1、江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-0 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。披露的风险因素，审慎作出投资决定。江苏沃得农业机械股份有限公司江苏沃得农业机械股份有限公司 Ji
2、angsu World Agricultural Machinery Co.,Ltd.（丹阳市丹北镇埤城（丹阳市丹北镇埤城西沟荡西沟荡）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书（注册注册稿）稿）本公司的发行申请需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股本公司的发行申请需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（说明书（注册注册稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资者决定的依据。资者应当以正式公告的招股说明书作为投资者决定的依
3、据。保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（上海市广东路（上海市广东路 689 号）号）江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-1 发行人发行人声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
4、风险。江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 公开发行不超过 30,000.00 万股普通股，占本次发行后总股本的比例不低于 10%；本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元/股 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 200,000.00 万股普通股 保荐人（主承销商）海通证券股份有限公司 招股说明书签署日【】年【】月【】日 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿
5、）1-1-3 目录目录 发行人声明发行人声明.1 发行概况发行概况.2 目录目录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、普通术语.7 二、专业词汇.11 第二节第二节 概览概览.14 一、重大事项提示.14 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.19 三、本次发行概况.20 四、发行人的主营业务经营情况.21 五、发行人板块定位情况.22 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.25 七、发行人选择的上市标准.25 八、发行人公司治理特殊安排.25 九、本次募集资金用途.26 第三节第三节 风险因素风险因素.28 一、与行业相关的风险.28 二、与发行人相关的风险.29 三、其他风险.40
6、第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.42 一、发行人基本情况.42 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.42 三、发行人的股权结构.80 四、发行人的控股子公司、参股公司情况.81 五、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况.95 六、发行人股本的情况.106 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.113 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-4 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况，上述人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有发行人股份的情况，所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷的情况.1
7、21 九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年内曾发生变动情况.123 十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况.123 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.123 十二、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.125 十三、发行人员工情况.125 第五节第五节 业务与技术业务与技术.134 一、发行人的主营业务主要产品情况.134 二、发行人所处行业的基本情况及竞争态势.158 三、发行人销售情况和主要客户.202 四、发行人采购情况和主要供应商.223 五、发行人主要资产情况.237 六、发行人技术与研发情况.253
8、 七、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.271 八、发行人境外生产经营情况.274 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.275 一、财务报表.275 二、审计意见、关键审计事项、与财务会计信息相关的重要性水平判断标准.279 三、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的相关财务信息及经营状况.297 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.298 五、主要会计政策和会计估计.303 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.344 七、公司适用的税率及享受的税收优惠政策情况.345 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）
9、1-1-5 八、主要财务指标.351 九、影响发行人报告期及未来盈利（经营）能力或财务状况的因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析.353 十、经营成果分析.355 十一、资产状况及运营能力分析.438 十二、负债状况及偿债能力分析.490 十三、股利分配情况.509 十四、资本性支出分析.509 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.509 十六、2023 年 1-6 月业绩预计情况.510 第七节第七节 募集资金募集资金运用与未来发展规划运用与未来发展规划.511 一、本次募集资金运用概况.511 二、募集资金投资项目具体情况.
10、518 三、发行人的战略规划.534 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.539 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.539 二、发行人内部控制情况.539 三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况.539 四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.540 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力.540 六、发行人同业竞争情况.541 七、关联方及关联关系.562 八、关联交易.570 九、报告期内关联方的变化情况.608 第九节第九节 投资者保护投资者保护.611 一、发行前公司滚存利润的分配安排及决策程序.611 二
11、、股利分配政策.611 三、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构等特殊情形.617 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-6 第十节第十节 其它重要事项其它重要事项.618 一、重大合同.618 二、对外担保.621 三、重大诉讼或仲裁事项.622 四、控股股东、实际控制人报告期内的刑事犯罪及重大违法行为.634 第十一节第十一节 声明声明.635 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.635 二、发行人控股股东、实际控制人声明.636 三、保荐人（主承销商）声明（一）.637 三、保荐机构（主承销商）声明（二）.638 四、发行人律师声明.639 五、为本次
12、发行承担审计业务的会计师事务所声明.640 六、为本次发行承担评估业务的资产评估机构声明.641 七、为本次发行承担验资业务的机构声明.642 第十二节第十二节 附件附件.643 一、附件目录.643 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.644 三、与投资者保护相关的承诺.653 四、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况.670 五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.671 六、募集资金具体运用情况.672 七、子公司、参股公司简要情况.690 附表一：发行人及其子公司拥有的房
13、产.710 附表二：发行人及其子公司拥有的专利.711 附表三：发行人及其子公司拥有的商标.739 附表四：发行人及其子公司拥有的软件著作权.742 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 发行人、公司、本公司、沃得农机、股份公司 指指 江苏沃得农业机械股份有限公司 沃得有限 指指 江苏沃得农业机械有限公司，发行人前身 沃得高新 指指 江苏沃得高新农业装备有限公司 沃得研发 指指 江苏沃得农业机械工程技术研发有限公司 沃得农配 指指 江苏沃得农业机械配件制造有限
14、公司 沃得沈阳 指指 沃得农机（沈阳）有限公司 沃得销售 指指 丹阳市沃得农业机械销售有限公司 霍尔果斯高新 指指 霍尔果斯沃得高新农业装备有限公司 沃得部件 指指 丹阳沃得机械零部件制造有限公司 沃得新加坡 指指 World Agricultural Machinery(Singapore)Pte.Ltd.沃得越南 指指 World Agricultural Machinery（Vietnam）Company Limited 沃得泰国 指指 World Agricultural Machinery（Thailand）Co.,Ltd.沃得农机国际 指指 World Agricultural M
15、achinery(International)Pte.Ltd.沃得装备 指指 沈阳沃得高端装备制造有限公司 沃得农服服 指指 丹阳市沃得农业科技服务有限公司 盱眙沃得沃得 指指 盱眙县沃得农业科技服务有限公司 沭阳沃得沃得 指指 沭阳沃得农业科技服务有限公司 南宁沃发南宁沃发 指指 广西南宁市沃发农业科技有限公司 崇左沃丰崇左沃丰 指指 崇左市沃丰农业科技有限公司 新疆沃途沃途 指指 新疆沃途农业科技有限公司 柳州沃而美沃而美 指指 柳州沃而美农业科技有限公司 昌吉昌吉沃得沃得 指指 昌吉沃得农机销售有限公司昌吉沃得农机销售有限公司 新疆沃得新疆沃得 指指 新疆沃得农业机械有限公司新疆沃得农业
16、机械有限公司 瓜州瓜州沃田沃田 指指 瓜州县沃田农业发展有限公司瓜州县沃田农业发展有限公司 胡杨河顺采胡杨河顺采 指指 胡杨河顺采农业发展有限公司胡杨河顺采农业发展有限公司 石河子石河子沃雅沃雅 指指 石河子市沃雅棉业有限公司石河子市沃雅棉业有限公司 库车库车沃兹沃兹 指指 库车沃兹农业发展有限公司库车沃兹农业发展有限公司 阿拉尔阿拉尔沃尔沃尔 指指 阿拉尔市沃尔农业发展有限公司阿拉尔市沃尔农业发展有限公司 沙雅沙雅雅沃雅沃 指指 沙雅县雅沃棉花农业发展有限公司沙雅县雅沃棉花农业发展有限公司 图木舒克全顺图木舒克全顺 指指 图木舒克全顺棉花农业发展有限公司图木舒克全顺棉花农业发展有限公司 巴楚
17、巴楚富广富广 指指 巴楚富广棉花农业发展有限公司巴楚富广棉花农业发展有限公司 玛纳斯博沃玛纳斯博沃 指指 玛纳斯博沃棉花农业发展有限公司玛纳斯博沃棉花农业发展有限公司 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-8 伽师伽得伽师伽得 指指 伽师伽得棉业有限公司伽师伽得棉业有限公司 胡杨河越迪胡杨河越迪 指指 胡杨河越迪农业发展有限公司胡杨河越迪农业发展有限公司 新和新和沃新沃新 指指 新和县沃新农业发展有限公司新和县沃新农业发展有限公司 尉犁尉犁途沃途沃 指指 尉犁县途沃农业科技发展有限公司尉犁县途沃农业科技发展有限公司 来宾来宾沃丰沃丰 指指 来宾市沃丰农业科技有限公司来宾市沃
18、丰农业科技有限公司 扶绥扶绥沃农沃农 指指 扶绥县沃农农业科技有限公司扶绥县沃农农业科技有限公司 融水融水沃农沃农 指指 柳州融水沃农农业科技有限公司柳州融水沃农农业科技有限公司 武鸣沃丰武鸣沃丰 指指 南宁市武鸣区沃丰农业科技有限公司南宁市武鸣区沃丰农业科技有限公司 融安融安沃丰沃丰 指指 柳州融安沃丰农业科技有限公司柳州融安沃丰农业科技有限公司 宜州沃农宜州沃农 指指 河池市宜州沃农农业科技有限公司河池市宜州沃农农业科技有限公司 沙湾沙湾沃霖沃霖 指指 沙湾市沃霖农业服务有限公司沙湾市沃霖农业服务有限公司 岳普湖岳普湖沃泉沃泉 指指 岳普湖县沃泉棉业发展有限公司岳普湖县沃泉棉业发展有限公司
19、 胡杨河沃丰源胡杨河沃丰源 指指 胡杨河市沃丰源棉业发展有限公司胡杨河市沃丰源棉业发展有限公司 双河双河梵沃梵沃 指指 双河市梵沃棉业发展有限公司双河市梵沃棉业发展有限公司 新疆优沃新疆优沃 指指 新疆优沃棉业发展有限公司新疆优沃棉业发展有限公司 阿拉尔阿拉尔沃源沃源 指指 阿拉尔市沃源农业发展有限公司阿拉尔市沃源农业发展有限公司 呼图壁呼图壁嘉沃嘉沃 指指 呼图壁县嘉沃棉业发展有限公司呼图壁县嘉沃棉业发展有限公司 五家渠博丰五家渠博丰 指指 五家渠博丰棉业发展有限公司五家渠博丰棉业发展有限公司 五家渠沃丰五家渠沃丰 指指 五家渠沃丰棉业发展有限公司五家渠沃丰棉业发展有限公司 轮台轮台途沃途沃
20、 指指 轮台县途沃棉业有限公司轮台县途沃棉业有限公司 库尔勒沃丰盈库尔勒沃丰盈 指指 库尔勒沃丰盈棉业发展有限公司库尔勒沃丰盈棉业发展有限公司 新疆科沃新疆科沃 指指 新疆科沃棉业发展有限公司新疆科沃棉业发展有限公司 江苏金农 指指 江苏金农股份有限公司 丹阳实业 指指 丹阳市沃得实业发展有限公司 深创投 指指 深圳市创新投资集团有限公司 高邮红土 指指 高邮红土创业投资基金（有限合伙）溧阳红土 指指 溧阳红土新经济创业投资基金合伙企业（有限合伙）常州红土 指指 常州红土人才投资合伙企业（有限合伙）金山红土 指指 上海金山红土创业投资中心（有限合伙）杭州红土 指指 杭州红土成长投资合伙企业（有
21、限合伙）江苏红土 指指 江苏疌泉红土智能创业投资基金（有限合伙）尚融宝盈 指指 尚融宝盈（宁波）投资中心（有限合伙）尚融聚源 指指 上海尚融聚源股权投资中心（有限合伙）尚融新兴 指指 尚融新兴（宁波）股权投资中心（有限合伙）宁波富揽 指指 宁波梅山保税港区富揽股权投资合伙企业（有限合伙）旋石智心 指指 深圳市旋石智心投资合伙企业（有限合伙）旋石晟辉 指指 深圳市旋石晟辉投资合伙企业（有限合伙）招银现代 指指 江苏招银现代产业股权投资基金一期（有限合伙）齐梁投资 指指 丹阳市齐梁投资发展有限公司 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-9 招银共赢 指指 深圳市招银共赢股权投资
22、合伙企业（有限合伙）宁波锟钰 指指 宁波锟钰股权投资合伙企业（有限合伙）国悦君安 指指 上海国悦君安三期股权投资基金合伙企业（有限合伙）温氏投资 指指 广东温氏投资有限公司 温氏壹号 指指 新兴温氏壹号股权投资合伙企业（有限合伙）横琴齐创 指指 横琴齐创共享股权投资基金合伙企业（有限合伙）海立方舟 指指 天津海立方舟投资管理有限公司 海链兴昀 指指 嘉兴海链兴昀股权投资合伙企业（有限合伙）青岛鼎誉 指指 青岛鼎誉资产管理有限公司 远致华信 指指 深圳市远致华信新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）宁波袤源 指指 宁波袤源股权投资合伙企业（有限合伙）信福汇 指指 深圳市信福汇宜号投资合伙企业（
23、有限合伙）厦门泽盛 指指 厦门泽盛沃得股权投资合伙企业（有限合伙）沃得创投 指指 丹阳市沃得战略创业投资有限公司（原名为霍尔果斯沃得战略创业投资有限公司）闽盛铸造 指指 丹阳市闽盛铸造材料有限公司 飞达货运 指指 利辛县飞达货物运输有限公司 真绩有限 指指 江苏真绩机械制造有限公司 富豪有限 指指 丹阳市富豪机械制造有限公司 镇江腾跃 指指 镇江腾跃机械制造有限公司 沃得控股（BVI）指指 World Sharehold Limited，BVI 企业 沃得精机 指指 World Precision Machinery Limited，新加坡上市公司 精机中国 指指 沃得精机（中国）有限公司 精
24、机沈阳 指指 沃得精机（沈阳）有限公司 沃得机床部件 指指 沃得精密机床部件（江苏）有限公司 沃得高精 指指 江苏沃得高精成套设备有限公司 沃得香港 指指 World Sharehold International（HongKong）Limited 沃得国际 指指 World Sharehold International Limited，曾用名 Best Great Group Limited 沃得农机（BVI）指指 World Sharehold Agricultural Machinery Limited，BVI 企业 沃得农机控股（BVI）指指 World Agricultural M
25、achinery Holdings Limited，BVI 企业 沃得集团（开曼）指指 World Agricultural Machinery Group Holdings Limited 真绩集团有限公司（BVI）指指 True Merit Group Limited，BVI 企业 沃得机电（美国）公司 指指 World Machinery and Electronics（USA）Inc.沃得草坪动力设备公司 指指 Worldlawn Power Equipment Inc.沃得工业（泰国）有限公司 指指 World Industry（Thailand）Co.,Ltd.沃得重工 指指 沃得
26、重工（中国）有限公司 沃得机电 指指 江苏沃得机电集团有限公司 沃得植保 指指 江苏沃得植保机械有限公司 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-10 江苏腾跃 指指 江苏腾跃重型工程机械有限公司 沃得起重机 指指 江苏沃得起重机有限公司 沃得房地产 指指 江苏沃得房地产开发有限公司 沃得宝华 指指 江苏沃得宝华休闲度假开发有限公司 曲阿财务 指指 丹阳市曲阿财务管理顾问有限公司 沃得家俬 指指 江苏沃得家俬有限公司 经纬机械 指指 江苏沃得经纬机械制造有限公司 伟龙机械 指指 丹阳市伟龙机械制造有限公司 加美座椅 指指 丹阳市加美座椅有限公司 嘉瑞达 指指 丹阳市嘉瑞达工具
27、有限公司 丹棉纺织 指指 江苏沃得丹棉纺织有限公司 海尼旅业 指指 海南海尼旅业有限公司 石梅湾威斯汀酒店 指指 海南海尼旅业有限公司石梅湾威斯汀酒店 鑫加美门业 指指 丹阳市鑫加美门业有限公司 宏发气体 指指 丹阳市宏发气体充装厂 G.A.Machinery And Services 指指 Godabari Agro Machinery And Services India Private Limited Ward Agricultural Machinery 指指 Ward Agricultural Machinery India Private Limited 真空镀铝 指指 丹阳市真空
28、镀铝材料厂 广西沃锝 指指 广西沃锝农机有限公司 上海旻渤上海旻渤 指指 上海旻渤科技有限公司上海旻渤科技有限公司 黑龙江锦禾 指指 黑龙江省建三江农垦锦禾农机智能制造有限公司 安阳众之悦农机 指指 安阳市众之悦农机有限公司 兴化丰国农机 指指 兴化市丰国农机有限公司 衡阳穗丰农机 指指 衡阳市穗丰农机有限公司 桦南桂玲农机 指指 桦南县桂玲农业机械销售有限公司 常州锻造 指指 常州市武进庙桥新阳锻造有限公司 泰禾锦城 指指 江苏泰禾锦城置业有限公司 泰禾集团 指指 泰禾集团股份有限公司 星光农机 指指 星光农机股份有限公司 雷沃重工 指指 潍柴雷沃重工股份有限公司 常发农装 指指 江苏常发农
29、业装备股份有限公司 一拖股份 指指 第一拖拉机股份有限公司 新研股份、ST 新研 指指 新疆机械研究院股份有限公司 东风农机 指指 常州东风农机集团有限公司 久保田 指指 日本久保田株式会社 新疆钵施然 指指 新疆钵施然智能农机股份有限公司 大疆 指指 深圳市大疆创新科技有限公司 极飞科技 指指 广州极飞科技股份有限公司 国家统计局 指指 中华人民共和国国家统计局 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-11 工业和信息化部 指指 中华人民共和国工业和信息化部 元，万元 指指 人民币元，万元 报告期/近三年近三年 指指 2020 年度、2021 年度、20222022 年度年
30、度 中国证监会 指指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、主承销商、海通证券 指指 海通证券股份有限公司 发行人会计师、中天运会计师、审计机构、申报会计师 指指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、国浩上海 指指 国浩律师（上海）事务所 银信评估 指指 银信资产评估有限公司 丹阳中信会计师 指指 丹阳中信会计师事务所有限公司 本次发行 指指 公司本次拟向社会公众公开发行不超过 30,000.00 万股（含本数）人民币普通股（A 股）的行为 本招股说明书、招股书 指指 江苏沃得农业机械股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿）公司章程（草案）指指 江苏沃得农业机械股份
31、有限公司章程（草案）公司法 指指 中华人民共和国公司法 证券法 指指 中华人民共和国证券法 二、专业词汇二、专业词汇 全喂入联合收割机 指指 将割下的农作物全部喂入脱粒装置进行脱粒的联合收割机 半喂入联合收割机 指指 将割下的农作物用夹持链夹持着茎秆根部，仅使穗部进入脱粒装置进行脱粒的联合收割机 履带式收割机 指指 配置履带行走装置和自身动力驱动的联合收割机 秸秆 指指 是农作物生长在地面以上去除果穗以外的部分 履带 指指 是农业机械中的行走部件，套装在驱动轮、张紧轮、支重轮的外围，被驱动旋转带动机身行走的柔性部件 防陷能力 指指 是自走式农业机械在泥泞田地里作业时，抵抗下陷的能力 液压系统
32、指指 是把机械能和液压能相互转换的机械部件，可实现驱动和控制油缸的往复运动、马达的旋转运动等功能 变速箱 指指 是把发动机的动力传送到行走系统的机械部件，可实现把发动机的高转速低扭矩转换为行走系统的低转速高扭矩 水田 指指 周围有隆起的田埂，可以经常蓄水，用于种植水稻等水生作物的土地 旱田 指指 土地表面不蓄水的田地，或浇不上水的耕地 散热器 指指 是散发热量的一种容器，通过散热介质在被散热部件和本部件中循环流动实现被散热部件降温的功能，一般由导热率较好的金属材料制作 支重轮 指指 是收割机行走系统中的部件之一，用于支撑机身重量和通过自身旋转带动机身行走的机械部件 脱粒 指指 将收割后作物的籽
33、粒从穗上脱下，同时尽可能的将其他的脱出物如短茎秆、颖壳、杂物与籽粒分离 脱粒滚筒 指指 是收割机中的核心工作部件之一，是一种通过自身的旋转把喂入的农作物的秸秆和籽粒分离开的圆柱状机械部件 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-12 脱粒清选系统 指指 是收割机中的核心工作系统之一，可实现把喂入的农作物做脱粒、清选，把秸秆排出、籽粒收集输出的功能 双横轴流滚筒 指指 两个脱粒滚筒以一前一后式并列排布的结构型式，可实现把农作物的秸秆和籽粒分离功能。清选 指指 是把通过脱粒滚筒分离后的籽粒、颖壳、碎秸秆等杂物做进一步分离的过程，收集籽粒、排出颖壳、碎草等杂物 筛箱 指指 收割机清
34、选系统中的核心部件之一，是一种通过自身的往复摇动把经过脱粒滚筒分离后的籽粒、颖壳、碎秸秆等杂物做进一步分离的机械部件 筛面 指指 筛箱中筛子的上平面，用于承载经过脱粒滚筒分离后的籽粒、颖壳、碎秸秆等杂物 搅龙 指指 收割机中的一种输送物料的部件，是一种通过自身旋转实现物料轴向输送功能的圆柱状螺旋机械部件 含杂率 指指 脱粒后各种杂物的重量占整个脱粒后物质重量的比例，反映联合收割机完成脱粒后籽粒纯净程度的指标 脱净率 指指 脱粒下来的籽粒重量占脱粒前籽粒重量的比例，反映联合收割机是否将作物籽粒脱净的指标 破碎率 指指 脱粒后破碎的籽粒重量占脱粒后所有籽粒重量的比例，籽粒的破碎率是评价收割机收获质
35、量的重要指标 拨禾轮 指指 将作物拨向割台的装置 割台 指指 将作物切割下来并集中往后输送的部件 输送槽 指指 连接割台与脱粒装置，并将作物从割台输送到脱粒装置 振动筛 指指 一种过滤性的分离装备，由筛网和振子组成，利用振子激振所产生的往复旋型振动而工作，适应农作物的清选需要 电控系统 指指 是指由若干电气元件组合，用于实现对执行元件的控制，从而保证被控对象安全、可靠地运行。主要功能有：自动控制、保护、监控和测量 无级变速 指指 可以连续获得变速范围内任何传动比的变速系统，通过无级变速可以得到传动系与发动机工况的最佳匹配 拖拉机 指指 用于牵引和驱动作业机械完成移动式作业的自走式动力机 底盘平
36、台 指指 拖拉机传动系统（含离合器、变速箱、后桥、前桥等）和制动系统的合称 传动箱体 指指 用来支承和安装变速箱传动装置的壳 末端壳体 指指 用来支承和安装末端传动装置的壳体 梭式档位 指指 使拖拉机前进档和倒退档的档位数相同的装置 前桥 指指 拖拉机上传递车架与前轮之间各向作用力及其所产生的弯矩和转矩的装置 后桥 指指 拖拉机动力传递的后驱动轴组成部分 同步器 指指 即换档同步器，在换档过程中，通过摩擦力的作用使要挂结的两个零件转速达到一致（即同步），以便挂档元件无冲击进入啮合。同步器使换档轻易，换档齿端面不受损伤 湿式离合器 指指 指用液压油冷却摩擦表面的离合器，用于动力换档变速箱中的湿式
37、离合器多采用液压压紧 主变速 指指 拖拉机主要的变速器，一般布置在变速箱的前端，传动比分布比较均匀，速比较多 副变速 指指 是附装在主变速器上的附加变速器，它的功用是增加变速器挡数，扩大传动比范围 江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-13 精量穴直播装置 指指 一种排种器，采用型孔式排种轮，播种量可根据需要进行精量调节的水稻播种机械 开沟 指指 插秧机施肥时通过开沟器在田里开沟用于播撒肥料，直播机利用开沟器开蓄水沟 起垄 指指 利用泥土堆起的土台，用于放置稻种，减少水淹 倒伏 指指 农作物扎根浅而不稳,茎秆不壮,负担不起上部的重量,或在外力的作用下倒向地面 穴距 指指 指
38、插秧或直播作业过程中，每一行与上一行的间距 叶面积指数 指指 单位土地面积上植物叶片总面积占土地面积的倍数 烘干塔 指指 是一种可将潮湿的农作物籽粒含水率降低到目标含水率且连续作业的烘干设备 爆腰率 指指 潮湿的农作物籽粒烘干后个别籽粒会在中间产生明显裂纹，产生裂纹的籽粒数量与烘干的全部籽粒数量的比值 缓苏 指指 指刚烘干后的农作物籽粒在仓内进行水分的转变 降水性能 指指 是指烘干设备在单位时间内降低被烘干农作物籽粒含水率的能力 宽窄行 指指 插秧行距不同，窄行 170mm，宽行 330mm 履带式旋耕机 指指 釆用履带式行走结构，拖拉机动力输出，具有独立三点悬挂，可实现多种耕作作业的自走机械
39、 插秧机 指指 将稻苗植入稻田中的一种农业机械，通常按操作方式和插秧速度分类，按操作方式可分为手扶式插秧机和乘坐式插秧机，按插秧速度可分为普通插秧机和高速插秧机 喷雾机 指指 将液体分散成雾状的田间管理机械 喷杆喷雾机 指指 是一种将喷头装在横向喷杆或竖立喷杆上的自走式喷雾机械 植保无人机 指指 通过地面遥控或导航飞控，来实现喷洒作业的无人飞机 打捆机 指指 对稻草、麦草、棉杆、玉米杆、油菜杆、花生藤、豆杆等秸秆、牧草捡拾打捆 采棉机 指指 专业用于棉花收获的自走式农业机械，可实现将棉花秸秆上的籽棉摘下并打包输出的功能 线束 指指 是电路中连接各电气元件的接线部件，由绝缘护套、接线端子、导线及
40、绝缘包扎材料等组成 土地集约化 指指 在一定面积土地上，集中投入较多的生产资料和劳动、使用先进的技术和管理方法，以求在较小面积土地上获取高额收入的一种经营方式 农事服务农事服务/农业服务农业服务 指指 利用利用自有自有农业机械从事农作物农业机械从事农作物收获收获业务业务，按照作业亩数收，按照作业亩数收取服务费取服务费 本招股说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-14 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资
41、决策前，应认真阅读招股说明书全文。阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。（一）（一）特别风险提示特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第认真阅读本招股说明书的“第三三节节 风险因素”部分，风险因素”部分，并特别注意下列风险因素并特别注意下列风险因素：1、行业政策调整风险行业政策调整风险 近十几年来，国家大力鼓励和支持农业机械化发展。自 2
42、004 年农业机械化促进法颁布以来，中央、国家和地方实行了一系列与发行人产品相关的补贴政策。（1）补贴政策取消及补贴资金退坡的风险）补贴政策取消及补贴资金退坡的风险 随着国家对农业发展的政策支持和财政投入不断增加，农民购置农机的积极性也逐渐提高，农机装备的市场需求持续上升。如果未来国家对农机行业的政策支持力度有所减弱，农机购置补贴政策被取消、补贴金额出现大幅退坡、农机产品的单机补贴限额下调或补贴形式发生改变，将可能导致农业机械行业整体波动，进而对公司经营业绩造成不利影响。（2）补贴机具范围调整的风险）补贴机具范围调整的风险 根据2021-2023 年农机购置补贴实施指导意见规定，农机购置补贴范
43、围为 15 大类、44 个小类、172 个品目，且申请补贴的机具应具备农业机械试验鉴定证书（农业机械推广鉴定证书）等资质证明。若未来中央、地方对农机购置补贴政策的补贴范围进行调整，而发行人产品不再属于补贴机具范围；或未来发行人新产品不能及时获得农业机械推广鉴定证书、现有产品不能持续获得农业机械推广鉴定证书从而获得国家补贴，将对发行人的经营业绩产生不利影响。江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-15（3 3）实施新排放标准导致产品销量下降的风险）实施新排放标准导致产品销量下降的风险 为落实非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求和关于做好柴为落实非道路柴油移动机械污染物排放控
44、制技术要求和关于做好柴油机排放标准升级农业机械试验鉴定获证产品信息变更等相关工作的通知相油机排放标准升级农业机械试验鉴定获证产品信息变更等相关工作的通知相关要求，推动农业机械向绿色、高端的转型发展，关要求，推动农业机械向绿色、高端的转型发展，20222022 年年 1111 月以来全国多个月以来全国多个省份相继出台政策，规定柴油发动机功率在省份相继出台政策，规定柴油发动机功率在 560kW560kW 以下的农业机械产品应符合以下的农业机械产品应符合第四阶段排放标准（“国四”）要求，部分省份在第四阶段排放标准（“国四”）要求，部分省份在 20222022 年年 1212 月月 1 1 日起，将不
45、再日起，将不再发放“国三”排放产品的鉴定证书，且发放“国三”排放产品的鉴定证书，且 20232023 年后（每个省份具体截止月份不年后（每个省份具体截止月份不同）农机排放标准升级前购置的“国三”产品将无法办理购置补贴。同）农机排放标准升级前购置的“国三”产品将无法办理购置补贴。若发行人不能及时更新产品配置，若发行人不能及时更新产品配置，发动机排放标准不符合“国四”要求，发动机排放标准不符合“国四”要求，导致相关产品无法办理补贴，将存在产品销量下降的风险，进而对发行人的经导致相关产品无法办理补贴，将存在产品销量下降的风险，进而对发行人的经营业绩产生不利影响。营业绩产生不利影响。2 2、经营业绩大
46、幅下滑风险、经营业绩大幅下滑风险 “国三转国四”排放标准的实施造成农业机械“国三转国四”排放标准的实施造成农业机械短期内相关成本短期内相关成本增加，具体增加，具体包括：技术升级的发动机成本增加包括：技术升级的发动机成本增加,主机厂研发改进费用的增加主机厂研发改进费用的增加,售后服务成本售后服务成本的增加的增加,以及用户使用成本的增加。同时，叠加耕种收机械化率达到较高阶段、以及用户使用成本的增加。同时，叠加耕种收机械化率达到较高阶段、前期市场需求过剩、部分补贴比例下降等因素影响，农业机械市场整体进入调前期市场需求过剩、部分补贴比例下降等因素影响，农业机械市场整体进入调整阶段，造成农业机械终端客户
47、短期内增量需求减少、存量更新减弱的现象。整阶段，造成农业机械终端客户短期内增量需求减少、存量更新减弱的现象。上述现象上述现象使得公司面临经营业绩下滑的风险。使得公司面临经营业绩下滑的风险。20232023 年年 1 1-6 6 月预计公司营业月预计公司营业收入同比下降收入同比下降 35.00%35.00%至至 45.00%45.00%，净利润同比下降，净利润同比下降 20.00%20.00%至至 30.00%30.00%。如上述现如上述现象短期内无法改善，象短期内无法改善，2 2023023 年全年经营业绩年全年经营业绩亦将面临大幅下滑风险亦将面临大幅下滑风险。3、收入结构相对集中的风险、收入
48、结构相对集中的风险 联合收割机和拖拉机是发行人营业收入最主要的来源，报告期各期联合收割机产品收入占主营业务收入的比例为 68.30%68.30%、71.10%71.10%和和 64.33%64.33%，拖拉机产品收入占主营业务收入的比例为 18.34%18.34%、17.82%17.82%和和 22.37%22.37%，报告期内两种产品合计收入占发行人主营业务收入的比例分别为 86.63%86.63%、88.92%88.92%和和 86.71%86.71%。其中锐龙系列产品收入占联合收割机产品收入的比重为 88.79%88.79%、87.07%87.07%和和 78.68%78.68%。发行人
49、插秧机、打捆机、喷雾机、烘干机等产品对收入有一定贡献，但占比不高。现阶段，我国农作物耕种收综合机械化率超过 70%，小麦、水稻、玉米三江苏沃得农业机械股份有限公司 招股说明书（注册稿）1-1-16 大粮食作物生产基本实现机械化。农业机械行业增长的主要驱动力由主流品类（拖拉机、收割机等）逐步向新兴品类转变，以联合收割机、拖拉机为代表的传统农业机械已经逐步从增量市场向存量市场转变。发行人核心产品联合收割机市场占有率已达 6 60%0%以上，市场占有率较高，同时，受农业机械行业周期变化影响销售数量亦存在一定波动性；发行人 2021 年拖拉机市场占有率排名行业第四，具有较大提升空间，但由于拖拉机市场竞
50、争较为激烈，市场竞争格局尚未完全确立，若发行人拖拉机产品在激烈市场竞争中未获取相对竞争优势，可能存在销量下滑的风险。未来如联合收割机与拖拉机销量出现下滑，而其他产品销售收入增长乏力，将会对公司经营业绩的可持续性产生不利影响。4、经销商管理风险经销商管理风险 农机消费具有分散化和差异化的特征，终端用户对售前、售后的服务要求较高，因此，农机制造企业销售网络和服务网络的建立至关重要。随着发行人经营规模持续扩张，经销商的数量不断增加，经销商的管理难度和风险亦随之加大，这对发行人的经销商管理水平提出了更高的要求。如果发行人对经销商的管理和支持不力，导致经销商不能完全贯彻公司的服务政策；或经销商不能与公司
