1、 创业板风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。汉朔科技股份有限公司汉朔科技股份有限公司（浙江省嘉兴市秀洲区康和路 1288 号嘉兴光伏科创园 1 号楼 1 层裙楼和 4层、5 号楼 7 层）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）免责声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行
2、股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（北京市朝阳区建国门外大街（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦号国贸大厦 2 座座 27 层及层及 28 层）层）汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，
3、由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 公司本次公开发行股票的数量不超过 9,504 万股（不含行使超额配售选择权发行的股份），占发行后总股本的比例不低于 10%；本次发行全部为新股发行，不涉及发行人原有股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过
4、 47,520 万股（不含行使超额配售选择权发行的股份）保荐人（主承销商）中国国际金融股份有限公司 本招股说明书签署日期【】年【】月【】日 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 目录 发行人声明发行人声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目录目录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、普通术语.7 二、专业术语.11 第二节第二节 概览概览.13 一、重大事项提示.13 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.16 四、发行人主营业务经营情况.17 五、发行人板块定位情况.18 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.21 七、财务报告审计截止日后主要
5、经营状况.22 八、发行人选择的具体上市标准.22 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.22 十、募集资金运用及未来发展规划.23 十一、其他对发行人有重大影响的事项.24 第三节第三节 风险因素风险因素.25 一、与发行人相关的风险.25 二、与行业相关的风险.27 三、其他风险.29 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.30 一、发行人基本情况.30 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.30 三、发行人股权结构.37 四、发行人控股子公司、参股公司的基本情况.38 五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况.38 汉朔科技股份有限公司 招股
6、说明书（申报稿）1-1-4 六、发行人特别表决权股份、协议控制或类似安排情况.53 七、发行人股本情况.54 八、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.63 九、发行人员工情况.82 第五节第五节 业务与技术业务与技术.86 一、公司主营业务及主要产品和服务情况.86 二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位.106 三、公司销售情况及主要客户.128 四、公司采购情况和主要供应商.133 五、固定资产和无形资产.138 六、特许经营权和主要资质情况.140 七、公司的技术研发情况.140 八、公司境外经营情况.149 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.1
7、51 一、财务报表.151 二、关键审计事项.156 三、财务报告编制基础、财务报表的合并范围及其变化.157 四、重要会计政策和会计估计.159 五、分部信息.176 六、非经常性损益明细表.176 七、主要税项.178 八、发行人报告期内的主要财务指标.181 九、发行人盈利预测披露情况.183 十、承诺事项、或有事项及资产负债表日后事项的非调整事项.183 十一、盈利能力分析.185 十二、财务状况分析.226 十三、现金流量分析.262 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.267 一、募集资金运用概况.267 二、募集资金投资项目具体情况.269 汉朔科
8、技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 三、募集资金运用对财务状况、经营成果及独立性的影响.276 四、未来发展与规划.277 第八节第八节 公司治理和独立性公司治理和独立性.279 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运行及履职情况.279 二、公司内部控制制度情况.279 三、公司报告期内违法违规等行为的情况.280 四、公司近三年资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.280 五、发行人独立性.280 六、同业竞争.282 七、发行人关联方、关联关系.285 八、关联交易.291 九、
9、关联方的变化情况.295 第九节第九节 投资者保护投资者保护.296 一、滚存利润分配安排.296 二、发行人本次发行后的股利分配政策.296 三、本次发行前后股利分配政策的差异情况.298 第十节第十节 其他重要其他重要事项事项.299 一、重大合同.299 二、发行人对外担保情况.304 三、行政处罚、重大诉讼或仲裁事项.304 四、发行人主要专利诉讼情况.306 第十一节第十一节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明明.308 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.308 二、控股股东、实际控制人声明.311 三、保荐人（主承销商）声
10、明.312 四、发行人律师声明.315 五、会计师事务所声明.316 六、资产评估机构声明.317 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 七、验资机构声明.319 第十二节第十二节 附件附件.320 一、备查文件目录.320 二、查阅时间及地点.320 三、落实投资者关系管理相关规定的安排及股东投票机制建立情况.321 四、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺.323 五、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.359 六、审计委员会及其他专门委员会的设置
11、及运行情况.361 七、募集资金具体运用具体情况.363 八、发行人的控股子公司、参股公司及分公司情况.366 九、发行人主要固定资产及无形资产情况.371 十、发行人及其子公司主要经营资质情况.389 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一、普通术语 汉朔科技、本公司、公司、发行人 指 汉朔科技股份有限公司，浙江汉朔电子科技有限公司于 2020 年 12月 25 日整体改制变更为汉朔科技股份有限公司，根据上下文也可指浙江汉朔电子科技有限公司、嘉兴汉朔电子科技有限公司 汉朔有限 指 嘉兴汉朔电子科技有限公司
12、，于 2013 年 11 月 26 日更名为“浙江汉朔电子科技有限公司”，系汉朔科技的前身 汉朔北京分公司 指 汉朔科技股份有限公司北京分公司，系发行人的分公司 汉朔深圳分公司 指 汉朔科技股份有限公司深圳分公司，系发行人的分公司 汉朔武汉分公司 指 汉朔科技股份有限公司武汉分公司，系发行人的分公司 北京汉时 指 北京汉时电子科技有限公司，系发行人一级全资子公司 上海汉时 指 上海汉时信息科技有限公司，系发行人一级全资子公司 浙江汉时 指 浙江汉时贸易有限公司，系发行人一级全资子公司 浙江汉星 指 浙江汉星新能源有限公司，曾用名浙江汉星数字传媒有限公司，2023年 3 月更名为浙江汉星新能源有
13、限公司，系发行人一级全资子公司 浙江汉显 指 浙江汉显科技有限公司，系发行人一级全资子公司 浙江汉禾 指 浙江汉禾物联网科技有限公司，系发行人一级全资子公司 北京麦丰 指 北京麦丰网络科技有限公司，系发行人一级控股子公司，报告期内已注销 香港汉朔 指 Hanshow Hong Kong Co.,Limited，系发行人一级全资子公司 德国汉朔 指 Hanshow Germany GmbH，系发行人二级全资子公司 法国汉朔 指 Hanshow France SaS，系发行人二级全资子公司 丹麦汉朔 指 Hanshow Europe ApS，系发行人二级全资子公司，报告期内已注销 荷兰汉朔 指 H
14、anshow Netherlands B.V.，系发行人二级全资子公司 美国汉朔 指 Hanshow America Inc.，系发行人一级全资子公司 澳洲汉朔 指 Hanshow Australia Pty Ltd，系发行人二级全资子公司 里尔汉朔 指 Hanshow Innovation Europe SAS，系发行人二级全资子公司，报告期内已注销 新西兰汉朔 指 Hanshow New Zealand Limited，系发行人三级全资子公司 英国汉朔 指 Hanshow UK Co.,Ltd，系发行人二级全资子公司 越南汉朔 指 Hanshow Vietnam Company Limit
15、ed，系发行人二级全资子公司 新加坡汉朔 指 Hanshow Pte.Ltd.，系发行人一级全资子公司 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 超嗨网络 指 西安超嗨网络科技有限公司，系发行人参股公司 哈步数据 指 哈步数据科技（上海）有限公司，系发行人参股公司 北京汉朔 指 北京汉朔科技有限公司，系发行人控股股东 杭州创乾 指 杭州创乾投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 君联慧诚 指 北京君联慧诚股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 君联成业 指 北京君联成业股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 厦门启鹭 指 启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名启粤
16、康（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 创创壹号 指 深圳创创壹号投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 硅谷合创 指 合肥天堂硅谷合创股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 硅谷领新 指 绍兴柯桥天堂硅谷领新股权投资合伙企业（有限合伙），曾用名杭州天堂硅谷领新股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 硅谷安创 指 合肥天堂硅谷安创股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 硅谷新弈 指 杭州天堂硅谷新弈股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 长润一期 指 深圳长润专项一期投资企业（有限合伙），系发行人股东 长润冰轮 指 深圳市长润冰轮智能制造产业投资企业（有限合伙），
17、系发行人股东 长润佳合 指 珠海长润佳合投资合伙企业（有限合伙），曾用名深圳前海长润佳合投资企业（有限合伙），系发行人股东 广东瑞峰 指 广东瑞峰创享一号股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 铭锋三号 指 佛山铭锋三号创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 佛山润安 指 佛山润安铭锋九号创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 诸暨闻名 指 诸暨闻名泉润投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 青橙行远 指 深圳市青橙行远科技合伙企业（有限合伙），系发行人股东 嘉兴尚邻 指 嘉兴尚邻投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 上海光易 指 上海光易投资管理中心（有限合伙），系发行人股
18、东 嘉兴兴晟 指 嘉兴兴晟熙和投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 兴投优选 指 北京兴投优选创业投资基金（有限合伙），系发行人股东 宁波荣松 指 宁波梅山保税港区荣松投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 天津庆喆 指 天津庆喆创业投资合伙企业（有限合伙），曾用名拉萨庆喆创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 安徽志道 指 安徽志道投资有限公司，系发行人股东 朗玛三十二号 指 朗玛三十二号（深圳）创业投资中心（有限合伙），系发行人股东 朗玛三十号 指 朗玛三十号（深圳）创业投资中心（有限合伙），系发行人股东 川奇光电 指 川奇光电科技（扬州）有限公司，系发行人股东 长投一号 指 嘉
19、兴长投一号汉朔定向股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 共创致远 指 深圳共创致远创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 聊城合创 指 聊城合创致远创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 红土岳川 指 深圳市红土岳川股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，系发行人股东 易美无线 指 北京易美无线科技有限公司，系发行人股东 中泰华晟 指 北京中泰华晟投资管理有限公司，系发行人股东 弘诺投资 指 北京弘诺投资管理有限公司，系发行人股东 嘉兴瑞辕 指 嘉兴瑞辕股权投资合伙企业（有限合伙
20、），系发行人股东 汉朔领世 指 嘉兴市汉朔领世企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 汉朔领智 指 嘉兴市汉朔领智企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 汉朔领域 指 嘉兴市汉朔领域企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人员工持股平台 追远资本 指 北京追远财富资本合伙企业（有限合伙），系发行人历史股东 红石诚金 指 红石诚金南京创业投资基金（有限合伙），系发行人历史股东 宁波星通 指 宁波市星通投资管理有限公司，系发行人历史股东 嘉兴汉领 指 嘉兴汉领企业管理有限公司，系实际控制人控制的其他企业 汉微之江 指 嘉兴汉微之江企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人控制的
21、其他企业 汉微之舟 指 嘉兴汉微之舟企业管理合伙企业（有限合伙），系实际控制人控制的其他企业 嘉兴汉微 指 嘉兴汉微半导体有限公司，系实际控制人控制的其他企业 苏州汉微 指 苏州汉微半导体有限公司，系实际控制人控制的其他企业 汉捷科技 指 嘉兴汉捷科技有限公司，系实际控制人控制的其他企业 元太科技 指 元太科技工业股份有限公司 前海云泰 指 深圳前海云泰传媒科技有限公司 物美集团 指 北京物美商业集团股份有限公司及其关联方 国美数码 指 北京国美时代数码科技有限公司 立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司及其关联方 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其关联方 惠州比亚迪 指 惠州比亚迪电子有限公
22、司，系比亚迪间接控股下属企业 嘉兴光弘 指 嘉兴光弘科技电子有限公司 东方科脉 指 浙江东方科脉电子股份有限公司 Aldi 指 Aldi International Services GmbH，为公司客户 Ahold 指 Koninklijke Ahold Delhaize N.V.，为公司客户 Auchan 指 Auchan Holding SA，2021 年 3 月更名为“ELO S.A.”，为公司客户 Woolworths 指 Woolworths Group Limited，为公司客户 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 Netto 指 Netto Marken-D
23、iscount Stiftung&Co.Kg，为公司客户 ITM 指 ITM Achats Non Marchands，为公司客户 Hussmann 指 Hussmann Corporation，为公司客户 Nicolis 指 Nicolis Project SRL，为公司客户 Jumbo 指 Jumbo Super Markten B.V.，为公司客户 SES 指 SES-imagotag Soci t Anonyme，为公司同行业可比公司 SoluM 指 Solum Co.,Ltd.，为公司同行业可比公司 Pricer 指 Pricer AB(publ)，为公司同行业可比公司 华润万家 指
24、 华润万家有限公司 A 类股份 指 特别表决权股份 B 类股份 指 普通股份 A 股 指 境内上市人民币普通股 本次发行 指 公司在中国境内（如下文所定义）首次公开发行人民币普通股 本次发行上市 指 发行人首次公开发行人民币普通股股票并深圳证券交易所创业板上市 报告期、报告期各期 指 2020、2021、2022 年度 最近两年 指 2021、2022 年度 最近一年 指 2022 年度 保荐人、主承销商、保荐机构、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 毕马威、审计机构 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）中企华、评估机构 指 北京中企华资产评估有限责任公司 发行人律师 指 北京市中伦
25、律师事务所 审计报告 指 毕马威出具的毕马威华振审字第 2307684 号汉朔科技股份有限公司 2020 年度、2021 年度及 2022 年度审计报告 公司章程 指 经发行人股东大会通过的现行有效的发行人公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 首发管理办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 创业板股票上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 企业会计准则 指 财政部颁布的企业会计准则及其应用指南和其他相关规定 中国境内、境内 指 中华人民共和国境内，仅为本招股说明书之目的，不包括拥有主权的香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 中国证监会 指 中
26、国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 电子价签/ESL 指 Electronic Shelf Label，电子价签，为一种具有信息收发与显示功能的电子装置 EPD 指 Electronic Paper Device，电子纸显示模组/设备，利用电泳显示技术的反射式显示器，工作原理为靠在透明或彩色液体之中的电离子移动，带电粒子在电场中与其本身电荷相反的电极移动，经过翻转或流动的微粒子来使像素变亮或变暗，从而实现内容
27、显示 LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示设备，为平面薄型的显示设备，由一定数量的彩色或黑白像素组成，放置于光源或者反射面前方以显示内容 AP 指 Access Point，无线通信基站 PC 镜片 指 由聚碳酸酯（Polycarbonate）制作成的酯类镜片，又名“太空片”，具备更好的韧性、抗冲击强度 PMMA 镜片 指 由聚甲基丙烯酸甲酯（Polymethyl Methacrylate）制作成的酯类镜片，又名“亚克力”，具备更好的透光度 IPS 屏 指 采用平面转换技术（In-Plane Switching）的显示屏幕 OTP 烧录 指 OTP（One Tim
28、e Program）是一种存储器类型，指一次性可编程，即程序烧录入电路后将不可再次更改和清除 负载均衡 指 将负载（工作任务）进行平衡、分摊到多个操作单元上进行运行，从而协同完成工作任务 SaaS 指 Software-as-a-Service，软件即服务，厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据自己实际需求，通过互联网向厂商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得厂商提供的服务 高可用 指 High Availability，即在本地硬件系统单个组件发生故障的情况下继续访问应用的能力 OTA 指 Over-the-Air Technolo
29、gy，空中下载技术或空中升级技术，是通过移动通信的空中接口对终端设备中的数据及应用进行远程管理的技术 云计算 指 一种商业计算模型。云计算将计算任务分布在大量计算机构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和信息服务 云平台 指 基于硬件资源和软件资源的服务，提供计算、网络和存储能力 SiP 指 System in Package，系统级封装，指将多种功能芯片，包括处理器、存储器等功能芯片集成在一个封装内，从而实现一个基本完整的功能 DIE 指 晶片或裸芯片，以半导体材料制作而成、未经封装的一小块集成电路本体 NFC 指 Near Field Communication，近
30、距离无线通讯技术，是由非接触式射频识别（RFID）及互连互通技术整合演变而来，通过在单一芯片上集成感应式读卡器、感应式卡片和点对点通信的功能 IP68 指 IP 是防护等级的通用代号，IP 等级由两个数字所组成，第一个数字表示防尘；第二个数字表示防水，数字越大表示其防护等级越高，防护效果越佳。IP68 是防尘防水等级标准的最高级别 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 英寸 指 1 英寸=2.54 厘米%RH 指 Relative Humidity，相对湿度的度量单位，表示空气中的绝对湿度与同温度和气压下的饱和绝对湿度的比值 Buy-Sell 模式 指 外协加工模式的一种，由
31、公司自行采购主料并销售给外协加工厂进行代工生产，生产完成后公司直接向外协厂商采购整机 注：本招股说明书中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致。汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示（一）关于外协加工模式的提示 报告期内，公司采用以外协加工为主、自主生产为辅的生产模式，外协加工模式下公司直接向外协加工厂采购电子价签终端等整机产品。报告期各期，整机外协加工数量占整机产品总入库数量比例分别为 90.86%、89.57%和 99.19%。公司考
32、虑到已与立讯精密、比亚迪等大型龙头外协加工厂完成产能与品质磨合，而自主整机产能规模有限，因此集中将生产资源投入关键电子纸显示模组的补充产能中，使 2022 年整机外协加工入库占比上升至 99.19%。公司外协加工模式情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“一、公司主营业务及主要产品和服务情况”之“（四）主营业务经营模式”之“1、生产及采购模式”以及“四、公司采购情况和主要供应商”之“（一）主要采购规模”之“3、整机外协加工采购”。（二）特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素：1、境外市场变化风险、境外市场变
33、化风险 报告期各期，公司境外主营业务收入分别为 85,204.16 万元、123,065.58 万元和265,857.38 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 79.01%、76.10%和 93.04%，其中来源于欧洲地区的收入占比分别为 54.22%、58.75%和 64.50%，公司境外业务收入尤其是欧洲地区收入占比较大。近年来，全球经济面临主要经济体贸易政策变动、国际贸易保护主义抬头、局部经济环境恶化以及地缘政治局势紧张的情况，全球贸易政策呈现出较强的不确定性。若未汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 来地缘政治及国际贸易摩擦恶化，可能会对公司产品销售产生一定不利影响
34、，进而影响到公司未来经营业绩。2、汇率波动的风险、汇率波动的风险 报告期各期，公司汇兑损益分别为 92.08 万元、-3,067.01 万元（“-”为损失）和7,808.46 万元，占各期利润总额的比例分别为 1.09%、229.82%和 34.63%。公司产品以境外销售为主，出口主要结算货币为欧元、美元。近年来，受全球经济形势、国际地缘政治冲突等因素影响，人民币与欧元、美元间的汇率波动性较大，如未来欧元、美元等公司出口主要结算货币形成较长时间内的单边持续、快速贬值的趋势，将对公司盈利水平产生一定的不利影响。此外，公司显示模组等原材料亦存在通过美元等外币结算的情况，人民币对美元的汇率波动将影响
35、公司进口原材料的价格，对公司产品成本产生影响，进而对公司经营业绩产生一定影响。3、毛利率波动的风险、毛利率波动的风险 报告期内，受产品结构变化及产品迭代、销售策略调整、原材料采购价格波动、汇率变动等因素综合影响，公司主营业务毛利率分别为 30.70%、22.70%及 20.05%，呈下降趋势，与同行业可比公司一致。若未来公司原材料采购价格上涨、欧元及美元等出口主要结算货币持续贬值、出口境外关税税率上涨，或竞争对手大幅扩产、采取降价措施等导致公司产品售价下降、产品收入结构向低毛利率产品倾斜等，将给公司的经营带来一定风险，进而导致公司综合毛利率水平下降。4、市场竞争风险、市场竞争风险 公司围绕电子
36、价签系统为客户提供智慧零售综合解决方案，在全球市场上与 SES、Pricer 和 SoluM 等国际知名厂商直接竞争。上述国际知名厂商发展起步较早，已建立起覆盖全球的市场推广与服务体系，在品牌效应、市场拓展等方面具备一定先发优势。发行人目前在整体业务体量、市场拓展等方面与国际厂商尚存一定差距，且由于国内零售行业数字化转型不断加速，具备广阔的市场前景，公司国内竞争对手可能进一步增加。报告期内，公司通过灵活定价策略实现市场份额提升与新产品推广，随着市场竞争的日趋激烈，不排除其他电子价签厂商通过价格战方式争夺订单的可能性。未来，若市场竞争加剧，且公司不能紧跟市场发展趋势，在人才储备、技术研发、汉朔科
37、技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 产品结构、客户服务以及成本控制等方面进一步提升竞争力，则可能面临对公司业绩增长以及盈利水平产生不利影响的风险。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 汉朔科技股份有限公司 成立日期 2012 年 9 月 14 日（2020 年 12月 25 日整体变更为股份有限公司）注册资本 38,016 万元 法定代表人 侯世国 注册地址 浙江省嘉兴市秀洲区康和路1288 号嘉兴光伏科创园 1 号楼1 层裙楼和 4 层、5 号楼 7 层 主要生产经营地址 浙江省嘉兴市秀洲区康和路1288 号嘉兴光伏科创园
38、1 号楼 1层裙楼和 4 层、5 号楼 7 层 控股股东 北京汉朔科技有限公司 实际控制人 侯世国 行业分类 计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有限公司 主承销商 中国国际金融股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 保荐人（主承销商）律师 北京市通商律师事务所 审计机构 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京中企华资产评估有限责任公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系
39、或其他利益关系 中金公司全资子公司中金资本运营有限公司（以下简称“中金资本”）担任执行事务合伙人并直接和间接持有 0.15%份额的厦门启鹭持有发行人 16,401,235 股股份，占发行人总股本的 4.31%。中金资本持有中金启元国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）（以下简称“中金启元”）1.94%财产份额并担任中金启元执行事务合伙人1，中金启元持有发行人股东上海光易 24.17%财产份额，从而间接持有发行人 0.36%的股份。持有发行人 6.49%股份的君联成业经过逐层追溯后的间接出资人包括中金公司，但中金公司穿透合计持有发行人股份比例极低，持股数量不足 1 股。除上述情况外，发行人与本
40、次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构【】收款银行【】注 1：中金启元原执行事务合伙人为中金佳成投资管理有限公司，中金佳成投资管理有限公司已于2021 年 12 月 20 日注销，其全部权利义务由中金资本承接，截至本招股说明书出具之日中金启元尚未完成工商变更登记。汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元 发行股数 不超过 9,504
41、万股（不含行使超额配售选择权发行的股份）占发行后总股本比例 不低于 10%其中：发行新股数量 不超过 9,504 万股（不含行使超额配售选择权发行的股份）占发行后总股本比例 不低于 10%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 不超过 47,520 万股（不含行使超额配售选择权发行的股份）每股发行价格【】元 发行市盈率【】倍（发行市盈率等于发行价格除以每股收益，每股收益按照【】经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产【】元（按照本公司【】经审计的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益【】元 发行后每股净资产【】元（按照本公司【】
42、经审计的净资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益【】元 发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行拟采用网下向投资者配售与网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或监管机构认可的其他发行方式（包括但不限于向战略投资者、保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司、公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划等法律法规允许的投资者配售股票）发行对象 符合中国证监会等监管机关相关资格要求的询价对象以及已在深交所开立A 股证券账户的自然人、法人及其他机构投资者（中国法律、法规、规章及规范
43、性文件禁止者除外）承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 本次发行无公开发售股份 发行费用的分摊原则【】募集资金总额【】万元 募集资金净额 扣除发行费用后，净额【】万元 募集资金投资项目 1 门店数字化解决方案产业化项目 2 AIoT 研发中心及信息化建设项目 3 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，其中保荐和承销费【】万元，审计及验资费【】万元，律师费【】万元，发行手续费等【】万元。（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊
44、登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌上市 四、发行人主营业务经营情况（一）发行人主营业务概况 汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，公司围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS 云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。公司致力于成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。经过多年业务深耕，公司已在国内外形成较强的行业地位竞争优势。2020-2022 年度，公司营业收入复合增长率达到 54.94%。根据电子纸产业联盟的数据，
45、2021 年度公司在国内电子价签市场份额占有率约 67%，根据公开披露数据，2021 年度、2022 年度公司电子价签收入规模亦在全球上市公司竞争对手中排名第二；公司在业内较早地实现国际化战略布局，目前已在美国、英国、法国、德国、荷兰、澳大利亚、新西兰、新加坡等国家设立分支机构，服务全球超过 50 个国家和地区的逾 400 家客户。基于自身在物联网无线通信领域深厚的技术积累，公司自主开发了抗干扰能力强、并发量大、低功耗的高密度低功耗蜂窝无线通信协议（即 High-density Low Power Cellular Network，以下简称“HiLPC 协议”），并作为撰写人参与编写国家标准物
46、联网 电子价签系统 总体要求中的电子价签部分。未来，公司将进一步拓展物联网、云计算、大数据、人工智能等创新技术在智慧零售、智慧办公、智能制造等领域的产业化应用，持续为传统产业的数字化转型升级赋能。（二）发行人业务经营模式 公司主要采取以销定产、以产定采的生产及采购模式。公司以外协加工为主、自主生产为辅，产品所需主要原材料包括显示模组、芯片、电池等主材，以及电子料、结构料等辅材。公司主要原材料及重要供应商情况请见“第五节 业务与技术”之“四、公司采购情况和主要供应商”。汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 公司销售模式包括直销模式与经销模式，报告期内以直销模式为主。直销模式下，
47、公司主要客户为境内外具备数字化转型需求的大型零售商；经销模式下，公司以地区性龙头经销客户作为销售渠道，提升对区域市场的覆盖度。公司重要客户情况请见“第五节 业务与技术”之“三、公司销售情况及主要客户”之“（二）主要客户情况”。五、发行人板块定位情况（一）发行人符合创业板行业领域要求 公司是全球知名的以物联网无线通信技术为核心、集物联网软硬件一体化解决方案提供商，主要面向泛零售领域客户提供电子价签系统等软硬件一体化产品。根据国家统计局发布的 国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行
48、规定（2022 年修订）第五条规定：“属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金
49、融业务的企业在创业板发行上市。”公司所处行业为“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市或禁止类行业，符合创业板行业领域要求。（二）发行人符合创业板定位相关指标要求 根据 深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）之“第三条 本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市：汉朔科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19（一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%，最近一年研发投入金额不低于1,000 万元，且
50、最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；（二）最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；（三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，或者按照关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。”公司属于数字经济现代产业体系领域，2020-2022 年累计研发投入金额为 34,774.18万元，且营业收入复合增长率为 54.94%，符合上述第（二）、（三
