1、中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 （股票代码：601628） （股票代码：601628） 二一三年三月二十七日 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 董事会会议应出席董事 11 人，实到董事 9 人。董事长、执行董事杨明生，执行董事万峰、林岱 仁、刘英齐，非执行董事张响贤，独立董事孙昌基、莫博世（B
2、ruce D. Moore）、梁定邦、唐建邦出 席了会议。非执行董事缪建民、王思东因其他公务无法出席，分别书面委托执行董事万峰、非执行董 事张响贤代为出席并表决。 本公司 2012 年度按企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经普华永道中天会计师 事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计， 并出具标准无保留意见的审计报告。 公司董事长杨明生先生、负责财务工作的副总裁刘家德先生、总精算师利明光先生及财务机构负 责人杨征先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 根据 2013 年 3 月 27 日董事会通过的 2012 年度利润分
3、配预案,在按 2012 年度净利润的 10%提取任 意盈余公积人民币 11.07 亿元之后,按已发行股份 28,264,705,000 股计算,拟向全体股东派发现金股 利每股人民币 0.14 元（含税）,共计人民币 39.57 亿元。上述利润分配方案尚待股东于 2013 年 6 月 5 日举行之年度股东大会批准后生效。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 释义及
4、重大风险提示4 公司简介5 财务摘要9 董事长致辞11 管理层讨论与分析13 董事会报告37 监事会报告43 重要事项46 股本变动及股东情况52 董事、监事、高级管理人员及员工情况56 公司治理74 内部控制97 荣誉与奖项101 财务报告102 内含价值103 备查文件110 附件111 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 4 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司 1 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险（集团）公司 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司，是本公司的控股子公司 养老保险子
5、公司 中国人寿养老保险股份有限公司， 是本公司的控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司 保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 公司法 中华人民共和国公司法 保险法 中华人民共和国保险法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 中国人寿保险股份有限公司章程 中国 为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区 元 人民币元 重大风险提示： 本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观风险、 业务风险、 投资风险等风险事项， 敬请查阅 “管 理层讨论与分析”部分关于公司未
6、来发展可能面对的风险因素的相关内容。 1 财务报告中所述的“本公司”除外 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 5 公司简介公司简介 本公司是根据公司法、保险法于 2003 年 6 月 30 日在中国北京注册成立，并于 2003 年 12 月 17 日、18 日及 2007 年 1 月 9 日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注 册资本为人民币 28,264,705,000 元。 本公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的中国最广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管 理有限公司成
7、为中国最大的保险资产管理者。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至 2012 年 12 月 31 日，本公司拥有约 1.49 亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意 外险和短期健康险保单和服务。 公司法定中文名称： 公司法定中文名称： 中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿” ） 公司法定英文名称： 公司法定英文名称： China Life Insurance Company Limited（简称“C
8、hina Life” ） 法定代表人：法定代表人：杨明生 董事会秘书：董事会秘书：刘英齐 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631191 传 真：86-10-66575112 电子信箱：ire- 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 6 证券事务代表：证券事务代表：蓝宇曦 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631068 传 真：86-10-66575112 电子信箱：lanyuxie- * 证券事务代表蓝宇曦先生亦为与公司外聘公司秘书之主要联络人 公司注册地址：公司注册地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：
9、100033 公司办公地址：公司办公地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：100033 联系电话：86-10-63633333 传 真：86-10-66575722 公司网址：www.e- 电子信箱：ire- 香港办事处： 香港办事处： 联系地址：香港湾仔轩尼诗道 313 号中国人寿大厦 25 楼 联系电话：852-29192628 传 真：852-29192638 公司选定的 A 股信息披露报纸名称：公司选定的 A 股信息披露报纸名称： 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：登载年度报告的中国证监会指定网站的网址： H 股指定信息披露网站
10、： H 股指定信息披露网站： 香港交易及结算所有限公司“披露易”网站 www.hkexnews.hk 本公司网站 www.e- 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 7 公司年度报告备置地点：公司年度报告备置地点：北京市西城区金融大街 16 号中国人寿广场 12 层 公司股票简况： 股票种类 公司股票简况： 股票种类 A 股 H 股 美国存托凭证 股票上市交易所 股票上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司纽约证券交易所 股票简称 股票简称 中国人寿 中国人寿 股票代码 股票代码 601628 2628 LFC H 股股份过户登记处： H 股股份过户登记处： 香港中央证券登
11、记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号 合和中心 17 楼 1712-1716 号铺 美国存托凭证托管银行： 美国存托凭证托管银行： Deutsche Bank 60 Wall Street, New York, NY 10005 公司境内法律顾问：公司境内法律顾问：北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问：公司境外法律顾问：瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司首次注册日期：公司首次注册日期：2003 年 6 月 30 日 公司首次注册地点：公司首次注册地点：北京市朝阳区朝外大街 16 号 公司最近一次变更注册日期：公司最近一次变更注册日期：2012 年 6 月 20 日 公司最近一
12、次变更注册地点：公司最近一次变更注册地点：北京市西城区金融大街 16 号 企业法人营业执照注册号：企业法人营业执照注册号：100000000037965 税务登记号码：税务登记号码：11010271092841X 组织机构代码：组织机构代码：71092841-X 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 8 公司聘请的会计师事务所情况： 公司聘请的会计师事务所情况： 境内会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名：许康玮、马千鲁 境外会计师事务所：罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22 楼
13、 公司上市以来主营业务的变化情况：公司上市以来主营业务的变化情况：未发生变化 公司上市以来历次控股股东的变更情况： 公司上市以来历次控股股东的变更情况：未发生变化 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 9 财务摘要财务摘要 单位：百万元 主要会计数据主要会计数据 1 2012 年年 2011 年年 本报告期比 上年同期 本报告期比 上年同期 增减增减 2010 年年 全年业绩全年业绩 营业收入 405,379 385,388 5.2% 388,791 其中：已赚保费 322,126 318,276 1.2% 318,088 营业支出 394,424 364,842 8.1% 347,
14、780 其中：赔付支出 75,075 72,864 3.0% 54,016 营业利润 10,955 20,546 -46.7% 41,011 利润总额 10,968 20,513 -46.5% 41,008 归属于母公司股东的净利润 11,061 18,331 -39.7% 33,626 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润11,051 18,356 -39.8% 33,628 经营活动产生的现金流量净额 132,182 133,953 -1.3% 178,600 于于 12 月月 31 日日 资产总计 1,898,916 1,583,907 19.9% 1,410,579 其中：投资
15、资产 2 1,790,803 1,494,912 19.8% 1,336,161 负债合计 1,675,815 1,390,519 20.5% 1,200,104 归属于母公司股东的股东权益 221,085 191,530 15.4% 208,710 总股本 28,265 28,265 - 28,265 每股计（元股）每股计（元股） 每股收益（基本与稀释） 0.39 0.65 -39.7% 1.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.39 0.65 -39.8% 1.19 归属于母公司股东的每股净资产 7.82 6.78 15.4% 7.38 每股经营活动产生的现金流量净额 4.68 4.
16、74 -1.3% 6.32 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 10 主要财务比率主要财务比率 加权平均净资产收益率（%） 5.38 9.16 降低 3.78 个百分点 16.02 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%）5.37 9.17 降低 3.80 个百分点 16.02 资产负债比率 3（%） 88.25 87.79 增加 0.46 个百分点 85.08 总投资收益率 4（%） 2.79 3.51 降低 0.72 个百分点 5.11 注： 1、 涉及净利润的数据及指标，采用归属于母公司股东的净利润；涉及股东权益的数据及指标，采用归属于母公司 股东的股东权益。 2、
17、投资资产=货币资金+交易性金融资产+买入返售金融资产+保户质押贷款+债权计划投资+定期存款+可供出售金 融资产+持有至到期投资+存出资本保证金 3、 资产负债比率=总负债/总资产 4、 总投资收益率= （投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税 金及附加）/（ （期初投资资产+期末投资资产）/2） 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目和金额 单位：百万元 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012 年金额年金额 2011 年金额年金额 2010 年金额年金额 非流动资产处置损益 67 36 54 计入当期损益的政府补助 10 8 5 除上述各项
18、之外的其他营业外收支净额 (64) (77) (62) 所得税影响数 (3) 8 1 少数股东应承担的部分 - - - 合计 合计 10 (25) (2) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不 包括持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 11 董事长致辞董事长致辞 2012 年是中国寿险市场形势严峻、挑战巨大、经营十分艰难的一年。中国经济增速出现回落，资 本市场持续低迷，寿险行业增速大幅放缓，公司承保业务与
19、投资收益均遇到前所未有的巨大挑战。面 对严峻的经营形势，本公司全体员工牢牢把握“攻坚克难、稳中求进、奋力拓展”的总基调，积极推 进产品和技术创新，业务实现平稳增长，新业务价值稳步提升，市场领先地位保持稳固，业务品质及 结构获得持续改善，公司向规模效益型转变迈出可喜步伐。 截至本报告期末，本公司总资产达人民币 18,989.16 亿元，较 2011 年底增长 19.9%；内含价值为 人民币 3,375.96 亿元，同比增长 15.3%；一年新业务价值为人民币 208.34 亿元，同比增长 3.1%。本 报告期内，本公司营业收入为人民币 4,053.79 亿元，同比增长 5.2%。2012 年本公
20、司市场份额 2约为 32.4%，继续占据寿险市场主导地位。受诸多内外部因素的共同影响，归属于母公司股东的净利润为 人民币 110.61 亿元，同比下降 39.7%；每股收益（基本与稀释）为人民币 0.39 元，同比下降 39.7%。 本报告期内， 本公司根据偿付能力管理目标及长期资本规划， 适时发行人民币 380 亿元次级定期债务， 截至 2012 年 12 月 31 日，偿付能力充足率为 235.58%。 本公司董事会建议派发每股人民币 0.14 元（含税）的末期股息，尚待 2013 年 6 月 5 日（星期三） 举行之年度股东大会批准后生效。 本公司持续加强公司治理建设。2012 年 7
21、月，本公司顺利完成董事会、监事会换届工作，选举产 生第四届董事会和监事会。张响贤先生、王思东先生、唐建邦先生加入新一届董事会，罗忠敏先生、 杨翠莲女士、李学军先生加入新一届监事会。新一届董事会和监事会将继续在公司战略规划、风险管 理、内控合规、业绩考核等方面发挥决策和监督作用。同时，本公司对离任董事袁力先生、时国庆先 生、庄作瑾女士、马永伟先生，离任监事杨红女士、王旭先生、田会先生在任期内为公司发展做出的 贡献表示衷心感谢！ 本报告期内，本公司给付赔付金额达人民币 750.75 亿元，经济补偿及保险保障功能进一步凸显。 在履行保单责任的同时，本公司积极承担企业社会责任，依托专业和规模优势，继续
22、深入开展新农合、 新农保、城镇居民基本医疗保险、城乡医疗救助等政策性业务以及农村小额保险业务；大病保险业务 在多个省、市、区成功中标，取得良好开局；并为神九航天员和约 19 万名大学生村官提供了保险保 障服务。本公司积极参与公益慈善事业，本报告期内通过中国人寿慈善基金会继续助养汶川地震、玉 2 根据保监会公布的 2012 年度寿险公司保费统计数据计算 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 12 树地震和舟曲泥石流致孤儿童，并举办第四期中国人寿爱心夏令营，对因灾致孤儿童进行长期、持续 的生活和心灵关怀；继续援建中国人寿小学；向相关基金会捐款，用于支持为贫困地区女性提供“两 癌筛查”和重
23、大疾病保障，以及抚助特困公安民警家庭。 2013 年是实施“十二五”规划承前启后的关键一年。国际经济形势依然错综复杂，国内经济发展 不平衡、不协调、不可持续问题依然突出，保险业特别是寿险业继续处于深度调整期及发展转型期。 从长期看，全面建成小康社会和全面深化改革开放宏伟目标的确立，奠定和强化了保险业发展的经济 和制度等动力基础。综合判断，公司发展仍处于重要战略机遇期。我们面临的机遇，是更好发挥保险 的独特功能和优势、融入“新四化”进程、服务养老及社会保障体系和民生建设、促进发展方式转变 的新机遇。2013 年，本公司将大力实施“创新驱动发展战略” ，继续坚持“攻坚克难，稳中求进，奋 力拓展”的
24、总基调，坚持规模与效益并重，努力完成“稳增长、调结构、转方式、防风险”的总任务， 继续巩固市场主导地位， 加快推动公司从规模速度型向规模效益型转变。 本公司将注重首年业务发展， 着力提升业务价值，统筹区域市场发展，切实抓好大病保险和新农合经办工作；大力实施创新驱动， 重点抓好产品创新、技术创新和体制机制创新，不断增强公司活力和创造力；进一步完善服务手段， 丰富服务内容，切实提升服务能力；不断加强基层和队伍建设；扎实做好风险防范工作，积极应对满 期给付高峰，确保公司稳健经营。 2013 年是本公司上市十周年。十年来的发展历程告诉我们，公司的发展必须始终坚持服务经济社 会发展，必须始终坚持改革创新
25、，必须始终坚持客户至上，必须始终坚持防范风险。籍此机会，我代 表董事会向全体股东、客户、合作伙伴多年来的信任和支持表达诚挚的谢意，同时对管理层及全体员 工的贡献及努力表示衷心的感谢！ 当前，公司进入了发展转型期，也是改革和发展的关键期。我们要全方位谋划，全领域推进，最 大限度地激发创新活力、释放发展潜能，走出一条中国人寿特色的创新发展之路。我相信，有过去十 年奠定的良好基础，有管理层及全体员工的不懈奋斗，有广大客户与股东的鼎力支持，公司一定能够 妥善应对环境的变化，积极转变发展方式，在可持续发展的道路上再创新的辉煌！ 承董事会命 杨明生 杨明生 董事长 中国北京 2013 年 3 月 27 日
26、 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 13 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、2012 年经营情况综述 一、2012 年经营情况综述 2012 年，本公司业务实现平稳增长，市场领先地位保持稳固，2012 年市场份额约为 32.4。业 务结构不断向好， 质量有所改善， 确保了本公司新业务价值稳定增长。 一年新业务价值为人民币 208.34 亿元，同比增长 3.1%。截至本报告期末，本公司内含价值为人民币 3,375.96 亿元，同比增长 15.3%。 首年期交保费占首年保费比重由 2011 年同期的 32.56%提升至 36.11%；十年期及以上首年期交保费占 首年期交保费比重由
27、 2011 年同期的 39.75%提升至 41.35%；意外险保费占短期险保费比重由 2011 年 同期的 55.47%提升至 57.98%。得益于本公司持续多年的期交发展策略，本报告期续期保费快速增长， 续期拉动效应明显，续期保费较 2011 年同期增长 16.5%，续期保费收入占总保费的比重由 2011 年同 期的 48.62%提升至 55.83%。受宏观经济环境、银行保险监管政策的影响，以及银行理财产品等金融 产品冲击， 银保渠道首年保费大幅降低； 同时因本公司加大中长期业务及传统保障型业务的发展力度， 个险渠道首年保费虽有所下降，但业务结构进一步优化。受以上因素的共同影响，本报告期内，
28、本公 司已赚保费为人民币 3,221.26 亿元，较 2011 年同期上升 1.2%；首年保费较 2011 年同期下降 14.6%， 首年期交保费较 2011年同期下降 5.3%。 截至 2012 年 12 月 31 日， 有效保单数量较 2011年底增长 7.2%； 保单持续率（14 个月及 26 个月） 3分别达 91.00%和 88.50%；退保率4为 2.72%，较 2011 年同期降低了 0.07 个百分点。 本公司个险渠道业务规模稳中有增，市场主导地位得到巩固；业务结构持续优化，康宁终身 2012 版重大疾病保险（ “新康宁” ）等传统保障型产品的保费快速增长；有效扩张队伍策略平稳
29、推进，销售 队伍规模略有增长，有效人力稳健提升，销售队伍质态持续改善。渠道专业化建设在销售支持环节获 得显著突破，国寿 e 家对新型移动展业模式的推行给予了强大支持。截至本报告期末，保险营销员共 计 69.3 万人。 团险渠道保费收入实现稳定增长，继续保持行业领先。积极服务经济社会发展和参与社会保障体 系建设，开展了大学生村官保险等政策性业务，顺利承保“神九”航天员人身保险，积极筹备个税递 延型养老保险试点。大力推进团险渠道客服队伍建设，努力提升团体客户满意度。截至本报告期末， 3 长期个人寿险保单持续率是寿险公司一项重要的经营指标， 它衡量了一个保单群体经过特定时间后仍维持有效的比例。 指在
30、考察月前 14/26 个月生效的保单在考察月仍有效的件数占 14/26 个月前生效保单件数的比例 4 退保率=当期退保金/（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入） 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 14 团险销售人员共计 1.6 万人。 2012 年，行业监管日益严格，银行各类理财产品冲击持续，银保市场整体业务发展放缓。银保渠 道加强产品创新，巩固渠道合作，创新销售平台，强化服务支持，提升队伍素质，加快推进渠道转型 发展，银保业务同比增速高于行业平均水平，市场份额较 2011 年有所提升，继续保持绝对领先。截 至本报告期末，银行保险渠道销售代理网点 9
31、.6 万个，销售人员共计 4.6 万人。 2012 年，全球经济依然疲软，中国经济增速趋缓。基准利率下行，利率债表现平淡，信用债券市 场扩容，全年大部分时间股票市场低迷。保监会陆续发布多项投资新政，推进保险投资品种和渠道多 样化。本公司积极应对资本市场变化，有效把握保险投资政策机遇。传统投资方面，抢抓协议存款阶 段性和季节性配置机会，定期存款配置比例由 2011 年底的 34.84%提升至 35.80%；立足债券市场表现 分化特征， 优化债券组合， 增持信用债券和超长期利率债券， 债权型投资配置比例由2011年底的44.59% 提升至 46.24%；谨慎应对权益市场走势，股权型投资配置比例由
32、2011 年底的 12.17%降低至 9.20%。 另类投资方面，完善公司金融战略布局，拓宽投资收益来源，投资中粮期货有限公司（ “中粮期货” ） ， 持股比例 35%，成为 2010 年保险新政出台以来业内第一笔直接股权投资业务；投资股权基金项目中信 产业基金三期，投资金额 6 亿元；新增基础设施债权投资计划和不动产投资计划 117.43 亿元；另类 投资项目丰富了长期投资收益来源。截至本报告期末，本公司投资资产达人民币 17,908.03 亿元，较 2011 年底增长 19.8%。本报告期内，息类收入大幅增长，净投资收益率 5为 4.44%；但受资本市场持续 低迷的影响，权益类资产减值大幅
33、增加，总投资收益率为 2.79%，包含联营企业投资收益在内的总投 资收益率 6为 2.93%。考虑当期计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动净额后综合投资收 益率 7为 4.97%。 本公司持续优化运营体系，稳步提升服务质量。着力推进产品创新，推出新康宁等 19 款保障为 主的新产品，有力推动了业务发展。着力推进技术创新，全面推广使用国寿 e 家移动展业工具，优化 销售业务处理流程，提高了出单效率，降低了运营成本。全面推广保全统一作业平台，持续优化业务 流程，充分发挥集中运营效能；推进柜面服务升级，提升理赔服务品质，为客户提供满意服务；在柜 面前台配置一体化新型设备,客户服务体验明显改
34、善；推广应用电话核保，扩大行业先发优势；管控 关键作业风险，整体运营规范有序。深入推进客户关系管理工作，加大客户关系管理系统应用的深度 5 净投资收益主要包含债权型投资利息收入、存款利息收入、股权型投资股息红利收入、保户质押贷款利息收入、债权计划投资利息收 入等 6 包含联营企业投资收益在内的总投资收益率=（投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加）/ （ （期初投资资产+期初长期股权投资+期末投资资产+期末长期股权投资）/2） 7 综合投资收益率=（投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益+当期计入其他综合收益的可供出售金融资产公允价值变动 净额-投资
35、资产资产减值损失-投资业务营业税金及附加）/（ （期初投资资产+期末投资资产）/2） 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 15 和广度；缩短客户 95519 咨询服务处理时间，提高投诉处理效率，加大新单回访力度，做好通知服务 整合工作；持续开展“牵手” 、 “国寿客户节”和柜面服务升级达标活动。 本公司持续遵循美国萨班斯奥克斯利法案404 条款，同时，围绕财政部等五部委联合发布 的企业内部控制基本规范 、 企业内部控制配套指引以及保监会保险公司内部控制基本准则 ， 全面开展了企业内部控制规范体系遵循工作；通过覆盖全公司的内部控制执行手册推广及点面结合的 内控评估，不断健全公司内部控
36、制体系；开发使用了覆盖内控管理全流程的内控管理信息系统，内控 管理效率和效果显著提升。持续遵循保监会人身保险公司全面风险管理实施指引 ，开展了风险偏 好项目，为健全风险偏好形成、执行、传导、重检调整管理机制打下基础；深入开展风险预警及分级 管理工作，强化对风险重点部位的管控，形成规范化、制度化的预警体系；对各级分公司销售风险实 行风险评估和分级管理，运用新版销售风险监测评估系统，实现分渠道监测以及对地市级机构监测， 并开展风险差异化管理；对个险渠道销售人员实行销售风险预警排查，通过完善关键风险指标，进一 步提高销售风险辨识度。 二、利润表主要项目分析 二、利润表主要项目分析 （一）营业收入 （
37、一）营业收入 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 2012 年年 2011 年年 已赚保费 322,126 318,276 个人业务 305,732 301,986 团体业务 465 434 短期险业务 15,929 15,856 投资收益 80,006 64,823 公允价值变动损益 128 165 汇兑损失 (49) (547) 其他业务收入 3,168 2,671 合计合计 405,379 385,388 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 16 已赚保费 已赚保费 1、个人业务 本报告期内， 个人业务已赚保费同比增长 1.2%， 主要原因是得益于本公司持续多年的
38、期交发展策 略，续期业务保费的增加。 2、团体业务 本报告期内，团体业务已赚保费同比增长 7.1%，主要原因是团体定期寿险产品保费的增长。 3、短期险业务 本报告期内，短期险业务已赚保费同比增长 0.5%，主要原因是公司注重业务结构调整，加大意外 险拓展力度，促进了意外险产品保费增长。 保险业务收入业务分项数据： 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 2012 年年 2011 年年 个人业务 个人业务 305,841 302,012 首年业务 125,649 147,286 趸交 80,118 99,190 首年期交 45,531 48,096 续期业务 180,192 154,72
39、6 团体业务 团体业务 469 438 首年业务 462 435 趸交 458 427 首年期交 4 8 续期业务 7 3 短期险业务 短期险业务 16,432 15,802 短期意外险业务 9,527 8,766 短期健康险业务 6,905 7,036 合计 合计 322,742 318,252 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 17 保险业务收入渠道分项数据： 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 2012 年年 2011 年年 2 个险渠道 个险渠道 179,761 160,588 长险首年业务 32,197 33,051 趸交 415 620 首年期交 31,7
40、82 32,431 续期业务 141,999 121,838 短期险业务 5,565 5,699 团险渠道 团险渠道 13,562 12,809 长险首年业务 2,165 2,106 趸交 2,002 1,941 首年期交 163 165 续期业务 593 664 短期险业务 10,804 10,039 银保渠道 银保渠道 128,863 144,363 长险首年业务 91,524 112,273 趸交 78,151 96,974 首年期交 13,373 15,299 续期业务 37,283 32,033 短期险业务 56 57 其他渠道其他渠道 1 1 556 492 长险首年业务 225
41、291 趸交 8 82 首年期交 217 209 续期业务 324 194 短期险业务 7 7 合计 合计 322,742 318,252 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 18 注： 1、 其他渠道主要包括电销等渠道。 2、 2012 年公司保险业务收入渠道分项数据按照销售人员所属渠道统计口径进行列示， 同时相应调整 2011 年同期数 据。 本报告期内，本公司保险业务收入前五家及其他分公司情况： 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 分公司分公司 2012 年保险业务收入年保险业务收入 江苏 31,992 广东 30,790 河北 21,711 河南 21,152
42、山东 20,291 中国境内其他分公司 196,806 合计合计 322,742 本报告期内，本公司保费收入前五位的保险产品经营情况： 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 保险产品保险产品 保费收入保费收入 新单标准保费收入新单标准保费收入 1 国寿鸿盈两全保险（分红型） 49,397 5,021 国寿新鸿泰两全保险（分红型） 34,020 3,460 康宁终身保险 2 26,640 - 国寿美满一生年金保险（分红型）3 20,972 - 国寿福禄双喜两全保险（分红型） 18,372 2,359 注： 1、 标准保费按照保监会关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知（保监发20041
43、02号）及关于的补充通知（保监发200525号）文件规定的计算方法折算。 2、 康宁终身保险已于 2008 年停售，保费收入均为续期保费。本公司于 2009 年开始销售国寿康宁终身重大疾病保 险。 3、 2012 年本公司未销售国寿美满一生年金保险（分红型），保费收入均为续期保费。 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 19 投资收益 投资收益 截至 12 月 31 日止年度 单位：百万元 2012 年年 2011 年年 交易性金融资产收益 1,132 666 可供出售金融资产收益 25,159 23,519 持有至到期投资收益 15,194 10,691 定期存款和货币资金利息 3
44、0,512 24,978 保户质押贷款利息 2,256 1,539 债权计划投资利息 2,083 1,119 其他类收益 3,670 2,311 合计合计 80,006 64,823 1、交易性金融资产收益 本报告期内，交易性金融资产收益同比增长 70.0%，主要原因是公司根据市场状况，加大交易性 金融资产配置力度，红利利息收入增加。 2、可供出售金融资产收益 本报告期内，可供出售金融资产收益同比增长 7.0%，主要原因是公司根据市场情况，加强投资主 动操作，股票和债券价差收入增加所致。 3、持有至到期投资收益 本报告期内，持有至到期投资收益同比增长 42.1%，主要原因是公司加大持有至到期投
45、资配置力 度，持有至到期投资规模增加所致。 4、定期存款和货币资金利息 本报告期内，定期存款和货币资金利息同比增长 22.2%，主要原因是公司抓住利率相对高点的阶 段性配置机会，加大配置力度，存款规模增加所致。 5、保户质押贷款利息 本报告期内，保户质押贷款利息同比增长 46.6%，主要原因是因需求增长带来的保户质押贷款业 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 20 务规模增加。 6、债权计划投资利息 本报告期内，债权计划投资利息同比增长 86.1%，主要原因是公司抓住市场机会，加大债权计划 投资配置力度，债权计划投资规模持续上升所致。 公允价值变动损益 公允价值变动损益 本报告期内
46、，公允价值变动损益同比下降 22.4%，主要原因是以公允价值计量且其变动计入损益 的金融工具价值波动所致。 汇兑损失 汇兑损失 本报告期内，汇兑损失同比下降 91.0%，主要原因是人民币汇率波动趋缓。 其他业务收入 其他业务收入 本报告期内，其他业务收入同比增长 18.6%，主要原因是公司加大中间业务的发展力度，扩大收 入来源。 （二）营业支出 （二）营业支出 截至 12 月 31 日止年度 单位： 百万元 2012年年 2011年年 退保金 40,731 36,527 赔付支出 75,075 72,864 个人业务 66,708 64,621 团体业务 249 214 短期险业务 8,118
47、 8,029 摊回赔付支出 (118) (114) 提取保险责任准备金 184,911 181,464 中国人寿保险股份有限公司 2012 年年度报告 21 摊回保险责任准备金 (37) (24) 保单红利支出 3,435 6,125 营业税金及附加 1,173 952 手续费及佣金支出 27,754 27,434 业务及管理费 24,042 22,203 摊回分保费用 (150) (59) 其他业务成本 6,556 4,531 资产减值损失 31,052 12,939 合计合计 394,424 364,842 退保金 退保金 本报告期内，退保金同比增长 11.5%，主要原因是受各类银行理财产品冲击，部分银保产品退保 增加。 赔付支出 赔付支出 1、个人业务 本报告期内，个人业务赔付支出同比增长 3.2%，主要原因是满期给付增加。 2、团体业务 本报告期内，团体业务赔付支出同比增长 16.4%，主要原因是团体定期寿险产品业务
