2017-601021-春秋航空：2017年年度报告.PDF

2015 年年度报告 1 / 151 公司代码：600969 公司简称：郴电国际 湖南郴电国际发展股份有限公司湖南郴电国际发展股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人付国付国、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人许玉红许玉红及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 夏玲夏玲声明：声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度实现归属于上市公司股东的 净利润为：106,334,948.36元，减去提取法定盈余公积5,337,519.14元，即当年实现的可分配利润为 100,997,429.22元；加上2014年度末未分配利润356,448,223.25元，减去本年度对所有者(或股东)的 分配32,683,723.76元，截止2015年12月31日可供股东分配的利润为424,761,928.71元。管理层分析 认为：公司属成长期，正在实施东江引水、污水处理及电网升级改造等重大项目建设，2016年有 重大资金支出，并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素。根据公司章程的规定，公司 董事会提出如下股利分配预案：按当年实现的可分配利润的20%进行股利分配，即：以本公司总 股本264,321,774股为基数， 每10股分配现金红利0.7642元 （含税） ， 共计分配现金红利20,199,469.97 元。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2015 年年度报告 2 / 151 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 1、随着郴州经济及城市化发展，公司供区内电力需求强劲，目前的水电上网电量难以满足市 场需求，公司必须依靠高于水电的成本外购电来保障供区电力供应。本公司供电业务面临购电成 本上升的压力。国家供给侧改革，销售电价呈下调趋势，公司供电主业毛利率可能下降。 2、受宏观经济的影响，郴州本地有色金属开采、加工等产业低迷，公司工业用电量增长缓慢 或下滑。 3、近年来，国家加大对钢铁、焦化等行业的产业调控，产能过剩，市场低迷，公司工业气体 的销售及余热余压发电的能源供应依赖钢铁和焦化企业单一的客户。因公司上游钢厂河北省青龙 满族自治县德龙铸业开发有限公司临时停产，直接导致本公司控股子公司秦皇岛郴电龙汇电力发 展有限责任公司和秦皇岛郴电天宸工业气体有限公司于 2014 年 11 月临时停产至今；2015 年 12 月 9 日、12 月 24 日在上交所刊登了《公司关于控股子公司临时停产的公告》，由于合作钢企因 市场及环保原因停产限产，导致本公司控股子公司包头天宸、唐山中邦的制氧厂空分停产。故钢 铁、焦化企业限产、减产或停产，将给公司工业气体及余热发电业务带来较大的经营风险。 十、十、 其他其他 无 2015 年年度报告 3 / 151 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 36 第九节第九节 公司治理公司治理 . 41 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 42 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 151 2015 年年度报告 4 / 151 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、郴电国际 指 湖南郴电国际发展股份有限公司 工业气体 指 利用空分设备从空气中分离出的氧气、氮气、氩气等气体，主 要应用于钢铁、化工、玻璃、医疗等行业。 余热余压发电 指 回收利用企业生产过程中释放出来的二次能源（主要有高温烟 气余热，化学反应余热、废气、压差能）转换为电能的技术； 农村电网改造升级 指 是国家在“十二五”期间，对未改造地区的农村电网，按照新 的建设标准和要求进行全面改造，彻底解决遗留的农村电网未 改造问题；对已进行改造，但因电力需求快速增长出现供电能 力不足、供电可靠性较低问题的农村电网，按照新的建设标准 和要求实施升级改造，提高电网供电能力和电能质量。 外购电 指 本公司除从水电站购买的电量以外的电量，主要是从南方电网 和国家电网购买的电量。 电力体制改革（电改） 指 是我国十八大以来全面深化改革的重要组成部分。坚持市场化 方向，以建立健全电力市场机制为主要目标，按照管住中间、 放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价， 有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以 外的发用电计划，逐步打破垄断，改变电网企业统购统销电力 的状况，推动市场主体直接交易，充分发挥市场在资源配置中 的决定性作用。 东江引水工程 指 公司正在实施省、市重点项目。工程从东江湖库区取水，取水 总规模 100 万吨/日，一期工程 30 万吨/日，二期 60 万吨/日， 远期规划 100 万吨/日。从库区取水经净化后，以重力自流方式 通过输水管道向郴州市城区、资兴市、桂阳县供水。 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 湖南郴电国际发展股份有限公司 公司的中文简称 郴电国际 公司的外文名称 Hunan Chendian International Developmentco.,ltd 公司的外文名称缩写 CHEN DIAN INTERNATIONAL 公司的法定代表人 付国 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 袁志勇 王晓燕 联系地址 湖南省郴州市青年大道万国大 厦15层 湖南省郴州市青年大道万国大 厦14层 电话 0735-2339226 0735-2339232 2015 年年度报告 5 / 151 传真 0735-2339226 0735-2339206 电子信箱 yzycdgj@ cdgj-zqb@ 三、三、 基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 湖南省郴州市北湖区国庆南路36号 公司注册地址的邮政编码 423000 公司办公地址 湖南省郴州市青年大道万国大厦 公司办公地址的邮政编码 423000 公司网址 电子信箱 cdgj-zqb@ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 湖南省郴州市青年路万国大厦14层1408室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 郴电国际 600969 六、六、 其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京海淀区车公庄西路19号外文文化创 意园 12 号楼 签字会计师姓名 刘智清、曾春卫 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 胡滨、戴锋 持续督导的期间 自 2014 年 10 月 16 日起到 2015 年 12 月 31 日止 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期 增减(%) 2013年 营业收入 2,300,471,516.34 2,269,794,674.81 1.35 2,195,880,691.55 归属于上市公司 股东的净利润 106,项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -343,975.17 1,928,326.17 335,638.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,450,657.71 21,128,550.47 1,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,761,287.74 -8,010,662.86 -2,222,095.86 减：所得税影响额 370,063.26 1,981,166.66 -74,678.25 少数股东权益影响额（税后） 253,113.65 -6,627.15 840.00 合计 722,217.89 13,071,674.27 -412,619.41 -- 对公司根据 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 土木工程建筑业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号——上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求 公司是一家集设计、施工、建设、运营、管理全过程服务于一体的建筑行业国有控股上市公司，同时也是国家高新技术 企业、广东省水利水电工程技术研究中心。公司的主营业务是水利水电及轨道交通等工程建设，水力、风力、太阳能光伏清 洁能源发电。 （一）行业情况（一）行业情况 2017年， 全球经济仍延续复苏的态势， 经济持续扩张， 通胀总体温和， 我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。 建筑行业不断地“吐故纳新”，指导建筑改革的新思想不断涌现。国务院再次强调 “建筑业是国民经济的支柱产业”，为全行 业创造新辉煌树立了信心。另外，随着国家“一带一路”战略、建筑业发展“十三五”规划等政策驱动，建筑市场越来越开放、 规范，企业制度性交易成本不断降低，行业现代化发展方向逐步确立，建筑业企业自主发展的空间越来越大。这意味着，建 筑行业的发展空间变大，竞争也会更加激烈。随着国家能源发展“十三五”规划为清洁能源发电行业创造的良好政策环境以及 电力体制改革工作的逐步推进，弃光、弃风现象有望得到缓解，清洁能源行业前景依然广阔。 1.工程建设 水利水电工程建设：水利投资规模仍然较大，市场前景广阔。（1）2017年我国水利投融资体制改革不断深化，落实水 利投资7176亿元，再创历史新高。2017年我国新开工16项节水供水重大水利工程。至此，国务院确定的172项节水供水重大 水利工程中已有122项开工建设，在建投资规模超过9000亿元。（2）根据我国水利规划，“十三五”期间水利建设投资初步估 算规模为2.43万亿元，较“十二五”规划投资规模增长35%，较“十二五”时期实际投资增长20%。（3）根据2018年3月5日发布 的政府工作报告，2018年水利在建投资规模将达到1万亿元。 轨道交通工程建设：随着我国城市化进程加快，轨道交通等基础设施建设具有极大的市场潜力，市场前景广阔。（1） 根据2018年3月5日发布的政府工作报告，2018年要完成铁路投资7320亿元、公路水运投资1.8万亿元左右，重大基础设施建 设继续向中西部地区倾斜，实施新一轮重大技术改造升级工程。中央预算内投资安排5376亿元，比去年增加300亿元。（2） 根据2016年5月发改委和交通部联合印发《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，计划2016-2018年将重点推进103个 项目前期工作，新建城轨2000公里以上，涉及投资约1.6万亿元。 （3）广东省计划到2018年底，完成软硬基础设施投资11500 多亿元， 珠三角城际铁路新增运营里程350公里等。 （4） 广州市计划2016年至2020年分期启动建设15条 （段） 、 里程规模413.5 公里的地铁新线，到2020年，广州建成开通城市轨道交通里程超过520公里，形成“环线+放射线”地铁线路网。（5）广州市 国土资源和规划委员会2018年2月25日公布《广州市城市总体规划(2017-2035)》草案，根据草案，2035年广州城市轨道网络 达2000公里。 截止目前，江苏、山东、内蒙古、安徽、湖南、湖北等20多个省区市已公布了2018年PPP工作计划。从这些工作计划中 可以看到，2018年各地将进一步推进PPP项目落地，尤其是基础设施、大型重点项目、民生领域等成为工作推进的重点，为 公司发展带来机遇。 2.清洁能源发电 我国经济发展步入新常态，能源供需矛盾趋缓，为能源转型提供了有利空间，“绿色、低碳”成为发展主要方向。（1） 国家统计局发布《2017年国民经济和社会发展统计公报》，年末全国发电装机容量177703万千瓦，比上年末增长7.6%。中 国2017年天然气、 水电、 核电、 风电等清洁能源消费量占能源消费总量的20.8%， 上升1.3个百分点。 其中， 水电装机容量34119 万千瓦，增长2.7%；并网风电装机容量16367万千瓦，增长10.5%；并网太阳能发电装机容量13025万千瓦，增长68.7%。 （2） 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 2017年12月26日，国家能源局组织召开全国能源工作会议，会议指出，2018年要着力解决清洁能源消纳问题，到2020年在全 国范围内基本解决弃风、弃光等新能源消纳问题。 （3）国家能源局预计2020年全国发电装机容量20亿千瓦，年均增长5.5%； 到2020年，常规水电装机达到3.4亿千瓦；全国风电装机达到2.1亿千瓦以上，其中海上风电500万千瓦左右；太阳能发电装机 达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6000万千瓦以上、光热发电500万千瓦。（4）广东省到2020年底建成陆上风电装机容 量约600万千瓦；到2030年底建成陆上风电装机容量约1000万千瓦；通过陆上风电开发建设，带动广东省风电装备制造业等 相关产业发展。（5）广州市到2020年，太阳能分布式光伏发电总装机容量200万千瓦，生物质发电装机容量40万千瓦。清洁 能源发展仍有较大空间。 （二）市场竞争格局及市场地位（二）市场竞争格局及市场地位 1.工程建设：在水利水电业务上，大型央企为水利水电行业的领头羊，一些区域性企业则在地方水利市场上具备更强的 竞争力。公司施工经验丰富，专业技术成熟，具备水利水电工程施工总承包特级资质，承建了包括广东飞来峡水利水电枢纽 工程、北江航道扩能升级项目、 广东省韩江高陂水利枢纽工程等大量大中型水利水电工程，在全国各地，尤其在广东、四川、 湖南等地区品牌影响力明显；在轨道交通业务上，公司作为第一批参建广州地铁的施工单位，历经了广州市轨道交通建设行 业的发展和变化，也承建了南昌、武汉等地市的地铁建设，具备丰富的施工经验和较强的市场竞争力。 2.清洁能源发电：行业受到政策鼓励和补贴的影响较大，国有资本的参与程度较高，市场参与者众多，清洁能源市场竞 争较激烈。公司拥有丰富的清洁能源开发、建设、运营等方面的经验，项目建设质量优良、速度快，科学运营管理，有效控 制成本，提高项目收益。目前，公司积极推动东部和中部风电项目、海上风电项目、光伏项目等项目的投资开发，抢占优质 资源，优化公司清洁能源布局，推动公司清洁能源业务有序发展。截至2017年底，公司累计已投产发电的清洁能源项目总装 机769.83MW，其中水力发电213MW，风力发电325.5MW，光伏发电231.33MW；已建成尚未投产发电光伏项目135MW。一 批清洁能源项目正在紧张建设中，并储备一批能源资源，占有一定的市场份额。 （三）竞争优劣势（三）竞争优劣势 1.工程建设，公司具有先进工程施工人才、技术及设备，施工经验丰富，所承建的水利水电、轨道交通、市政等工程项 目受到业主的好评，所承接的工程质量优良，多次获得“中国建筑工程鲁班奖”、“中国土木工程詹天佑奖”、“中国水利工程 优质（大禹）奖”等重要奖项，具有良好的市场信誉，树立了粤水电品牌。在水利水电工程市场，公司具备水利水电工程施 工总承包特级资质，掌握先进的筑坝、河道疏浚等技术，拥有在复杂地形条件与水文水力条件下，建设各类水库坝型的成熟 技术，承建了大量国内外大中型水利水电工程，在区域性、中型工程项目竞争优势较为明显。在轨道交通建设市场，公司积 累了丰富轨道交通建设施工经验，拥有世界知名品牌盾构设备17台（套），掌握了各种复杂地层中盾构掘进施工技术，在珠 三角、江西及湖北等省市轨道市场累积了较好的行业口碑和专业经验。但由于公司与一些大型企业在资源、资金及规模上存 在差距，在大标段甚至整条线发包的招标形式下处于相对劣势。 2.清洁能源发电，公司在清洁能源开发、建设、运营方面实力较强、经验丰富，清洁能源发电项目由公司自行建设，经 过方案优化、成本控制，节约建设成本；工程质量优良，建设速度快；公司资信良好，融资成本比较低；科学运营管理，提 升清洁能源发电业务利润水平。拥有一批投产、在建的清洁能源发电项目，新增一批清洁能源储备项目。但由于公司整体规 模体量仍然较小，清洁能源投资的规模和速度还不快，还不能形成和发挥规模效应。 （四）报告期内取得资质情况（四）报告期内取得资质情况 2017年7月12日，公司取得水利水电工程施工总承包特级资质。报告期内，公司其他相关资质未发生重大变化。 （五）主要业务模式情况（五）主要业务模式情况 公司的主营业务是工程建设、清洁能源发电，主要业务模式是： 1.工程建设业务模式主要为单一施工模式、PPP模式、EPC模式等。（1）单一施工模式，公司在拥有的工程承包资质范 围内提供施工总承包服务以及工程专业承包服务。（2）PPP模式，公司向建设发包单位提供投融资、建设、施工及运营整 体服务。（3）EPC模式，公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若 干阶段的承包。 上述模式面临的主要风险：一是市场竞争风险，随着国家“一带一路”战略、建筑业发展“十三五”规划等政策驱动，市场 主体参与度更高，市场竞争更加激烈。二是劳务、材料成本、施工机械等价格变动导致的施工成本变动风险。 2.清洁能源发电业务模式主要为投资、建设、运营，收入来源为售电，公司在取得有关政府机构下发的清洁能源项目批 复或备案证后，经论证项目可行，对项目进行投资建设；项目运营期，公司将所发电力销售给电力公司，通过其电网线路实 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 现电力上网，按照上网电量和上网电价确认公司电力销售收入。 该模式下的主要风险：一是政策风险，国家对清洁能源发电相关政策的变化，对经营业务产生不确定影响。二是市场风 险，“弃风、弃光”限电问题令清洁能源行业产能受限，对发电企业造成影响。 报告期内，公司主营业务的业务模式未发生重大变化。 （六）融资情况（六）融资情况 公司融资途径主要有银行贷款、票据、债券，均已在审计报告中披露。 （七）质量控制情况（七）质量控制情况 1.质量控制体系：⑴ 质量目标以合同约定为主，争创省部级优质工程奖；⑵ 组织体系以公司管理者代表（总工程师） 分管，工程管理部为职能部门，项目经理/总工、项目专职工程师直接控制的管理体系。 2.执行标准：国家和行业规范、强制性标准。 3.控制措施：⑴ 现场控制体系包括项目内部三检制度、公司职能部门监督检查、第三方检测、监理工程师检查验收、 质监机构监督管理；⑵ 质量管理机制有公司质量管理制度，施工组织设计及施工方案、项目质量计划审批制度等。 4.整体评价：工程质量全面受控，能全要素发现并及时排除质量隐患。 5.重大项目质量情况：在建重大项目未发生任何质量问题。 总之：质量控制体系以质量计划为龙头，过程管理为重心，按照PDCA循环展开。即： 计划（Plan）——明确目标并制定实现目标的行动方案； 实施（Do）——行动方案的交底和按计划规定的方法与要求展开施工作业技术活动； 检查（Check）——对计划实施过程进行各种检查、防控质量事故； 处置（Action）——对质量检查发现的问题，进行原因分析，采取措施予以纠正。 （八）安全生产情况（八）安全生产情况 2017年，公司安全管理制度完善、安全管理措施到位，安全生产形势持续稳定，报告期内未发生重大安全事故。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 较上年同期增长 89.61%，主要原因是本期子公司新购置土地增加。 在建工程 较上年同期增长 80.01%，主要原因是本期在建能源投资项目及 PPP 项目投入增加。 应收票据 较上年同期增长 191.94%，主要原因是本期收到的尚未承兑的汇票增加。 可供出售金融资产 较上年同期增长 32.18%， 主要原因是本期增加了对广西大藤峡水利枢纽开发有限责任公司的投资。 持有至到期投资 较上年同期增长 44.34%，主要原因是本期揭阳市区水利市政工程 BT 项目进入回购期项目增加。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心三、核心竞争力分析竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 土木工程建筑业 报告期内，公司核心竞争力得到不断提升。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1.资质齐全 公司拥有水利水电施工总承包特级资质，房屋建筑、公路、市政公用及机电安装四项工程施工总承包壹级资质，地基基 础工程及隧道工程两项专业承包壹级资质，水利行业设计资质和国外承包工程经营资格。 2.科技创新 公司具备先进的水利水电、轨道交通等工程施工技术，拥有核心技术6大项、省部级工法39项、已获得发明专利23项、 实用新型专利50项，编制行业、地方标准6项（已颁布），在编标准5项，拥有省级技术研发平台6个，在施工中发挥了重要 作用。凭借过硬的技术研发创新能力，公司先后通过省级企业技术中心认证、高新技术企业资格、广东省水利水电工程技术 研究中心认证，广东省水利新材料与结构工程技术研究中心认定、广东省水生态环境保护与修复产业技术创新联盟认定、广 东省盾构工程技术研究中心认定、 广东省水生态文明建设产业技术创新联盟认定。 公司控股子公司广东粤水电勘测设计有限 公司、全资子公司粤水电轨道交通建设有限公司通过国家高新技术企业认证。同时公司拥有团结高效的研发团队，专业的技 术人才队伍，保障公司的自主研发和创新能力不断提升。 3.设备精良 公司施工设备精良，拥有水利水电、市政、轨道交通等施工设备3200多台（套），其中国际知名品牌盾构机17台（套）。 4.品牌优势 公司具有先进工程施工人才、技术及设备，施工经验丰富，所承建的水利水电、轨道交通、市政等工程项目受到业主的 好评，所承接的工程质量优良，多次获得“中国建筑工程鲁班奖”、“中国土木工程詹天佑奖”、“中国水利工程优质（大禹） 奖”等国家省部级重要奖项，具有良好的市场信誉，树立了粤水电品牌；同时，公司清洁能源开发、建设、运营实力较强、 经验丰富，拥有一批投产、在建的清洁能源发电项目。 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，国民经济运行稳中有进、稳中向好态势更趋明显，经济发展的质量和效益不断提升，活力和韧性进一步增强。 在供给侧结构性改革深入实施、创新驱动发展战略加快推进的大背景下，政策红利驱动建筑市场持续复苏，能源结构改革促 进清洁能源行业发展继续向好，随着能源产业的不断发展，能源装备制造业亟待发力，为公司带来发展契机。公司紧紧围绕 “全面提质增效，全面转型升级”的发展战略，坚定既有发展思路，坚持以改革创新为动力，以经营为龙头、效益为核心、管 理为支撑，立足“强基础、增效益”，聚焦主业，提升公司行业竞争力和区域品牌影响力，推动公司持续健康稳定发展。2017 年，公司继续做强做大工程建设主业，稳妥有序推进清洁能源项目的开发建设。 报告期内， 公司实现总资产17,515,341,294.71元， 比上年度末增长11.45%； 归属于上市公司股东的净资产2,868,313,710.94 元，比上年度末增长4.81%；营业总收入6,630,455,459.17元，同比增长4.87%；归属于上市公司股东的净利润158,102,642.43 元，同比增长17.42%。 公司主要经营情况如下： （一）聚焦工程建设主业，推动发展质量提升。 一是成功获批水利特级资质，成为全国省级第三家、广东第一家水利特级企业。二是大力开拓工程市场，承接了一批优 质PPP、 重大项目， 特别是承接了弥勒城轨、 西洞庭水系治理工程、 广州十八号线和二十二号线工程、 广东省水田垦造等PPP、 EPC重大项目。截至2017年底，公司工程储备量约270亿元。三是公司集中优势力量，全力以赴做好“北江航道”、“韩江高陂” 及“弥勒城轨”等重大工程项目建设， 争取在大项目上获得大利润， 并带动其他项目管理水平的提升， 实现公司整体效益提高、 实力增强。四是工程创优再获殊荣，南昌市轨道交通1号线一期工程，荣获国家工程质量最高荣誉“国家优质工程金质奖”以 及多项省级工程奖项。五是配置高端专业工程设备，包括双轮铣槽机、盾构机、布料机等，提升企业在地基与基础、隧道、 高强度砼浇筑的施工实力。 六是投资建设阳江清洁能源装备制造厂区， 扩大风电装备产能， 加快切入海上风电装备制造市场。 （二）优化清洁能源布局，稳妥有序推进开发。 一是继续稳健有序推进清洁能源投资开发，积极参与东南沿海经济发达、消纳情况好地区的清洁能源业务，投资建设乳 源大布风电二期、山东沾化风电、金塔红柳洼光伏二期、徐闻鲤鱼潭光伏发电、湖南平江农光互补发电等项目。二是严格抓 好已投产能源项目的运行管理，确保了安全良好运行，全年实现上网电量16.96亿度、发电收入6.97亿元。三是积极探索解决 西北地区弃风限电问题，通过布尔津县清洁供暖项目、新疆电网云计算大数据产业电量交易，增加上网电量和发电收入。 截至2017年底，公司累计已投产发电的清洁能源项目总装机769.83MW，其中水力发电213MW，风力发电325.5MW，光 伏发电231.33MW；已建成尚未投产发电光伏项目135MW。正在建设一批清洁能源项目，新增一批清洁能源储备项目。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2017年，公司实现营业总收入6,630,455,459.17元，同比增长4.87%；营业总成本6,442,642,661.95元，同比增长4.31%； 管理费用205,537,840.30元，同比增长7.85%；财务费用379,608,856.67元，同比增长30.53%，主要原因是借款增加；研发投 入228,543,400元，同比增长13.58%；经营活动产生的现金流量净额152,264,573.58元，同比减少71.49%，主要原因是本期支 付的应付款项同比增加较大；投资活动现金流量净额-1,869,225,578.36元，同比减少65.88%，主要原因是本期BT项目收回投 资额减少及购建长期资产支出增加；筹资活动产生的现金流量净额1,282,666,840.10元，同比增长285.88%，主要原因是本期 收到的借款增加。 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本 （（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,630,455,459.17 100% 6,322,745,490.93 100% 4.87% 分行业 工程施工 5,656,878,762.47 85.32% 5,437,762,028.11 86.00% 4.03% 产品销售 244,311,402.94 3.68% 255,397,233.70 4.04% -4.34% 发电 695,859,554.83 10.49% 597,487,834.30 9.45% 16.46% 勘测设计与咨询服 务 27,607,331.75 0.42% 18,377,590.33 0.29% 50.22% 其他 5,798,407.18 0.09% 13,720,804.49 0.22% -57.74% 分产品 水利水电 3,112,947,844.24 46.95% 2,568,129,339.82 40.62% 21.21% 市政工程 1,450,262,628.58 21.87% 1,892,597,053.78 29.93% -23.37% 其他工程 1,093,668,289.65 16.49% 977,035,634.51 15.45% 11.94% 产品销售 244,311,402.94 3.68% 255,397,233.70 4.04% -4.34% 水力发电 261,433,136.11 3.94% 295,143,418.24 4.67% -11.42% 风力发电 272,398,777.83 4.11% 238,556,491.83 3.77% 14.19% 太阳能发电 162,027,640.89 2.44% 63,787,924.23 1.01% 154.01% 勘测设计与咨询服 务 27,607,331.75 0.42% 18,377,590.33 0.29% 50.22% 其他 5,798,407.18 0.09% 13,720,804.49 0.22% -57.74% 分地区 广东地区 4,233,109,796.96 63.84% 3,953,617,403.91 62.50% 7.07% 湖南地区 337,858,822.08 5.10% 194,402,298.93 3.07% 73.79% 广西地区 107,368,753.57 1.62% 332,672,465.06 5.26% -67.73% 其他地区 1,952,118,086.56 29.44% 1,842,053,323.03 29.13% 5.98% （（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 土木工程建筑业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工程施工 5,656,878,762.47 5,195,013,321.17 8.16% 4.03% 3.11% 0.81% 发电 695,859,554.83 302,530,057.48 56.52% 16.46% 14.08% 0.90% 分产品 水利水电 3,112,947,844.24 2,755,454,910.16 11.48% 21.21% 14.98% 4.79% 市政工程 1,450,262,628.58 1,410,229,038.16 2.76% -23.37% -19.42% -4.77% 其他工程 1,093,668,289.65 1,029,329,372.85 5.88% 11.94% 15.42% -2.85% 水力发电 261,433,136.11 97,428,606.50 62.73% -11.42% -9.66% -0.73% 风力发电 272,398,777.83 147,839,912.25 45.73% 14.19% 15.47% -0.60% 太阳能发电 162,027,640.89 57,261,538.73 64.66% 154.01% 95.36% 10.61% 分地区 广东地区 4,233,109,796.96 3,726,764,840.36 12.37% 7.07% 4.92% 1.80% 湖南地区 337,858,822.08 168,138,904.02 50.23% 73.79% 9.99% 28.87% 其他地区 1,952,118,086.56 1,774,160,629.43 9.12% 5.98% 6.05% -0.06% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （（5）营业成本构成）营业成本构成 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号——上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 分建成本 2,329,295,034.67 40.44% 2,449,345,679.87 44.13% -4.90% 人工费 337,334,534.52 5.86% 298,892,501.53 5.39% 12.86% 广东水电二局股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 材料费 2,029,197,028.73 35.23% 1,766,247,990.06 31.82% 14.89% 机械使用费 142,224,149.15 2.47% 127,881,975.22 2.30% 11.22% 其他直接费 426,