上海色如丹数码科技股份有限公司招股说明书.pdf

创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。上海色如丹数码科技股份有限公司上海色如丹数码科技股份有限公司 Shanghai Celludye Imaging Colorants Company Limited （上海市化学工业区奉贤分区）首次公开发行股票并在创业板上首次公开发行股票并在创业板上市市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）北京市朝阳区朝阳门南大街北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心号兆泰国际中心 A 座座 15 层层 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 境内上市人民币普通股（A股）股票 发行股数发行股数 本次公开发行股份数量不超过1,594.36万股，公司本次公开发行股票数量占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值每股面值 人民币1.00元 每股发行价格每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的拟上市的证券证券交易所和板块交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本 不超过6,377.43万股 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）方正证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期【】年【】月【】日 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项：一、新型冠状病毒疫情对公司经营的影响一、新型冠状病毒疫情对公司经营的影响 公司位于上海市奉贤区，在上海受奥密克戎新型变异毒株影响实行全域静态管理期间，受疫情影响较大，一方面公司无法正常开工生产，另一方面公司因物流受阻无法按期向客户交付产品。如果国内外疫情持续爆发或疫情封控措施持续升级，公司将面临停工停产以及无法及时满足客户需求的风险，对公司的经营业绩产生不利影响。二二、特别风险提示特别风险提示 本公司特别提醒投资者关注下列风险事项。此外，在作出投资决策之前，请 认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”全部内容。（一一）经营规模较小经营规模较小风险风险 报告期各期，公司营业收入分别为 6,540.43 万元、10,493.35 万元、12,995.52万元和 8,740.738,740.73 万元万元。与同行业可比公司相比，公司经营规模较小，在产能产量、融资渠道等方面处于劣势，抵御行业风险的能力相对较弱。若公司未来在市场需求、技术研发、经营管理等方面出现重大不利变化，将对公司的经营业绩造成不利影响。（二二）纺织数码喷印色料纺织数码喷印色料产品价格及毛利率下降的产品价格及毛利率下降的风险风险 近年来，随着数码喷印技术在纺织印花领域中的规模化应用，纺织数码喷近年来，随着数码喷印技术在纺织印花领域中的规模化应用，纺织数码喷墨印花渗透率墨印花渗透率的的不断提升，数码直喷印花的加工成本呈不断提升，数码直喷印花的加工成本呈持续持续下降趋势，但仍高下降趋势，但仍高于传统印花成本。为推动数码直喷印花产业渗透率的进一步提升，数码直喷印于传统印花成本。为推动数码直喷印花产业渗透率的进一步提升，数码直喷印花产业链中的直喷机器、墨水及墨水色料的价格均花产业链中的直喷机器、墨水及墨水色料的价格均整体整体呈现下降趋势。呈现下降趋势。公司主要产品纺织数码喷印色料是数码直喷公司主要产品纺织数码喷印色料是数码直喷印花印花产业链中关键耗材墨水的产业链中关键耗材墨水的主要原材料主要原材料。报告期报告期内内，公司，公司纺织数码喷印色料纺织数码喷印色料产品价格产品价格呈现呈现下降趋势，与数下降趋势，与数码直喷印花加工成本的下降趋势及直喷产业链中其他主要构成产品的价格趋势码直喷印花加工成本的下降趋势及直喷产业链中其他主要构成产品的价格趋势上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 保持一致。保持一致。报告期各期报告期各期，公司主营业务毛利率分别为公司主营业务毛利率分别为 55.27%55.27%、51.06%51.06%、51.58%51.58%和和 43.45%43.45%，其中主要产品纺织数码喷印色料毛利率分别为其中主要产品纺织数码喷印色料毛利率分别为 52.59%52.59%、47.91%47.91%、47.647.66%6%、37.80%37.80%，呈持续下降趋势。价格是影响毛利率的主要因素之一，呈持续下降趋势。价格是影响毛利率的主要因素之一，公司基于子公司新增产公司基于子公司新增产能的建成投产安排以及对于未来市场的预期采取主动的价格调整策略能的建成投产安排以及对于未来市场的预期采取主动的价格调整策略，从而从而使使得得 20222022 年年 1 1-9 9 月月公司公司纺纺织数码喷印色料织数码喷印色料毛利率降幅较大。随着数码喷印技术在毛利率降幅较大。随着数码喷印技术在纺织等应用领域的纺织等应用领域的进一步进一步发展，行业存在竞争加剧风险，公司发展，行业存在竞争加剧风险，公司未来未来不排除采取不排除采取进一步进一步降价等措施降价等措施以以扩大市场份额扩大市场份额。若公司不能保持产品竞争优势或进一步提若公司不能保持产品竞争优势或进一步提升生产工艺，降低生产成本，公司将面临毛利率下滑的风险，从而对公司经营升生产工艺，降低生产成本，公司将面临毛利率下滑的风险，从而对公司经营业绩造成不利影响。业绩造成不利影响。（三三）海外海外市场风险市场风险 报告期各期，公司海外销售收入占主营业务收入的比例分别为 17.00%、44.07%、59.25%和 5 52.11%2.11%，2 2019019 年至年至 2 2021021 年年外销收入占比持续上升。若公司出口市场所在国家或地区的政治环境、经济形势、对华贸易政策以及外汇管理等因素发生重大不利变化，会对公司的海外客户的开发和海外经营业绩造成不利影响。报告期内，公司外销客户主要集中在土耳其、日本和德国德国，公司土耳其、日本和德国德国客户收入之和占各期主营业务收入的比例分别为 14.47%、41.41%、54.02%和 49.26%49.26%，2 2019019 年至年至 2 2021021 年年占比持续上升。如果土耳其、日本和德国德国等国家的政治经济形势、贸易政策等因素对该国的客户与公司之间的业务往来产生重大不利影响，则会影响公司的经营业绩。（四四）客户集中及主要客户结构调整风险）客户集中及主要客户结构调整风险 报告期各期，公司前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为 57.85%、63.85%、68.17%和 6 67.37%7.37%，尤其 2020 年、2021 年和和 2 2022022 年年 1 1-9 9 月月公司向 Seta、SDC 和 INABATA（稻田株式会社）三家外销客户合计销售金额占当期营业收入的比例分别是 41.12%、53.91%和和 4 49.20%9.20%，存在销售客户集中风险。若公司主要客户产品市场竞争加大或相关产品的替代竞品出现，或主要客户经营状况发生重大不利变化、采购需求大幅下降，将对公司经营业绩造成重大不利影响。上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 2022 年 1-9 9 月，公司 2020 年和 2021 年第一大客户 Seta 受其市场策略及客户结构调整因素影响，其采购需求呈现同比下滑趋势，2021 年公司向 Seta 实现的收入占当年收入比重为 21.43%，若该客户的订单缺口不能被其他订单填补，公司可能面临收入下降的风险。2022 年 1-9 9 月，公司 2020 年和 2021 年第二大客户 SDC 采购模式由直接向公司采购改为委托 INABATA Europe GmbH（INABATA（稻田株式会社）欧洲子公司）向公司进行采购，在同一控制合并口径下 2022年1-9 9 月公司通过INABATA（稻田株式会社）实现收入的比重同比上升，公司主要客户结构存在调整，通过贸易商实现的收入占比呈现上升趋势。（五五）主要原材料供应商集中度较高风险）主要原材料供应商集中度较高风险 报告期各期，公司前五大供应商采购金额占采购总额的比例分别为 29.54%、47.47%、75.74%和 68.18%68.18%，2 2019019 年至年至 2 2021021 年年持续上升，其中 2020 年、2021 年和 2 2022022 年年 1 1-9 9 月，月，公司向上海稻田产业贸易有限公司采购金额占当期采购总额的比例分别为 22.45%、47.96%和 4 49.01%9.01%，原材料供应商集中度较高。如果公司现有原材料供应商因各种原因无法保障按时、保质保量供应符合公司要求的原材料，公司将面临短期内原材料供应紧张、采购成本增加及重新建立采购渠道等问题，将对公司生产经营以及财务状况产生不利影响。（六六）汇兑损失汇兑损失风险风险 报告期各期，公司外销收入金额分别为 1,098.89 万元、4,594.91 万元、7,699.01万元和 4,554.974,554.97 万元万元，占主营业务收入的比例分别为 17.00%、44.07%、59.25%和 5 52.11%2.11%。报告期内，公司产品出口至德国、德国、土耳其、日本、瑞士、印度、阿联酋和巴基斯坦等多个国家和地区。公司外销收入主要以美元进行结算，受人民币对美元汇率变动影响，报告期各期，公司汇兑损益金额（正数为收益）分别为 26.34 万元、-144.95 万元、-54.76万元和 195.02195.02 万元万元，占当期利润总额的比例分别为 1.09%、-3.59%、-1.06%和6 6.60%.60%。如果未来公司外销规模持续增长，结算方式不变，且人民币兑美元升值，则公司将面临汇兑损失风险。上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7（七七）安全生产风险安全生产风险 公司产品生产所需的部分基础化学品原材料属于危险化学品。公司在危险化学品的储存、运输及使用等过程中，如果出现操作不当或设备故障未能得到及时检测和维修或发生突发事件，可能存在引发安全生产事故的风险，从而对公司生产经营造成不利影响。另外，如果国家针对化工企业出台更严格的安全生产要求和标准，则公司需要增加购置安全生产设备或采取更多安全生产措施，将导致公司安全生产投入增加，可能对公司生产经营和经营业绩造成不利影响。（八八）环境保护风险环境保护风险 公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物及噪声，公司需遵守环境保护法大气污染防治法水污染防治法等法律法规。如果公司对产生的污染物处理不当或者环保设备出现故障等情形，公司可能面临环境污染问题或发生环保事故而被有关环保部门处罚的风险。另外，如果国家在未来制定更严格的环境保护方面的法律法规，进一步提高环保标准，公司若未能满足相关要求，则有可能面临被限产、停产或环保处罚的风险；同时，相关环保标准的提高需要公司加大在环保方面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。三、三、发行前滚存利润分配方案发行前滚存利润分配方案 公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润由首次公开发行股票并上市后的新老股东共同享有。四四、本次发行上市相关的重要承诺本次发行上市相关的重要承诺 公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求作出了相应承诺，重要承诺事项详见本招股说明书之“第十三节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。五五、财务报告审计基准日后经营状况财务报告审计基准日后经营状况 财务报告审计基准日至本招股说明书签署日期间，公司经营状况正常，经营模式、税收政策、主要客户及供应商的构成未发生重大不利变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目录目录 声声 明明.2 本次发行概况本次发行概况.3 重大事项提示重大事项提示.4 一、新型冠状病毒疫情对公司经营的影响.4 二、特别风险提示.4 三、发行前滚存利润分配方案.7 四、本次发行上市相关的重要承诺.7 五、财务报告审计基准日后经营状况.7 目录目录.8 第一节第一节 释释 义义.12 一、普通术语.12 二、专业术语.14 第二节第二节 概概 览览.17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.17 二、本次发行概况.17 三、发行人主要财务数据及财务指标.18 四、发行人主营业务经营情况.19 五、发行人创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.20 六、发行人选取的具体上市标准.22 七、发行人公司治理特殊安排.22 八、募集资金用途.23 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.24 一、本次发行的基本情况.24 二、本次发行相关机构的基本情况.25 三、发行人与本次发行有关中介机构关系的说明.26 四、与本次发行上市有关的重要日期.26 第四节第四节 风险因素风险因素.27 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 一、经营风险.27 二、行业和市场风险.30 三、创新和技术风险.30 四、内控风险.31 五、财务风险.31 六、法律风险.32 七、发行失败风险.33 八、募集资金投资项目的相关风险.33 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.35 一、发行人基本情况.35 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.35 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.46 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.46 五、发行人股权结构.46 六、发行人控股子公司、参股公司情况.47 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.48 八、发行人股本情况.58 九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员情况.70 十、发行人股权激励及其他制度安排和执行情况.81 十一、发行人员工情况.87 第六节第六节 业务与技术业务与技术.91 一、发行人的主营业务及主要产品.91 二、发行人所处行业的基本情况.116 三、发行人销售情况和主要客户情况.160 四、发行人采购情况和主要供应商情况.169 五、与发行人业务相关的主要资产及经营资质.179 六、发行人核心技术与科研、研发情况.185 七、发行人境外经营情况.194 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.195 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全和上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 运行情况.195 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况.198 三、发行人协议控制架构的具体安排.198 四、公司的内部控制制度.198 五、报告期内违法违规情况.200 六、报告期内发行人资金占用及对外担保情况.202 七、发行人独立性和持续经营能力.203 八、同业竞争情况.204 九、关联方及关联关系.206 十、关联交易.209 十一、报告期内关联方的变化情况.216 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.217 一、财务报表.217 二、审计意见、关键审计事项、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准.225 三、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势以及对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险.227 四、可比公司的选择.228 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.228 六、主要会计政策和会计估计.229 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.261 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及执行的法定税率.263 九、分部信息.265 十、主要财务指标.265 十一、对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标.267 十二、经营成果分析.268 十三、资产质量分析.295 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析.313 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 十五、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.326 十六、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项.326 十七、盈利预测.327 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.328 一、募集资金运用计划.328 二、募集资金投资项目的具体情况.330 三、公司未来发展规划及措施.338 第十节第十节 投资者保护投资者保护.342 一、发行人投资者关系的主要安排.342 二、发行后的股利分配政策、决策程序及发行前后股利分配政策的差异情况.344 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序.347 四、股东投票机制的建立情况.347 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.348 六、与投资者保护相关的承诺.348 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.349 一、重要合同.349 二、对外担保情况.353 三、重大诉讼或仲裁事项.353 四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3 年的行政处罚、被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况.354 五、公司控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为.354 第十二节第十二节 有关声明有关声明.355 第十三节第十三节 附件附件.364 一、附件.364 二、查阅时间和查阅地点.364 三、与投资者保护相关的承诺.365 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第一节第一节 释释 义义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 发行人、公司、股份公司、色如丹 指 上海色如丹数码科技股份有限公司 色如丹有限 指 股份公司的前身，上海色如丹染料化工有限公司 东伸投资 指 上海东伸投资有限公司，曾用名“上海俊文染料有限公司”俊文染料 指 上海俊文染料有限公司 Lucky Sun 指 Lucky Sun International Enterprise Ltd.，公司股东 绰可投资 指 上海绰可投资管理合伙企业（有限合伙）绰赢企业 指 上海绰赢企业管理合伙企业（有限合伙）晨奥实业 指 上海晨奥实业有限公司 中山大海 指 中山大海贸易有限公司 江苏德旺 指 江苏德旺数码科技有限公司 北京联创 指 北京联创佳艺影像新材料技术有限公司 固安联创 指 固安联创佳艺喷墨技术有限公司 沧州联创 指 联创佳艺（沧州）新材料有限公司 中小企业基金 指 中小企业发展基金（江苏有限合伙），公司股东 化工新材料基金 指 江苏疌泉高投毅达化工新材料创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 上海蘩星 指 上海蘩星企业管理合伙企业（有限合伙）湖北裕沣 指 湖北裕沣产业发展合伙企业（有限合伙），公司股东 永光化学 指 台湾永光化学工业股份有限公司，股票代码：1711.TW 亨斯曼 指 亨斯曼高级材料公司，股票代码：HUN.N 浙江龙盛 指 浙江龙盛集团股份有限公司，股票代码：600352.SH 安诺其 指 上海安诺其集团股份有限公司，股票代码：300067.SZ 鼎龙股份 指 湖北鼎龙控股股份有限公司，股票代码：300054.SZ 宏华数科 指 杭州宏华数码科技股份有限公司，股票代码：688789.SH，公司客户 天津天津晶丽晶丽 指指 天津晶丽数码科技有限公司，天津晶丽数码科技有限公司，为为宏华数科的控股子公司宏华数科的控股子公司，宏华数科及其下属宏华数科及其下属公司包括公司包括天津晶丽数码科技有限公司天津晶丽数码科技有限公司 墨库图文 指 深圳市墨库图文技术有限公司，公司客户 东昌色彩 指 珠海东昌色彩科技有限公司，公司客户 纳思达 指 纳思达股份有限公司，股票代码：002180.SZ，公司客户 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 浙江亿得 指 浙江亿得新材料股份有限公司 天威新材 指 珠海天威新材料股份有限公司，公司客户 上海贝通 指 上海贝通色彩科技有限公司 上海稻田 指 上海稻田产业贸易有限公司 前进化工 指 台州市前进化工有限公司 唐山明州 指 唐山明州科技有限公司 浙江劲光 指 浙江劲光实业股份有限公司 杭州可菲克 指 杭州可菲克化学有限公司 天津多福源 指 天津多福源实业有限公司 黄山普米特 指 黄山普米特新材料有限公司 楚源高新 指 楚源高新科技集团股份有限公司 浙江蓝宇 指 浙江蓝宇数码科技股份有限公司 勒格科技 指 勒格（天津）科技有限公司 厦门道达 指 厦门道达科技有限公司 Seta 指 Seta Kimya Sanayi A.，公司客户 SDC 指 SDC BOYA KİMYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM İRKETİ（全球排名第二的纺织数码喷印设备生产商 EFI的孙公司），公司客户 INABATA（稻田株式会社）指 INABATA&CO.,LTD.，日本上市公司，股票代码：8098.T，公司客户 INABATAINABATA Europe GmbHEurope GmbH 指指 INABATAINABATA（稻田株式会社）的全资子公司，地点位于欧洲（稻田株式会社）的全资子公司，地点位于欧洲德国德国 SUN CHEMICAL 指 SUN CHEMICAL ADVANCED MATERIALS S.A.，公司客户，DIC 株式会社成员之一，DIC（日本上市公司，股票代码：4631.T）湖北影像 指 色如丹（湖北）影像色素有限公司，公司全资子公司 MS 指 MS Printing Solutions，意大利知名的数码印花设备制造商，也是全球最大的纺织数码喷印设备厂商，为美国都福集团（美国上市公司，股票代码：DOV.N）的子公司 Reggiani 指 意大利知名纺织数码印花设备制造商，在以水性墨水为基础的纺织品印刷中，拥有广泛工业喷墨打印产品线，2015年被美国 EFI 公司（Electronics For Imaging，Inc.）收购 Robustelli 指 Fratelli Robustelli，意大利数码印花设备厂商，爱普生EPSON 为扩充产品线，发展数码印花设备产业链，于 2016年将 Robustelli 收购 Konica 指 Konica Minolta Inc（柯尼卡美能达股份有限公司，日本上市公司，股票代码：4902.T），成立于 1936 年，业务范围涉及数字化工作空间事业、数码印刷设备及相关耗材的开发、制造和销售等，销售覆盖全球 100 多个国家 Mimaki 指 Mimaki Engineering Co.,Ltd.（日本上市公司，股票代码：6638.T），成立于 1981 年，主要从事喷墨式打印机、切割绘图仪的制造和销售 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 尚莹数码 指 尚莹数码有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海色如丹数码科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 发行人 2022 年第三次临时股东大会通过的上海色如丹数码科技股份有限公司章程（草案）上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、保荐人、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 发行人律师、金茂凯德 指 上海金茂凯德律师事务所 发行人会计师、会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）最近三年一期一期、报告期 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2 2022022 年年 1 1-9 9 月月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语二、专业术语 数码喷墨打印 指 是一种“与物体非接触”的喷墨印刷型高科技数码印制技术，可以不受任何材料限制，可以在木板、玻璃、水晶、金属板、地板砖、瓷片、光盘、亚克力、有机玻璃、EVA.KT 板、皮革、硅胶、塑胶、PVC、布料、不干胶、石材等表面进行彩色照片级印刷 纺织数码喷墨印花 指 通过各种数字化手段如：扫描、数字相片、图像或计算机制作处理的各种数字化图案输入计算机，再通过电脑分色印花系统处理后，由专用的 RIP 软件通过对其喷印系统将各种专用染料（活性、分散、酸性等）制成的墨水喷印到各种织物或其它介质上，再经过处理加工后，在各种纺织面料上获得所需的各种高精度的印花产品。数码印花生产真正实现了小批量、快反应的生产过程，生产批量不受任何限制 传统印花 指 现有的传统印花主要有圆网印花和平网印花两种方式。圆网印花是利用刮刀使圆网内的色浆在压力的驱使下印制到织物上去的一种印花方式，圆网制网经过十几道工序才能完成；平网印花是用平面筛网印花的工艺，有手工台板式和半自动平板、全自动平板三种型式 直接喷印、直喷 指 一种无版、非接触式印花方法，将花型图案通过数字形式输入到计算机，经过图像软件处理后，在计算机的控制下通过喷头将不同颜色的微小液滴（墨水）精准喷射到承印物表面特定位置，从而印制出所需图案 数码直接喷印印花 指 通过数码打印机在各种材料上直接打印出所需要的图案 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 数码热转移印花 指 需要在特种纸上预先打印好印花图案，然后再通过热转印的方式转印到各种材料上 热转印/热升华 指 一种印花印制方式，是指将分散染料印在纸张等其他材料上，然后再运用热压等方式，将花纹转移到织物上 染料 指 是能使纤维和其他材料着色的物质，是有颜色的有机化合物 数码喷印色料 指 区别于传统印花用的染料或颜料，数码喷印色料对纯度和洁净度的要求很高，属于电子级化学品。数码喷印色料用于喷印墨水的配制，是喷印墨水的关键原材料 活性染料 指 又称反应性染料。这类染料分子中含有能与纤维发生化学反应的基团，染色时染料与纤维反应，二者之间形成共价键，成为整体，具有很好的耐水洗和耐摩擦牢度。活性染料色泽鲜艳，主要用于棉、麻、丝绸和聚酰胺纤维染料或印花 活性墨水 指 以活性染料为着色剂制成的数码喷印墨水，用于纺织数码直接喷印印花，其特征是带有反应性基团，能与纤维上的氨基/羟基发生化学反应，以共价键的形式染着于纤维，主要用于棉、麻等纤维素纤维的印花，也可用于羊毛、蚕丝、聚酰胺等纤维的印花，其耐湿处理牢度较好 酸性墨水 指 以酸性染料作为着色剂制成的数码喷印墨水，主要应用于真丝、毛织物、尼龙等纺织品印花 分散墨水 指 以分散染料料作为着色剂制成的数码喷印墨水，主要应用于涤纶织物印花，包含以数码直接喷印方式应用的“高温分散墨水”及以数码热转移方式应用的“热转印墨水”（或称“热升华墨水”）/hr 指 平方米每小时，数码喷墨打印的速度单位 折百量 指 由于物质本身为水和其他物质混合物，按照有效物质在总物质中百分比含量来这折算出有效物质的绝对数量 重氮化 指 使用重氮化试剂使芳胺等有机物重氮化生成重氮盐的反应叫重氮化反应，是染料合成中重要的工序之一 偶合反应 指 染料或颜料生产工艺中，重氮化合物与酚类、胺类物质发生反应，形成带偶氮基团化合物的反应 滤饼 指 在过滤过程中，由被截留下来的颗粒垒积而成的规定床层，即原染料 三废 指 废气、废水、固体废弃物的总称 色光 指 在特定光源下的颜色表示，任一颜色均可在色度坐标中以特定数值定量表达 色牢度 指 颜色对在加工和使用过程中各种作用的抵抗力 色基 指 染料或颜料合成工序/过程的中间品,由色基作为起始原料可以合成各种染料或颜料 中间体 指 化学合成的中间产物，用于染料/颜料的制造 HPLC 指 高效液相色谱，是一种有机化学物的分析方法 堵头因子 指 堵头因子是用于表述墨水品质的总称，包含很多方面。使用堵头因子较大的墨水，随着使用量的递增，累积效应使得喷头堵塞及至损坏，打印中断及设备报废 甲类仓库 指 根据防火等级，国家将仓库分为甲、乙、丙、丁、戊等多类仓库，甲类仓库主要以存储易燃易爆危险品为主 ISO9001 质量管理体系 指 国际标准化组织（ISO）制定的关于企业质量管理模式的系列化标准之一，主要适用于工业企业 ISO14001 环境管指 国际标准化组织（ISO）制定的环境管理体系标准，旨在识别、评上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 理体系 价重要环境因素，并制订环境目标、方案和运行程序，对重要环境因素进行控制 注：本招股说明书中合计数与各单项加总数存在尾差，系四舍五入所致。上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 上海色如丹数码科技股份有限公司 有限公司有限公司 成立日期成立日期 2005年12月27日 注册资本注册资本 4,783.0682万元 法定代表人法定代表人 郑文军 注册地址注册地址 上海市化学工业区奉贤分区 主要生产主要生产 经营地经营地 上海市化学工业区奉贤分区楚工路315号 控股股东控股股东 东伸投资 实际控制人实际控制人 郑文军 行业分类行业分类 化学原料和化学制品制造业（C26）在其他交易场在其他交易场所（申请）挂所（申请）挂牌或上市的情牌或上市的情况况 2017年3月30日，公司在全国股转系统挂牌，股票代码：839405；2021年1月15日，公司终止在全国股转系统挂牌（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐保荐机构机构 方正证券承销保荐 有限责任公司 主承销商主承销商 方正证券承销保荐 有限责任公司 发行人律师发行人律师 上海金茂凯德律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计机构 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 联合中和土地房地产资产评估有限公司、万隆（上海）资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情（一）本次发行的基本情况况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币1.00元 发行股数 不超过1,594.36万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 不超过1,594.36万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 不超过6,377.43万股 每股发行价格【】发行市盈率【】倍（每股收益按【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算）发行前每股净资产【】发行前每股收益【】发行后每股净资产【】发行后每股收益【】上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 发行市净率【】倍（发行价格除以每股净资产，每股净资产按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益与本次募集资金净额之和除以发行后总股本计算）发行方式 本次发行将采取网下向询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的发行方式，或证券监管部门认可的其他发行方式 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的网下投资者和在深圳证券交易所创业板开立账户的市场投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），或中国证券监督管理委员会、证券交易所等监管部门另有规定的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份的股东名称 本次发行全部为公开发行新股，原有股东不公开发售股份 发行费用的分摊原则 由发行人承担 募集资金总额【】募集资金净额【】募投资金投资项目 年产3,000吨电子级高纯度喷印墨水染料及5,000吨喷墨墨水项目 数码喷印色料研发中心建设项目 发行费用概算【】（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】开始询价推介日期【】刊登定价公告日期【】申购日期和缴款日期【】股票上市日期【】三、发行人主要财务数据及财务指三、发行人主要财务数据及财务指标标 项目项目 20222022-9 9-3030 /2022/2022 年年 1 1-9 9 月月 2021-12-31/2021 年年度度 2020-12-31/2020 年度年度 2019-12-31/2019 年度年度 资产总额（万元）37,888.5837,888.58 31,781.27 16,389.86 10,072.52 归属于母公司所有者权益（万元）28,121.1328,121.13 25,360.01 13,379.77 8,902.96 资产负债率（母公司）14.36%14.36%13.67%18.30%11.61%营业收入（万元）8,740.738,740.73 12,995.52 10,493.35 6,540.43 净利润（万元）2,623.482,623.48 4,480.24 3,487.18 2,089.34 归属于母公司所有者的净利润（万元）2,623.482,623.48 4,480.24 3,487.18 2,089.34 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）2,011.632,011.63 4,371.34 3,412.93 1,967.91 基本每股收益（元）0 0.55.55 0.96 0.82 0.51 上海色如丹数码科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 项目项目 20222022-9 9-3030 /2022/2022 年年 1 1-9 9 月月 2021-12-31/2021 年年度度 2020-12-31/2020 年度年度 2019-12-31/2019 年度年度 稀释每股收益（元）0 0.55.55 0.96 0.82 0.51 加权平均净资产收益率 9 9.84%.84%21.09%30.84%21.74%经营活动产生的现金流量净额（万元）1,1,4 49090.8383 1,120.60 4,450.43 2,859.59 现金分红（万元）-2,661.75 研发投入（万元）553.12553.12 630.22 487.34