1、任务一任务一 认知短期偿债能力分析指标认知短期偿债能力分析指标任务二任务二 短期偿债能力分析短期偿债能力分析项目二短期偿债能力分析 学习目标：学习目标：识记短期偿债能力的含义,理解短期偿债能力分析的各种衡量指标,重点掌握短期偿债能力分析的基本方法。项目二短期偿债能力分析 企业在正常生产经营过程中需要支付职工薪酬、偿还货款、归还银行借款等而需要相应的流动资产作保障。评价企业短期偿债能力从认知短期偿债能力指标开始,经过深入分析得出评价结果。任务一 认知短期偿债能力分析指标 一、偿债能力的含义偿债能力是指企业清偿到期债务的能力。偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。本项目为短期偿债能力的分析,长期
2、偿债能力在下一个项目中分析。任务一 认知短期偿债能力分析指标 二、短期偿债能力的含义短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。短期偿债能力的强弱主要由流动资产、流动负债的数量和质量决定。(一)流动资产与流动负债的数量(二)流动资产与流动负债的质量任务一 认知短期偿债能力分析指标 三、短期偿债能力的衡量指标 (一)营运资本 (二)流动比率 (三)速动比率(四)现金比率任务一 认知短期偿债能力分析指标 具体评价企业短期偿债能力除需要结合行业标准和企业历史水平外,还要结合当前实际情况,以确认企业的短期偿债能力处于何种水平。任务二 短期偿债能力分析 一、同业比较分析同业比较分析是报表分
3、析中广泛使用的一种比较方法。同业比较包括同业先进水平比较、同业平均水平比较和竞争对手比较三类,它们的原理是一样的,只是比较标准不同。同业平均水平是最为常用的比较标准。任务二 短期偿债能力分析 【案例2-2】下面以奥特利伟公司2017年的资料为例,说明同业比较分析的过程。该企业实际指标值及同行业标准值在表2-5中列示任务二 短期偿债能力分析 二、历史比较分析历史比较分析是指对企业指标的本期实际值与历史各期实际值所进行的比较分析。对企业短期偿债能力强弱的判断,必须要分析历史各期的变动,以便于对企业偿债能力的变动趋势作出判断。历史比较分析有利于吸取历史的经验和教训,发现问题,改善企业的偿债能力。任务二 短期偿债能力分析 【案例2-3】下面以奥特利伟公司2017年和2016年的资料为例,说明历史比较分析的过程。该企业实际指标值在表2-6中列示。任务二 短期偿债能力分析 三、影响短期偿债能力的其他因素分析影响企业短期偿债能力的其他因素主要有增强变现能力的因素和减弱变现能力的因素,其详细描述和举例分别如表2-7和表2-8所示。任务二 短期偿债能力分析 任务二 短期偿债能力分析 表2-7 增强变现能力的因素任务二 短期偿债能力分析 续表任务二 短期偿债能力分析 表2-8 减弱变现能力的因素
