1、 珠海精实测控技术珠海精实测控技术股份有限公司股份有限公司 （P&R Measurement Technology Co.,Ltd.）（珠海市斗门区白蕉科技工业园新科一路 29 号 A 区）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 （申报稿）保荐人（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）本次股票发行后拟在创业板市场上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所
2、披露的风险因素，审慎作出投资决定。创业板风险提示 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
3、行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、
4、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 本次公开发行股票 2,787.60 万股，不低于发行后公司总股本的25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板
5、块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 11,150.10 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 目目 录录 声声 明明.1 发行概况发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.9 第二节第二节 概览概览.15 一、重大事项提示.15 二、发行人基本情况及本次发行的中介机构.18 三、本次发行的概况.18 四、发行人的主营业务经营情况.20 五、发行人符合创业板定位.23 六、发行人主要财务数据及财务指标.27 七、发行人选择的
6、具体上市标准.28 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项.28 九、募集资金用途.28 第三节第三节 风险因素风险因素.30 一、与发行人相关的风险.30 二、与行业相关的风险.32 三、其他风险.33 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.35 一、发行人基本情况.35 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.35 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.45 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况.45 五、发行人的股权结构.46 六、发行人控股及参股公司情况.46 七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况.48 八、特别表决权股份或类似安排的情况.57
7、 九、协议控制架构的情况.57 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 十、发行人股本情况.57 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.65 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.70 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系.74 十四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况.74 十五、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况.75 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.76 十七、董事、监事、高级管理人员及其他
8、核心人员最近三年变动情况.77 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.78 十九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.78 二十、已经制定或实施的股权激励及相关安排.80 二十一、发行人员工情况.83 第五节第五节 业务和技术业务和技术.88 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况.88 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况.109 三、销售情况和主要客户.142 四、采购情况和主要供应商.146 五、发行人的主要固定资产和无形资产情况.149 六、发行人的核心技术及研发情况.152 七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处
9、理能力.164 八、在境外经营及境外资产情况.166 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.168 一、财务报表.168 二、审计意见和关键审计事项.172 三、分部信息.174 四、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.174 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 五、重要会计政策和会计估计.175 六、非经常性损益情况.182 七、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率.183 八、主要财务指标.186 九、经营成果分析.188 十、资产质量分析.219 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.240 十二、报告期的重大资本性支出
10、与资产业务重组.257 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.258 十四、盈利预测信息.258 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.259 一、募集资金运用基本情况.259 二、募集资金投资项目具体情况.261 三、未来发展与规划.267 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.271 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.271 二、发行人内部控制情况.271 三、报告期内发行人违法违规情况.272 四、发行人资金占用和对外担保情况.272 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.272 六、
11、同业竞争.274 七、关联方及关联交易.276 第九节第九节 投资者保护投资者保护.290 一、发行人投资者关系的主要安排、发行人股东投票机制的建立情况、关于投资者保护的措施、摊薄即期回报分析.290 二、发行人的股利分配政策.290 三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序.293 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.294 一、重要合同.294 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 二、对外担保情况.299 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项.299 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大诉讼或仲裁事项.300
12、 第十一节第十一节 声明声明.301 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.301 二、发行人控股股东、实际控制人声明.302 三、保荐人（主承销商）声明.303 保荐人（主承销商）董事长、总经理声明.304 四、发行人律师声明.305 五、审计机构声明.306 六、资产评估机构声明.307 七、验资机构声明.309 第十二节第十二节 附件附件.310 一、备查文件.310 二、文件查阅地址和时间.310 附件一：报告期内股本和股东变化情况附件一：报告期内股本和股东变化情况.312 一、2021 年 4 月，樊可清向孙博转让股权.312 二、2021 年 6 月，王磊等股东转让股权、华
13、登二期增资.313 三、2022 年 2 月，晶振协控完成实缴出资.315 四、2022 年 7 月，精实有限整体变更为股份有限公司.315 五、2022 年 12 月，高投毅达等股东增资.315 附件二：房屋及土地使用权租赁情况附件二：房屋及土地使用权租赁情况.317 一、生产经营租赁.317 二、员工宿舍租赁.318 附件三：主要无形资产情况附件三：主要无形资产情况.324 一、土地使用权.324 二、专利.324 三、商标.334 四、软件著作权.335 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 五、美术作品著作权.339 附件四：募集资金具体运用情况附件四：募集资金
14、具体运用情况.340 一、精实测控珠海智能测控解决方案产业园项目.340 二、苏州精实智能装备有限公司新能源汽车测控装备生产建设项目.342 三、广州科骏研发中心建设项目.344 四、精实测控技术研发升级项目.347 五、精实测控信息化建设项目.349 附件五：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全附件五：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及运行情况.351 一、股东大会运行情况.351 二、董事会运行情况.351 三、监事会运行情况.351 四、独立董事制度运行情况.352 五、董事会秘书制度运行情况.352 六、专门委员会的设置和运
15、行情况.352 附件六：投资者保护附件六：投资者保护.354 一、发行人投资者关系的主要安排.354 二、发行人股东投票机制的建立情况.355 三、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的，关于投资者保护的措施.356 四、存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损的，关于投资者保护的措施.356 五、摊薄即期回报分析.357 附件七：具体承诺事项附件七：具体承诺事项.360 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限承诺.360 二、本次发行前股东所持股份的持股意向及减持意向承诺.365 三、关于稳定股价的措施和承诺.369 四、关于欺诈发行上市的股份回购承诺.374 五
16、、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺.374 六、利润分配政策承诺.377 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 七、关于依法承担赔偿责任的承诺.377 八、控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺.379 九、未履行承诺的约束措施的承诺.380 十、关于规范和减少关联交易及避免占用公司资金的承诺.386 十一、关于股东信息披露的专项承诺.390 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：一、普通术语一、普通术语 精实测控、发行人、公司、本公司 指 珠海精实
17、测控技术股份有限公司 精实有限 指 珠海市精实测控技术有限公司 苏州精创 指 苏州市精创测控技术有限公司，发行人子公司 广州科骏 指 广州科骏科技有限公司，发行人子公司 深圳精实 指 深圳市精实测控技术有限公司，发行人子公司 上海白蕉 指 上海白蕉科技有限公司，发行人子公司 苏州精实 指 苏州精实智能装备有限公司，发行人子公司 香港精实 指 P&R MEASUREMENT TECHNOLOGY CO.,LIMITED，发行人子公司 越南精实 指 P&R MEASUREMENT TECHNOLOGY(VIET NAM)CO.,LTD，发行人子公司 美国精实 指 P&R MEASUREMENT T
18、ECHNOLOGY INC.，发行人二级子公司 广州分公司 指 珠海市精实测控技术有限公司广州分公司，发行人分公司 珠海科骏 指 珠海科骏科技有限公司，发行人已注销的子公司 青岛精测 指 青岛精测智能技术有限公司，发行人已注销的子公司 横琴分公司 指 珠海市精实测控技术有限公司横琴分公司，发行人已注销的分公司 启鹭投资 指 启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 启明融科 指 苏州工业园区启明融科股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 建发贰号 指 平潭建发贰号股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 华登二期 指 合肥华登二期集成电路产业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
19、蓝三木月 指 上海蓝三木月投资中心（有限合伙），发行人股东 晶振协控 指 珠海晶振协控投资企业（有限合伙），发行人股东 启创投资 指 珠海启创投资管理企业（有限合伙），发行人股东 和正华皓 指 南昌和正华皓投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 蓝易臻实 指 扬州蓝易臻实股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 高投毅达 指 广东高投毅达贰号创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 容腾二号 指 杭州容腾二号创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 毅达汇邑 指 广东毅达汇邑创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 广开智行 指 广州广开智行股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 珠海精实
20、测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 IDC 指 IDC（International Data Corporation，国际数据公司），一家国际数据集团旗下全资子公司，提供信息技术、电信行业和消费科技市场的咨询、顾问和活动服务。苹果、苹果公司 指 苹果公司（Apple Inc.）及其所属企业，美国纳斯达克上市公司，证券代码为 APPL，世界 500强企业之一，全球知名电子产品设计公司，报告期内发行人主要客户之一 微软 指 Microsoft Corporation，微软公司，美国纳斯达克上市公司，证券代码为 MSFT，全球知名以提供广泛的电脑软件服务为主的跨国科技公司，报告期
21、内发行人主要客户之一 亚马逊 指 A,Inc.，亚马逊公司，美国纳斯达克上市公司，证券代码为 AMZN，全球最大的互联网线上零售商之一，报告期内发行人主要客户之一 META 指 Meta Platforms,Inc.，原名 Facebook，美国纳斯达克上市公司，证券代码为 META，全球知名社交平台，报告期内发行人主要客户之一 富士康 指 鸿准精密工业股份有限公司及其下属公司，中国台湾证券交易所上市公司，股票代码为 2354.TW，报告期内发行人主要客户之一 广达、广达集团 指 广达电脑股份有限公司（Quanta Computer Inc.）及其所属企业，中国台湾证券交易所上市公司，股票代码
22、为 2382.TW，世界 500强企业之一，报告期内发行人主要客户之一 立讯精密 指 立讯精密工业股份有限公司及其所属企业，深圳证券交易所上市公司，股票代码为“002475.SZ”，报告期内发行人主要客户之一 歌尔股份 指 歌尔股份有限公司及其所属企业，深圳证券交易所上市公司，股票代码为“002241.SZ”，报告期内发行人主要客户之一 格力、格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司及其子公司，为 A股上市公司，深圳证券交易所上市公司，股票代码为“000651.SZ”，报告期内发行人主要客户之一 美的、美的集团 指 美的集团股份有限公司及其下属公司，报告期内发行人主要客户之一 吉利汽车 指 吉利
23、汽车控股有限公司，香港证券交易所上市公司，股票代码为“00175.HK”，专注于乘用车研发、制造以及销售，报告期内发行人主要客户品牌之一 广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司，报告期内发行人主要客户品牌之一 东风汽车 指 东风汽车集团股份有限公司，报告期内发行人主要客户品牌之一 BCS 指 BCS Automotive Interface Solutions(Suzhou)Co.,Ltd，报告期内发行人主要客户之一 本次发行 指 发行人首次公开发行人民币普通股股票 本次发行上市 指 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业板上市 股东大会 指 珠海精实测控技术股份有限公司股东
24、大会 董事会 指 珠海精实测控技术股份有限公司董事会 监事会 指 珠海精实测控技术股份有限公司监事会 招股说明书 指 珠海精实测控技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书（申报稿）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 华泰联合证券、保荐人、主承销商 指 华泰联合证券有限责任公司 容诚会计师、申报会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）国浩律师、发行人律师 指 国浩律师（广州）事务所 公司
25、章程 指 珠海精实测控技术股份有限公司章程 公司章程（草案）指 珠海精实测控技术股份有限公司章程（草案）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 注册管理办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）报告期、最近三年 指 2020年、2021 年、2022年 报告期各期末 指 2020年末、2021年末、2022 年末 元、万元、亿元 指 除特别说明，人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 3D 指 3 Dimensions 三维 5G 指 5th Generation Mobile Networks
26、，第五代移动通信网络 ADC 指 Analog to Digital Converter，模数转换器，是用于将模拟形式的连续信号转换为数字形式的离散信号的器件 AI 指 Artificial Intelligence 人工智能，研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 AOI 指 Automatic Optical Inspection，自动光学检测，通过光学成像的方法获得被测对象的图像，经过特定算法处理及分析，与标准模板图像进行比较，获得被测对象缺陷的一种检测方法 APF 指 Annual Performance Factor，全年能源消耗效率。空
27、调器在制冷季节和制热季节期间，从室内空气中除去到冷量与送入室内到热量低总和与同期间内消耗电量低总和之比 ARM 指 Acorn 公司提出系列 RISC（精简指令集）处理器架构 BMS 指 Battery Management System，电池管理系统，是一种用于监测、控制和保护电池的系统 CAN 指 Controller Area Network，控制器局域网络，是一种用于实时应用的串行通信协议 dB 指 Decibel，分贝，是量度两个相同单位之数量比例的计量单位 CRM 系统 指 Customer Relationship Management，客户关系管理系统，利用软件、硬件和网络技术
28、，为企业建立一个客户信息收集、管理、分析和利用的信息系统 DCDC 指 DC-DC converter，一种在直流电路中将一个电压值变为另一个电压值的装置或模块 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 DFU 指 Device Firmware Upgrade，设备固件升级，对产品进行固件烧录 DSA 指 Dynamic Signal Analyzer，动态信号分析仪，通常实现 100KHz 以下信号采集并可在时域或频域中对信号进行分析，适用于包括噪声和振动分析、模态分析、电子设计和声学测试等应用场景 DUT 指 Device Under Test，待测器件 ERP 系
29、统 指 Enterprise Resource Planning，企业资源计划，针对物资资源管理、人力资源管理、财务资源管理、信息资源管理的集成一体化企业管理软件 FCT 指 Functional Circuit Test，功能电路测试，是一种用于检查印刷电路板完成器件贴装后的功能和完整性的测试类型。FCT测试有助于确保所有元件都按预期工作，并满足指标要求 Flash 指 一种电子非易失性计算机存储器，可多次擦除写入 FPGA 指 Field Programmable Gate Array，现场可编程逻辑门列阵，它由一系列可编程的逻辑单元以及可编程的内部互联网络组成 Gerber 指 Gerb
30、er 格式是线路板行业软件描述线路板（线路层、阻焊层、字符层等）图像及钻、铣数据的文档格式集合 I2C 指 Inter-Integrated Circuit，集成电路总线，是一种简单、双向二线制同步串行总线 I2S 指 Inter-IC Sound，是用于数字音频设备之间的音频数据传输的一种总线标准 IEPE/ICP 指 Integrated Electronics Piezo-Electric/Integrated Circuit Piezoelectric，压电集成电路，用于连接压电传感器 IP 核 指 Semiconductor Intellectual Property Core，知识
31、产权核，是指在集成电路设计中可重用的逻辑单元或布局设计 Linux 指 Linux是一套免费使用和自由传播的类 Unix操作系统，是一个基于POSIX的多用户、多任务、支持多线程和多 CPU 的操作系统 LCR电子测试 指 对电感（L）、电容（C）、电阻（R）参数的测试 LNA 指 Low-Noise Amplifier，低噪声放大器 MCU 指 Microcontroller Unit，微控制单元，是把中央处理器的频率与规格做适当缩减，并将内存、计数器等周边接口或驱动电路都整合在单一芯片上，形成芯片级的计算机 mm 指 Millimeter，毫米，长度单位 MOSFET 指 Metal-Ox
32、ide-Semiconductor Field-Effect Transistor，金属氧化物半导体场效应晶体管 MSA 指 Measurement Systems Analysis，测量系统分析 NVH 指 Noise、Vibration、Harshness，噪声、振动与声振粗糙度，是衡量汽车产品质量的一项综合型指标，三项指标涵盖的都是用户在汽车使用过程中感受最直接的问题 OBC 指 On Board Charger，车载充电器 OTP 指 One Time Programmable，一次性可编程 PCB 指 Printed Circuit Board，印制线路板，是一种用于连接电子元件的介
33、质，用于支持和连接电子组件的基础底板 PCBA 指 Printed Circuit Board Assembly，印刷电路板组装，它指的是将电子元件组装到印刷电路板上的过程 PDU 指 Power Distribution Unit，电源分配单元 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 PLM 系统 指 Product Lifecycle Management，产品生命周期管理系统，对产品研发以及整个生产周期进行管理，支持产品全生命周期的信息创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，它能够集成与产品相关的人力资源、流程、应用系统和信息 PMU 指 Power Mana
34、gement Unit，电源管理单元，是一种高度集成的、针对便携式应用的电源管理方案 RF 指 Radio Frequency，一种高频交流变化电磁波 ROM 指 Read Only Memory，只读存储器 SiP 指 System in Package，系统级封装，是将一个系统或子系统的全部或大部分电子功能配置在一个集成型衬底内的封装工艺 SMT 指 Surface Mounting Technology，表面贴装技术，是一种将电子元件直接安装在印制电路板表面的技术 SPI 指 Serial Peripheral Interface，串行外设接口，是一种全双工、高速、同步的串行通信总线 S
35、oC 指 System on Chip，片上系统、系统级芯片，是将系统关键部件集成在一块芯片上，可以实现完整系统功能 SRM 系统 指 Supplier Relationship Management，供应商关系管理系统，用于采购人员对供应商的管理，使企业与供应商建立长期、紧密的业务关系 SWD 指 Serial Wire Debug，串行调试端口 TCP/IP 指 Transmission Control Protocol/Internet Protocol，传输控制协议/因特网互联协议，又名网络通讯协议，是 Internet最基本的协议、Internet国际互联网络的基础，由网络层的 IP
36、协议和传输层的 TCP 协议组成 TEC 指 Thermo Electric Cooler，半导体制冷器 TPList 指 Test Point List 测试点列表 TWS 指 True Wireless Stereo，真无线立体声，TWS耳机通过蓝牙技术实现左右耳机的无线通信，实现立体声音效 UART 指 Universal Asynchronous Receiver and Transmitter，通用异步收发传输器，是一种通用的串行异步全双工数据收发传输器 UDP 指 User Datagram Protocol，用户数据报协议，是一种无连接的传输层协议 V/I 指 Voltage t
37、o Current Convertor，电压-电流变换器 WMS系统 指 Warehouse Management System，仓储管理信息系统，主要用于控制和跟踪仓库中货物的转移和存储的管理软件，实现对公司自有仓储资源的各环节实施全过程控制管理的信息系统 XR 指 Extended Reality，扩展现实，是指结合了实境及虚拟环境以及人机互动设备，使用计算机技术及可穿戴设备计算，打造一个人机交互的虚拟环境 ZYNQ 指 赛灵思（Xilinx）公司推出的一种可编程系统级芯片系列，ZYNQ SoC 将赛灵思的 FPGA和 ARM处理器集成在一颗芯片上，提供高度的可编程性和处理能力 测试治具
38、指 对被检测对象的功能进行检测的设备，设备内包括装夹机械、完整的测试功能、结果显示和数据保存等功能 电学测试 指 用于核定待测系统或元件整体声音特性和性能是否满足要求的测试 声学测试 指 用于核定无线电频率范围内的电子设备、无线通信系统和射频电路是否满足要求的测试 射频测试 指 用于核定光学器件、光学系统的光学性能是否满足要求的测试 珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 光学测试 指 用于核定光学器件、光学系统的光学性能是否满足要求的测试 阻抗测试 指 用于核定测量电路、设备的阻抗特性是否满足要求的测试 固件 指 Firmware，是指设备内部保存的设备程序 焓差 指
39、 全称空气焓差法或空气焓值法，一种测定空调器制冷量或制热量低试验方法，它对空调器的送风参数、回风参数以及循环风量进行测量，用测出的风量与送风、回风焓差的乘积确定空调器的能力 机加工件 指 利用机械加工设备对原材料进行加工工序而形成的成品或半成品 机器视觉 指 用计算机来模拟人的视觉功能，从客观事物的图像中提取信息，进行处理并加以理解，最终用于实际检测、测量和控制 机器学习 指 是人工智能（AI）的一个分支，它关注如何让机算机系统通过学习和经验提高性能，使计算机能够从数据中自动学习和提取规律，以便作出准确的预测、识别模式或进行决策 物联网 指 是指通过互联网连接和交互的物理设备、传感器、嵌入式系
40、统和其他对象的网络 云计算 指 是一种基于互联网的计算模型，通过网络提供按需的计算资源和服务 特别说明：特别说明：1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。2、本招股说明书中涉及的我国宏观环境、经济以及行业的事实、预测和统计，包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。3、本招股说明书引用的第三方数据已在正文或图表下说明数据来源，所引用的第三方
41、数据并非专门为本次发行准备，发行人并未为此支付费用或提供帮助。珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。（一）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：1、主要收入来自于苹果公司的风险、主要收入来
42、自于苹果公司的风险 报告期各期，发行人最终用于苹果产品的直接与间接销售收入占当期营业收入的比例分别为 69.47%、67.67%和 75.26%。近些年来，尽管发行人在白色家电与新能源汽车领域内取得了业务突破，但在报告期内贡献的收入相对有限，短期内发行人产品的应用领域仍将主要集中于以苹果公司为终端客户的消费电子领域业务为主。苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长期的认证过程，需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估。发行人凭借多年的业务、技术与服务积淀与苹果公司及其主要代工厂商建立了长期、稳定、紧密的合作关系，但若未来发行人无法在苹果供
43、应链的设备制造商中持续保持优势，则发行人与苹果公司的合作关系可能将难以继续维持，发行人的经营业绩将受到较大影响。2、苹果公司自身经营情况和未来发展趋势的风险苹果公司自身经营情况和未来发展趋势的风险 苹果公司作为发行人报告期内主要终端客户，是全球领先的移动智能终端设备品牌，拥有深厚的技术积累和完善的市场布局，在全球具有广泛的市场，其手机、平板、电脑、智能穿戴设备等产品常年在消费电子市场占据较大市场份额。2020 财年、2021 财年及 2022 财年，苹果公司销售收入分别为 2,745.15珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 亿美元、3,658.17 亿美元及 3,9
44、43.28 亿美元，业务规模持续扩大。2023 财年上半年，受通胀加剧、利率上升及货币汇率变化等宏观环境因素影响，苹果公司半年度产品出货量及销售收入同比均有所下降。未来，若全球宏观经济环境持续下行，或者苹果公司不能保持持续创新能力与产品设计研发的竞争优势，苹果公司经营业绩将可能因此受到重大不利影响。前述情形可能对发行人业务的稳定性、持续性以及持续经营能力产生重大不利影响。3、客户集中度较高风险、客户集中度较高风险 受消费电子、新能源汽车及白色家电等下游行业品牌集中度较高等因素影响，智能装备制造行业内企业主要客户往往较为集中。报告期各期，发行人对前五大客户的销售收入为 23,797.09 万元、
45、25,759.23 万元和 39,872.28 万元，占营业收入的比例分别为 81.03%、59.49%和 70.35%，集中度相对较高。若发行人无法在产业链中保持技术、服务优势，或者无法及时匹配终端厂商产品迭代升级节奏，将可能会导致发行人与主要客户的合作发生重大不利变化，进而将导致发行人产品销售和经营业绩受到较大影响。除此以外，若发行人主要客户与终端客户不能继续保持较好的市场表现，亦会对发行人未来经营业绩产生不利影响。4、毛利率波动风险、毛利率波动风险 报告期各期，发行人主营业务毛利率分别为 44.79%、45.85%和 55.46%，处于相对较高水平且呈逐年上升趋势。发行人产品毛利率受终端
46、产品迭代、行业景气度、市场竞争情况和原材料价格波动等多种因素影响，存在波动风险，包括但不限于：（1）发行人主要产品具有高度定制化属性，产品价格与毛利率受不同细分领域测试要求、测试对象功能复杂度、测试指标性能要求等因素影响较大，因此，若客户测试需求及性能要求发生变化，发行人产品定价与毛利率水平亦会受到影响；（2）随着部分单机测试设备技术需求趋于成熟稳定，市场竞争可能日趋激烈，产品的毛利率会逐步回归到行业平均水平，可能也将会导致发行人毛利率珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 有所下降；（3）发行人在新能源汽车领域业务取得突破，订单规模逐步扩大，未来几年，发行人来自新能源
47、汽车领域的收入将会增长，占业务规模比例也将进一步提高。但由于新能源汽车领域的产品主要系自动化组装与测试设备，其毛利率水平低于消费电子领域的单机测试设备等产品，故其收入占比的提高预计将会导致发行人整体毛利率有所下降。5、税收优惠税收优惠变变动的风险动的风险 发行人及其主要子公司在报告期内享有多项税收优惠。其中：发行人于2018 年通过国家高新技术企业资格认定，并于 2021 年通过资格复审，享受减按 15%税率缴纳企业所得税的优惠政策至 2024 年；发行人子公司苏州精创于2020 年通过国家高新技术企业资格认定，享受减按 15%税率缴纳企业所得税的优惠政策至 2023 年。此外，发行人及其子公
48、司还享有增值税即征即退、研发费用加计扣除等多项税收优惠。报告期内，发行人享受的税收优惠金额分别为 569.29 万元、761.05 万元和1,736.33万元，占发行人利润总额的比例分别为 106.59%、36.57%和 18.98%。若发行人及其子公司未能持续获得高新技术企业认定或满足其他税收优惠资格，发行人将不能继续享受前述税收优惠，预计将对发行人盈利能力产生不利影响。6、应收账款余额较大及回收周期较长风险、应收账款余额较大及回收周期较长风险 报告期各期末，发行人应收账款余额分别为 21,505.81 万元、31,228.17 万元和 31,588.95 万元，随发行人营业规模逐年扩大有所
49、增加，报告期内各期应收账款周转率分别为 1.83 次、1.64 次和 1.80 次，在一定范围内有所波动。此外，发行人报告期内应收账款回收周期相对较长，部分客户应收账款亦存在逾期情况。尽管发行人主要客户系以国内外头部代工企业为主，资信情况较好，但较长的回收周期仍给发行人的资金运营带来了一定的压力。未来，若发行人应收账款增长速度过快、主要客户付款或经营状况出现不利变化，发行人坏账准备计提金额预计将会增加，可能会对发行人的生产经营和业务造成不利影响；同时，如若应收账款未能及时收回，亦有可能进一步导珠海精实测控技术股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 致发行人出现营运资金周转困难的风险。（
50、二）本次发行后发行人的利润分配政策 本公司提醒投资者关注发行人发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、未来 3 年具体利润分配计划和长期回报规划，具体详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。二、发行人基本情况及本次发行的中介机构（一）发行人（一）发行人基本情况基本情况 发行人名称发行人名称 珠海精实测控技术股份有限公司 成立日期成立日期 2011 年10 月14 日（2022 年 7 月 19 日变更为股份有限公司）注册资本注册资本 8,362.50万元人民币 法定代表人法定代表人 王磊 注册地址注册地址 珠海市斗门区白蕉科技工业园新科一路 29号 A 区
