(天津大学)(李国津)管理经济学-8反垄断与政府管制.pptx

MBA管经反垄断与政府管制 EMBA管理经济学第八部分 反垄断与政府管制1MBA管经反垄断与政府管制QPDMRS=MCPcPmQcQm在在MR=MC水平水平上，垄断与完全上，垄断与完全竞争相比，价格竞争相比，价格高，销量低高，销量低完全竞争行业在完全竞争行业在供求相等的水平销售供求相等的水平销售垄断的经济影响无效率(INEFFICIENCY)垄断定价有效地使收入垄断定价有效地使收入从买主转移到卖主手中从买主转移到卖主手中!2MBA管经反垄断与政府管制垄断的福利分析 dS,MCCSPS正确的产量正确的产量消费者剩余就是需求曲线之下、价格以上的面积。生产者剩余就是价格以下、供给曲线以上的面积。QQ*CP*ADGHF消费者剩余与生产者剩余之和就是总剩余，当价格等于边际成本时总剩余最大。垄断造成无谓的损失或社会净损失（FHD），也就是垄断的社会成本，或者说是直接的效率损失。3MBA管经反垄断与政府管制垄断与竞争的实例需求函数：Q=100-P成本函数：MC=AC=20垄断：MR=MC MR=100-2Q,MC=20 100-2Q=20 QM=40 PM=60 总剩余=APCCB=2400 消费者剩余=APMB=800 生产者剩余=PMPCCB=1600完全竞争：P=MC100-Q=20 PC=20，QC=80 总剩余=APCD=3200 消费者剩余=APCD=3200 生产者剩余=0PM0QCA55需求曲线需求曲线MRAC=MC净损失净损失DWLQMQCPCBD4MBA管经反垄断与政府管制寻租行为如果垄断地位是以特许权的形式出现，企业将会投资于游说立法机构或管制当局，以便使自己成为这个特许权的获得者，这种行为就是寻租行为。用前例说明：特许权获得者将获得相当于PMPCCB面积的利润。为了获得这个垄断利润而进行的活动是要耗费资源的，比如向立法者游说，向当权者行贿，损失的资源代表了社会的成本。寻租的福利损失有多大？它不会超过垄断利润（PMPCCB的面积），如果寻租者之间存在着完全竞争，那么所有的租金都会被耗光。因此PMPCCB代表垄断导致福利损失的上限，而BCD为下限。5MBA管经反垄断与政府管制垄断导致福利损失的估计只要价格超过边际成本，就会造成福利损失，但这个损失（DWL）有多大？哈伯根的计算公式：0.5(P*-PC)(QC-Q*)=0.5d2P*Q*,是市场需求弹性并假定等于1，d是价格与成本之差，DWL约为1%GDP的1/10。Cowling和Mueller二人的研究结论：DWL(P*-MC)Q*=,即垄断企业所造成的福利损失大约等于其一半的利润。计算的结果，DWL约为GDP的4%，加上广告支出，就会高达GDP的13%。6MBA管经反垄断与政府管制垄断对技术进步的影响整个Q的增加由两部分构成：从A到B的移动（技术进步的结果），从B到C的移动（资本增加的结果）。技术进步的效应大于资本增加的效应。一些人认为，垄断力量提供的激励是必要的，如专利；但另一些人认为竞争的压力产生了高的技术进步率。理想的状态既不是完全竞争，也不是完全垄断。CQ2ABQ1K1K2资本投入/小时工人产出/小时工人t=1t=27MBA管经反垄断与政府管制美国反垄断的历史与发展从美国内战结束之后，就开始重视反垄断问题，基本的认识是：相对于垄断者的市场力量，消费者是很脆弱的。从19世纪末，美国的许多州都通过了反垄断法，反垄断立法一直持续到20世纪初。反垄断政策的目的限制市场力量，创造和维持市场环境以加强竞争过程。一百多年来，美国反垄断政策的这个总目的并没有发生显著变化，但关注的焦点出现变化，具体表现为因为市场的扩大，过去一些企业是否存在垄断的问题现在不复存在，过去无法想象的合并现在出现了8MBA管经反垄断与政府管制市场结构美国情况9MBA管经反垄断与政府管制反垄断法及其实施 美国自1890年通过了一系列的联邦法律，其目的就是防止垄断和保持美国产业中的竞争，这些法律的最终目标就是保护公众不受垄断的侵害，避免因具有垄断力量而形成的低效率。这些法律一直都称为反托拉斯法，是因为它们最初都指向象标准石油、美国烟草和几家煤矿和铁路托拉斯这样的大型组织。10MBA管经反垄断与政府管制谢尔曼法谢尔曼法(1890)规定垄断本身和垄断意图均为非法。克雷顿法克雷顿法(1914)扩大了反竞争行为的内容:a.价格歧视。b.签订捆绑合同迫使顾客购买一种商品时要加上另一种商品。c.购买竞争厂商的份额。d.公司的交叉董事，即同一人出现在竞争企业的董事会中。联邦贸易委员会法联邦贸易委员会法(1914)创建了一个专门的政府反托拉斯机构联邦贸易委员会，此委员会的目标就是打击不正当行为，此机构拥有根据法律处理案子的专用基金。11MBA管经反垄断与政府管制1936年的罗宾森年的罗宾森-帕特曼法帕特曼法 Section(2a)禁止“大量减少竞争”的价格歧视。Section(2b)为价格歧视提供了一种成本理由。Section(2c)禁止某种掮客佣金。Sections(2d-2e)禁止给那些其他顾客支付不起的支付。上述条款是反价格歧视的基本法律。12MBA管经反垄断与政府管制维勒维勒-李法李法（1938）使欺骗作法为非法。席勒席勒-凯福尔法凯福尔法(1950)限制通过资产收购的合并，当收购“可能大大降低竞争程度”的时候。哈特哈特-斯科特罗地诺反托拉斯斯科特罗地诺反托拉斯改进法改进法(1976)要求大公司向司法部申报拟议合并。13MBA管经反垄断与政府管制美国反垄断法的实施是由司法部的反垄断局和联邦贸易委员会分别进行的。反垄断法也可以由私人来实施，在所有的反垄断诉讼中，私人案件占了90%。反垄断案件的结果不同，最普通的结果是某种形式的调解，而不是司法审判。政府的案件经常以同意判决或命令而结束。另一种办法是禁令。犯罪案例可能处以罚款和判刑，犯罪罚金的数额在提高，成功的原告可以赢得三倍于损害的补偿，因此刺激了敲诈诉讼。反垄断豁免，某些产业或营业活动可以免受反垄断起诉。14MBA管经反垄断与政府管制产业组织理论中的结构、行为与绩效范式(SCP)市场中基本的供求状况市场结构市场行为市场绩效反馈效应市场结构、行为与绩效 15MBA管经反垄断与政府管制产业组织的结构-行为-绩效模型结构结构集中度产品差异进入壁垒绩效绩效效率技术进步行为行为定价广告R&D政府政策政府政策反垄断政府管制16MBA管经反垄断与政府管制良好的市场绩效取决于良好的市场绩效取决于:有效的资源配置技术进步充分就业公平的收入分配资源保护满意安全的产品功能17MBA管经反垄断与政府管制市场行为包括：市场行为包括：定价策略 产品策略促销与广告策略 R&D与革新策略进入策略 18MBA管经反垄断与政府管制市场结构的标准市场结构的标准市场中卖主和买主的集中程度卖主和买主的集中程度产品差异化产品差异化。产品差异化程度高的市场结构属于垄断竞争。有关进入市场的进入市场的各种条件。垂直一体化或多样化M&A可竞争性19MBA管经反垄断与政府管制市场集中程度 要测算市场集中度，首先要界定市场，需要定义怎样的产品出售给怎样的顾客。市场定义必须将消费和生产两方面的替代可能性考虑在内。一个产业应该包括最大的地理范围和最多样的生产行动，而且它们之间存在着很强的长期替代关系。如果购买者能够大规模地从产品B或是区域B移动到产品A或是区域A，那么两者就应该结合在一起。所有的产品或是进入者无论供给还是需求，如果具有很大的最终交叉弹性的话，就应该被归入到同一个产业之中。供给方面的困难是替代和新的进入之间的区别。20MBA管经反垄断与政府管制市场集中程度 现实中的企业规模是不等的，集中度集中度就是一种描绘企业规模分布的方法，先将企业按其市场占有率进行排序，然后将前4家,8家,20家或50家最大企业的厂商市场占有率加总。四厂商集中度(4CR)为0.8就是最大的四家厂商占有所在行业销售量的 80%。1997年美国航空业四个最大公司的市场集中度是65%，各自的份额是：三角航空公司18.8%,联合航空公司18.3%,美国航空公司18.0%,西北航空公司9.9%，总计65%。21MBA管经反垄断与政府管制2.赫芬达尔赫芬达尔-赫施曼指数赫施曼指数(HHI):HHI=Si2,就是该行业中所厂商的市场占有率的平方和。若行业内存在无数小厂商，该指数接近为零。当一个行业接近于 垄断时，HHI接近于10000(1002)。衡量市场集中程度时应注意：全球市场；国家、地区和本地市场；行业的定义和产品的种类理想的市场定义必须全面考虑消费和生产两方面的替代性，“所有的产品或是进入者无论供给还是需求，如果具有很大的最终交叉弹性的话，就应该被归入到同一个产业中去。市场集中程度22MBA管经反垄断与政府管制美国行业的集中程度四厂商集中度赫芬达尔-赫希曼指数23MBA管经反垄断与政府管制HHI的计算行业A 10 10 10 10 10 9 9 9 9 9 5（11家企业）行业B 46 1 1 1 11 （55家企业）用CR5比率计算，两个行业都是50%，但用HHI指数计算：行业A=5(102)+5(92)+1(52)=930行业B=1(462)+54(12)=217024MBA管经反垄断与政府管制集中度与价格-成本率（或利润）之间的关系研究表明，集中度与价格-成本率（或利润）之间存在正相关的关系，即高集中度的产业会有较高的价格-成本率。原因是厂商越少，集中度越高，共谋越容易形成，利润越高。合理的政策运用就是打破产业的高集中度。为何有些行业的集中度高？与规模经济密切相关。25MBA管经反垄断与政府管制进入条件涉及：进入条件涉及：1.需求状况2.对投入要素供给的控制3.法律限制4.规模经济性 5.巨额资本的要求 6.技术障碍 26MBA管经反垄断与政府管制准入条件与进入壁垒一个产业的竞争状况取决于进入的难易程度。进入条件一是决定了现有的产业集中度，二是决定了潜在的竞争程度。关于进入壁垒有两种极端看法：一是认为真正的进入壁垒只的政府的管制，如特许经营权和专利；一是认为建立经营的任何费用都是进入壁垒。因此对进入壁垒的定义没有统一意见。27MBA管经反垄断与政府管制兼并对竞争者的伤害影响竞争横向兼并：竞争对手在同一市场中的兼并，波音与麦道纵向兼并：两个有潜在的或实际的买卖关系的企业间的兼并。混合兼并产品延伸兼并：百事可乐收购必胜客市场延伸兼并：天津劝业场收购石家庄百货公司多部门兼并：雷诺兹烟草公司与伯马石油公司的合并。28MBA管经反垄断与政府管制反托拉斯法与兼并趋势美国的五次兼并高潮都与反托拉斯有关1890-1904的垄断兼并潮1916-1929，兼并导致寡头1945-1980上世纪80年代，杠杆收购（LBO）非常盛行。90年代开始直到现在，规模前所未有。兼并的原因垄断、经济效应、提高管理效率和其他动机。29MBA管经反垄断与政府管制Source:Economic Report of the President,January 2001,p.41.上世纪90年代是美国出现大量合并的十年90年代期间合并与收购的数量和总价值猛增。30MBA管经反垄断与政府管制水平合并的指导方针考虑的步骤：确定相关市场，计算合并前后的集中率评估合并是否产生不利于竞争的效果确定其他厂商进入市场是否对竞争有反作用分析预期效率的提高程度一般标准合并后HHI低于1000，不集中的市场合并后HHI在1000-1800之间，中等集中的市场合并后高于1800，集中的市场31MBA管经反垄断与政府管制政府的经济管制及手段政府管制：政府通过法律的威慑来限制个体或组织的自由选择。政府的经济管制主要是政府对企业在价格、产量、进入和退出方面的决策进行限制。当某一行业受到管制，企业在生产和分配方面的效率就会由市场力量和行政程序共同决定。政府管制的三个主要决策变量是价格、数量和企业的数目，还有质量和投资。32MBA管经反垄断与政府管制经济管制的形成与发展美国真正意义上的政府经济管制始于1877年（马恩对伊利诺伊州的诉讼案）。政府促使州政府着手管制粮仓和批发粮食价格。形成了一项重要原则：“当财产以一种具有公共效应的方式被使用，且对社会产生普遍影响时，它就被赋予公共利益的意义；因此，当一个人将财产使用在具有公众利益的用途方面时，他实际上就在那种用途上赋予了公众一种利益，而且出于公共利益的目的，他必须接受公众的管制”。美国历史上的三次高峰，都可归结为人们对经济与其政府间如何相互作用这一问题的看法的改变。20世纪30年代的管制浪潮20世纪40-60年代的管制持续增加20世纪70-80年代的解除管制浪潮33MBA管经反垄断与政府管制政府管制的影响美国在上世纪70年代后期，有近四分之一的GDP是由受管制行业生产的，管制涉及银行与金融服务、电讯、煤气和电力、铁路、公路运输、航空等行业。随后出现解除管制运动。在环境保护、产品质量和安全方面，政府都要对厂商的经营加以管制。使固定成本增加，若不改变价格的话，就会减少利润 如果政府管制提高变动成本的话，就会提高价格降低产量34MBA管经反垄断与政府管制经济管制的过程第一步，立法管制机构的选择（建立机构和扩大原有机构的权限）管制机构的权限常规政策的目标第二步，实施（可能会有第三步，管制解除）独立的管制委员，由五人或五人以上组成，任命产生。主要有1887年成立（1995年废除）的州际商业委员会，1934年成立的联邦通讯委员会和证券与交易委员会，1935年成立的联邦能源委员会等。35MBA管经反垄断与政府管制管制理论管制思想的演进过程：“公共利益理论”当市场失灵时，政府的管制可以提高社会福利。“俘获理论”人们发现，管制是有益于厂商的，总是趋向于提高产业利润。随着时间推移，管制机构变成受行业控制（管制者被行业俘获）管制的经济理论美国历史上的三次高峰，都可归结为人们对经济与其政府间如何相互作用这一问题的看法的改变。20世纪30年代的管制浪潮20世纪40-60年代的管制持续增加20世纪70-80年代的解除管制浪潮36MBA管经反垄断与政府管制美国的主要管理机构劳工统计局 BLS联邦住房管理局（FHA）国内航空委员会（CAB）联邦海事委员会（FMC）经济咨询委员会（CEA）障碍储蓄与贷款保险公司（FSLIC）商品期货交易委员会（CFTC）联邦贸易委员会（FTC）消费者产品安全委员会（CPSC）州际商会（ICC）国防部（DOD）国际贸易委员会（ITC）司法部（DOJ）矿区安全与健康安全管理局（MSHA）运输部（DOT）国家公路交通安全管理局（NHTSA）平等就业机会委员会（EEOC）国家健康协会（NIH）环境保护署（EPA）国家职业健康与安全协会（NIOSH）联邦航空管理局（FAA）国家劳工关系委员会（NLRB）食品与农业组织（FAO）国家管制委员会（NRC）联邦通讯委员会（FCC）信息与管制事务办公室（OIRA）食品与药品管理局（FDA）管理与预算办公室（OMB）联邦储蓄保险委员会（FDIC）职业安全与健康管理局（OSHA）联邦选举委员会（FEC）证券与交易委员会（SEC）联邦能源管制委员会（FERC）美国农业部（USDA）37MBA管经反垄断与政府管制管制的方式产权管制：产权就是限制他人使用特定土地、工厂设备和其他资产的权力。私人财产权的建立和维护是一个竞争市场能够运营的必要条件，产权是自由市场经济和政府民主形式的基石。政府对产权的管制就是为了促进公众利益的常用手段。例如，FCC对地方电视和广播权的控制，联邦和州的管制部门给予银行和存贷款机构的特许权，保监会授予国家许可证。专利：专利权是一定时期内生产、使用或者销售一种发明或者革新的排他性权力。专利促进发明创造和技术进步。38MBA管经反垄断与政府管制管制的方式补贴政策：政府向提供正外部性的企业提供补贴。以间接方式实施的补贴政策像政府建设和维修高速公路的许可证，可以使交通运输行业收益。直接方式实施的补贴政策像农产品的PIK补贴项目、特别税收待遇和政府低息贷款。企业投资的税收信贷和自然资源采掘行业的津贴都是补贴的实例。这些行业被认为能够增加就业和保障能源独立。税收政策：税收政策就是政府向负外部性实施的惩罚。包括正常税收和间歇税收，如罚款。汽车超载罚款、污染税和流动费就是常见例了。运营控制：就是对管制对象的一定程度的禁止性措施。39MBA管经反垄断与政府管制政府管制的成本管制的成本是非常庞大的，美国1995年的GDP是7.3万亿美元，管制成本占GDP的比重为9.2%。平均每户成本为6809美元。联邦政府管制的直接总成本的间接总成本90年代管制成本明显上升。40MBA管经反垄断与政府管制政府管制对企业造成的限制在环境保护、产品质量和安全方面，政府都要对厂商的经营加以管制。使固定成本增加，若不改变价格的话，就会减少利润 如果政府管制提高变动成本的话，就会提高价格降低产量41MBA管经反垄断与政府管制政府对电力行业的管制政府对电力行业的管制费率的决定费率的水平费率的结构高峰负荷定价电力的管制与取消价格管制的效率竞争的趋势42MBA管经反垄断与政府管制政府对能源的经济管制政府对能源的经济管制价格上限理论石油产业的价格与产量管制石油配产石油价格控制天然气行业的价格管制43MBA管经反垄断与政府管制特许经营权竞标与有线特许经营权竞标与有线电视的管制电视的管制竞争阶段的竞争竞争结束后的合同安排有线电视管制的历史作为自然垄断的有线电视特许过程费率管制44MBA管经反垄断与政府管制市场失灵市场失灵(market failure)市场经济体制运行的必备条件经济信息完全与对称充分竞争的市场没有任何的外部性交易成本可以忽略不计经济当事人完全理性上述条件不具备，就会产生市场失灵45MBA管经反垄断与政府管制市场失灵就是由于内在功能性缺陷和外部条件缺陷引起的，即市场机制在资源配置的某些领域运作不灵，或只靠市场机制达不到资源的最优配置。狭义的市场失灵主要表现在外部性，垄断生产，公共物品生产，不对称信息情况下的交易，以及社会分配不公等问题调节不灵等广义的市场失灵还包括由宏观经济总量失衡导致的经济波动。市场失灵市场失灵(market failure)46MBA管经反垄断与政府管制垄断失灵市场竞争本身具有走向垄断的趋势，而垄断反过来又抑制竞争外部失灵由于外部性普遍存在，使私人成本不等于社会成本，造成资源配置不当公共失灵在公共物品和准公共物品领域，市场的自由选择原则行不通，无法实现社会资源的最优配置分配失灵由于垄断、生产要素供求不平衡、人们的资源禀赋不同、收入的外部性和各自追求利益最大化等原因造成收入分配的不公平信息失灵私有信息，信息不对称造成逆向选择和道德风险，使社会资源无法实现最优配置宏观失灵市场机制条件下决策主体的行为分散，造成整体上供求不稳定。市场失灵的主要表现市场失灵的主要表现47MBA管经反垄断与政府管制促进稳定促进稳定要解决两个问题要解决两个问题失业：失业：因私人部门支出过低，所以政府增加公共支出，实现充分就业（增加政府支出，降低税收，降低利率）。通货膨胀：通货膨胀：因支出过多，造成一般物价水平上升。政府要降低总支出（减少自己支出，提高税收，提高利率）。政府在市场经济中的作用48MBA管经反垄断与政府管制政府的经济职能政府的配置职能配置职能一般以财政手段进行资源配置公共支出：直接提供市场供给不足的产品，财政补贴，政府购买政府税收：通过税率和税基来鼓励或限制某些产品的生产政府的分配职能分配职能主要通过征税制度调节分配不平等状况转移支付制度累进所得税政府的调节职能调节职能一般是为保持消费者而调节生产者的行为设计管理和限制价格和收入政策政府的稳定职能稳定职能充分就业，稳定物价，经济增长和国际收支平衡财政政策（自动稳定器）货币政策49MBA管经反垄断与政府管制政府不仅没有解决市场失灵问题，而且降低了社会效益，就会出现政府失灵。政府失灵的表现政府的政策偏差出现成本太高和为有利于特殊利益集团的坏政策政府政策的低效率政府的政策不能确保资源最优配置，政府决策受时限和效率的限制政府机构工作的低效率政府工作缺乏竞争，缺乏降低成本的激励，监督信息不完备政府竞争的自我扩张政府部分组成人员的增加和政府部门支出水平的增长政府的寻租活动政府失灵50MBA管经反垄断与政府管制经济体制改革与政府职能转变经济体制改革与政府职能转变在市场经济条件下，政府该干什么，不该干什么，不仅涉及到政府的权力和利益，而且关系到市场经济改革目标的实现。政府在过去的改革中，实际上政府的利益是在不断加强的。80年代的“拨改货”，分税制，各种审批，“经营城市”51MBA管经反垄断与政府管制经济体制改革与政府职能转变经济体制改革与政府职能转变建立公共财政框架。政府财政的收入和支出主要以提供公共产品、准公共物品（通讯网络的前期投入，公共交通，教育体育等）为目标。政府不以投资和形成国有产权，不以发展和壮大公有制、国有经济为第一经济职能，是在深层次上与计划经济告别，与市场经济接轨的一个里程碑。“聚精会神搞建设，一心一意谋发展”不是让政府本身成为“搞建设”的市场主体，而是努力提供公共物品，更好地为市场化主体“搞建设”服务。52MBA管经反垄断与政府管制经济体制改革与政府职能转变经济体制改革与政府职能转变调控经济运行。运用财政政策和货币政策，调整总供给与总需求之间的平衡关系。发行国债，调整利息，调整税收维护经济运行秩序。承担转轨成本。有偿解除劳动合同，完善社保体系，银行不良资产53MBA管经反垄断与政府管制宏观经济目标宏观经济政策的总目标是实现整体经济的稳定。充分就业物价稳定减缓经济周期促进经济增长汇率稳定国际收支平衡MBA管经反垄断与政府管制需求管理u预期支出变化时，总需求曲线就会发生移动,导致产量和就业的短期波动。u政府有时会采用货币政策和财政政策来抵消上述移动，稳定经济。u财政政策直接作用于总需求，货币政策通过传导机制间接作用于总需求。MBA管经反垄断与政府管制财政政策怎样影响总需求u财政政策是指政府对政府购买和税收总体水平的选择。u财政政策影响储蓄，投资的长期增长。u在短期内,财政政策主要影响总需求。MBA管经反垄断与政府管制政府购买的变化u当政策制定者改变货币供给时,对总需求的影响是间接的 通过厂商或家庭的支出决策。u当政府改变自己对商品和服务的购买时，就直接移动了总需求曲线。u政府购买的变化有两种宏观效应：u乘数效应u挤出效应MBA管经反垄断与政府管制乘数效应u政府购买对总需求具有一种乘数效应。u政府支出的一元钱可以使商品服务的增加多于一元钱。MBA管经反垄断与政府管制总需求总需求,AD1 产量产量0价格价格水平水平AD2 1.政府购买200亿美元，开始使需求增加200亿美元$20 billionAD3 2.但乘数效应使总需求的移动放大。乘数效应MBA管经反垄断与政府管制u乘数的公式乘数的公式:乘数=1/(1-MPC)uMPC是边际消费倾向u它是指家庭增加的收入中用于消费而是不是储蓄的那部分。u如果MPC是3/4,那么乘数为:乘数=1/(1-3/4)=4u在此情况下,政府支出增加20亿元会使商品和服务的需求增加80亿元。计算支出乘数的公式MBA管经反垄断与政府管制挤出效应u财政政策可能不会预期像乘数那样强地影响经济。u因为政府购买增加会使利率上升，利率上升导致投资支出的减少。u由财政扩张引起利率上升、结果使需求减少就叫作挤出效应。u挤出效应一般会减弱财政政策对总需求的作用。MBA管经反垄断与政府管制AD3 4.转而部分转而部分地抵消了总需地抵消了总需求开始的增加。求开始的增加。总需求总需求,AD1(b)总需求的变动总需求的变动产量产量0价格价格水平水平(a)货币市场货币市场货币数量货币数量由美联储固定的由美联储固定的数量数量0r1货币需求货币需求,MD1 货币供给货币供给利率利率1.政府增加购买使总需求增加政府增加购买使总需求增加AD2$20 billion3.均衡利率提高均衡利率提高r2MD2 2.支出增支出增加使货币需加使货币需求增加求增加挤出效应MBA管经反垄断与政府管制 当政府的购买增加200亿时，商品和服务总需求的增加可能多于或少于200亿，取决于乘数效应和挤出效应哪个大。挤出效应MBA管经反垄断与政府管制改变税收的作用u当政府削减个人所得税时，就增加了家庭的支出。u增加的支出可能有一部分用于储蓄。u家庭也可能把一部分用于消费商品。增加的家庭支出会使总需求曲线向右移动。u由税收产生的总需求曲线移动的大小要受到乘数效应和挤出效应的影响。还决定于家庭对税收变化持久性的认知。MBA管经反垄断与政府管制相机抉择逆风向行事在衰退时期，政府采用扩张性财政政策，即降低税率，增加支出。减少个人所得税，增加收入和消费；减少公司所得税，增加公司收入和投资。增加政府购买刺激私人投资；增加政府公共工程支出直接增加投资；增加转移支付增加低收入者的收入，增加消费。这样使经济走出衰退。在高涨时期，政府防止经济过热采用紧缩性财政政策，即增税，减少支出。其作用正好与上面相反。65MBA管经反垄断与政府管制自动稳定器u自动稳定器就是在经济进入衰退时无须政策制定者采取有意识的行动，能刺激总需求的财政政策。u自动稳定器包括税收系统和某种形式的政府转移支付。u以个人所得税为例：有固定的起征点和税率。在经济繁荣期，人们的收入普遍增加，达到起征点或进入更高标准的人增加，等于税收增加了，是自动发生的，有利于抑制收入和消费的增加，从而抑制了总需求的增加，有利于抑制经济过热，起到一定的稳定作用。在经济衰退期，会出现相反的情况。MBA管经反垄断与政府管制具体的货币政策手段中央银行直接控制基础货币量。中央银行还可以影响商业银行创造能力，即货币乘数。公共市场业务中央银行在金融市场中买卖政府债券。调整贴现率调整准备金67MBA管经反垄断与政府管制u货币需求决定于若干因素(交易动机,预防动机,投机动机)。u流动偏好理论认为，最重要的一个因素就是利率。u在价格既定时，货币需求取决于GDP和利率，与GDP同方向变动，与利率反方向变动。货币需求MBA管经反垄断与政府管制u人们选择持有货币而不是其他资产是因为可用货币来购买商品和服务。u持有货币的机会成本就是用生息资产赚取的利息。u利率的提高使持有货币的机会成本增加，结果对货币的需求减少。货币需求MBA管经反垄断与政府管制货币供给u货币的供给是由中央银行（在美国为美联储）控制的：u公开市场业务u改变储备金要求u改变贴现率u由于它由中央银行固定，所以货币供给量不取决于利率。u固定的货币供给曲线由一条垂直的供给曲线表示。MBA管经反垄断与政府管制货币供给的变化u在改变货币政策时，中央银行可以移动总需求曲线。u货币供给的增加使货币供给曲线向右移动。u在货币需求曲线不变时，利率下降。u下降的利率会使商品和服务的需求量增加。MBA管经反垄断与政府管制货币数量货币数量利息率利息率0货币需求货币需求由美联储固由美联储固定的数量定的数量货币供给货币供给r2M d2r1M d1均衡均衡利率利率货币市场的均衡MBA管经反垄断与政府管制向右下方倾斜的总需求曲线u价格水平是货币需求量的一个决定因素。u更高的价格水平提高任一给定利率上的货币需求量u更高的货币需求导致了更高的利率。.u商品和服务的需求量下降。u分析的最终结果是在价格水平与商品服务需求量之间存在反向关系。MBA管经反垄断与政府管制货币供给的变化u当中央银行增加货币供给时,任一给定价格水平上的利率降低、对商品和服务的需求量增加,使总需求曲线向右移动。u当中央银行缩减货币供给时,任一给定价格水平上的利率提高、对商品和服务的需求量减少,使总需求曲线向左移动。MBA管经反垄断与政府管制Y2AD23.导致任一给定导致任一给定价格水平上的商品价格水平上的商品服务需求量增加。服务需求量增加。1.中央银中央银行增加货行增加货币供给币供给MS2货币的注入.Y1P产量产量0价格价格水平水平总需求总需求,AD1(a)货币市场货币市场货币量货币量0货币供给货币供给,MS1r1利率利率(b)总需求曲线总需求曲线r22.均衡利率均衡利率3.下降下降MBA管经反垄断与政府管制总需求总需求 (b)总需求曲线总需求曲线货币数量货币数量0价格价格水平水平 (a)货币市场货币市场货币数量货币数量货币固定供给量货币固定供给量0r1货币供给货币供给利率利率价格水平价格水平P1上的货币上的货币需求需求,MD1Y1P1货币市场与总需求曲线价格水平价格水平P2上的货上的货币需求币需求,MD22.对货币的需求增加1.价格水平提高P23.提高均衡利率r24.转而减少商品和服务的需求量。Y2MBA管经反垄断与政府管制货币政策的间接影响需求货币政策是由中央银行决定并实施，通过调节货币量和利率来影响整体经济的政策，它是间接作用于总需求的政策，其传导机制就是：通过货币量影响利率，利率影响投资，从而影响总需求和整个经济。根据凯恩斯货币理论，货币供求决定利率。根据投资函数，利率与投资反方向变动。投资作为总需求的一个重要组成部分而影响总需求。77MBA管经反垄断与政府管制产业政策的确定与实施产业结构与经济发展的关系：产业结构演变规律（对客观趋势的总结），产业政策（在认识客观规律的基础上对经济发展过程的干预）。美国认为企业生产什么由市场决定，而日本提出明确的产业政策：大力发展出口产业，走贸易立国之路。日本二战后经济赶超的成功就是结构战略、产业政策的成功。78MBA管经反垄断与政府管制工业化过程中的产业结构升级日本人认为，大致可分为重、化学工业化阶段，高加工度化阶段，高开放度阶段，资源节约化阶段和技术密集化阶段。有学者认为，工业化初、中期是生产带动消费（生产发展决定产业结构），后期是消费主导生产（消费结构决定产业结构）工业化阶段和后工业化阶段（现代化阶段，信息化阶段，新经济阶段）79MBA管经反垄断与政府管制中国的新型工业化道路国家计委的解释：以信息化带动工业化；实现经济可持续发展，减轻对自然资源的依赖；充分发挥我国的人力资源优势。还应包括从生产扩张推动经济增长转变为需求扩大拉动经济增长提高各种资源的配置效率80MBA管经反垄断与政府管制产业政策产业政策是市场经济条件下政府干预供给领域中资源配置的中、长期政策。产业政策要解决三个问题：促进重要战略产业的发展；协调国内外的产业竞争关系；推动产业结构的适时升级。目前我国的产业政策存在明显的越位。对产业保护、扶持的范畴过大，过细。产业政策包括产业培育、产业保护、产业扶持、产业退出等多方面的内容。产业政策的成败在很大程度上取决于战略重点产业的选择。81MBA管经反垄断与政府管制区域产业结构与政策“兴地富民”的关键是要有一个良性的区域产业结构，不管是解决经济增长，解决就业问题，解决财政收入，解决城市化问题，不管本地面临什么主要矛盾，区域结构调整是一个核心。82MBA管经反垄断与政府管制能力差别能力差别教育与培训教育与培训歧视歧视偏好与风险偏好与风险财富不公平的分配财富不公平的分配市场力量市场力量运气运气,关系与不幸关系与不幸收入不平等的原因83MBA管经反垄断与政府管制美国实际的收入差别美国实际的收入差别u一般的外科医生每年赚$200,000u一般的警官一年赚取$50,000u一般的农场工人一年赚取$20,00084MBA管经反垄断与政府管制 20 40 60 80 100100 80 60 40 20 0家庭的家庭的%收入的收入的%完全平等完全平等完全不平等完全不平等洛伦兹曲线(THE LORENZ CURVE)85MBA管经反垄断与政府管制 20 40 60 80 100100 80 60 40 20 0Percent of FamiliesPercent of Income完全平等完全平等完全不平等完全不平等洛伦兹曲线洛伦兹曲线(实际分配实际分配)两条线之间的两条线之间的面积说明了收入面积说明了收入不平等的程度不平等的程度洛伦兹曲线(THE LORENZ CURVE)86MBA管经反垄断与政府管制 20 40 60 80 100100 80 60 40 20 0家庭家庭%收入收入%征税和转移征税和转移支付后的支付后的洛伦兹曲线洛伦兹曲线洛伦兹曲线(THE LORENZ CURVE)洛伦兹曲线洛伦兹曲线(实际分配实际分配)完全平等完全平等完全不平等完全不平等两条线之间的两条线之间的面积说明了收入面积说明了收入不平等的程度不平等的程度87MBA管经反垄断与政府管制基尼系数基尼系数基尼系数（Gini Coefficient）是一个反映收入分配不平等水平的数值，是洛伦兹曲线与完全平等分配线之间的面积（区域A）与完全平等分配线之下的面积(区域A与区域B)之比88MBA管经反垄断与政府管制洛伦兹曲线实际收入实际收入%完全平等分配线0 D 100 E y x 75 60 50 25 20 10 5 3 10 25 50 75 100 家庭家庭%区域A 区域B 完全不平等分配线89MBA管经反垄断与政府管制美国的收入不平等90MBA管经反垄断与政府管制世界有关国家收入不平等状况家庭按收入分配五等份分组，各组税前收入占总收入的百分比资料来源：World Development Report:1998/99.pp.198-199.91MBA管经反垄断与政府管制我国城镇居民家庭收入分配我国城镇居民家庭收入分配人均收入（元）年份最低1/10最低1/5第二1/5中间1/5第四1/5最高1/5最高1/10199110065.411231.014390.516714.319512.926199.529568.1199521777.222781.133636.740738.849584.271338.782313.1199926467.130825.443915.855432.369420.3104113.5121478.292MBA管经反垄断与政府管制我国的基尼系数与收入差距ABOX占总收入%占总人口%基尼系数表示社会中收入分配不平等的程度。它根据洛伦兹曲线导出，如图所示，G=A/（A+B），取值范围在0-1之间。G=1，表示绝对不平等；G=0，表示绝对平等。中国现在的基尼系数应该是多少，有两种说法：一种认为是临近警戒线；一种认为是超过警戒线。杨宜勇认为，我国居民个人收入的基尼系数自1994年就已超过这个临界点，当年为0.434.近四年呈逐年缓慢攀升的态势,1998年为0.456,1999年为0.457,2000年又增加到0.458,2001年到0.459,每年递增0.1个百分点。有些专家认为我国的基尼系数已经严重超过国际警戒线,收入差距已经和美国差不多了。中国最贫困的20%家庭占有全部收入的4.27%,而最富有的20%家庭占有全部收入的50.24%。这个差距已经超过了美国。美国最穷的20家庭占有全部收入的4.4，而最富有的 20家庭占全部收入的 44.6。93MBA管经反垄断与政府管制中国目前的收入差距状况 在2000年北京经济论坛会上，北京市研究室的人士发言说，北京市最富裕的20人口的财富是最贫穷的20人口的11倍。发达国家的这一比例一般在67倍，而北京市一目前已经超过了发达国家。”据山西省委研究室调查，山西省孝义市贫穷差距抽样调查情况是：441户共2024人中，最富的88户430人，人均收人18309元，他们占了 441户纯收入的812；而最穷的89户 395人，人均纯收人只有 385元，仅占441户收入总额的l6。最富和最穷人均收入相差 466倍，户均收入相差49.8倍。城乡收入差距行业收入差距地区收入差距城镇内部收入差距农村内部收入差距94MBA管经反垄断与政府管制市场机制正常运作导致的结果不平等结果不平等市场体制不完善造成的机会不平等机会不平等。“银行加证保，两电加一草，石油加石化，扫地的拿得也不少”。后者比前者更为严重造成目前收入差距的原因95MBA管经反垄断与政府管制反贫困问题（扶贫）针对解救最穷居民困难的反贫困问题是政府收入再分配的一个重要政策目标。世界银行把“贫困”定义为“缺少达到最低生活水准的能力”，这里的最低水准，既包括家庭收入和人均支出等常规经济数据，也包含医疗卫生、预期寿命、识字能力等属于社会福利的因素。我国专家提出，贫困是一种生存状态，处于这种状态的人们，由于不能合法获得基本物质生活条件和参与基本社会活动的