300346_南大光电：2018年年度报告.pdf

缺矛盾的有效途径，现成为国际飞机融资的主要方式。根据 Flightglobal 发布的数据显示，全 球超过 40%在服役中的商用飞机中是由飞机租赁公司持有或管理。飞机租赁与全球航空运输业的发展水平高度相关，航空 运输业受全球宏观经济周期的影响而波动，飞机租赁行业也随着全球宏观经济周期的影响而波动。根据空客公司的预测，到 2033 年全球服役的客运飞机将达到 37,500 架 （不包含座位数在 100 以下的小型飞机） 比 2013 年的全球服役的客机总数增加 31,400 架（不包含座位数在 100 以下的小型飞机） 。同时，根据 IATA 的预测，在 2020 年时飞机租赁公司拥有的飞机数量将 占全球服役飞机数量的 50%。因此，随着飞机保有数量的增加及飞机租赁公司拥有飞机数量占比的提高，飞机租赁行业未 来发展前景良好。 截至 2016 年 12 月 31 日，公司自有、管理及订单飞机合计 461 架，跻身全球领先的飞机租赁公司之列。截至本报告披 露日，公司通过 Avolon 收购 CIT 下属商业飞机租赁业务已完成标的资产的股权过户，公司自有、管理及订单飞机合计达到 近 900 架，已成为仅次于 GECAS 与 AerCap 的全球第三大飞机租赁公司。 2、集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来， 集装箱运输成为促进全球经济发展不可或缺的一部分， 集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业 务同时产生，现已成为船运公司获得集装箱的主要方式，租赁公司拥有的集装箱量约占世界集装箱总量的 50%。集装箱租 赁业与集装箱贸易运输量高度相关，而集装箱贸易运输量与全球经济增长具有高度相关性，全球经济增长越快，集装箱贸易 渤海金控投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 运输量越大，集装箱租赁需求也越大。近几年航运市场低迷，国际集装箱运输需求减弱，运力整体过剩，集装箱租赁市场亦 受到一定影响。 未来随着全球经济的逐步复苏以及集装箱运输替代传统运输方式的过程的不断深化， 集装箱租赁行业在中长 期仍将保持增长。 截至 2016 年 12 月 31 日， 公司下属 Seaco 和 Cronos 自有和管理的集装箱合计 403 万 CEU， 为全球第二大集装箱租赁公 司。 3、境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于 20 世纪 80 年，2000 年被列入国家重点鼓励发展的产业，并在近几年内经历了快速的发展。 融资租赁市场需求受国内宏观经济环境、 租赁业务相关行业波动等因素影响， 并随着宏观经济环境和租赁相关行业的周期性 波动而波动。根据全球租赁报告，欧美发达国家的租赁市场渗透率一般在 15-30%，我国的租赁市场渗透率较发达国家的水 平仍有一定差距，未来仍有较大的发展空间。 截至 2016 年 12 月 31 日，公司全资子公司渤海租赁注册资本已增加至 221 亿元，成为国内注册资本最大的融资租赁试 点企业，在基础设施、大型设备及飞机等资本密集型项目上具有较强的业务优势；公司控股子公司皖江金租系唯一一家在新 三板挂牌的金融租赁公司，在安徽省内具有较强的区域竞争优势。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资较期初增加了 138.28%， 系本年新增公司对渤海人寿的投资 14.4 亿元及合并范围增 加 Avolon 持有长期股权投资所致。 固定资产 固定资产较期初数增加了 145.02%， 系本年合并范围增加 Avolon 及业务发展新购置集装箱及飞机 增加所致。 在建工程 在建工程较期初数增加了 7223.32%，系本期新增皖江金租办公楼装修工程所致。 货币资金 货币资金较期初数减少了 31.38%，系本年投资、筹资活动使货币资金减少所致 应收账款 应收账款较期初数增加了 28.15%， 系本年合并范围增加 Avolon 及业务增长致应收账款增加所致。 其他应收款 其他应收款较期初数增加了 5898.30%，系本年支付收购 C2 的保证金所致。 划分为持有待售资产 划分为持有待售资产较期初数增加了 362.59%， 系本年合并范围增加 Avolon 及公司之境外子公司 将已签订销售协议的固定资产划分为持有待售资产。 一年内到期的非流动资 产 一年内到期的非流动资产较期初数增加了 34.21%，系本年融资租赁业务发展对应的融资租赁款 增加所致。 其他流动资产 其他流动资产较期初数增加了 389.87%，系本年皖江金租向其他银行同业机构提供的短期拆借款 增加所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产较期初数增加了161.04%， 系本年认购了天津银行H股以及聚宝科技股权所致。 长期应收款 长期应收款较期初数增加了 21.21%，系本年公司融资租赁业务发展对应的融资租赁款增加所致。 商誉 商誉较期初数增加了 73.58%，系本年收购 Avolon 100%股权所致。 渤海金控投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司 净资产的比重 是否存在重 大减值风险 GSC 包含非同一控制 下企业合并取得 的子公司 Cronos Ltd.和同一控制下 企业合并取得的 子公司 Seaco SRL 40,585,45 4 千元 百慕大 主要是通过多样化的集装箱 投资组合（包括干式箱、冷 藏箱、油罐箱、特种箱） ，为 客户提供集装箱租赁服务并 收取租金和管理费。 通过公司董事会对公司发展规划、经营计划 和财务管理实施有效控制，派驻高级管理人 员，定期向上市公司汇报经营情况和财务状 况，上市公司不定期进行实地审查。 387,216 千元 130.30% 否 Avolon 非同一控制下企 业合并取得的子 公司 99,990,27 9 千元 开曼 主要从事飞机租赁业务，通 过与航空公司进行售后回 租、向飞机制造商直接购买 飞机并出租给航空公司以及 向其他出租人购买飞机资产 包并出租给航空公司等方式 为客户提供飞机租赁服务 通过公司董事会对公司发展规划、经营计划 和财务管理实施有效控制，派驻高级管理人 员，定期向上市公司汇报经营情况和财务状 况，上市公司不定期进行实地审查。 2,364,363 千元 321.02% 否 渤海金控投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 经过六年来的高速发展，公司在牌照资源、全球化布局、资本实力、行业地位、风险管控、专业化管理团队及资产处置 能力方面形成了明显优势。公司经营团队具有丰富的租赁行业管理经验和全球视野，在兼顾前瞻性、创新性的同时实现了公 司的稳健经营，公司内生和外延式增长并举，随着公司资产整合能力的进一步发挥和公司资本实力的进一步增强，公司的成 长优势将更加明显。 1.全球化布局不断完善 公司目前已全面实现租赁全牌照运营，旗下境内金融租赁平台、内资融资租赁平台、外资融资租赁平台及境外飞机租赁 平台、集装箱租赁业务平台协同发展，已在全球六大洲、80多个国家和地区建立了分支机构或销售渠道，形成了国内外并行 的全球化租赁产业布局。同时，公司打通了国内资本市场、国际资本市场的融资渠道，有利于公司在全球范围内开展租赁业 务并实现资源配置，稳步推进现有成熟租赁业务的同时亦能充分利用全球区域经济差异为公司带来稳定的资产升值收益。 2.雄厚的资本实力 作为国内A股上市公司，公司充分利用资本市场提升公司的资本实力和资源整合能力。报告期内，公司总资产规模大幅 上升，抗风险能力增强。截至2016年12月31日，公司总资产规模达2166.32亿元，同比增长64.24%，归属母公司股东净资产 达311.48亿元，同比增长14.13%，已成为国内净资产规模最大的上市租赁公司，拥有雄厚的资本实力。 3.逐步确立的行业龙头地位 经过多年发展，目前公司自有、管理及订单飞机合计达到近900架，已成为仅次于GECAS与AerCap的全球第三大飞机租 赁公司；公司自有和管理的集装箱合计403万CEU，为全球第二大集装箱租赁公司；公司全资子公司渤海租赁注册资本已增 加至221亿元，成为国内注册资本最大的融资租赁公司，在飞机租赁、集装箱租赁及境内融资租赁均已逐步确立行业龙头地 位，可借此充分发挥规模效应，提高上下游的议价能力，提高公司的持续盈利能力。 4.金融控股集团初见雏形 根据公司“以租赁产业为基础，构建多元金融控股集团”的发展战略，公司已初步形成以租赁产业为主，保险、证券等多 元金融业态协同发展的良好局面， 拟通过各金融业态在客户资源、 融资渠道、 上下游产品开发等方面的深入合作和协同发展， 公司综合金融服务能力不断提升。 5.良好的资信水平 公司及公司各境内外业务平台信用评级水平稳步提升。 报告期内， 根据联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况 及公司的“13渤租债”、“15渤租债01”和“15渤租债02”的跟踪评级，确定公司主体长期信用等级均为AA+，评级展望为“正面”； 公司发行的“13渤租债”、“15渤租债01”和“15渤租债02”债券信用等级为AA+。2017年度，公司将通过进一步提升运营质量提 升公司信用评级水平。 6.多重监管下的风险管控体系 公司通过借鉴国内外租赁公司的经验，制定了较行业竞争对手更为科学、有效、严格的项目风险评估系统和风险持续跟 踪体系，所有租赁项目从立项起就经过严格的风险分析和评测，包含但不限于对交易对手的资质评审、项目现金流匹配风险 评审等。公司风控管控体系充分借鉴了国内外各监管机构的监管要求，制定完善了相对科学、合理的风险控制标准，强化了 公司对项目风险的甄别能力以及抗风险能力。 7.国际化的运营管理团队和人才培养机制 相对于国内租赁行业的快速发展势头， 租赁领域的专业人才极度匮乏。 公司现有管理团队具有多年的租赁行业从业经验， 国际化视野和运营能力突出，同时公司培养和储备了大批境内外租赁专业人才，为公司未来全球化发展提供了有力的支持。 为应对市场对租赁行业高端人才的激烈竞争，公司逐步建立起了市场化、富有竞争力的薪酬福利和绩效激励体系。按照 公司发展战略，以业务为导向，公司持续开展中高层管理干部、后备人才及基层员工等各个层次的常态化和创新性培训。同 时，公司持续拓展内外部培训资源，加强与国内外知名院校的人才培养战略合作。 8.强大的业务拓展及资产处置能力 目前，国内的租赁公司主要以融资租赁业务为主，同质化竞争严重。随着国内租赁公司的竞争日趋激烈，租赁业务类型 将逐步由“融资租赁”向“经营租赁”转变，租赁公司的运营模式也将由“债务融资型”向“资产投资型”转变。公司一贯致力于推 进运营模式的转型，随着公司对海外并购资产的深入整合，公司在租赁资产残值处置能力和抗风险能力方面具有突出优势。 渤海金控投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，全球经济在缓慢复苏中艰难前行，主要发达经济体维持低速增长，英国公投脱欧、美国大选、意大利修宪公投 失败等多个出乎市场预料的政治事件发生，增加了全球经济复苏的不确定性。在稳增长政策的作用下，我国经济运行保持平 稳，供给侧结构性改革初见成效，经济结构加快调整，“一带一路”建设进展快速，国内生产总值同比增长6.7%。 2016年是公司发展历史上具有里程碑意义的一年，国际化程度进一步提高，行业龙头地位逐步确立，经营业绩再上一个 新的台阶。 截止2016年12月31日，渤海金控资产总额2,166.32亿元，同比增长64.24%，归属母公司股东净资产311.48亿元，同比增 长14.13%。2016年度，渤海金控实现营业收入242.58亿元，同比增长146.86%；营业利润29.95亿元，同比增加57.90%；归属 于母公司所有者的净利润为22.77亿元，同比增加74.54%。每股收益0.37元；每股净资产5.04元，各项业务发展情况如下： 1.飞机租赁业务 报告期内，公司通过外延式并购及内涵式发展的方式实现了飞机租赁业务的快速发展，机队规模大幅扩张，规模效应逐 步显现。2016年1月，公司完成对美国纽约证券交易所上市飞机租赁公司Avolon 100%股权的收购，跻身全球领先的飞机租 赁公司之列。2016年7月，Avolon、HKAC与GECAS签署了《飞机收购协议》，向GECAS收购45架附带租约的飞机租赁资产， 进一步提升公司在国际飞机租赁领域的领先地位和市场份额。报告期内，公司以Avolon为平台完成了飞机租赁业务的整合， 通过股权结构调整将HKAC变更为Avolon的子公司，并通过精简人员队伍、统一财务系统、统一管理模式实现了飞机租赁业 务的统一采购、统一运营和统一管理，节省了公司的运营成本，规模效应和协同效应逐步显现。 截至2016年12月31日，公司自有、管理及订单飞机合计461架，其中，自有飞机272架，管理飞机16架，订单飞机173架， 机型主要为空客A320、空客A330及波音737等主流机型，为来自全球41个国家和地区的85个航空客户提供飞机租赁服务。报 告期内，为进一步提升公司在国际飞机租赁领域的领先地位和市场份额，公司、公司全资子公司Avolon与美国纽约证券交易 所上市公司CIT及其下属全资子公司CIT Leasing签署了《购买与出售协议》，拟以支付现金方式购买CIT下属商业飞机租赁 业务。截至本报告披露日，本次交易已完成标的资产的股权过户，公司自有、管理及订单飞机合计达到近900架，服务于全 球62个国家的149个航空客户，已成为仅次于GECAS与AerCap的全球第三大飞机租赁公司。 2.集装箱租赁业务 报告期内， 面对行业整体低迷的不利局面， 公司集装箱租赁业务稳扎稳打、 步步为营， 继续保持全球领先地位。 截至2016 年12月31日，公司下属Seaco和Cronos自有和管理的集装箱合计403万CEU，拥有来自全球849家客户，分布于78个国家的544 个港口，为全球第二大集装箱租赁公司。 3.境内融资租赁业务 公司全资子公司渤海租赁拥有商务部批准的融资租赁牌照，立足于天津自贸区，布局京津冀，在基础设施、大型设备及 飞机等资本密集型项目上具有较强的业务优势，报告期内渤海租赁注册资本已增加至221亿元，成为国内注册资本最大的融 资租赁公司。公司控股子公司皖江金租拥有金融租赁牌照并为新三板挂牌公司，立足于皖江经济带，面向长三角，为中小企 业提供定制化、多样化的租赁服务，报告期内，皖江金租完成19.52亿元定向发行股票工作，注册资本增加至46亿元，为后 续发展奠定了坚实基础。公司控股子公司横琴租赁拥有中外合资租赁业务牌照，面向前海金融改革区，定位于提供新能源、 医疗项目等租赁服务。公司控股子公司天航金服致力于为客户提供国内飞机资产交易与管理咨询服务。 通过精准定位及差异化竞争，各境内子公司积极发挥各自优势，为客户提供一站式的租赁与资产管理服务。 4.多元金融布局 报告期内， 公司稳步推进“以租赁产业为基础， 构建多元金融控股集团”的发展战略，以14.4亿元增加对渤海人寿的出资， 并在增资完成后仍持有渤海人寿20%股权，保持第一大股东地位；积极推进收购华安财险14.77%股权暨重大重组项目，拓展 财险领域的布局；通过参股天津银行1.77%股权、参股聚宝科技9.50%股权，深入与天津银行、聚宝科技的合作，拓宽融资 渠道，拟通过探索各金融产业协同发展的创新模式，不断打造和提升公司核心竞争力。 渤海金控投资股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 24,257,548,000.00 100% 9,826,464,000.00 100% 146.86% 分行业 飞机 其中：飞机租赁 7,664,843,000.00 31.60% 1,778,618,000.00 18.10% 330.94% 飞机销售 7,949,903,000.00 32.77% 167,441,000.00 1.70% 4,647.88% 集装箱 其中：集装箱租赁 4,222,720,000.00 17.41% 4,281,872,000.00 43.57% ℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡℡河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 河北四通新型金属材料股份有限公司河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-020 号号 2019 年年 04 月月 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人臧立国、公司负责人臧立国、主管会计工作负责人李志国及会计机构负责人主管会计工作负责人李志国及会计机构负责人(会计主会计主 管人员管人员)周二刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。周二刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、整合风险、整合风险 公司自上市以来，充分借助资本市场平台，不断寻求产业并购和行业整合公司自上市以来，充分借助资本市场平台，不断寻求产业并购和行业整合 的机会，拓展新的利润增长点。公司于的机会，拓展新的利润增长点。公司于 2018 年年 12 月月 20 日收到中国证监会核发日收到中国证监会核发 的《关于核准河北四通新型金属材料股份有限公司向天津东安兄弟有限公司等的《关于核准河北四通新型金属材料股份有限公司向天津东安兄弟有限公司等 发行股份购买资产并募集配套资金的批复》 （证监许可【发行股份购买资产并募集配套资金的批复》 （证监许可【2018】】2112 号） ，本次号） ，本次 交易获得中国证监会核准。本次交易完成后，天津立中企业管理有交易获得中国证监会核准。本次交易完成后，天津立中企业管理有限公司和天限公司和天 津立中集团股份有限公司成为公司的全资子公司。从整体角度来看，上市公司津立中集团股份有限公司成为公司的全资子公司。从整体角度来看，上市公司 的资产规模和业务范围都得到一定程度的扩大，上市公司与立中股份需在公司的资产规模和业务范围都得到一定程度的扩大，上市公司与立中股份需在公司 治理、人力资源、业务拓展等方面进行整合。本次交易完成后能否通过整合既治理、人力资源、业务拓展等方面进行整合。本次交易完成后能否通过整合既 保证上市公司对立中股份的控制力又保持立中股份原有竞争优势并充分发挥本保证上市公司对立中股份的控制力又保持立中股份原有竞争优势并充分发挥本 次交易的协同效应，具有不确定性；整合结果可能未能充分发挥本次交易的协次交易的协同效应，具有不确定性；整合结果可能未能充分发挥本次交易的协 同效应，从而对上市公司和股东造成损失。同效应，从而对上市公司和股东造成损失。 2、主要原材料价格波动风险、主要原材料价格波动风险 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 公司生产经营所需的主要原材料之一为电解铝，公司产品价格采用原材料公司生产经营所需的主要原材料之一为电解铝，公司产品价格采用原材料 价格与加工费相结合的定价方式，价格与加工费相结合的定价方式，在一定程度上可有效规避原材料价格波动带在一定程度上可有效规避原材料价格波动带 来的风险，电解铝价格的波动不会对公司的产品销量产生显著影响。但是电解来的风险，电解铝价格的波动不会对公司的产品销量产生显著影响。但是电解 铝价格上涨，将导致公司原材料及产品价格上涨，使公司的原材料及在产品占铝价格上涨，将导致公司原材料及产品价格上涨，使公司的原材料及在产品占 用更多的流动资金，增加公司流动资金压力；电解铝价格下跌，将导致公司原用更多的流动资金，增加公司流动资金压力；电解铝价格下跌，将导致公司原 材料及产品价格下跌，使公司原材料及在产品材料及产品价格下跌，使公司原材料及在产品`对流动资金的占用减少，减轻公对流动资金的占用减少，减轻公 司流动资金压力。如果电解铝价格小幅、不持续的波动，在现有的销售定价方司流动资金压力。如果电解铝价格小幅、不持续的波动，在现有的销售定价方 式下，公司能够将原材料价格变动向客户传导并体现在产品售价上，保证了公式下，公司能够将原材料价格变动向客户传导并体现在产品售价上，保证了公 司的利润水平。但如果电解铝价格持续、大幅、单方向波动，公司不能将司的利润水平。但如果电解铝价格持续、大幅、单方向波动，公司不能将原材原材 料价格的变动完全和及时地转移，则会对公司的加工费水平及毛利率等造成一料价格的变动完全和及时地转移，则会对公司的加工费水平及毛利率等造成一 定的影响。因此，公司面临原材料价格波动的风险。定的影响。因此，公司面临原材料价格波动的风险。 3、关联交易风险、关联交易风险 本公司是专业研发、制造、销售金属晶粒细化、金相变质、元素添加和金本公司是专业研发、制造、销售金属晶粒细化、金相变质、元素添加和金 属净化等功能中间合金新材料的国家级高新技术企业，是国内最大的中间合金属净化等功能中间合金新材料的国家级高新技术企业，是国内最大的中间合金 生产企业之一，产品主要用于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑生产企业之一，产品主要用于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑 铝型材、食品医药包装等终端产品所需的中高端铝材加工。臧氏家族控制的部铝型材、食品医药包装等终端产品所需的中高端铝材加工。臧氏家族控制的部 分其他企业主要生产汽车零部件用铸造铝合金和锻造铝合金，中间合金为生产分其他企业主要生产汽车零部件用铸造铝合金和锻造铝合金，中间合金为生产 铸造铝合金和锻造铝合金必需的辅助材料之铸造铝合金和锻造铝合金必需的辅助材料之一，因此，本公司与部分关联方在一，因此，本公司与部分关联方在 报告期内存在关联交易，并具有必要性和持续性。尽管本公司采取了一系列降报告期内存在关联交易，并具有必要性和持续性。尽管本公司采取了一系列降 低关联交易的措施，并制定了相关的关联交易决策、监督制度，以确保本公司低关联交易的措施，并制定了相关的关联交易决策、监督制度，以确保本公司 关联交易的合理性和公允性，但是如果主要关联方经营出现重大变化，或本公关联交易的合理性和公允性，但是如果主要关联方经营出现重大变化，或本公 司与主要关联方的合作关系发生变化，将对本公司的生产经营产生影响。司与主要关联方的合作关系发生变化，将对本公司的生产经营产生影响。 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 4、新产品、新技术研发风险、新产品、新技术研发风险 中间合金材料行业是典型的技术和资金密集型行业。本公司产品广泛应用中间合金材料行业是典型的技术和资金密集型行业。本公司产品广泛应用 于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑铝型材、食品医药包装等领于汽车、高铁、航空航天、军工、电力电子、建筑铝型材、食品医药包装等领 域，客户对本公司的产品不断提出更高的技术要求，行业内域，客户对本公司的产品不断提出更高的技术要求，行业内的其他企业也在不的其他企业也在不 断研发新的中间合金材料配方及熔合工艺。此外，有色金属作为国家的重要战断研发新的中间合金材料配方及熔合工艺。此外，有色金属作为国家的重要战 略物资，国家制定了多项政策鼓励企业加大对有色金属的综合利用，鼓励和支略物资，国家制定了多项政策鼓励企业加大对有色金属的综合利用，鼓励和支 持高附加值产品，鼓励企业积极探索替代材料的开发利用。本公司具有较强的持高附加值产品，鼓励企业积极探索替代材料的开发利用。本公司具有较强的 研发创新能力，但随着未来科技进步的加速，本公司仍有可能在开发新产品、研发创新能力，但随着未来科技进步的加速，本公司仍有可能在开发新产品、 新技术方面出现失误，从而对本公司的竞争力产生不利影响。新技术方面出现失误，从而对本公司的竞争力产生不利影响。 5、汇率波动风险、汇率波动风险 由于目前人民币对美元汇率波动较大，公司因外币业务产生的外币应收账由于目前人民币对美元汇率波动较大，公司因外币业务产生的外币应收账 款存在一定的汇兑风险，将会对公司的正常生产经营造成不利影响。款存在一定的汇兑风险，将会对公司的正常生产经营造成不利影响。 公司经本次董事会审议通过公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以的利润分配预案为：以 529,644,042.00 为基数，为基数， 向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.10 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本 公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 注：注：由于公司后续涉及募集配套资金的非公开发行上市，公司可参与利润由于公司后续涉及募集配套资金的非公开发行上市，公司可参与利润 分配的股本因募集配套资金非公开发行上市发生变动的，则以实施利润分配方分配的股本因募集配套资金非公开发行上市发生变动的，则以实施利润分配方 案的股权登记日可参与利润分配的股本按照每股分配金额不变的原则对分红总案的股权登记日可参与利润分配的股本按照每股分配金额不变的原则对分红总 金额进行调整。金额进行调整。 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 229 第五节第五节 重要事项重要事项 71 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 78 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 79 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 86 第九节第九节 公司治理公司治理 92 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 94 第十一节第十一节 财务报告财务报告 234 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 四通新材/上市公司/公司/本公司 指 河北四通新型金属材料股份有限公司 天津东安 指 天津东安兄弟有限公司 深圳红马 指 深圳红马创业基金管理中心（有限合伙） 天津明德 指 天津立中明德企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津拓进 指 天津立中拓进企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津新锐 指 天津立中新锐企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津企管 指 天津立中企业管理有限公司 多恩新悦 指 天津多恩新悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 香港臧氏 指 臧氏兄弟投资管理有限公司 立中股份 指 天津立中集团股份有限公司 天津合金 指 天津立中合金集团有限公司 河北合金 指 河北立中有色金属集团有限公司 基金公司/天津四通 指 天津四通股权投资基金管理有限公司 冀财基金 指 河北省冀财产业引导股权投资基金有限公司 金保基金 指 保定市金保投资基金有限公司 京保基金 指 石家庄高新区京保股权投资基金中心（有限合伙） 天河环境 指 天河（保定）环境工程有限公司 四通科技/香港四通 指 四通科技国际贸易（香港）有限公司 熔体国际 指 熔体技术国际有限公司（原海湾进口有限公司） 熔体公司 指 熔体处理技术公司 匠心琢玉 指 宁波梅山保税港区匠心琢玉股权投资基金合伙企业(有限合伙) 包头盛泰 指 包头盛泰汽车零部件制造有限公司 东安轻合金 指 保定立中东安轻合金部件制造有限公司 新泰车轮 指 New Thai Wheel Manufacturing Co., Ltd.（泰国注册） 本次交易 指 本次发行股份购买资产和本次配套融资 臧氏家族/实际控制人 指 由臧立根家庭、臧立中家庭和臧立国家庭所组成的家族，其中直接或 间接持有四通新材和立中股份表决权的成员有臧立根、 刘霞、 臧永兴、 臧娜、臧立中、陈庆会、臧永建、臧亚坤、臧立国、臧永奕、臧永和 和臧洁爱欣 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司/登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 股东大会 指 河北四通新型金属材料股份有限公司股东大会 董事会 指 河北四通新型金属材料股份有限公司董事会 监事会 指 河北四通新型金属材料股份有限公司监事会 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《河北四通新型金属材料股份有限公司章程》 审计机构 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中原证券/独立财务顾问/财务顾问 指 中原证券股份有限公司 有色金属 指 又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属及其合金的统称。 合金 指 两种或两种以上的金属，或金属与非金属，经熔炼、烧结或用其他方 法组合而成的具有金属特性的物质。 中间合金 指 由一种金属做基体，与其他金属（包括过渡族元素和稀土）或非金属 通过热熔和/或化学反应生成的具有特定功能的合金新材料。 熔剂 指 在冶炼过程中，用以金属液体覆盖、净化、增加熔渣流动性，使熔渣 与熔融金属分离或便于扒渣的物质。 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信一、公司信息息 股票简称 四通新材 股票代码 300428 公司的中文名称 河北四通新型金属材料股份有限公司 公司的中文简称 四通新材 公司的外文名称（如有） Hebei Sitong New Metal Material Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） STNM 公司的法定代表人 臧立国 注册地址 保定市清苑区发展西街 359 号 注册地址的邮政编码 071000 办公地址 保定市清苑区发展西街 359 号 办公地址的邮政编码 071000 公司国际互联网网址 电子信箱 info@ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李志国 冯禹淇 联系地址 保定市清苑区发展西街 359 号 保定市清苑区发展西街 359 号 电话 0312-5806816 0312-5806816 传真 0312-5806515 0312-5806515 电子信箱 Lizhiguo@ fengyuqi@ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 、 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 （巨潮资讯网） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 河北四通新型金属材料股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区经十路 17703 号华特广场 B410 室 签字会计师姓名 吴强 顾庆刚 蔺儒坤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 35 号 北楼 601 赵新征、王剑敏 2015年3月19日至2018年11 月 25 日 兴业证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 35 号 北楼 601 盛海涛、张吉翔 2018 年 11 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中原证券股份有限公司 河南省郑州市郑东新区商务 外环路 10 号 谭彦杰、甘利钦 2018 年 12 月 21 日至 2019 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2018 年 2017 年 本年比上年增 减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 6,754,637,522. 85 1,149,958,812. 65 6,262,823,276. 54 7.85% 898,621,601.09 4,885,503,894. 47 归属于上市公司股东的净利 润（元） 390,180,292.53 104,779,266