1、深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 本公司的发行申请尚需经深圳交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决
2、策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 不超过 1,668 万股，占发行后总股本比例不低于 25.00%，股东不公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 6,668 万股 保荐人（主承销商）国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-
3、3 目录 声明声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目录目录.3 第一节第一节 释义释义.8 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.12 三、本次发行概况.13 四、主营业务经营情况.15 五、发行人板块定位情况.32 六、主要财务数据和财务指标.35 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.40 八、发行人选择的具体上市标准.40 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.40 十、募集资金用途.41 十一、其他对发行人有重大影响的事项.41 第三节第三节 风险因素风险因素.42 一、与发行人相关的风险.42 二、与行业相关的风险
4、.43 三、其他风险.45 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.47 一、发行人基本情况.47 二、公司设立情况和报告期内股本、股东变化情况，成立以来重要事件及在其他证券市场的上市/挂牌情况.47 三、发行人的股权结构.69 四、子公司及参股公司情况.70 五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况.74 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 六、特别表决权股份或类似安排.78 七、协议控制架构.78 八、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况.78 九、股本情况.79 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.84 十
5、一、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的重大协议及其履行情况.90 十二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况.90 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年的变动情况.91 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.92 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.93 十六、员工情况.100 第五节第五节 业务与技术业务与技术.105 一、主营业务、主要产品及演变情况.105 二、所属行业及行业监管体制.122 三、行业发展概况.125 四、行业竞争情况.145 五、发行人销售情况
6、和主要客户.155 六、发行人采购情况和主要供应商.165 七、主要固定资产、无形资产等资源要素.178 八、主要产品的核心技术及技术来源.189 九、生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.193 十、境外经营情况.194 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.196 一、财务会计信息.196 二、主要会计政策和会计估计.205 三、报告期非经常性损益.228 四、适用的主要税种及享受的税收优惠.229 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 五、主要财务指标.232 六、经营成果分析.233 七、资产质量分析.273 八、偿债
7、能力、流动性与持续经营能力分析.290 九、重大资本性支出与资产业务重组.299 十、资产负债表日后事项、或有事项或其他重要事项.300 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.301 一、募集资金运用概况.301 二、募集资金运用情况.303 三、未来发展规划.308 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.311 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.311 二、内部控制情况.311 三、报告期内违法违规情况.313 四、报告期内资金占用、对外担保情况.313 五、直接面向市场独立持续经营的能力.313 六、同业竞争.315 七、关联方及关联关
8、系.315 八、关联交易情况.318 九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见.323 十、报告期内关联交易非关联化情况.323 第九节第九节 投资者保护投资者保护.324 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排.324 二、股利分配政策.324 三、特别表决权股份和协议控制架构等情况.326 第十节其他重要事项第十节其他重要事项.327 一、重要合同.327 二、对外担保情况.330 三、重大诉讼或仲裁事项.330 第十一节第十一节 声明声明.332 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.332 发行人控股股东、实际控制人声
9、明.333 保荐机构（主承销商）声明.334 发行人律师声明.336 审计机构声明.337 资产评估机构声明.338 验资机构声明.339 第十二节第十二节 附件附件.342 一、备查文件.342 二、查阅地点和时间.343 附录一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票附录一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况机制建立情况.344 一、投资者关系的主要安排.344 附录二：与投资者保护相关的承诺附录二：与投资者保护相关的承诺.348 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺.348 二、5%以上股东持股
10、及减持意向的承诺.349 三、稳定股价的措施和承诺.350 四、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回的措施和承诺.352 五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺.353 六、利润分配政策的承诺.354 七、依法承担赔偿责任的承诺.354 八、控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺.355 附录三：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺附录三：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项事项.356 一、控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金事项的承诺函.356 二、控股股东、实际控制人关于公司房屋租赁瑕疵情况的承诺函.356 三、实际控制人关于规范
11、关联交易的承诺.356 四、未履行公开承诺事项时的约束措施.357 五、股东信息披露专项承诺.358 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 六、关于不存在证监会系统离职人员入股的说明.358 附录四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全附录四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明及运行情况说明.360 一、股东大会制度的建立健全及运行情况.360 二、董事会制度的建立健全及运行情况.360 三、监事会制度的建立健全及运行情况.360 四、独立董事制度的建立健全及运行情况.360 五、董事会秘书制度的建立健全
12、及运行情况.361 附录五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明附录五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.362 附录六、募集资金具体运用情况附录六、募集资金具体运用情况.363 一、募集资金的投向和使用管理制度.363 二、募集资金投入的时间周期和进度.363 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下含义：一般词汇一般词汇 发行人、公司、本公司、亿联无限 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司，由深圳市亿联无限科技有限公司整体变更设立 亿联有限 指 深圳市亿联无限科技有限公司，发行人前身 本次发行
13、指 发行人首次公开发行人民币普通股（A 股）本次发行上市 指 发行人首次公开发行人民币普通股（A 股）并在深交所创业板上市 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票 招股说明书、本招股说明书 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 亿联合伙 指 深圳市亿联无限企业管理咨询企业（有限合伙），发行人股东 红阳启航 指 深圳红阳启航投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 博远智联 指 深圳市博远智联管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东 中小担创投 指 深圳市中小担创业投资有限公司，发行人股东 悦联投资 指 深圳悦
14、联投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 畅联创投 指 深圳畅联创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 江西亿联 指 江西亿联无限科技有限公司，发行人子公司 湖南亿联 指 湖南亿联无限科技有限公司，发行人子公司 深圳艾孚 指 深圳市艾孚科技有限公司，发行人子公司 长沙亿联 指 长沙亿联无限科技有限公司，发行人子公司 香港艾孚 指 艾孚（香港）有限公司（AIRPHO（HK）LIMITED），发行人子公司 GX India 指 GX India Private Limited 及关联公司，发行人客户 Intelbras 指 Intelbras S.A.Industry De Telecommuni
15、cacao Eletronica 及关联公司，发行人客户 Heimgard 指 Heimgard Technologies AS 及关联公司，发行人客户 S 客户 指 S 客户及关联公司，发行人客户 瑞斯康达 指 瑞斯康达科技发展股份有限公司及关联公司，发行人客户 Aztech 指 AZ-TECHNOLOGY SDN BHD 及关联公司，发行人客户 华曦达 指 深圳市华曦达科技股份有限公司及关联公司，发行人客户 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 同洲电子 指 南通同洲电子有限责任公司及关联公司，发行人客户 Qualcomm 指 高通公司，全球领先的无线科技半导体公
16、司 Broadcom 指 博通公司，系全球领先的有线和无线通信半导体公司 MediaTek/MTK 指 联发科技股份有限公司，中国台湾著名半导体设计公司 Realtek 指 瑞昱半导体股份有限公司，中国台湾著名半导体设计公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 国金证券股份有限公司 发行人律师 指 北京国枫律师事务所 申报会计师、大华所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司章程 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 深圳市亿联无限科技股份有限公司章程（草案），本次发行上市后适用 公司法 指 中华人民共和国
17、公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市亿联无限科技股份有限公司监事会 报告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度 报告期各期末 指 2020 年末、2021 年末、2022 年末 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 专业词汇专业词汇 光通信 指 以光波为载波的通信 宽带 指 传输速率在 4Mbps 以上的互联网连接 以太网 指 一种计算机局域网技术 广域网 指 连接不同城市、地区和国家的局域网或城域网计算机通信的远程网络 城域网 指 将
18、同一城市地理范围内的多个局域网互连起来的城市级别骨干网络 局域网 指 把分布在数公里范围内的不同物理位置的计算机设备连在一起，在网络软件的支持下可以相互通讯和资源共享的网络系统 物联网 指 互联网基础上的延伸和扩展的网络，将各种信息传感设备与互联网结合起来 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 接入网 指 骨干网络到用户终端之间的一系列设备组合，具有有线和无线两种接入方式 终端 指 与计算机系统相连的一种输入输出设备 局端 指 提供终端接入的一方，一般是电信局之类 Wi-Fi 指 Wireless Fidelity，一种无线联网的技术 Mesh 指 无线网格网络，一
19、种扩大网络覆盖范围网络节点自组网技术，本文中特指 Wi-Fi 无线网络的自组网技术 5G/4G 指 第五代/四代移动通信网络 5G CPE 指 可以接收 5G 网络信号，并以此建立一个 Wi-Fi 网络的网络终端 HFC 指 Hybrid Fiber Coax，混合光纤同轴电缆，是一种结合光纤与同轴电缆的宽带接入网 xDSL 指 Digital Subscriber Line，数字用户线路，是指以电话线为传输介质的宽带接入技术 FTTx 指 FTTx 泛指 FTTC（Fiber to the Cabinet，光纤到路边多功能箱）、FTTB（Fiber to the Building，光纤到楼）
20、、FTTH（Fiber to the Home，光纤到户）、FTTO（Fiber to the Office，光纤到办公室）、FTTR（Fiber to the Room，光纤到房间）等多种光接入方式或技术。PON 指 Passive Optical Network，一种典型的无源光纤网络，是指（光配线网中）不含有任何电子器件及电子电源，ODN 全部由无源器件组成，不需要有源电子设备的光纤网络 EPON 指 Ethernet Passive Optical Network，以太网无源光网络，采用点到多点结构、无源光纤传输 GPON 指 Gigabit-Capable PON，吉比特无源光网络，
21、基于 ITU-TG.984.x标准的最新一代宽带无源光综合接入标准 10G-PON 指 上行速率为 1G/2.5G/10Gbps，下行速率为 10Gbps 的 PON 技术 OLT 指 Optical Line Terminal，光线路终端，光纤宽带接入的局端设备，用于连接光纤干线 ODN 指 Optical Distribution Network，光分配网，为 OLT 和 ONU 之间提供光传输通道 ONT 指 Optical Network Terminal，光网络终端，对 OLT 发送的信号进行选择性接收，位于终端用户侧，也叫 Optical Network Unit，ONU BOSA
22、 指 Bi-directional Optical Sub-Assembly，双向光收发子组件，光通信物理层模块 BOB 指 BOSA On Board，将 BOSA 以及外围组件直接设计在主电路板上的技术，或者指设计在主电路板上的 BOSA 组件 VoIP 指 Voice Over IP，IP 网络承载的语音服务或者技术 DECT 指 Digital Enhanced Cordless Telecommunications，数字增强无声电话通信技术 ZigBee 指 一种超低功耗的近距离低速率无线通信技术，通常用于智能家居无线互联 AP 指 Access point，热点，即无线接入点 深圳
23、市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 Mbps 指 megabits per second 的缩写，是一种传输速率单位，指每秒传输的（比特）数量 QoS 指 Quality of Service，服务质量，或指通过降低延迟，设置优先级等方式保证服务质量的技术总称 PCB 指 Printed Circute Board，印制电路板 PCBA 指 Printed Circuit Board Assembly，经过贴片和插件工序的、组装了元器件的电路板 DC-DC 指 DC-DC：直流转直流，因产品需要，将不同的直流电压转换成各个电路所需的电压，并提供相应的电流负载能力，例如
24、 12V转 5V/3A，5V 转 3.3V 2/A 等 EVM 指 Error Vector Magnitude，误差向量（包括幅度和相位的矢量），是在一个给定时刻理想无误差基准信号与实际发射信号的向量差，是无线射频性能指标之一 CE 认证 指 欧盟的一种安全认证标准，CE 代表欧洲统一（CONFORMITE EUROPEENNE），被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照 UL 认证 指 UL（Underwriter Laboratories Inc.）系美国保险商试验所的简写，在美国属于非强制性认证，主要是产品安全性能方面的检测和认证 FCC 认证 指 Federal Communicatio
25、ns Commission，系美国 EMC 强制性认证，内容涉及无线电、通信等各方面 ANATEL 认证 指 巴西国家通讯管理局（ANATEL）的认证 注：本招股说明书主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和可能出现尾数不符的情况。深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节的内容全文，并应特别注意下列重大风险。（一）主要原材料价格波动风险 公司
26、生产所需的主要原材料为芯片、电源、PCB 板、电子元器件等。原材料中芯片采购占比分别为 50.64%、55.93%和 58.32%，而报告期各期主营业务成本中直接材料的占比在 90%左右，因此芯片价格变动是公司生产成本变化的主要因素之一。虽然公司产品报价中充分考虑材料成本影响，但若未来芯片价格持续大幅上涨，同时公司产品价格未能及时调整，将直接影响公司的生产成本和毛利率，对公司的盈利水平会带来不利影响。（二）国际贸易摩擦导致的经营风险 公司境外销售占比较高，产品主要销往印度、P 国、巴西等国家和地区。预计未来若干年内公司境外销售金额及其占主营业务收入比例仍会较高。此外，公司产品生产所需芯片、电容
27、等电子元器件主要在中国台湾、日本、美国等中国大陆以外的地区或国家生产。鉴于当前国际形势复杂多变，如果未来我国与公司主要客户或供应商所在的国家和地区之间发生贸易摩擦，客户所在国家或地区可能会对我国出口产品设置更高的关税，供应商所在国家或地区可能限制当地企业向我国出口部分半导体器件，或者限制当地企业与我国企业开展相关业务，进而会对公司的经营情况、财务状况产生不利影响。（三）汇率波动风险 公司境外销售占比较高，境外销售主要采用美元进行结算，如果汇率发生较大波动，公司出口产品的价格和竞争力会受到影响，从而影响境外销售收入及毛深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 利率。同时，
28、公司境外原材料主要采用美元结算，如人民币汇率波动加剧，公司原材料采购价格会受到影响，从而影响营业成本及毛利率。如汇率发生较大波动，并且公司不能采取有效措施减弱汇率波动风险，则可能对公司经营业绩产生不利影响。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况 发 行 人 名称 深圳市亿联无限科技股份有限公司 成立日期 2012 年 9 月 10 日 注册资本 5,000.00 万元人民币 法定代表人 陈政 注册地址 深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷八栋 A 座 501 主要生产经营地址 深圳市南山区西丽街道西丽社区打石一路深圳国际创新谷八栋 A 座 501 控股股东 陈
29、政 实际控制人 陈政 行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国金证券股份有限公司 主承销商 国金证券股份有限公司 发 行 人 律师 北京国枫律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 大华会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京中林资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 无（三）本次发行其他有关机构 股 票 登 记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行【】其他与本次发行有关机构
30、三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 1,668 万股 占发行后总股本比例 不低于 25.00%深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 其中：发行新股数量 不超过 1,668 万股 占发行后总股本比例 不低于 25.00%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 不超过 6,668 万股 每股发行价格【】元/股 发行市盈率【】倍 发行前每股净资产【】元/股 发行前每股收益【】元/股 发行后每股净资产【】元/股 发行后每股收益【】元/股 发行市净率【】倍 发行方式 本次发
31、行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者（如有）、询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户符合创业板投资者适当性管理要求的投资者（法律法规或监管机构禁止的购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 募集资金投资项目 长沙生产制造基地建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 总额【】万元，其中：保荐及承销费用【】万元 审计费用【】万元 律师费用【】万元 发行手续费用【】万元 高级管理人员、员工拟参与
32、战略配售情况（如有）高级管理人员、员工不参与战略配售 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况（如有）保荐人相关子公司不参与战略配售 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则（如有）股东不公开发售股份（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、主营业务经营情况（一）主要业务或产品 1、主营业务 公司是一家专业从事宽带接入设备、无线网络设备
33、等网络终端设备的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为光网络终端（ONT）、无线路由器、DSL 终端等。公司业务聚焦于巴西、印度、P 国、马来西亚等“金砖国家”和“一带一路”国家，向各国知名通信设备品牌商销售网络终端设备，通信设备品牌商采购公司产品后，连同其自产或外购的其他网络设备（如光线路终端（OLT）、分光器、网关等），向各国主要电信运营商提供网络接入和网络覆盖系统的交付。公司参与了国家标准电磁干扰诊断导则的编制工作，截至 2022 年 12 月31 日拥有已授权的专利 28 项，其中发明专利 8 项，实用新型专利 14 项，另有75 项计算机软件著作权。公司掌握了热设计技术、天线设计
34、技术、智能 QoS 和降延迟技术、智能家居全屋 Mesh 组网技术、全球中小运营商模块化管理平台技术、全方位升级技术等六大核心技术，用于解决目标市场实际面临的技术问题。基于对目标市场用户需求的深入理解，公司建立了匹配于目标市场的技术研发优势、客户服务优势和制造能力优势，与Intelbras、GX India、S客户、Heimgard、瑞斯康达等各国知名通信设备品牌商建立了稳定的业务合作关系。通过通信设备品牌商，公司产品主要应用于 Bharti Airtel（印度最大的固网运营商之一）、C运营商（P 国最大的数字服务提供商）、Telmex（墨西哥最大固网运营商）、Telekom Malaysia
35、（马来西亚最大的电信公司）等“金砖国家”和“一带一路”国家头部电信运营商。通过电信运营商，公司产品已被应用至全球 60 多个国家和地区。2、主要产品 报告期内，发行人的主要产品为光网络终端、无线路由器、DSL 终端等网络终端设备，如下：深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 产品类别产品类别 产品图例产品图例 应用领域应用领域 产品功能产品功能/特点特点 光网络终端 光纤宽带接入的用户侧设备 功能：功能：接入的光信号解调为电信号，上传的电信号调制为光信号；实现立体空间无线覆盖，产品可提供单频和双频选择；具备丰富的网关接入功能和多种接口类型，包含以太网、Wi-Fi、电视
36、射频输出、VoIP 语音电话、DECT 无绳电话、ZigBee 智能家居互联等多种接口，能为用户提供宽带数据、视频、语音、智能互联等多样化业务接入功能。特点：特点：具备丰富的 QoS 功能，满足用户不同业务对网络质量的多种要求；支持 MESH 灵活组网，实现网络可拓展性；具备云管理功能，便于运营商对设备的维护、管理、升级和扩容；具备 APP 远程控制功能，能让用户时刻了解网络动态，控制网络使用，配置网络参数。无线路由器 用户侧设备，将用户有线信号转为无线覆盖 功能：功能：实现宽带信号无线覆盖，产品可提供单频和双频选择；具备丰富的网关接入功能和多种接口类型，包含以太网、Wi-Fi、电视射频输出、
37、VoIP 语音电话、DECT 无绳电话、ZigBee 智能家居互联等多种接口，能为用户提供宽带数据、视频、语音、智能互联等多样化业务接入功能。特点：特点：具备丰富的 QoS 功能，满足用户不同业务对网络质量的多种要求；支持 MESH 灵活组网，实现网络可拓展性；具备云管理功能，便于运营商对设备的维护、管理、升级和扩容；具备 APP 远程控制功能，能让用户时刻了解网络动态，控制网络使用，配置网络参数。DSL 终端 电话线/铜线接入的用户侧设备 功能：功能：实现基于电话线的数据信号调制和解调；具备丰富的网关接入功能和多种接口类型，包含以太网、Wi-Fi、电视射频输出、VoIP 语音电话等多种接口，
38、能为用户提供宽带数据、视频、语音等多样化业务接入功能。深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 产品类别产品类别 产品图例产品图例 应用领域应用领域 产品功能产品功能/特点特点 特点：特点：具备丰富的 QoS 功能，满足用户不同业务对网络质量的多种要求；具备云管理功能，便于运营商对设备的维护、管理、升级和扩容。3、主营业务收入的主要构成及特征 报告期内，公司主营业务收入按产品分类构成如下：产品名称产品名称 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比占比（%）金额金额（万元）（万元）占比占比（%）金额金额（万元）（万元）占比占
39、比（%）光网络终端 51,026.95 64.95 23,162.09 53.22 16,661.50 44.54 无线路由器 20,055.69 25.53 10,517.50 24.17 12,166.81 32.52 DSL 终端 3,362.68 4.28 5,086.20 11.69 5,945.26 15.89 其他 4,113.20 5.24 4,753.13 10.92 2,634.55 7.04 合计合计 78,558.52 100.00 43,518.92 100.00 37,408.11 100.00（二）主要研发模式：公司建立了匹配目标市场需求多样多变特点的、全流程协同
40、的集成产品研发模式，实现了高效开发 1、目标市场研发需求的特点：研发需求多样多变，客户研发能力不足 公司业务聚焦于“金砖国家”和“一带一路”国家，上述地区电信网络建设水平参差不齐、通信网络设备标准不一、面对的用户使用环境千差万别、运营商的套餐计费各不相同，因此存在研发需求多样多变的特点。同时，受限于人才、技术、资金，上述地区的通信设备品牌商通常专注于电信运营商的客户关系维护、品牌建设、网络接入和网络覆盖系统的交付，对于特定网络终端设备的研发能力不足，相应设备的研发、维护技术需要全部由网络终端设备商来提供。2、针对目标市场特点，公司建立了产品共用开发平台，并基于产品功能模块构建了丰富的模块库，实
41、现了产品高效开发，有效缩短了开发时间并提高了开发质量 在需求多样多变的研发特征下，为提高研发效率、缩短产品开发周期、保证深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 产品质量，公司建立了高效的产品开发平台，并基于产品不同功能模块，形成了丰富的模块库。（1）基于平台的产品开发，有利于提高产品开发效率，同时保证产品质量，降低产品开发风险 公司确定了围绕目标市场关键技术需求开展研发的模式，即坚持先投入关键基础技术研发，然后基于基础技术的支撑建设产品开发平台，最后基于产品开发平台进行具体产品的研发、测试。目前，公司基于目标市场关键技术需求形成了热设计技术、天线设计技术、智能 QoS
42、 和降延迟技术、智能家居全屋 Mesh 组网技术、全球中小运营商模块化管理平台技术、全方位升级技术六大基础技术平台。基于基础技术平台的支撑，公司构建了产品开发的硬件基线平台、软件基线平台和自动化测试平台。利用产品开发平台，公司实现了网络终端设备的高效开发，具体如下：公司基于基础技术的产品开发平台公司基于基础技术的产品开发平台 在该研发模式下，公司技术开发团队中的骨干力量将主要精力投入到基础技术的深入研发和不断升级，以确保公司产品在技术层面的竞争力持续提高。同时在具体产品开发过程中，具体产品研发人员也会对开发平台和基础技术提出新的需求和升级建议，进一步提高了公司基础技术和产品开发平台的实用性和先
43、进性。公司基于产品开发平台的研发模式显著缩短了产品开发周期，避免了重复开发投深圳市亿联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 入，提升了产品开发的效率和质量。（2）基于产品不同的功能模块，建立了基准模块+外延扩展开发的模块库，变客户差异化需求为不同功能模块的组合，提升产品开发效率 模块化开发是基于具体功能，将产品分成各个独立的部分，并预留接口与其他模块对接。模块化设计使得产品架构清晰，可维护性高，方便产品调试、升级及模块间组合拆分，从而提高产品开发效率。以公司光网络终端产品为例，公司按照硬件方案核心结构，形成了主芯片电路模块、BOB 模块、Wi-Fi 基带模块、Wi-Fi 射频
44、（含 FEM 电路、天线匹配）模块、VoIp 模块、DC-DC 模块等不同的功能模块。每一模块基于不同的主芯片方案或产品代际形成不同的可选模块。具体产品开发中，可根据客户对产品性能要求，直接调用不同可选模块，而对模块库中未涵盖的少量客户定制化功能，由研发人员进行外延扩展开发。公司基于具体功能的模块库开发公司基于具体功能的模块库开发 3、全流程协同的集成产品开发模式：从新技术预研到产品发布，从需求输入到交付完成，各部门协同配合，确保研发目标的高效达成 公司采用全流程协同的研发模式，在研发部门统筹下，市场、销售、供应链、生产制造、品质等各部门协同配合研发，一方面确保研发目标和需求被前后端所深圳市亿
45、联无限科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20 有部门精确理解，减少了部门壁垒和信息传递偏差，提升了工作效率；另一方面确保在产品设计之初就能考虑到产品的可制造性、可维护性需求，大大缩短了产品的开发周期。同时，发行人通过建立规范的流程体系和阶段性的技术评审，确保每个阶段的研发成果交付质量满足要求，从而最终保证了产品的品质。（三）主要原材料及重要供应商 1、主要原材料 公司产品的主要原材料包括芯片、电源、BOSA、PCB、外壳等。报告期内，公司主要原材料采购情况如下：单位：万元 材料名称材料名称 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占
46、比占比 金额金额 占比占比 芯片 34,023.72 58.32%20,859.64 55.93%15,272.21 50.64%电源 4,691.84 8.04%2,735.13 7.33%2,059.88 6.83%BOSA 3,487.32 5.98%2,841.03 7.62%2,456.99 8.15%PCB 3,289.14 5.64%2,222.96 5.96%1,802.62 5.98%外壳 2,792.93 4.79%1,532.95 4.11%1,492.19 4.95%其他 10,058.12 17.24%7,104.91 19.05%7,077.07 23.46%合计合
47、计 58,343.07 100.00%37,296.61 100.00%30,160.96 100.00%报告期内，公司原材料采购金额分别为 30,160.96 万元、37,296.61 万元和58,343.07 万元，原材料采购总额与主要原材料采购额均随着销售规模的扩大而逐年增长，其中最主要的原材料为芯片，占各期原材料采购总额的比例分别为50.64%、55.93%、58.32%，由于报告期内芯片平均采购单价上涨，芯片采购占比也随之上涨，电源、BOSA、PCB、外壳等原材料各期采购额占采购总额的比例均较小且波动不大。2、重要供应商 报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下：深圳市亿联无限科技股
48、份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-21 单位：万元 期间期间 序序号号 供应商名称供应商名称 采购采购 内容内容 采购金额采购金额 占采购原占采购原材料总额材料总额比例比例 是否有关是否有关联关系联关系 2022年度年度 1 好年华科技有限公司 芯片 12,641.59 21.67%否 2 南基国际科技有限公司 芯片 4,455.32 7.64%否 3 友富香港有限公司 芯片 2,408.36 4.13%否 4 萍乡市丰达兴线路板制造有限公司 PCB 板 1,543.98 2.65%否 5 深圳市华宜达通信设备有限公司 BOSA 1,397.08 2.39%否 合计合计/22,446.3
49、2 38.47%/2021年度年度 1 好年华科技有限公司 芯片 8,341.26 22.36%否 2 大联大投资控股股份有限公司 芯片 2,275.86 6.10%否 3 宏俐（汕头）电子科技有限公司 PCB 板 1,990.14 5.34%否 4 友富香港有限公司 芯片 1,512.93 4.06%否 5 南基国际科技有限公司 芯片 1,402.39 3.76%否 合计合计/15,522.57 41.62%/2020年度年度 1 好年华科技有限公司 芯片 4,570.39 15.15%否 2 大联大投资控股股份有限公司 芯片 3,051.25 10.12%否 3 友富香港有限公司 芯片 1
50、,665.80 5.52%否 4 深圳市兆捷科技有限公司 BOSA 1,424.69 4.72%否 5 深圳市兆能讯通科技有限公司 芯片 1,267.63 4.20%否 合计合计/11,979.76 39.72%/注：同一控制下的供应商已合并计算采购金额 报告期，发行人不存在向单个供应商的采购占比例超过百分之五十的情况，不存在严重依赖少数供应商的情况。报告期各期前五大供应商的基本情况如下：序号序号 公司名称公司名称 注册资本注册资本 成立日期成立日期 主营业务主营业务 行业地位行业地位 1 好年华科技有限公司 500万港元 2017-04-03 芯片等电子元器件的代理销售 无晶圆厂芯片公司全球
