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广州芯德通信科技股份有限公司 Guangzhou V-Solution Telecommunication Technology Co.,Ltd.（广州高新技术产业开发区科学城科学大道 162号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报申报稿）稿）保荐人（主承销商）（深圳市福田区福田街道福华一路 111号）创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-1 声明及承诺声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 不超过 1,061 万股，不低于发行后总股本的 25%（最终发行数量由董事会根据股东大会授权予以确定，并以深圳证券交易所审核、中国证监会同意注册的数量为准）；本次发行全部为新股发行，不存在原股东公开发售的情形。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格【】元/股 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 4,242.5001万股 保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 公司提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”及本招股说明书正文的全部内容，并特别关注以下重要事项。一、一、提醒投资者给予特别关注的提醒投资者给予特别关注的“风险因素风险因素”（一）业绩波动风险（一）业绩波动风险 报告期各期，公司主营业务收入分别为报告期各期，公司主营业务收入分别为28,769.9828,769.98万元、万元、53,783.4353,783.43万元、万元、76,885.5076,885.50 万元和万元和 32,918.4732,918.47 万元，万元，20202020 年度、年度、20212021 年度主营业务收入同比增年度主营业务收入同比增长分别为长分别为 86.94%86.94%、42.95%42.95%。20222022 年上半年主营业务收入同比下降年上半年主营业务收入同比下降 6.61%6.61%，主要，主要原因为巴西、巴拉圭及乌克兰、俄罗斯地区的销售金额原因为巴西、巴拉圭及乌克兰、俄罗斯地区的销售金额下降。公司境外销售占下降。公司境外销售占比较高，产品销往印度、比较高，产品销往印度、孟加拉国、孟加拉国、巴西、巴西、巴拉圭、巴拉圭、阿根廷、阿根廷、乌克兰、俄罗斯乌克兰、俄罗斯等多个国家和地区。等多个国家和地区。若公司主要外销国家和地区若公司主要外销国家和地区的的宏观经济形势、行业发展状宏观经济形势、行业发展状况、下游市场需求等出现重大不利变化，将会对况、下游市场需求等出现重大不利变化，将会对公司公司业绩造成影响，存在业绩造成影响，存在公司公司经营业绩波动的风险。经营业绩波动的风险。（二二）全球贸易摩擦、局部地缘政治环境紧张的风险）全球贸易摩擦、局部地缘政治环境紧张的风险 报告期各期，公司境外主营业务收入占当期主营业务收入的比例分别为66.35%、77.56%、80.50%和和 77.53%77.53%，公司境外销售占比较高，产品主要销往印度、巴西、阿根廷、孟加拉国等国家和地区。预计未来若干年内公司境外销售金额及其占主营业务收入比例仍会较高。同时，部分内销客户向公司采购的产品部分最终销往境外。近年来全球贸易受到了主要经济体贸易政策变化、主要发达国家经济增长放缓等因素的影响，国际贸易保护主义出现抬头的迹象，全球贸易摩擦明显增多，国际经济体之间的贸易摩擦时有发生。此外，近年来国际局势跌宕起伏，各种不确定、不稳定因素频现，地缘政治问题可能对某些国家或地区的经济贸易发展产生显著影响。如未来全球贸易摩擦加剧或局部地缘政治环境紧张，公司主要外销国家和地区的进出口政策、经贸环境等发生重大不利变化，将会对公司的经营产生不利影响。广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-4（三三）原材料）原材料价格波动及供给的风险价格波动及供给的风险 报告期内，公司原材料主要包括芯片、电路模块、结构物料、电容、感性器件等。报告期各期，公司直接材料占主营业务成本比例分别为 85.71%、88.26%、89.70%、90.03%90.03%。公司产品所需主要原材料的市场供需状态不断变化，导致原材料价格存在波动。芯片采购单价上升是导致公司 2021 年毛利率下降的重要原因。同时，芯片主要由中国台湾地区、马来西亚、韩国等地生产，存在因新冠疫情、贸易摩擦或其他不可抗力带来的供应不及时或中断的风险。若公司不能对原材料价格波动及供给采取有效的应对措施，公司生产经营将受到不良影响。（四四）毛利率下滑的风险毛利率下滑的风险 报告期各期，公司主营业务收入毛利率分别为 24.44%、20.31%、18.24%及及16.62%16.62%。若未来出现市场竞争加剧、行业政策调整、供应链紧张等情形，或公司未能在技术研发以及业务推广等方面保持竞争优势，将可能导致公司产品价格下滑或采购成本上涨，从而导致毛利率下滑风险。（五五）存货跌价风险存货跌价风险 公司的期末存货主要系原材料、库存商品和委托加工物资，随着销售规模的扩大，公司存货规模呈上升趋势。报告期各期末，公司存货账面价值分别为5,715.03万元、11,151.88万元、16,243.78万元、15,592.0615,592.06万元万元，占各期末流动资产的比例分别为 37.50%、35.34%、36.89%、34.93%34.93%。公司所处的光通信网络行业具有产品技术更新较快的特点。在此行业背景下，未来公司可能面临因产品技术更新、市场环境变化、客户需求变更等情形，导致存货存在跌价的可能，将对公司盈利能力造成不利影响。（六六）海运风险海运风险 2020 年下半年以来，中国出口集装箱运价指数上涨较快，出口海运市场价格呈现总体上升趋势，如下图所示：广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-5 报告期内，公司境外销售占比较高，境外销售贸易模式主要为 FOB/FCA，其余其余部分为 C&F、EXW，境外运输费主要由客户承担。若未来海运市场价格仍持续上升或处于高位，导致客户的采购成本过高，可能对公司市场销售产生不利影响。C&F 贸易模式下，公司承担将货物运至指定目的地港的运输费用，若海运成本大幅上升，可能对公司营业成本及毛利率造成一定影响。（七七）成长性风险成长性风险 报告期各期，公司营业收入分别为 28,905.79 万元、54,080.82 万元、78,758.54万元、33,085.4133,085.41 万元万元，净利润分别为 2,896.97 万元、5,396.26 万元、7,130.14 万元、3,053.103,053.10 万元万元。2019 年-2021 年，公司营业收入年均复合增长率和净利润年均复合增长率分别达到 65.07%、56.88%。公司的业绩以及盈利能力受政策、市场环境、竞争状态、技术研发、运营管理等多种因素的综合影响。如果上述因素出现不利变化，将导致公司未来的成长性存在风险。（八八）汇率波动的风险汇率波动的风险 报告期各期，公司境外主营业务收入占当期主营业务收入的比例分别为66.35%、77.56%、80.50%和和 77.53%77.53%，公司境外销售占比较高。公司境外销售主要采用美元进行结算，如果汇率发生较大波动，公司出口产品的价格和竞争力会受到影响，从而影响境外销售收入及毛利率。同时，公司存在通过进口代理报关服务商采购境外原材料的情形，境外原材料主要采用美元报价，如人民币汇率波动加剧，公司原材料采购价格会受到影响，从而影响营业成本及毛利率。报告期各期，公司财务费用中汇兑损益分别为-31.50 万元、306.11 万元、169.24万元、-589.06589.06 万元万元，占利润总额的比例分别为-0.97%、4.89%、2.11%、-广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-6 16.92%16.92%。如汇率发生较大波动，并且公司不能采取有效措施减弱汇率波动风险，则可能对公司经营业绩产生不利影响。（九九）全球新冠肺炎疫情带来的风险全球新冠肺炎疫情带来的风险 2020 年 1 月新型冠状病毒疫情爆发以来，疫情对各行业的产业链及全球各地区经济造成不同程度影响，国际宏观经济下行压力增大。公司境外销售占比较高，若全球疫情无法得到有效控制，全球经济下滑，可能导致公司产品的终端需求减少。同时，新冠疫情可能对公司的正常生产经营活动造成影响。因此，存在新冠疫情可能对公司业绩造成不利影响的风险。二二、相关承诺事项相关承诺事项 发行人及其实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员，以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第十三节 附件”之“三、具体承诺事项”。三三、利润分配事项利润分配事项 首次公开发行股票并上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后，由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有。本次发行上市后股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策和分配情况”。四四、财务报告审计截止日后的经营状况、财务报告审计截止日后的经营状况（一）审计截止日后的主要经营状况（一）审计截止日后的主要经营状况 自财务报告审计截止日（2 202022 2 年年 6 6 月月 3 30 0 日日）至本招股说明书签署日，公司的经营模式、主要产品的生产及销售、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化。（二）（二）20222022 年年 1 1-9 9 月经审阅财务数据月经审阅财务数据 根据中国注册会计师审阅准则第根据中国注册会计师审阅准则第 21012101 号号财务报告审阅，财务报告审阅，华兴会计师华兴会计师事务所事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）审阅了公司审阅了公司 20222022 年年 9 9 月月 3030 日的合并及母公司资产负日的合并及母公司资产负债表，自债表，自 20222022 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 20222022 年年 9 9 月月 3030 日止期间的合并及母公司利润表、日止期间的合并及母公司利润表、广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-7 合并及母公司现金流量表以及相关中期财务报表附注，并出具了审阅报告合并及母公司现金流量表以及相关中期财务报表附注，并出具了审阅报告（202220000200290202220000200290 报告号报告号）。审阅意见为：“）。审阅意见为：“根据我们的审阅，我们没有注根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映芯德科技所有重大方面公允反映芯德科技 20222022 年年 9 9 月月 3030 日的财务状况以及日的财务状况以及 20222022 年年 1 1-9 9月的经营成果和现金流量。月的经营成果和现金流量。”1 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的资产负债情况如下表公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的资产负债情况如下表所示：所示：单位：万元 项目项目 20222022 年年 9 9 月月 3030 日日 2022021 1 年年 1212 月月 3 31 1 日日 变动率变动率 资产合计资产合计 47,980.62 47,980.62 46,445.63 46,445.63 3.30%3.30%负债合计负债合计 18,570.01 18,570.01 21,884.39 21,884.39 -15.15%15.15%所有者权益合计所有者权益合计 29,410.61 29,410.61 24,561.25 24,561.25 19.74%19.74%20222022 年年 9 9 月末，公司资产合计及负债合计金额分别为月末，公司资产合计及负债合计金额分别为 47,980.6247,980.62 万元及万元及18,570.0118,570.01 万元，较上年年末变动幅度分别为万元，较上年年末变动幅度分别为 3 3.30%.30%及及-15.15%15.15%。公司资产合计。公司资产合计金额金额略有上升，略有上升，负债合计金额下降主要负债合计金额下降主要原因原因是是经营性应付项目金额减少经营性应付项目金额减少。20222022年年 9 9 月末，公司所有者权益合计金额为月末，公司所有者权益合计金额为 29,410.6129,410.61 万元，较上年年末变动幅度万元，较上年年末变动幅度为为 1 19.749.74%，增长增长主要主要来源来源为为经营活动利润累计经营活动利润累计。2 2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的经营成果如下表所示公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的经营成果如下表所示：单位：万元 项目项目 20222022 年年 1 1-9 9 月月 2022021 1 年年 1 1-9 9 月月 变动变动率率 营业收入营业收入 51,995.51 51,995.51 56,848.75 56,848.75 -8.54%8.54%营业利润营业利润 5,744.19 5,744.19 6,616.74 6,616.74 -13.19%13.19%利润总额利润总额 6,139.63 6,139.63 6,573.92 6,573.92 -6.61%6.61%净利润净利润 5,400.18 5,400.18 5,762.81 5,762.81 -6.29%6.29%归属于母公司股东归属于母公司股东的净利润的净利润 5,462.69 5,462.69 5,770.53 5,770.53 -5.33%5.33%扣除非经常性损益扣除非经常性损益后归属于母公司普后归属于母公司普通股股东的净利润通股股东的净利润 5,618.31 5,618.31 5,784.75 5,784.75 -2.88%2.88%广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-8 20222022 年年 1 1-9 9 月，公司实现销售收入月，公司实现销售收入 51,995.5151,995.51 万元，同比万元，同比下降下降 4,853.244,853.24 万万元，元，降降幅为幅为 8 8.54%.54%；公司净利润为；公司净利润为 5,400.185,400.18 万元，同比万元，同比减少减少 362.63362.63 万元，万元，降降幅为幅为 6 6.29.29%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为；公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润为5,618.315,618.31 万元，同比减少万元，同比减少 166.44166.44 万元，降幅为万元，降幅为 2 2.88.88%。公司扣除非经常性损益。公司扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润下降主要是由于后归属于母公司普通股股东的净利润下降主要是由于营业收入及毛利率下降营业收入及毛利率下降所所致。致。3 3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的现金流量情况如下表公司财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计）的现金流量情况如下表所示所示：单位：万元 项目项目 20222022 年年 1 1-9 9 月月 2022021 1 年年 1 1-9 9 月月 变动变动金额金额 经营活动产生的现经营活动产生的现金流量净额金流量净额 2,429.68 2,429.68 -1,779.34 1,779.34 4,209.02 4,209.02 投资活动产生的现投资活动产生的现金流量净额金流量净额 -1,205.43 1,205.43 -1,705.96 1,705.96 500.53 500.53 筹资活动产生的现筹资活动产生的现金流量净额金流量净额 -1,480.51 1,480.51 2,951.66 2,951.66 -4,432.17 4,432.17 汇率变动对现金的汇率变动对现金的影响影响 122.33 122.33 -0.64 0.64 122.97 122.97 现金及现金等价物现金及现金等价物净增加额净增加额 -133.93 133.93 -534.28 534.28 400.35 400.35 20222022 年年1 1-9 9月，公司经营活动产生的现金流量净额为月，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,429.682,429.68 万元，万元，盈利盈利质量相对较高质量相对较高。20222022年年1 1-9 9月，公司投资活动产生的现金流量净额月，公司投资活动产生的现金流量净额为为-1,205.431,205.43万元，主要为万元，主要为购建固定资产的支出购建固定资产的支出。20222022 年年 1 1-9 9 月，公司筹资活动产生的现金月，公司筹资活动产生的现金流量净额为流量净额为-1,480.511,480.51 万元，主要为万元，主要为股利分配、偿还租赁负债支付的金额以及股利分配、偿还租赁负债支付的金额以及预付的预付的 I IPOPO 相关费用相关费用。4 4、非经常性损益明细表、非经常性损益明细表 20222022 年年 1 1-9 9 月及月及 20212021 年年 1 1-9 9 月，公司非经常性损益明细表如下图所示：月，公司非经常性损益明细表如下图所示：广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-9 单位：万元 项目项目 20222022 年年 1 1-9 9 月月 2022021 1 年年 1 1-9 9 月月 变动金额变动金额 非流动资产处置收益，非流动资产处置收益，包括已计提资产减值准包括已计提资产减值准备的冲销部分备的冲销部分 -8.948.94 -8.948.94 计入当期损益的政府补计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享标准定额或定量持续享受的政府补助除外受的政府补助除外 579.14579.14 208.57208.57 370.57370.57 除同公司正常经营业务除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产债和可供出售金融资产取得的投资收益取得的投资收益 -557.35557.35 43.8343.83 -601.18601.18 除上述各项之外的营业除上述各项之外的营业外收支净额外收支净额 -4.664.66 -62.8262.82 58.1658.16 其他符合非经常性损益其他符合非经常性损益定义的损益项目定义的损益项目 -169.22169.22 -181.44181.44 12.2212.22 小计小计 -152.09152.09 17.0917.09 -169.18169.18 减：非经常性损益相应减：非经常性损益相应的所得税的所得税 3.483.48 31.3031.30 -27.8227.82 减：少数股东损益影响减：少数股东损益影响数数 0.0420410.042041 0.0000030.000003 0.040.04 非经常性损益影响的净非经常性损益影响的净利润利润 -155.61155.61 -14.2214.22 -141.40141.40 归属于母公司普通股股归属于母公司普通股股东的净利润东的净利润 5,462.695,462.69 5,770.535,770.53 -307.84307.84 扣除非经常性损益后的扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股归属于母公司普通股股东净利润东净利润 5,618.315,618.31 5,784.755,784.75 -166.44166.44 20222022 年年 1 1-9 9 月，公司归属于母公司所有者的非经常性损益金额为月，公司归属于母公司所有者的非经常性损益金额为-155.61155.61万元万元，占净利润的比例较小占净利润的比例较小。广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-10 目录目录 声明及承诺声明及承诺.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、提醒投资者给予特别关注的“风险因素”.3 二、相关承诺事项.6 三、利润分配事项.6 四、财务报告审计截止日后的经营状况.6 目录目录.10 第一节第一节 释义释义.14 第二节第二节 概览概览.23 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.23 二、本次发行概况.23 三、发行人的主要财务数据和财务指标.25 四、发行人主营业务经营情况.25 五、公司符合创业板定位要求.27 六、发行人选择的具体上市标准.30 七、发行人公司治理的特殊安排.30 八、募集资金用途.30 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.32 一、本次发行的基本情况.32 二、本次发行的有关机构.33 三、公司与本次发行有关当事人之间的关系.34 四、预计时间表.34 第四节第四节 风险因素风险因素.35 一、经营风险.35 二、技术风险.38 三、财务风险.38 四、法律风险.39 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-11 五、内控风险.40 六、发行失败风险.41 七、募集资金投资项目风险.41 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.43 一、发行人基本情况.43 二、发行人设立情况.43 三、发行人股权结构.67 四、发行人控股及参股公司基本情况.68 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.73 六、发行人股本情况.85 七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况.95 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议情况.103 九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况.104 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况.105 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持股情况 106 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报酬情况.107 十三、发行人员工情况.110 第六节第六节 业务与技术业务与技术.114 一、公司主营业务、主要产品以及经营模式情况.114 二、公司所处行业的基本情况及竞争状况.139 三、发行人销售及主要客户情况.180 四、公司采购及主要供应商情况.184 五、主要固定资产、无形资产以及有关资质情况.191 六、公司产品的核心技术及研发情况.214 七、境外经营情况.230 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.231 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会等机构和人员的运行及履职情况.231 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-12 二、发行人特殊表决权股份或类似安排.234 三、发行人协议控制架构情况.234 四、发行人内部控制情况.234 五、报告期内公司不存在重大违法违规行为.234 六、发行人资金占用和对外担保情况.235 七、公司独立持续经营情况.235 八、同业竞争.237 九、关联方与关联关系.239 十、关联交易.245 十一、规范和减少关联交易的承诺.249 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.252 一、报告期经审计的财务报表.252 二、审计意见及关键审计事项.261 三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素和对业绩变动具有预示作用的财务和非财务指标.263 四、分部信息.265 五、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.266 六、报告期内采用的主要会计政策、会计估计.266 七、非经常性损益情况.293 八、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率.294 九、主要财务指标.296 十、经营成果分析.298 十一、资产质量分析十一、资产质量分析.331 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.347 十三、其他重大事项.360 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.365 一、本次发行募集资金运用概况.365 二、光接入网产品智能生产中心建设项目.369 三、研发中心建设项目.375 四、总部运营中心及信息化建设项目.379 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-13 五、补充流动资金.383 六、公司战略规划及措施.384 第十节第十节 投资者保护投资者保护.387 一、投资者关系安排.387 二、股利分配政策和分配情况.388 三、股东投票机制.392 四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.393 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.394 一、重大合同.394 二、对外担保.400 三、其他重要事项.400 第十二节第十二节 有关声明有关声明.401 一、全体董事、监事、高级管理人员声明.401 二、发行人控股股东、实际控制人声明.402 三、保荐人（主承销商）声明.403 四、发行人律师声明.405 五、会计师事务所声明.406 六、资产评估机构声明.407 七、验资机构声明.408 八、验资复核机构声明.409 第十三节第十三节 附件附件.410 一、备查文件.410 二、查阅地点及时间.410 三、具体承诺事项.411 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-14 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：第一部分：一般词语第一部分：一般词语 芯德科技、发行人、本公司、公司、股份公司、芯德股份 指 广州芯德通信科技股份有限公司 芯德有限 指 广州市芯德电子技术有限公司，系发行人之前身 实际控制人 指 陈春明、饶东盛、蒋晓敏 PPL 指 Pinnacle Pacific Limited，系公司的股东 珑珂咨询 指 广州市珑珂咨询服务有限公司，系公司的股东 西普毅、持股平台、一致行动人 指 广州市西普毅科技有限公司，系公司的股东、持股平台及发行人实际控制人的一致行动人 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，系公司的股东 红土君晟 指 红土君晟（广东）创业投资合伙企业（有限合伙），系公司的股东 广开智行 指 广州广开智行股权投资合伙企业（有限合伙），系公司的股东 穗开壹号 指 广州穗开新兴壹号股权投资中心（有限合伙），系公司的股东 广州穗开 指 广州穗开股权投资有限公司，穗开壹号、广开智行的私募基金管理人 天泽二期 指 广州天泽瑞发二期股权投资管理中心（有限合伙），系公司的股东 万联天泽 指 万联天泽资本投资有限公司，天泽二期的私募基金管理人 瀚泽投资 指 广州瀚泽投资企业（有限合伙），系公司的股东 鸿芯微电子 指 广州市鸿芯微电子有限公司，系公司曾经的股东，已注销 灵格咨询 指 广州市灵格咨询服务有限公司，系公司曾经的股东，已注销 芯易科技 指 深圳市芯易科技有限公司，系公司的全资子公司 芯和科技 指 芯和科技（广州）有限公司，系公司的全资子公司 芯衍脉 指 上海芯衍脉科技有限公司，系公司的控股子公司 易安连 指 广州易安连科技有限公司，系公司的参股公司 芯品电子 指 广州芯品电子制造有限公司，系公司曾经的参股公司 华富洋 指 深圳市华富洋供应链有限公司，报关及相关服务提供商 恒泰通 指 深圳市恒泰通供应链管理有限公司，报关及相关服务提供商 华为 指 华为技术有限公司，全球领先的信息与通信技术（ICT）解决方案供应商 新华三 指 新华三集团，数字化解决方案提供商 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司，全球领先的综合通信信息解决方案提供商，为全球电信运营商、政企客户和消费者提供创新的广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-15 技术与产品解决方案 烽火通信 指 烽火通信科技股份有限公司，是国际知名的信息通信网络产品与解决方案提供商，系公司的中国客户 Broadcom、博通 指 博通公司 Broadcom Corporation（Nasdaq：BRCM），是全球领先的有线和无线通信半导体公司 Marvell、迈威 指 迈威科技集团有限公司（现更名美满科技），是一家提供全套宽带通信和存储解决方案的全球领先半导体厂商 Realtek、瑞昱 指 瑞昱半导体，是世界领导地位的专业 IC 设计公司，提供高性能、高品质与高经济效益的 IC 解决方案 Qualcomm、高通 指 美国高通公司，是全球领先的无线科技创新者，变革了世界连接、计算和沟通的方式，是全球 3G、4G 与 5G 技术研发的领先企业 MTK 指 联发科，全球著名 IC 设计厂商，专注于无线通讯及数字多媒体等技术领域，其提供的芯片整合系统解决方案，包含无线通讯、高清数字电视、光储存、DVD及蓝光等相关产品 中兴微电子 指 深圳市中兴微电子技术有限公司，前身是中兴通讯在 1996 年成立的 IC 设计部，正式独立成子公司形式是在 2003 年，是全球知名的芯片供应商，产品覆盖通讯网络、个人应用、智能家庭和行业应用等领域 一达通 指 系阿里巴巴旗下外贸综合服务平台，能够提供通关、物流、外汇、报关退税等进出口环节服务，国内众多从事出口业务的公司选择通过一达通平台进行交易。GO IP 指 GO IP Global Services Private Limited，系公司的印度客户 NETLINK 指 NETLINK ICT PRIVATE LIMITED，系公司的印度客户 WIRELESS TIGRE 指 WIRELESS TIGRE S.A.，系公司的阿根廷客户 RIO BRANCO 指 RIO BRANCO COMERCIO E INDUSTRIA DE PAPEIS LTDA，系公司的巴西客户 RASA 指 RASA TECHNOLOGIES LTD，系公司的孟加拉国客户 凌云天博 指 凌云天博光电科技股份有限公司，凌云光技术股份有限公司的全资子公司，系公司的中国客户 润州光电 指 杭州润州光电技术有限公司，系公司的中国客户 东研网络 指 广东东研网络科技股份有限公司，系公司的中国客户 股东大会 指 广州芯德通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州芯德通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州芯德通信科技股份有限公司监事会 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 商务部 指 中华人民共和国商务部 浦发银行广州分行 指 上海浦东发展银行股份有限公司广州分行 中信银行广州分行 指 中信银行股份有限公司广州分行 广州芯德通信科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-16 民生银行广州分行 指 中国民生银行股份有限公司广州分行 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州芯德通信科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 广州芯德通信科技股份有限公司章程（草案）元、万元 指 人民币元、人民币万元 社会公众股、A股 指 指发行人根据本招股说明书向社会公开发行的面值为 1 元的人民币普通股 本次发行 指 指发行人本次对社会公众发行不超过 1,061万股的行为 报告期、最近三年及一期及一期 指 2019年度、2020年度、2021 年度及及 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 最近两年、近两年 指 2020年度、2021年度 保荐人、保荐机构、主承销商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 申报会计师、审计机构、华兴会计师 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师 指 北京市金杜律师事务所 第二部分：专业词语第二部分：专业词语 ONU/ONT 指 光网络单元（Optical Network Unit/Terminal）是光纤到户(FTTx)的接入设备，在网络中位于终端用户侧，它向用户提供数据、语音、视频等多业务接入服务，俗称“光猫”OLT 指 光线路终端（Optical Line Terminal），是重要的局端设备，通过 ODN 与一个或多个 ONU/ONT 相连接，并对用户端设备ONU/ONT 进行控制、管理 PON 指 无源光纤网络（Passive Optical Network），是指 ODN中不含有任何电子器件及电子电源，全部由光分路器（Splitter）等无源器件组成，不需要贵重的有源电子设备 ODN 指 光分配网（Optical Distribution Network），是基于 PON 设备的FTTx 光缆网络，其作用是为 OLT 和 ONU/ONT 之间提供光传输通道 SFU 指 单用户单元（Single Family Unit），一般是指支持桥接的ONU/ONT 设备，主要是支持纯数据通信 HGU 指 智能家庭网关单元（Home Gateway Unit），指支持路由转发功能的 ONU/ONT 设备，支持数据、语音、IPTV等多业务功能 MDU 指 多住户单元光终端（Multi