受监管机构限制的地方较少。巴塞尔委员会除了对使用高级法的银行有较高的要求外，同时对第二支柱及第三支柱提出加强规范，
19、亦规定银行在使用高级法前要先得到监管机构的认可。内部评级法存在的问题内部评级法的复杂性内部评级法与标准法并存对银行体系稳定性的负面影响强化亲周期性效应市场风险市场风险的定义市场风险规定的演变市场风险的衡量方法市场风险的定义市场风险的定义：因市场价格变动而使资产负债表內和表外项目造成的损失包括在自营买卖帐册上与利率联系的工具和股权的风险整个机构以內的外汇风险和商品风险1995年年4月月对市场风对市场风险提取资险提取资本准备发本准备发表文件表文件1996年1月正式加入市场风正式加入市场风险部分险部分对市场风险提取资对市场风险提取资本准备本准备交易帐中的所有项交易帐中的所有项目须以市场价格为目须以市
20、场价格为标准标准容许授采用标准法容许授采用标准法或內部模型评级法或內部模型评级法提供衡量市场风险提供衡量市场风险的方法的方法1997年9月对采用內部模型评对采用內部模型评级法所提取的特定级法所提取的特定资本准备，不能低资本准备，不能低于采用标准法所提于采用标准法所提取之取之50%的限制取的限制取消。消。2001年1月资本充足率资本充足率=(信用风险信用风险,市场风市场风险险,操作风险操作风险)市场风险规定的演变操作风险操作风险的定义操作风险的度量方法操作风险的定义由于内部操作流程不完善、人为过失、系统故障或外部突发事件造成的损失。操作风险事件分类内部欺诈外界欺诈雇佣事项及工作场所安全性客户、产
21、品及业务方式有形资产的损坏业务中断及系统故障操作流程管理关于操作风险的界定 第一级：因素第一级：因素第二级：定义第二级：定义人（1）雇员欺诈、犯罪；（2）越权行为、欺诈交易、操作失误（3）违反用工法；（4）劳动力中断；（5）关键人员流失或缺乏内部程序（1）支付清算、传输风险；（2）文件、合同风险；（3）估价、定价风险；（4）内部、外部报告风险；（5）执行风险；（6）策略风险、管理变动；（6）出售风险；（7）科技投资风险系统（1）系统开发和执行；（2）系统功能；（3）系统失败；（4）系统安全外部事件（1）法律、公共责任；（2）犯罪；（3）外部采购、供应商风险；（4）外部开发风险；（5）灾难、基础
22、设施；（6）政策调整（7）政治、政府风险操作风险的度量方法基本指标法、标准法、高级计量法操作风险的度量方法：基本指标法基本指标法 银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例(用表示)。资本计算公式如下：K KBIABIA=GI*=GI*其中，KBIA=基本指标法需要的资本，GI=前三年总收入的平均值，=15%，由巴塞尔委员会设定。总收入定义为：净利息收入加上非利息收入。这种计算方法旨在(1)反映所有准备(例如，未付利息的准备)的总额；(2)不包括银行账户上出售证券实现的利润(或损失)；(3)不包括特殊项目以及保险收入。操作风险的度量方法：标准法总资本要求是各产品线监管资本
23、的简单加总。总资本要求如下所示：KTSA=(GI1-8 x 1-8)KTSA=用标准法计算的资本要求；GI1-8=按基本指标法的定义，8个产品线中各产品线过去三年的年均总收入；1-8=由委员会设定的固定百分数，建立8个产品线中各产品线的总收入与资本要求之间的联系。值详见下表：业务部部门 系数系数公司金融(1)18%交易和销售(2)18%零售银行业务(3)12%商业银行业务(4)15%支付和清算(5)18%代理服务(6)15%资产管理(7)12%零售经纪(8)12%操作风险的度量方法：高级计量法内部衡量法（IMA）损失分布法（LDA）极值原理法（EVT）贝叶斯网络法（BBN）记分卡法（SCA）高
24、级计量法是指，银行用定量和定性标准，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。与信用风险的估测相似，操作风险发生的事件的概率乘以操作风险的违约的损失乘以操作风险的暴露的敞口。新巴塞尔协议的创新风险计量的创新。一是在信用风险领域允许银行采用外部评级机构所提供的信用等级计算其资本要求，具有高级风险管理能力的银行运用其IRR制度评定信用风险，即以内部评级代替对何一种类资产的标准化的风险加权；资本对风险的敏感程度方面大大增强；全面风险管理理念。操作风险首次被纳入资本充足率框架之下；三大支柱的提出。以监管审查和市场约束两大支柱作为原来数量标准的补充手段，其目的是减少对第一大支柱数量标准的过度依赖，为资产
25、评估确立一个更均衡的标准。新巴塞尔协议与巴赛尔协议的比较旧协议新协议新巴塞尔协议的展望存在的问题模型的适用性问题经济资本与监管资本问题（资本套利）亲经济周期问题采取了激励相容的框架，允许商业银行在遵循定性和定量原则的前提下，主动开发适用于本银行的内部模型的时候，将会造成资本充足率的不一致 新协议未来的发展方向解决资本套利和亲经济周期问题 第三节第三节 商业银行的主要业务活动商业银行的主要业务活动 一、商业银行的负债业务一、商业银行的负债业务负债业务，是商业银行组织资金来源的业务活动，负债业务，是商业银行组织资金来源的业务活动，形成商业银行开展资产业务的资金基础，也是保形成商业银行开展资产业务的
26、资金基础，也是保证商业银行生存以及发展的关键业务。证商业银行生存以及发展的关键业务。（一）存款性资金来源（一）存款性资金来源存款性资金来源包括的类型很多，常见的有活期存款性资金来源包括的类型很多，常见的有活期存款、定期存款等。西方国家的商业银行，也常存款、定期存款等。西方国家的商业银行，也常根据存款的特性，将其分为交易账户和非交易账根据存款的特性，将其分为交易账户和非交易账户。户。(二二)非存款性资金来源非存款性资金来源商业银行除了以上述存款性资金作为主要的资金商业银行除了以上述存款性资金作为主要的资金来源以外，还通过各种借入资金渠道获取所需要来源以外，还通过各种借入资金渠道获取所需要的资金，
27、形成非存款性资金。非存款性资金来源的资金，形成非存款性资金。非存款性资金来源主要包括：主要包括：同业拆借同业拆借中央银行的贴现借款中央银行的贴现借款证券回购证券回购国际金融市场融资国际金融市场融资发行中长期债券发行中长期债券二、商业银行的资产业务二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指对其负债加以运用的业商业银行的资产业务是指对其负债加以运用的业务，是银行获取收益的主要途径。务，是银行获取收益的主要途径。从商业银行的资产负债表上看，除了房屋、设备从商业银行的资产负债表上看，除了房屋、设备等固定资产外，银行资产主要包括以下三类：等固定资产外，银行资产主要包括以下三类：1 1、现金资产。这是商
28、业银行资产中最富流动性的、现金资产。这是商业银行资产中最富流动性的部分，虽然不能直接产生收益，但却是银行日常部分，虽然不能直接产生收益，但却是银行日常经营所必需的。经营所必需的。2 2、贷款。这是商业银行最主要的、传统的资产业、贷款。这是商业银行最主要的、传统的资产业务，也是银行获得利润的重要途径。务，也是银行获得利润的重要途径。3 3、投资。投资是商业银行获取收入的又一个重要、投资。投资是商业银行获取收入的又一个重要来源，这里主要是指证券投资。（分业来源，这里主要是指证券投资。（分业/混业）混业）世界各国的商业银行经过长期的实践，总结出了现在较为世界各国的商业银行经过长期的实践，总结出了现在
29、较为通用的贷款五级分类法。通用的贷款五级分类法。所谓五级分类法，就是按照贷款的风险程度，将贷款划分所谓五级分类法，就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：为五类：正常、关注、次级、可疑、损失正常、关注、次级、可疑、损失。其中的后三类。其中的后三类被称谓银行的不良资产（不良贷款）。五级分类法是银行被称谓银行的不良资产（不良贷款）。五级分类法是银行信贷风险管理的重要组成部分。信贷风险管理的重要组成部分。正常正常：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；息；关注关注：尽管借款人目前有能力偿还本息，但存在一些可能：尽管借款人目前有能力偿还本息，但
30、存在一些可能对偿付产生不利影响的因素；对偿付产生不利影响的因素；次级次级：借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营：借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；收入已无法保证足额偿还本息；可疑可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；也肯定要造成一部分损失；损失损失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。12级分类正常正常：分为四档：分为四档：特优特优正常
31、一级；正常一级；优秀优秀正常二级；正常二级；次优次优正常三级；正常三级；优良优良正常四级正常四级关注关注：分为三档：分为三档：一般关注一般关注关注一级；关注一级；重点关注重点关注关注二级；关注二级；特别关注特别关注关注三级关注三级次级次级：分为二级：分为二级：较差较差次级一级；次级一级；差差次级二级次级二级可疑可疑：分为二级：分为二级：很差很差可疑一级；可疑一级；极差极差可疑二级可疑二级损失损失三、商业银行的中间业务及其地位的上升三、商业银行的中间业务及其地位的上升对于商业银行的其他业务，一般包括广义对于商业银行的其他业务，一般包括广义的表外业务与狭义的表外业务。的表外业务与狭义的表外业务。广
32、义的表外业务广义的表外业务，一般是指商业银行所从事的、，一般是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内按通行的会计准则不列入资产负债表内,不影响银不影响银行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。广义的变银行资产报酬率的各种业务经营活动。广义的表外业务中，涵盖狭义的表外业务和金融服务类表外业务中，涵盖狭义的表外业务和金融服务类业务两种业务类型。业务两种业务类型。主要包括：信托与咨询、支付结算、与贷款有关主要包括：信托与咨询、支付结算、与贷款有关的各种服务业务、进出口业务等。的各种服务业务、进出口业务等。
33、狭义的表外业务狭义的表外业务，是指未列入银行资产负，是指未列入银行资产负债表内，但与银行资产负债表内的资产业债表内，但与银行资产负债表内的资产业务和负债业务联系密切，并在一定条件下务和负债业务联系密切，并在一定条件下会转变为表内资产业务和负债业务的经营会转变为表内资产业务和负债业务的经营活动。活动。主要包括：承诺业务、担保、金融衍生工主要包括：承诺业务、担保、金融衍生工具、投资银行业务等。具、投资银行业务等。目前我国商业银行可以从事的中间业务包括：目前我国商业银行可以从事的中间业务包括：1 1、支付结算类中间业务、支付结算类中间业务2 2、银行卡业务、银行卡业务3 3、代理类中间业务、代理类中
34、间业务4 4、担保类中间业务、担保类中间业务5 5、承诺类中间业务、承诺类中间业务6 6、交易类中间业务、交易类中间业务7 7、基金托管业务、基金托管业务8 8、咨询顾问类业务、咨询顾问类业务9 9、其他类中间业务、其他类中间业务在不同的阶段，金融体系的功能由不同的机在不同的阶段，金融体系的功能由不同的机构来实现。构来实现。在商业银行主导的金融体系中，商业银行代表在商业银行主导的金融体系中，商业银行代表的融资类中介执行大部分金融功能；的融资类中介执行大部分金融功能；在证券化阶段，金融功能的实现主要依靠从事在证券化阶段，金融功能的实现主要依靠从事资本市场业务的投资银行和其他非银行金融机资本市场业
35、务的投资银行和其他非银行金融机构以及能够提供综合金融服务的全能银行。构以及能够提供综合金融服务的全能银行。第四节第四节主要融资类机主要融资类机构构一一、商业银行、商业银行 1999 1999一级资本一级资本资产总额资产总额（亿美元）（亿美元）利润利润（亿美元）（亿美元）1 1花旗银行集团花旗银行集团418.89418.896686.416686.4192.6992.692 2美国银行美国银行368.77368.776176.796176.7980.4880.483 3汇丰控股汇丰控股293.52293.524846.554846.5565.9165.914 4法国农业信贷银行法国农业信贷银行2
36、59.30259.304570.374570.3737.6537.655 5大通曼哈顿银行大通曼哈顿银行241.21241.213658.753658.7559.8059.806 6中国工商银行中国工商银行222.13222.133912.133912.134.174.177 7东京三菱银行东京三菱银行220.74220.745987.205987.201.561.568 8瑞士联合银行瑞士联合银行205.25205.256858.826858.8229.5729.579 9樱花银行樱花银行198.99198.993894.343894.34-58.66-58.661010第一银行公司第一银行
37、公司196.54196.542614.962614.9644.6544.65 2008一级资本数额排名一级资本数额排名1 JP Morgan Chase&Co 1 JP Morgan Chase&Co 摩根大通摩根大通2 Bank of America Corp 2 Bank of America Corp 美国银行美国银行3 Citigroup 3 Citigroup 花旗集团花旗集团 4 Royal Bank of Scotland 4 Royal Bank of Scotland 苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行 5 HSBC Holdings 5 HSBC Holdings 汇丰集团汇丰集
38、团6 Wells Fargo&Co 6 Wells Fargo&Co 美国富国银行美国富国银行7 Mitsubishi UFJ Financial Group 7 Mitsubishi UFJ Financial Group 三菱日联金融集团三菱日联金融集团8 ICBC 8 ICBC 中国工商银行中国工商银行 9 Credit 9 Credit AgricoleAgricole Group Group 法国农业信贷银行法国农业信贷银行10 Santander Central Hispano10 Santander Central Hispano 西班牙国际银行西班牙国际银行20092009资本
39、排名资本排名美国银行美国银行摩根大通摩根大通花旗集团花旗集团苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行汇丰银行汇丰银行 20102010综合排名综合排名美国银行摩根大通汇丰花旗日本三菱 中国工商银行美国富国银行中国建设银行中国银行苏格兰皇家银行 2008 利润额排名利润额排名 中国工商银行中国工商银行 213213亿美元亿美元 中国建设银行中国建设银行 175175亿美元亿美元西班牙国际银行西班牙国际银行 158158亿美元亿美元中国银行中国银行 126126亿美元亿美元西班牙西班牙BBVABBVA银行银行 9696亿美元亿美元 英国汇丰银行英国汇丰银行 9393亿美元亿美元巴克莱银行巴克莱银行 8989亿
40、美元亿美元 20092009最赚钱的银行最赚钱的银行第一名：中国工商银行第一名：中国工商银行 利润利润245245亿美元亿美元第二名：中国建设银行第二名：中国建设银行 利润利润203203亿美元亿美元第三名：高盛第三名：高盛 利润利润198198亿美元亿美元20102010最赚钱的银行最赚钱的银行第一名：中国工商银行第一名：中国工商银行 325325亿美元亿美元第二名：中国建设银行第二名：中国建设银行 264264亿美元亿美元第三名：第三名：摩根银行摩根银行249亿美元。亿美元。2011全国性商业银行核心竞争力排名全国性商业银行核心竞争力排名第一名，中国工商银行，第一名，中国工商银行，第二，中
41、国建设银行，中国交通银行第二，中国建设银行，中国交通银行第三，中国银行第三，中国银行第四，招商银行第四，招商银行第五，中信银行第五，中信银行 二、合作金融的发展二、合作金融的发展1 1、合作制与合作金融、合作制与合作金融 合作金融的产生与发展是商品经济发合作金融的产生与发展是商品经济发展的客观要求。展的客观要求。现代意义上的合作金融出现于现代意义上的合作金融出现于1919世纪世纪中叶，首先在欧洲兴盛起来，并形成了信中叶，首先在欧洲兴盛起来，并形成了信用合作运动。用合作运动。合作金融是按合作制原则组建起来的合作金融是按合作制原则组建起来的一种金融组织形式。一种金融组织形式。2 2、国际合作联盟、
42、国际合作联盟7 7条原则条原则 v自愿和开放的原则；自愿和开放的原则；v民主管理，一人一票的原则；民主管理，一人一票的原则；v社员入股，按交易量分配的原则；社员入股，按交易量分配的原则；v自主经营、自担风险的原则；自主经营、自担风险的原则；v教育、培训的原则；教育、培训的原则；v合作社间的合作原则；合作社间的合作原则；v关心社区发展的原则。关心社区发展的原则。我国的合作金融形式具体包括我国的合作金融形式具体包括农村信农村信用合作社用合作社和和城市信用合作社城市信用合作社。农村信用社是经银监会批准设立，由社农村信用社是经银监会批准设立，由社员入股组成、实行社员民主管理、为社员员入股组成、实行社员
43、民主管理、为社员提供金融服务的农村合作金融机构。提供金融服务的农村合作金融机构。关于城市信用社的改革，自关于城市信用社的改革，自19991999年开始，年开始，根据国务院的统一部署对全国城市信用社根据国务院的统一部署对全国城市信用社进行了综合整顿，并取得了明显成效。进行了综合整顿，并取得了明显成效。19961996年年，全全国国多多数数农农村村信信用用社社已已通通过过清清资资扩扩股股成成为为合合作作金金融融组组织织，通通过过调调整整贷贷款款对对象象转转向向主主要要为为本本社社社社员员服服务务，建建立立了了民民主主管管理理组组织织，如如，社社员员代代表表大大会会、理理事事会会和和监事会等。监事会
44、等。农农村村信信用用社社与与中中国国农农业业银银行行脱脱离离了了行行政政隶隶属属关关系系。一一个个以以合合作作金金融融为为基基础础，商商业业性性金金融融、政政策策性性金金融融分分工工协协作作的的农农村村金金融融体体系正在确立。系正在确立。改制1995年第一家城市商业银行深圳城市商业银行成立 2003年第一家农村合作银行宁波鄞州农村合作银行 三、邮政储蓄银行邮政储蓄是邮政部门利用邮政基础设邮政储蓄是邮政部门利用邮政基础设施，发挥邮政网络优势开办的金融业施，发挥邮政网络优势开办的金融业务。务。邮政储蓄机构属于存款性金融机构。邮政储蓄机构属于存款性金融机构。邮政储蓄机构的主管部门各个国家不邮政储蓄机
45、构的主管部门各个国家不尽相同，其业务范围、资金来源及资尽相同，其业务范围、资金来源及资金运用也存在一定的差异。金运用也存在一定的差异。全国邮政储蓄存款余额达到全国邮政储蓄存款余额达到1.61.6万亿元，存万亿元，存款规模列全国第五位。持有邮政储蓄绿卡款规模列全国第五位。持有邮政储蓄绿卡的客户超过的客户超过1.41.4亿户，每年通过邮政储汇办亿户，每年通过邮政储汇办理的个人结算金额超过理的个人结算金额超过2.12.1万亿元，其中，万亿元，其中，从城市汇往农村的资金达到从城市汇往农村的资金达到1.31.3万亿元。在万亿元。在邮政储蓄投保的客户接近邮政储蓄投保的客户接近25002500万户，占整万户
46、，占整个银行保险市场的五分之一。个银行保险市场的五分之一。20062006年年1212月月3131日，经国务院同意，中国银日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行开业。监会正式批准中国邮政储蓄银行开业。20072007年年3 3月月6 6日，经中国政府批准，中国邮日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。政储蓄银行有限责任公司依法成立。20072007年年3 3月月2020日，中国邮政储蓄银行成立仪日，中国邮政储蓄银行成立仪式在京举行。式在京举行。四、财务公司四、财务公司依托于某些集团公司并为集团服务为依托于某些集团公司并为集团服务为重点，利用发行票据和债券筹集资金
47、，重点，利用发行票据和债券筹集资金，为集团产品销售提供融资服务的金融为集团产品销售提供融资服务的金融机构，也称金融公司或贷款公司。机构，也称金融公司或贷款公司。19871987年批准成立了年批准成立了中国中国第一家企业集团财第一家企业集团财务公司务公司东风汽车工业集团财务公司东风汽车工业集团财务公司 经中国人民银行批准，中国财务公司可从事下列经中国人民银行批准，中国财务公司可从事下列部分或全部业务：部分或全部业务：吸收成员单位3个月以上定期存款。发行财务公司债券。同业拆借。对成员单位办理贷款及融资租赁。办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。办理成员单位商业汇票的承兑及贴现。办理成
48、员单位的委托贷款及委托投资。有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。承销成员单位的企业债券。对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。对成员单位提供担保。境外外汇借款。经中国人民银行批准的其他业务。五、金融资产管理公司金融资产管理公司通常由政府设立，不以营利为目的，主要在通常由政府设立，不以营利为目的，主要在特殊时期负责清理银行不良资产。特殊时期负责清理银行不良资产。成立目标：成立目标：向银行系统注入资金，挽救银行，重建公众向银行系统注入资金，挽救银行，重建公众信心。信心。管理资产，回收价值。管理资产，回收价值。金融业资本重组金融业资本重组 减轻社会动荡减轻社会动荡主要业务主要业务
49、审慎地收购资产审慎地收购资产有效率的管理资产有效率的管理资产创新融资手段和管理方式创新融资手段和管理方式我国的金融资产管理公司中国华融资产管理公司（CHAMC）中国长城资产管理公司（GWAMCC）中国信达资产管理公司（CINDAMC）中国东方资产管理公司（COAMC）六、政策性银行六、政策性银行政策性银行的特征政策性银行的特征1 1、由政府创立、参股或担保。、由政府创立、参股或担保。2 2、不以盈利为目的。、不以盈利为目的。3 3、具有确定的业务领域和对象。、具有确定的业务领域和对象。4 4、遵循特殊的融资原则。、遵循特殊的融资原则。5 5、具有单独的法律依据。、具有单独的法律依据。一般职能一
50、般职能 一般职能指政策性金融机构所具有的与一一般职能指政策性金融机构所具有的与一般银行相类似或相同的职能，即银行的信般银行相类似或相同的职能，即银行的信用中介职能。用中介职能。特有职能特有职能 （1 1）引导性职能。）引导性职能。（2 2）补充性职能。）补充性职能。（3 3）服务性职能。）服务性职能。政策性银行与政府的关系政策性银行与政府的关系依依附附型型：资资本本金金完完全全由由政政府府提提供供，营营业业资资金金也也在在一一定定程程度度上上依依赖赖于于政政府府，盈盈余余缴缴存存国国库，亏损有政府补贴。库，亏损有政府补贴。相相对对独独立立型型：资资本本金金由由政政府府提提供供，但但营营业业资资
