1、 创业板投资风险提示：创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。四川众邦新材料股份有限公司 四川省泸州市泸县太伏临港工业园区 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书（申报稿）声明：声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人（主
2、承销商）成都市高新区天府二街 198 号 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-
3、1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次拟公开发行股份总数不超过 1,251 万股（未考虑超额配售选择权），占发行后总股本比例不低于 25.00%，本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 5,001.0009 万股 保荐人（主承销商）华西证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 目录 声明声明.1 发行概况发行概况.2 目录目录.3 第一节第
4、一节 释义释义.7 一、一般术语.7 二、专业术语.9 第二节第二节 概概览览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.12 三、本次发行概况.14 四、发行人的主营业务经营情况.15 五、发行人的板块定位情况.16 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.23 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.24 八、发行人选择的具体上市标准.24 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.24 十、募集资金运用与未来发展规划.24 十一、其他对发行人有重大影响的事项.25 第三节第三节 风险因素风险因素.26 一、与发行人相关的风险.26 二、与行业相关的
5、风险.30 三、其他风险.31 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.33 一、发行人概况.33 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.33 三、报告期的资产重组情况.44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.51 五、发行人的组织架构.51 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.53 七、发行人特别表决权股份或类似安排情况.58 八、发行人协议控制架构情况.58 九、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况.58 十、发行人股本情况.58 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核
6、心人员情况.61 十二、发行人员工情况.81 十三、对赌协议及其解除情况.84 第五节第五节 业务与技术业务与技术.89 一、发行人主营业务、主要产品的情况.89 二、发行人所处行业基本情况.101 三、发行人的销售情况.136 四、发行人的采购情况.144 五、发行人与业务相关的主要固定资产及无形资产等资源要素.155 六、发行人的经营资质情况.162 七、发行人的技术情况.164 八、发行人生产经营中环境保护情况.173 九、发行人的境外经营情况.185 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.186 一、财务报表与审计意见.186 二、与财务会计信息相关的重要性水
7、平的判断标准及关键审计事项.196 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.197 四、会计政策变更和会计估计变更.197 五、重要会计政策和会计估计.199 六、主要税种及税收优惠.205 七、分部信息.207 八、非经常性损益明细表.207 九、报告期主要财务指标.208 十、经营成果分析.210 十一、财务状况分析.247 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 十二、报告期实际股利分配情况.281 十三、现金流量分析.282 十四、重大资本性支出分析.285 十五、持续经营能力分析.286 十六、日后事项、或有事项及其他重要事项.287 第七节第七节 募
8、集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.288 一、本次募集资金运用概况.288 二、本次募集资金运用情况.294 三、未来发展规划.298 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.301 一、报告期发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.301 二、发行人内部控制情况.301 三、发行人报告期的违法违规行为及受到处罚情况.303 四、发行人报告期的资金占用和对外担保情况.304 五、发行人独立性情况.304 六、同业竞争.306 七、关联方、关联关系和关联交易.308 第九节第九节 投资者保护投资者保护.323 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.323
9、二、本次发行前后股利分配政策差异情况、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制.323 三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.327 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.328 一、重大商务合同.328 二、重大融资合同.330 三、对外担保.332 四、重大诉讼和仲裁.332 第十一节第十一节 声明声明.333 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.333 二、发行人控股股东、实际控制人声明.338 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 三、保荐人（主承销商）声明.339 四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明.340 五、发行人律师声明.3
10、41 六、会计师事务所声明.342 七、资产评估机构声明.343 八、验资机构声明.344 九、验资复核机构声明.345 第十二节第十二节 附件附件.346 一、附件内容.346 二、查阅地点和时间.351 附录 1：与投资者保护相关的承诺.352 附录 2：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.373 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 第一节 释义 招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、一般术语 众邦股份、发行人、公司、本公司 指 四川众邦新材料股份有限公司 众邦有限 指 四川众邦制药有限公司，发行人前
11、身 泰邦科技 指 泸州泰邦科技有限公司 华冠众邦 指 四川华冠众邦科技有限公司 美华合伙 指 泸州美华高新股权投资中心（有限合伙）兴邦合伙 指 泸州兴邦医药科技服务部（有限合伙）健康基金 指 四川省健康养老产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）善麟合伙 指 上海善麟正勤投资管理中心（有限合伙）翔太合伙 指 泸州翔太化医产业股权投资中心（有限合伙）金智银聚 指 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）金智银创 指 成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）华西金智 指 华西金智投资有限责任公司 泸州市国资委 指 泸州市国有资产监督管理委员会 翔太基金 指 泸州翔太私募基金管理有限公司
12、 正锦源合伙 指 四川正锦源信息技术服务合伙企业（有限合伙）大洲贸易 指 泸州大洲贸易有限公司，曾用名泸州大洲化工有限公司 兴富邦贸易 指 泸州兴富邦贸易有限公司，曾用名泸州富邦化工有限公司 股东大会 指 四川众邦新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 四川众邦新材料股份有限公司董事会 监事会 指 四川众邦新材料股份有限公司监事会 三会 指 四川众邦新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 四川众邦新材料股份有限公司章程 公司章程（草案）指 四川众邦新材料股份有限公司章程（草案）三开集团 指 SACHEM,INC.及其下属公司 巴斯夫 指 巴斯夫股份公司（BASF SE）及其下
13、属公司 强盛股份 指 江苏强盛功能化学股份有限公司（831184.NQ）及其下属公司 诺力昂 指 Nouryon Speciality Chemicals B.V.及其下属公司 万润股份 指 中节能万润股份有限公司（002643.SZ）及其下属公司 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 普洛药业 指 普洛药业股份有限公司（000739.SZ）及其下属公司 中触媒 指 中触媒新材料股份有限公司（688267.SH）佰德信 指 威海佰德信新材料有限公司 东北制药 指 东北制药集团股份有限公司（000597.SZ）及其下属公司 曼泰炫扬 指 江苏曼泰炫扬生物科技有限公司 阿科玛
14、 指 阿科玛（上海）化工有限公司 优耐德集团 指 united initiators gmbh 及其下属公司 民祥医药 指 天津民祥生物医药股份有限公司（834738.NQ）中涛新材 指 中涛新材料有限公司 宏达化工 指 泸州宏达有机化工厂 坤宝新材 指 东营坤宝新材料有限公司 鑫盛通 指 重庆鑫盛通化工有限公司 本次发行、本次公开发行 指 发行人本次拟向社会公开发行不超过1,251万股，每股面值1.00元的人民币普通股股票（A 股）的行为 募投项目 指 本次发行募集资金投资项目 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 首发办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 上
15、市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）申报规定 指 深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）保荐人、保荐机构、主承销商 指 华西证券股份有限公司 发行人律师 指 国浩律师（深圳）事务所 申报会计师、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）华亚评估 指 北京华亚正信资产评估有限公司 全国人大常委会 指 中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家卫健委 指 国家卫生健康委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国
16、财政部 应急管理部 指 中华人民共和国应急管理部 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部，原中华人民共和国环境保护部 科学技术部 指 中华人民共和国科学技术部 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 自然资源部 指 中华人民共和国自然资源部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期、最近三年 指 2020 年、2021 年和 2022 年 最近一年 指 2022 年 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 二、专业术语 精细化工 指 精细化学工业的简称，是化学工业中生产专用化学品和中间体的经济领域 精细化学品 指 具有特定的应用功能、技
17、术密集、商品性强、产品附加值较高的化工产品，又称精细化工产品 道路移动源 指 机动车，主要包括汽车、低速汽车和摩托车。其中，汽车按用途划分为乘用车和商用车，按燃料类型划分为燃油车（包括柴油车和汽油车）、燃气车和新能源汽车 非道路移动源 指 工程机械、农业机械、小型通用机械、柴油发电机组、船舶、铁路内燃机车和飞机等 固定源 指 各种工业生产及家庭炉灶排放源 国六标准 指 重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段），分为国六 a 和国六 b 两个标准阶段实施 欧六标准、欧七标准 指 欧洲第六阶段排放标准、欧洲第七阶段排放标准 衍生物 指 一种简单化合物中的氢原子或原子团被其他原子或原子团取
18、代而衍生的较复杂的产物 金刚烷 指 一种脂环烃，分子式 C10H16，CAS 号：281-23-2 盐酸金刚烷胺 指 金刚烷衍生物，工业级盐酸金刚烷胺，CAS 号：665-66-7 盐酸金刚烷胺原料药 指 医药级盐酸金刚烷胺 3 氨基金刚烷醇 指 3-氨基-1-金刚烷醇，CAS 号：702-82-9 己二醇 指 2,5-二甲基-2,5-己二醇，CAS 号：110-03-2 己炔二醇 指 2,5-二甲基-3-己炔-2,5-二醇，CAS 号：142-30-3 癸炔二醇 指 2,4,7,9-四甲基-5-癸炔-4,7 二醇，CAS 号：126-86-3 降冰片二烯 指 2,5-降冰片二烯，CAS 号：
19、121-46-0 菊酸乙酯 指 2,2-二甲基-3-异丁烯基环丙烷-1-羧酸乙酯，CAS 号：97-41-6 溴代金刚烷 指 1-溴代金刚烷，CAS 号：768-90-1，又称 1-溴金刚烷 金刚烷甲酸 指 1-金刚烷甲酸，CAS 号：828-51-3 金刚烷酮 指 2-金刚烷酮，CAS 号：700-58-3 金刚烷醇 指 1-金刚烷醇，CAS 号：768-95-6 金刚烷胺 指 1-金刚烷胺，CAS 号：768-94-5 金刚烷胺 50%指 含量 50%的 1-金刚烷胺水溶液 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 双二五 指 2,5-二甲基-2,5-双（叔丁基过氧基）
20、己烷，CAS 号：78-63-7 溴化反应 指 有机化合物分子中的氢被溴取代生成含溴化合物的反应，又称溴代反应 胺化反应 指 结合在碳上的氢原子以氨基取代的一种反应，又称氨化反应 异构化 指 将正构烃类转化成异构烃类的过程，又称异构化反应 聚合物 指 由一种单体经聚合（加聚）反应而成的产物，又称加聚物“三废”指 废气、废水、固体废弃物的总称 注：除特别说明外，所有数值保留 2 位小数。若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股
21、说明书全文。一、重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并特别关注以下重要事项及发行人风险。（一）本次发行相关的重要承诺和说明 发行人及主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构就本次发行作出了相关承诺，承诺的具体内容详见“第十二节 附件/一、附件内容/（七）与投资者保护相关的承诺”。（二）本次发行前未分配利润的分配政策 经发行人股东大会决议，本次公开发行股票前实现的滚存未分配利润由本次发行后公司新老股东按照持股比例共享。（三）发行人特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 1.市
22、场竞争加剧风险市场竞争加剧风险 下游产品市场高度景气背景下，公司生产的金刚烷系列和炔醇系列产品市场需求逐年增加，陆续有企业投资建设同系列产品项目。虽然公司的客户对供应商稳定可靠地提供高质量产品的能力要求较高，但是如果上述企业达产并通过客户认证，公司面临市场竞争加剧风险。2.技术创新风险技术创新风险 持续技术创新是公司维持和提升核心竞争力的关键因素。报告期内，公司研发投入逐年增加、研发项目领域不断拓展。但是技术创新具有不确定性且下游产品工艺合成路线不断优化，若未来公司对产业政策、行业及市场发展方向预测出现偏差，或者公司不能持续进行技术创新，或者创新成果无法满足市场需求，或者同行业企业率先开发出相
23、较于公司更加“安全、环保、经济”的生产技术，公司面临在市场竞争中丧失技术优势的风险。四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 3.尾气排放法规政策风险尾气排放法规政策风险 公司主要产品盐酸金刚烷胺主要用于生产汽车尾气净化用分子筛催化剂，其市场发展有赖于尾气排放法规政策的制定和严格实施。“十四五”节能减排综合工作方案提出：我国将全面实施汽车国六排放标准和非道路移动柴油机械国四排放标准，基本淘汰国三及以下排放标准汽车，并将研究制定下一阶段轻型车、重型车排放标准；2022 年 11 月欧盟委员会公布 欧洲第七阶段排放标准 提案；2022 年 12 月美国环境保护署通过控制新型机动
24、车的空气污染：重型发动机和车辆标准。以上法规政策的制定能否顺利通过以及按期实施或者严格执行，均存在不确定性，公司面临尾气排放法规政策风险。4.毛利率下滑风险毛利率下滑风险 报告期内，公司综合毛利率分别为 19.43%、22.26%、40.13%，呈持续增长趋势。公司综合毛利率持续增长主要原因系下游市场需求向好、主要产品供不应求、新生产线投产后产销两旺使得规模效益逐步释放、循环体系搭建助力降本增效。未来，由于公司主要产品所在行业前景广阔，可能吸引新投资者的进入，同时现有竞争对手也可能会加快扩产步伐，导致竞争加剧，公司存在综合毛利率下滑风险。5.安全生产风险安全生产风险 公司制定了严格的安全生产管
25、理制度，并专门设立了安全环保部从事安全生产监督管理工作。但是公司生产需使用双环戊二烯、氢氧化钾、盐酸、甲苯、氢气及乙炔等危险化学品，或者生产制备通常处于高温、高压等极端环境，且伴有大量废气、废液的产生，存在因运输处理、人工操作不当、意外及突发自然事件等导致安全生产事故的风险。从而可能会造成人员伤亡、财产损失、行政处罚、停产整顿等不利后果，对公司生产经营和未来业绩造成不利影响。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 四川众邦新材料股份有限公司 成立日期 2014 年 2 月 14 日 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13
26、 注册资本 3,750.0009 万元 法定代表人 王军 注册地址 泸县太伏临港工业园区 主要生产经营地址 泸县太伏临港工业园区 控股股东 王军 实际控制人 王军 行业分类 C2614 有机化学原料制造 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行（二）本次发行的有关中介机构的有关中介机构 保荐人 华西证券股份有限公司 主承销商 华西证券股份有限公司 发行人律师 国浩律师（深圳）事务所 其他承销机构 无 审计机构 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京华亚正信资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在
27、的直接或间接的股权关系或其他利益关系 1.截至招股说明书签署日，发行人与保荐人、承销机构华西证券之间股权关系或其他权益关系如下：华西证券全资子公司华西金智持有金智银聚 19.33%出资额并担任执行事务合伙人。金智银聚合伙人会议决议需经普通合伙人同意和持有全体有限合伙人 2/3 以上实缴出资额的有限合伙人通过。金智银聚除股权投资外无其他业务，对外投资由其投资决策委员会决定。金智银聚投资决策委员会成员由 5人组成，其中华西金智委派 2 人，投资决策委员会决策需经过 2/3 委员同意通过。华西金智对金智银聚不构成控制，金智银聚为华西证券联营企业。华西金智持有金智银创 20.00%出资额并担任执行事务
28、合伙人。金智银创合伙人会议决议需经合伙人一人一票 2/3 以上通过。金智银创除股权投资外无其他业务，对外投资由其投资决策委员会决定。金智银创投资决策委员会成员由 7 人组成，其中华西金智委派及提名 3 人，投资决策委员会决策需经过 2/3委员同意通过。华西金智对金智银创不构成控制，金智银创为华西证券联营企业。根据企业会计准则解释第 13 号，金智银聚、金智银创作为华西证券之联营企业，不构成关联关系。华西证券实际控制人泸州市国资委下属子公司翔太基金持有翔太合伙 4.44%出资额并担任执行事务合伙人。翔太合伙合伙人会议决议需经全体合伙人一致通过。翔太合伙除股权投资外无其他业务，对外投资由其投资决策
29、委员会决定。翔太合伙投资决策委员会成员由 3 人组成，其中翔太基金委派 1 人，投资决策委员会决策需经过 2/3 委员同意通过。泸州市国资委、翔太基金对翔太合伙不构成控制。泸州市国资委同时通过其他主体间接持有美华合伙 0.35%权益、金智银聚17.63%权益。美华合伙、翔太合伙、金智银聚、金智银创分别持有发行人14.79%、4.89%、2.28%、2.28%股份，泸州市国资委间接持有发行人的权益比例穿透计算合计 1.62%。根据证券发行上市保荐业务管理办法及监管规则适用指引机构类第 1 号（2021 年 11 月修订）规定，华西证券与发行人之间未因上述关系而构成关联保荐，亦未因上述关系而存在利
30、益冲突的情形，华西证券与发行人之间存在的上述关系不影响保荐人公正履行保荐职责。发行人与本次发行有关的其他证券服务机构（包括发行人律师、申报会计师、资产评估机构等）之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。2.截至招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构（包括发行人律师、申报会计师、资产评估机构等）的负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中国建设银行
31、成都市新会展支行 其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 1,251 万股（未考虑超额配售选择权）占发行后总股本比例 不低于 25%其中：发行新股数量 不超过 1,251 万股（未考虑超额配售选择权）占发行后总股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数 无 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 不超过 5,001.0009 万股 每股发行价格【】发行市盈率【】发行前每股净资产【】发行前每股收益【】发行后每股净资产【】发行后每股收益【】发行市净率【】预测净
32、利润 不适用 发行方式 本次发行将采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会以及深圳证券交易所认可的其他发行方式 发行对象 本次发行对象为符合资格的询价对象和在深圳证券交易所证券账户上开通创业板交易权限的符合资格的自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额【】募集资金净额【】募投项目 四川众邦新材料股份有限公司盐酸金刚烷胺及衍生物智能绿色生产线与研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 保荐承销费用【】律师费用【】审计及验资费用【】发行手续费用【】四川众邦新材料股份有限公司 招股说明
33、书（申报稿）1-1-15 信息披露费用【】高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 不适用 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 不适用 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则 不适用（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 四、发行人的主营业务经营情况（一）主要业务及产品 公司是一家研发、生产和销售精细化学品的高科技企业，产品包括金刚烷系列和炔醇系列产品。金刚烷系列产品主要
34、包括金刚烷、盐酸金刚烷胺、3 氨基金刚烷醇等，应用于分子筛、医药中间体、光刻胶和特种燃料等领域；炔醇系列产品主要为己二醇，应用于硅橡胶、熔喷布、电镀助剂等领域。公司通过综合规划生产中副产物和催化剂平台循环，以循环再利用实现绿色化工体系，助力国家“双碳”目标战略推进。报告期内，公司的营业收入分别为 8,951.74 万元、29,261.70 万元、51,630.84 万元，主营业务无重大变化。（二）主要经营模式 公司营销系统由公司管理层、市场部和销售部构成。公司管理层主要负责大客户的开发与维系；市场部根据公司发展战略，牵头市场研究工作，开展产业链和市场研究分析，进行新品规划，制定营销策略，搭建并
35、维护企业品牌形象；销售部负责销售与客户服务归口管理工作。公司主要客户包括强盛股份、三开集团、诺力昂、中触媒、万润股份、巴斯夫、普洛药业、东北制药等国内外知名企业。公司坚持以客户为中心，形成了“直接客户为主、贸易商客户为辅”的销售模式。公司直接客户主要为化工、医药生产型企业，贸易商客户均为买断式销售、自负四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 盈亏。公司采取“以销定产和需求预测相结合”的生产模式，以确保生产计划与销售情况相适应。总调室依据销售部提供的销售计划，考虑设备能力、各类产品定额消耗、安全措施、各类产品产量产值计划等，编制年度生产计划月度生产计划，并由总调室调度长组织
36、协同部门（包括但不限于供应部、销售部、设备动力部、质量管理中心、财务部等）会审，对生产计划进行充分讨论。安全环保部要评估生产计划的“三废”排放情况和安全生产情况，再由各生产单位负责落实生产。公司主要采取“以产定购”的采购模式，建立了合格供应商管理制度。供应部根据生产计划以及各部门采购需求计划，结合仓储部提供的库存情况，开展全公司原辅材料、设备设施、备品备件等物资的采购。公司生产所需的原材料主要为双环戊二烯、氢氧化钾、丙酮、三氯化铝、电石、溴素、尿素等基础化工产品。报告期内，公司主要供应商包括广东新华粤石化集团股份公司、华融化学股份有限公司、内蒙古瑞达泰丰化工有限责任公司等。（三）市场地位 精细
37、化工企业生产的产品种类众多，且同类产品亦可用于不同生产环节，故各产品的具体功能、价格、利润等差异较大，精细化工企业竞争力主要体现在具体产品上。公司的主要产品盐酸金刚烷胺、己二醇分别是生产分子筛、硅橡胶的重要中间体或原材料。作为国内较早从事金刚烷系列和炔醇系列产品研发、生产和销售的企业，公司是该细分市场的主要生产商，拥有 2,500 吨/年盐酸金刚烷胺、5,000 吨/年己二醇产能。截至 2022 年末，已量产的主要竞争对手民祥医药拥有2,000 吨/年盐酸金刚烷胺、宏达化工拥有 5,000 吨/年己二醇产能。凭借优异稳定的产品质量和良好的市场信誉，公司产品远销美国、德国、荷兰、日本等国家，与主
38、要客户均建立了长期稳定的合作关系，树立了良好的品牌形象和知名度，占据了有利的市场地位。五、发行人的板块定位情况（一）发行人具有“三创四新”特征 公司自成立以来，始终坚持以技术创新为本的发展理念，经过多年的技术积四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 累和自主创新，已掌握金刚烷、盐酸金刚烷胺、己二醇等主要产品生产的核心技术。为充分贯彻 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要提出的“加快化工、造纸等重点行业企业改造升级，完善绿色制造体系”精神，公司围绕清洁生产和循环体系，不断推进技术工艺体系的创新、创造，努力打造“安全、环保、经济”的绿色精
39、细化工企业。公司既是安全环保生产理念的践行者亦是受益者。公司被认定为四川省“专精特新”中小企业、四川省企业技术中心、四川省化工行业协会第三届理事会-副会长单位、泸州市专家工作站、泸州市金刚烷工程技术研究中心。公司研发、生产和销售顺应国家经济发展战略和产业政策导向，其在产、在研和募投项目属于关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见鼓励发展的精细化工新材料产业范畴。公司服务的下游主要应用如分子筛、硅橡胶、医药中间体和光刻胶等，均属于国家鼓励或支持类领域。截至招股说明书签署日，公司拥有 10 项发明专利和 15 项实用新型专利，正在申请 16 项发明专利。因此，公司具有“三创四新”特征，符
40、合创业板定位，具体来看：1.公司的创新、创造、创意特征公司的创新、创造、创意特征（1）生产技术的创新 公司一直专注于金刚烷系列产品的生产及应用研究，秉承清洁生产的理念，实现了拥有自主知识产权的氯铝酸型室温离子催化体系和“两步一循环法”生产技术。该技术体系的运用较明显地改变了异构化反应的环境状态，使反应条件更加温和、安全，避免胶质聚合物的产生，不仅很好地避免了传统金刚烷生产中产生大量聚合焦油废料难以处理的环保问题，还提高了产品的质量和收率。公司金刚烷生产技术同国内外现有技术相比，具有明显的技术先进性。传统技术工艺传统技术工艺 氯铝酸型室温离子催化体系氯铝酸型室温离子催化体系和和“两步一循环两步一
41、循环”生产技术生产技术 优势优势特征特征 反应条件剧烈 产生胶质聚合物 副产物不可燃烧 反应条件温和 无胶质聚合物 副产物可燃烧 生产更安全 降低环保成本，产品质量和收率更高 降低生产成本 在盐酸金刚烷胺生产方面，经过多年的技术摸索和生产实践，公司实现了盐酸金刚烷胺生产的“低温胺化反应催化体系”专有技术并成功实现规模化应用。该专有技术使用了专用催化剂，让胺化反应在较低温度（100以下）下缓慢进四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 行，从根本上解决了传统生产工艺中的高温环境（160以上）和快速瞬间反应带来的安全隐患和原料转化不完全、副反应杂质多等诸多问题，体现了公司打造“
42、安全、环保、经济”精细化工生产体系的创新特征。传统技术工艺传统技术工艺 低温胺化反应催化体系低温胺化反应催化体系 优势优势特征特征 反应温度较高，反应快速 反应温度较低，反应速度较缓慢 低温反应更安全，产品转化收率提高，副反应杂质更少（2）技术与工艺结合的创意 生产技术是核心，工艺设备是关键。公司己二醇生产的工艺路线主要依托于拥有自主知识产权的“萃取及减压蒸馏法”专有技术。公司的研发团队在此技术的基础上，作出了若干工艺设备改进，公司是行业内首个采用固定床连续加氢装置进行己二醇生产的企业。采用固定床连续加氢装置相比于传统釜式间歇加氢方式具有以下优势：序号序号 优势优势特征特征 1 安全性高，催化
43、剂一次装填，无需间歇釜式加氢的每批次投加催化剂，减少了人员的频繁操作 2 反应高效，物料反应时间短，控制精准，转化率和选择性高 3 质量稳定，由于连续加氢为连续进料、连续出料，在一定时期内控制指标恒定，产品质量稳定，避免了间歇釜式加氢批次之间质量的波动 4 自动化程度高，连续加氢由于在反应器某一特定部位的物料组分、温度、压力等指标恒定，便于实现自动化控制 同时，3 氨基金刚烷醇采用硝化微通道连续流反应器进行生产，相比传统反应器具有以下优势：序号序号 优势优势特征特征 1 安全性高，反应持液量少，比表面积大，传热能力强 2 反应收率提高，反应通道小，传热传质效果好，基本无返混现象 3 反应收率和
44、质量稳定，连续反应，控制精准 4 实现自动化控制 公司采用微通道、连续化反应工艺设备装置，取代了传统釜式间歇反应方式，避免了传统间歇生产操作方式的安全问题。公司装置属于国家安全监管鼓励提倡应用的微通道、连续流新工艺，实现了自动化控制，提高了生产安全性和稳定性。公司在新设备升级及工艺改进上有较强的技术积累，通过将专利技术与新工艺设备结合，不断完善和提高生产安全性和效率品质。（3）践行清洁生产和循环体系的创造 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 公司在立项时就将清洁生产环保理念融入到整个生产工艺流程设计中，对公司不同产品的原材料、产品及副产品进行综合考虑和循环利用。在每一
45、个产品开发时都充分考虑了与公司现有产品或未来规划的产品之间相互利用的可能性，创造公司特有循环体系。例如，区别于产业传统将氢氧化钾溶液作为废物进行环保处理，公司将氢氧化钾溶液在金刚烷和炔醇两大系列产品的生产中进行循环。己二醇生产过程中的副产物氢氧化钾溶液用于 3 氨基金刚烷醇生产的中和剂，反应后得到硫酸钾，硫酸钾是钾肥和复合肥的主要原料；氢氧化钾溶液还用于盐酸金刚烷胺生产中的碱化原料，反应后得到氯化钾，实现了“一个原料，两次利用”的经济价值。传统处理传统处理 氢氧化钾循环工艺氢氧化钾循环工艺 优势优势特征特征 将氢氧化钾溶液作为废物进行环保处理 在核心产品生产中进行循环，反应得到硫酸钾、氯化钾等
46、副产品 大幅降低环保处理成本，降低材料成本，增加硫酸钾等副产品的利润点 公司同时还实现了“溴素”“氯”物料的循环再利用，降低了生产成本的同时，进一步满足了环保低碳要求。公司践行清洁生产，打造循环体系，充分贯彻了中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要中提出的“全面推行循环经济理念，构建多层次资源高效循环利用体系”理念，成为公司可持续发展的重要保障。（4）坚持技术创新发展理念 公司始终坚持以技术创新为本的发展理念，以客户需求为导向、行业未来发展趋势为风向标的研发理念，利用现有技术优势和资源优势，持续专注于金刚烷系列和炔醇系列产品及衍生物的研发。公司目前拥有 2
47、3 个在研项目，其中 9 个项目正在中试或试生产，在研产品储备较丰富。通过采用“自主研发为主，合作研发为辅”的研发模式，公司与清华大学、四川大学、天津大学等高校开展合作，不断优化生产工艺，提高产品质量，持续保持公司在业内的技术竞争优势，提高公司竞争力和抗风险能力。2.新技术、新产业、新业态和新模式融合情况新技术、新产业、新业态和新模式融合情况（1）与现代产业新技术融合情况 四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20 公司通过积极探索下游生产工艺技术方向，以引进专业人才和加大研发投入推进产业新技术融合。比如：公司采用国内新技术硝化微通道连续流反应技术和固定床连续加氢装置进行 3
48、 氨基金刚烷醇和己二醇生产，实现了生产工艺与新技术的融合；公司产品金刚烷酮是 ArF 光刻胶单体原料，具有生产技术专利，产品质量处于市场领先水平，实现从精细化工向电子新材料的新技术融合。在已有的“氢氧化钾”“溴素”“氯”循环平台基础上，公司持续推进自身环保体系与新技术融合，进一步符合“十四五”规划中对化工完善绿色制造体系的要求。公司已规划有“三氯化铝”“金属催化剂”“氨”“二氧化碳”的循环体系建设，目前正在研发和技术验证中。公司新技术融合来源于研发和技术人员在研发和日常生产实践的结合，该模式对产品生产技术工艺体系更有针对性的优化。报告期内，公司核心技术形成的产品收入占主营业务收入的比例分别为
49、98.47%、99.35%、98.51%，占比较高，公司核心技术已实现产业化。（2）与新产业融合情况 精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。先进制造业和高新技术产业均离不开优异的新材料，大力发展新材料对于我国提高整体技术水平、改造和提升传统产业有着十分重要的战略意义。公司在产、在研和募投项目属于关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见鼓励发展的精细化工新材料产业范畴。近年来，公司主要产品盐酸金刚烷胺下游应用分子筛的一系列发展政策相继出台，如产业结构调整指导目录（2019 年本）重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）等。分子筛固汞、无汞等新
50、型高效、环保催化剂和助剂等新型精细化学品的开发与生产被列为国家鼓励类产业；生态环境部、工信部等部门联合发布公告，自 2023 年 7 月 1 日起，全国范围全面实施国六排放标准 6b 阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b 阶段的汽车。国六标准的全面推行，进一步表明国家致力于减少汽车尾气排放，实施可持续发展的路线方针。公司主要产品己二醇下游应用硅橡胶的相关发展政策也相继推出，如战略四川众邦新材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-21 性新兴产业分类（2018）鼓励外商投资产业目录（2022 年版）等。国家对高端新型材料的重视程度逐步提高，硅橡胶被列入战略性新兴产业新材料行业
