1、市場經濟體經濟有所企穩， 但尚面臨調整與轉型壓力。 2016年，中國經濟下行壓力減輕，運行總體平穩，供給側 結構性改革取得積極進展，經濟結構繼續優化。消費平穩較 快增長，投資緩中趨穩，貿易順差收窄。全年最終消費支出 對國內生產總值增長的貢獻率為64.6%，第三產業增加值佔 GDP的比重為51.6%，較上年提高1.4個百分點。工業生產 平穩增長，企業效益好轉。消費價格溫和上漲，就業形勢總 體穩定。2016年實現國內生產總值74.41萬億元，較上年增 長6.7%。全年居民消費價格較上年上漲2.0%，進出口順差 為3.3萬億元。 中國金融市場總體健康平穩運行。貨幣市場交易活躍，市場 利率有所上行；債
2、券發行規模較快增長，債券收益率曲線有 所上移；股票市場成交量同比下降，籌資額上升；保險業資 產、外匯和黃金交易保持較快增長。 銀行業作為親週期行業，與宏觀經濟密切相關。2016年， 中國銀行業總體保持穩健運行。資產和負債規模穩步增長， 2016年末，我國銀行業金融機構資產總額為232萬億元，同 比增長15.8%；負債總額為215萬億元，同比增長16.0%； 商業銀行加權資本充足率為13.28%。信貸資產質量平穩， 商業銀行 （法人口徑） 不良貸款餘額15,123億元，不良貸款 率1.74%。 本集團因應形勢變化，緊跟監管要求，資產負債規模穩步擴 大，資產質量基本穩定，盈利平穩增長，資本充足率保
3、持較 高水平。 綜合收益表分析 2016年，本集團堅持 綜合性、多功能、集約化 的發展戰 略，積極消化央行連續五次降息和利率市場化推進的影響， 深入推進戰略轉型，挖掘盈利潛力，實現淨利潤2,323.89億 元，歸屬於本行股東淨利潤2,314.60億元，分別較上年增長 1.53%和1.45%，盈利水平保持平穩增長。主要影響因素如 下：(1)利息淨收入較上年減少399.53億元，降幅8.73%， 主要受2015年央行連續五次降息、存量業務重定價以及營 改增價稅分離因素影響；(2)積極拓展客戶並加強產品創新， 不斷提升綜合服務能力，手續費及佣金淨收入較上年增加 49.79億元，增幅4.39%；(3)
4、年內擇機出售部分可供出售金 融資產，實現投資收益，帶動其他非利息淨收入較快增長； (4)持續加強成本管理，優化費用支出結構，受營改增因素影 響，經營費用較上年下降11.97%。 下表列出所示期間本集團綜合收益表項目構成及變動情況。 （人民幣百萬元，百分比除外）2016年2015年變動(%) 利息淨收入417,799457,752(8.73) 非利息淨收入142,061128,93510.18 其中：手續費及佣金淨收入118,509113,5304.39 經營收入559,860586,687(4.57) 經營費用(171,515)(194,826)(11.97) 資產減值損失(93,204)(9
5、3,639)(0.46) 對聯營和合營企業的投資收益69275(74.91) 稅前利潤295,210298,497(1.10) 所得稅費用(62,821)(69,611)(9.75) 淨利潤232,389228,8861.53 2016年年報 中國建設銀行股份有限公司經營情況討論與分析19 財務回顧 利息淨收入 2016年，本集團實現利息淨收入4,177.99億元，較上年減少399.53億元，降幅為8.73%；在經營收入中佔比為74.63%。 下表列出所示期間本集團資產和負債項目的平均餘額、相關利息收入或利息支出以及平均收益率或平均成本率的情況。 （人民幣百萬元，百分比除外） 2016年201
6、5年 平均餘額 利息收入 支出 平均收益率 成本率(%)平均餘額 利息收入 支出 平均收益率 成本率(%) 資產 客戶貸款和墊款總額11,198,284477,2044.2610,068,644545,5055.42 債券投資4,281,294156,2043.653,657,809145,3223.97 存放中央銀行款項2,615,99439,5121.512,569,80539,3101.53 存放同業款項及拆出資金709,73519,6152.76771,68630,1843.91 買入返售金融資產157,8604,1022.60310,93910,2383.29 總生息資產18,963
7、,167696,6373.6717,378,883770,5594.43 總減值準備(274,175)(270,606) 非生息資產998,631926,556 資產總額19,687,623696,63718,034,833770,559 負債 客戶存款14,666,217212,4741.4513,350,333245,6011.84 同業及其他金融機構存放款項 和拆入資金1,942,35440,5932.092,003,77046,3302.31 已發行債務證券411,58416,6154.04421,81217,1734.07 賣出回購金融資產128,0263,4852.7258,057
8、1,5782.72 其他計息負債205,3005,6712.7666,3032,1253.20 總計息負債17,353,481278,8381.6115,900,275312,8071.97 非計息負債848,040784,325 負債總額18,201,521278,83816,684,600312,807 利息淨收入417,799457,752 淨利差2.062.46 淨利息收益率2.202.63 2016年，受央行降息效應逐步釋放、市場利率低位運行、 以及營改增價稅分離的影響，本集團生息資產收益率下降幅 度高於付息負債成本率下降幅度，淨利差和淨利息收益率分 別為2.06%和2.20%，較上
9、年分別下降40個基點和43個基 點。本集團將繼續奮實定價管理基礎，堅持市場化和差異化 結合的定價策略，優化資產負債結構，應對利率市場化新階 段帶來的挑戰。 2016年年報 中國建設銀行股份有限公司經營情況討論與分析20 財務回顧 下表列出本集團資產和負債項目的平均餘額和平均利率變動對利息收支較上年變動的影響。 （人民幣百萬元）規模因素1利率因素1利息收支變動 資產 客戶貸款和墊款總額56,848(125,149)(68,301) 債券投資23,282(12,400)10,882 存放中央銀行款項712(510)202 存放同業款項及拆出資金(2,266)(8,303)(10,569) 買入返售金融資產(4,303)(1,833)(6,136) 利息收入變化74,273(148,195)(73,922) 負債 客戶存款22,538(55,665)(33,127) 同業及其他金融機構存放款項和拆入資金(1,397)(4,340)(5,737) 賣出回購金融資產1,9071,907 已發行債務證券(427)(131)(558) 其他計息負債3,876(330)3,546 利息支出變化26,497(60,466)(33,969) 利息淨收入變化47,776(87,729)(39,953) 1. 平均餘額和平
