中航上大高温合金材料股份有限公司招股说明书.pdf

创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司创业板风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。中航上大高温合金材料股份有限公司中航上大高温合金材料股份有限公司 Zhonghang Shangda Superalloys Co.,Ltd.（河北省清河县挥公大道 16 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。为投资决定的依据。保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（北京市朝阳区建国门外大街（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦号国贸大厦 2 座座 27 层及层及 28 层）层）中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次拟公开发行股数不超过 92,966,667 股（占本次发行后公司股本总额的比例不低于 25%）。本次发行股份均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过 371,866,667 股 保荐人（主承销商）中国国际金融股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司本次发行的以下事项及风险，并认真阅读本招股说明书正文内容：一、本次发行相关的重要承诺 本公司及相关责任主体按照中国证监会及深交所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括关于股份锁定的承诺、关于持股及减持意向的承诺、关于稳定股价的承诺、关于股份回购及购回的承诺、关于不存在欺诈发行的声明与承诺、关于填补被摊薄即期回报的承诺等，该等承诺事项具体内容请参见本招股说明书“第十三节 附件”之“四、相关承诺事项”。二、本次发行前滚存利润的分配和上市后股利分配政策 根据公司 2022 年 5 月 28 日召开的 2022 年第二次临时股东大会审议通过的关于公司申请首次公开发行股票并在创业板上市前滚存利润分配方案的议案，公司本次发行前所形成的滚存未分配利润由本次发行上市完成后的新老股东按照持股比例共同享有。本次发行上市后的股利分配政策，请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。三、特别风险提示 发行人特别提醒投资者仔细阅读招股说明书第四节“风险因素”全文，并提醒投资者特别关注如下风险：（一）军品市场开发的风险 高温合金、超高强合金等高性能合金作为关键军用材料，需完成军品验证评审，验中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 证周期相对较长。通常在经过立项、签署技术协议、试验批试制、工艺方案评审、试制批试制、质量评估、装机前评审、试车考核、小批验证、批产评审等环节后，公司才能纳入客户的合格供货商名录并进行批量供货。如未来公司新产品研发失败或未能通过客户验证评审，将影响公司新产品作为定型产品的批量销售，对公司未来业绩增长产生影响。（二）控股股东、实际控制人持股比例较低的风险 截至本招股说明书签署日，栾东海直接持有公司 19.99%的股份，并通过中和上大间接控制公司 10.65%的股份，合计控制公司 30.64%股份，为公司控股股东、实际控制人。本次发行完成后，栾东海实际控制公司股份表决权的比例将进一步降低，股权的进一步分散可能会影响发行人控制权的稳定性及发行人治理有效性，进而可能对公司的经营战略和稳定发展造成不利影响。（三）原材料价格波动及供给短缺的风险 报告期各期，公司原材料主要包括纯金属返回料、合金返回料、纯金属料及合金料，采购金额占采购总金额的比例分别为 79.05%、77.79%、78.65%及及 82.16%82.16%。上述原材料采购价格与大宗商品价格密切相关，存在一定波动性。报告期内，受供应紧缺、需求增长以及全球流动性提升的影响，镍、钴等有色金属市场价格整体呈上升趋势。如未来地缘政治情况、主要生产国产业政策或全球宏观经济形势发生变化，导致主要原材料供应量有所下降或市场价格持续上升，而公司产品价格无法及时相应调整或及时寻找替代原料，将导致公司用于生产的原材料短缺，对生产经营带来负面影响。（四）毛利率波动的风险 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 16.23%、8.48%、18.55%18.55%及及 19.519.50 0%，出现一定波动。具体原因参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利及毛利率分析”。2021 年及及 20222022 年年 1 1-6 6 月月，随着疫情得到有效控制、公司及下游客户均复工复产、公司下游应用领域景气度回升，叠加公司高温及高性能合金等产品的收入占比增大，公司毛利率明显回升。但如果未来出现下游市场受到不利冲击、终端客户议价能力提升、市场竞争加剧或上游原材料价格上涨、原材料供应短缺等因素，公司毛利率将出现下降，对生产经营带来负面影响。中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5（五）固定资产折旧金额较大的风险 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 64,935.83 万元、63,544.88 万元、80,736.11 万元及及 81,411.8881,411.88 万元万元，占总资产的比例分别为 41.31%、40.12%、44.43%44.43%及及39.64%39.64%；在建工程账面价值分别为 3,403.57 万元、12,518.08 万元、5,144.76 万元及及3,922.353,922.35 万元万元，占总资产的比例分别为 2.17%、7.90%、2.83%及及 1.91%1.91%，公司固定资产、在建工程金额及占比较高；报告期各期，公司固定资产计提折旧金额分别为 3,879.81万元、3,830.80 万元、3,729.31 万元及及 2,520.102,520.10 万元万元，固定资产折旧金额较大。未来公司在建工程转为固定资产、募投项目新增固定资产后，固定资产规模、折旧金额将进一步增加，可能会对公司经营业绩带来不利影响。四、财务报表审计截止日后主要经营状况 发行人财务报告审计截止日为 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日。财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营状况正常，经营业绩良好。公司经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大不利变化。中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 目 录 发行人声明发行人声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行相关的重要承诺.3 二、本次发行前滚存利润的分配和上市后股利分配政策.3 三、特别风险提示.3 四、财务报表审计截止日后主要经营状况.5 目目 录录.6 第一节第一节 释义释义.11 一、普通术语.11 二、专业释义.13 第二节第二节 概览概览.17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.17 二、本次发行概况.17 三、主要财务数据和财务指标.18 四、主营业务经营情况.19 五、创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.21 六、上市标准的选择.25 七、公司治理特殊安排事项.26 八、募集资金用途.26 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.27 一、本次发行的基本情况.27 二、本次发行的有关当事人.27 三、发行人与中介机构关系的说明.30 四、有关本次发行的重要时间安排.30 第四节第四节 风险因素风险因素.31 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 一、技术风险.31 二、市场及经营风险.32 三、财务风险.34 四、管理及内控风险.36 五、法律风险.37 六、发行失败风险.37 七、股价波动风险.37 八、募集资金投资项目相关风险.38 九、本次公开发行股票摊薄即期回报的风险提示.38 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.39 一、发行人基本情况.39 二、发行人设立情况、报告期内股本和股东变化情况.39 三、发行人报告期内重大资产重组情况.58 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.58 五、发行人的股权结构及组织架构.58 六、发行人控股子公司、参股公司、分公司的情况.59 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的情况.60 八、发行人股本情况.65 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.75 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况.83 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系.84 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议.84 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年变动情况.85 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况.86 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股情况.87 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年的薪酬情况.88 十七、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.90 十八、发行人员工及社会保障情况.95 第六节第六节 业务与技术业务与技术.100 一、公司主营业务及主要产品情况.100 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 二、公司所处行业的基本情况.115 三、行业竞争格局和公司行业地位.142 四、公司销售情况和主要客户.151 五、公司采购情况和主要供应商.158 六、固定资产和无形资产.163 七、特许经营权和主要业务资质情况.177 八、公司的技术研发情况.179 九、安全生产措施.199 十、发行人的质量控制情况.200 十一、公司境外经营情况.202 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.203 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及专门委员会运行及履职情况.203 二、特别表决权股份或类似安排的基本情况.205 三、协议控制架构的具体安排.205 四、公司内部控制制度情况.205 五、公司报告期内违法违规行为的情况.206 六、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.206 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力.206 八、同业竞争.208 九、发行人关联方、关联关系.210 十、关联交易.214 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.224 一、合并财务报表.224 二、注册会计师审计意见和关键审计事项.230 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况.231 四、主要会计政策、会计估计和会计差错更正情况.232 五、主要税项.274 六、分部信息.276 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 七、非经常性损益明细表.276 八、报告期内主要财务指标.277 九、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标.279 十、经营成果分析.281 十一、资产质量分析.318 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.343 十三、股利分配情况.364 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.366 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.367 一、募集资金使用计划.367 二、募集资金投资项目具体情况.369 三、未来发展规划.375 四、募集资金运用对公司业务发展、财务状况和经营成果的影响.376 第十节第十节 投资者保护投资者保护.379 一、投资者关系的主要安排.379 二、股利分配政策.380 三、发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.384 四、发行人股东投票机制的建立情况.385 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.386 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.387 一、重大合同.387 二、发行人对外担保情况.391 三、行政处罚、重大诉讼或仲裁事项.391 四、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为.392 第十二节第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.393 一、全体董事、监事、高级管理人员声明.393 二、发行人控股股东、实际控制人声明.406 三、保荐机构/保荐人（主承销商）声明.407 四、保荐机构董事长声明.408 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 五、保荐机构总经理/首席执行官声明.409 六、发行人律师声明.410 七、会计师事务所声明.411 八、资产评估机构声明.412 九、验资机构声明.414 十、验资复核机构声明.415 第十三节第十三节 附件附件.416 一、备查文件目录.416 二、查阅地点.416 三、查询时间.416 四、相关承诺事项.417 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 第一节 释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一、普通术语 公司、本公司、股份公司、中航上大或发行人 指 中航上大高温合金材料股份有限公司，由上大有限整体变更设立 上大有限 指 中航上大高温合金材料有限公司，发行人的前身，曾用名“河北上大再生资源科技有限公司”、“中航上大金属再生科技有限公司”发起人 指 本公司整体变更设立时签署发起人协议之上大有限的全体股东 中航重机 指 中航重机股份有限公司，系发行人股东 嘉兴上大 指 嘉兴上大投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东、员工持股平台 河北信投 指 河北信息产业投资集团有限公司，系发行人原股东 国投矿业、国投海外 指 国投矿业投资有限公司，系发行人股东，曾用名“国投海外投资有限公司”中和上大 指 中和上大有限公司，系发行人股东 京津冀基金 指 京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙），系发行人股东 桐乡特盖特 指 桐乡特盖特股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 上海南创 指 上海南创信息科技中心（有限合伙），系发行人股东 康德投资 指 赣州康德尚大投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 茂康投资 指 赣州茂康投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人原股东 国投高科 指 国投高科技投资有限公司，系发行人原股东 国投煤炭 指 国投煤炭有限公司，系发行人原股东 清河东方 指 清河东方会计师事务所有限责任公司 上大房地产 指 河北上大房地产开发有限公司 河北百纳 指 河北百纳废旧金属回收有限公司 天健兴业 指 北京天健兴业资产评估有限公司 哈尔滨汽轮机 指 哈尔滨汽轮机厂有限责任公司 东方汽轮机 指 东方电气集团东方汽轮机有限公司 航空工业集团 指 中国航空工业集团有限公司 中国航发集团 指 中国航空发动机集团有限公司 中国船舶集团 指 中国船舶集团有限公司 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 兵器工业集团 指 中国兵器工业集团有限公司 航天科技集团 指 中国航天科技集团有限公司 航天科工集团 指 中国航天科工集团有限公司 抚顺特钢 指 抚顺特殊钢股份有限公司 宝钢特钢 指 宝钢特钢有限公司 钢研高纳 指 北京钢研高纳科技股份有限公司 图南股份 指 江苏图南合金股份有限公司 西部超导 指 西部超导材料科技股份有限公司 隆达股份 指 江苏隆达超合金股份有限公司 广大特材 指 张家港广大特材股份有限公司 明兴航空 指 景德镇明兴航空锻压有限公司 无锡透平 指 无锡透平叶片有限公司 航宇科技 指 贵州航宇科技发展股份有限公司 派克新材 指 无锡派克新材料科技股份有限公司 久立特材 指 浙江久立特材科技股份有限公司 久立特材及其控制的企业 指 浙江久立特材科技股份有限公司、湖州久立穿孔有限公司、湖州华特不锈钢管制造有限公司、湖州久立永兴特种合金材料有限公司、浙江久立特材科技股份有限公司吴兴分公司、浙江久立特材科技股份有限公司湖州管件分公司等 武进不锈 指 江苏武进不锈股份有限公司 石化物资装备 指 中国石化物资装备华东有限公司 中国航发黎明 公司 指 中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司 中国航发黎阳 公司 指 中国航发贵州黎阳航空动力有限公司 贵州安大 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 中国航发西航 公司 指 中国航发西安航空发动机有限公司 陕西宏远 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 航空工业航标 指 中国航空工业标准件制造有限责任公司 佰盈通绒毛厂 指 清河县佰盈通绒毛厂 河北省国资委 指 河北省国有资产监督管理委员会 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票 本次发行、本次公开发行 指 本次向社会公众投资者首次公开发行不超过 92,966,667 股（占本次发行后公司股本总额的比例不低于 25%）人民币普通股（A 股）的行为 本次发行上市 指 发行人本次发行并在深交所创业板上市交易的行为 招股说明书、本招股说明书 指 本 中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）报告期、最近 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、20222022 年年 1 1-6 6 月月 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 三年及一期及一期 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、20222022 年年 6 6 月月 3030日日 保荐人、保荐机构、主承销商、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 发行人律师、嘉源 指 北京市嘉源律师事务所 会计师、审计机构、立信、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 发行人现行有效的中航上大高温合金材料股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 发行人 2022 年第二次临时股东大会审议通过的上市后适用的 公司章程（草案）公司法 指 中华人民共和国公司法及其不时通过的修正案 证券法 指 中华人民共和国证券法及其不时通过的修正案 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则及其不时通过的修正案 企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则 及其应用指南和其他相关规定 股东大会 指 中航上大高温合金材料股份有限公司股东大会 董事会 指 中航上大高温合金材料股份有限公司董事会 监事会 指 中航上大高温合金材料股份有限公司监事会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业释义 GB 指 中华人民共和国国家标准 GJB 指 中华人民共和国国家军用标准 AS9100D 指 航空、航天和国防组织的质量管理体系标准 ISO9001 指 国际标准化组织质量体系认证标准 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书 API 指 美国石油学会关于产品及材料的认证 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 ppm 指 百万分比浓度，1ppm=0.0001%牌号 指 对某种材料所取的名称，由字母和数字组成 返回料 指 特种合金材料在生产、加工成各种机械部件过程中产生的车屑、边角料等 两机 指 航空发动机和燃气轮机 两机专项 指“航空发动机和燃气轮机”国家科技重大专项 基体 指 由两种或两种以上不同物质制成的材料或物品中，作为主体部分的物质 新材料 指 新出现的具有优异性能和特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高和产生新功能的材料，是实现高端装备制造的关键基础材料，主要包括新型功能材料、高性能结构材料和先进复合材料 特殊钢 指 又称特钢、特种钢，具有特殊物理、化学性能或者特殊用途的钢材料，包括齿轮钢、模具钢、轴承钢、不锈钢、高温合金、非合金结构钢以及低合金钢等 合金 指 由两种或两种以上的化学元素（其中至少有一个组分为金属）经熔炼再凝固得到的具有金属特性的物质 特种合金 指 特种合金指一种金属元素与其他金属或非金属元素熔合而成的、具有金属特性的物质。特种合金具有耐温、耐蚀、高硬度、轻质量、磁性等特性。高温合金、耐蚀合金、超高强合金、精密合金等都是特种合金的组成部分 高温合金 指 高温合金是指以铁、镍、钴等基础元素料为基，能在 600以上的高温及一定应力作用下长期工作的一类金属材料，具有优异的高温强度，良好的抗氧化和抗热腐蚀性能，良好的疲劳性能、断裂韧性等综合性能，又被称为“超合金”耐蚀合金 指 耐蚀合金，是指在常温或高温的腐蚀介质中具有耐腐蚀、耐高温、耐磨损性能的金属材料。耐蚀合金包括铁基、镍基、镍铁基及铜基合金 超 高 纯 不 锈钢 指 是指含高镍、高铬、高钼的一种高合金不锈钢，具有优秀的耐高温及耐腐蚀性能 超高强合金 指 用于制造承受较高应力结构件的一类合金钢。一般屈服强度大于 1,180MPa，抗拉强度大于 1,380MPa，具有足够的韧性及较高的比强度和屈强比，以及良好的焊接性和成形性，主要用于航空航 天产业，具体包括飞机起落架、火箭壳体、导弹壳体等方面 奥 氏 体 及 超级 奥 氏 体 不锈钢 指 指含镍、铬、钼成分含量高的一种高合金不锈钢，具有优异的耐高温或者耐腐蚀性能 双相不锈钢 指 具有奥氏体和铁素体不锈钢的双重特点，双相不锈钢具有优良的耐孔蚀性能，属于节镍不锈钢 沉 淀 硬 化 不锈钢 指 在不锈钢化学成分的基础上添加不同类型、数量的强化元素，通过沉淀硬化过程析出效应，提高钢的强度又保持足够的韧性的一类高强度不锈钢。沉淀硬化不锈钢可具耐蚀、耐磨、高强度的特性 镍基合金 指 以镍为基体（含量一般大于 50%）在 6501,000范围内具有较高的强度和良好的抗氧化、抗燃气腐蚀能力的高温耐蚀合金 铁基合金 指 以铁元素为基体加入其他合金元素形成的高温耐蚀合金 铜基合金 指 基于铜、锌、镍和锰的合金，通常为耐蚀合金，具有较好的耐腐蚀性能 母合金 指 一种通过精炼而成、成分精确、用于铸造的合金材料。母合金的很多特性在通过重熔浇注后会遗传给铸件。通过改善母合金的性能从而提高铸件产品的质量。通常有高温合金母合金、双相钢母合金、不锈钢母合金和耐热钢母合金等 锻造 指 通过外力作用，使工件在空间三个维度尺寸上均产生明显塑性变形的成形技术，主要目的是既要获得所需的形状和尺寸，又要获得的一定的组织结构和使用性能 自由锻件 指 只用简单的通用性工具，或在锻造设备的上、下砧间直接对坯料施加外力，使坯料产生变形而获得所需的几何形状及内部质量的锻件 中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 紧固件 指 将两个或两个以上零件（或构件）紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件，如螺栓、螺柱、螺钉、螺母、铆钉等 结构件 指 具有一定形状结构，并起承力作用的构件，如支架、框梁、内部骨架及支撑定位架等 热处理 指 将固态金属或合金采用适当的方式进行加热、保温和冷却，以获得所需要的利用组织、结构与性能的工艺 无损检测 指 对合金外部轮廓形状、尺寸精度、表面缺陷以及内部化学成分、组织、力学及物理和化学性能等的检测 偏析 指 合金中各组成元素在结晶时分布不均匀的现象 热端部件 指 通常包括涡轮叶片、导向叶片、涡轮盘和燃烧室等，由于工作环境非常恶劣，在使用过程中易出现失效的元器件 机匣 指 整个发动机的基座，是航空发动机上的主要承力部件，其功能决定了机匣的形状，基本特征是圆筒形或圆锥形的壳体和支板组成的构件 涡轮盘 指 发动机中的盘状部件，是涡轮发动机的核心部件，需要承受高温、高压、高转速和高应力 电渣锭 指 集钢水二次精炼与定向凝固相结合的综合冶金铸造过程中水冷结晶器中结晶凝固成的金属锭 电极棒 指 熔铸电渣锭时，用以传导电流并且本身作为填充材料而熔化的金属棒 开坯 指 钢锭或连铸轧钢坯在初轧机、钢坯连轧机、三辊式轧机、锻锤或水压机上进行的首次塑性加工 晶粒 指 晶界所包围的整个区域，即二维面所观察到的原始晶界范围内的面积，或三维物体上原始晶界内所包围的体积，晶粒大小和形状对材料的性能有显著影响，一般晶粒愈细愈均匀，材料的综合性能愈好，所以可以通过晶粒度的测定初步 判定材料的性能 晶粒度 指 工业生产上用来表示晶粒大小的等级，标准晶粒度共分 12 级，14 级为粗晶粒，58 级为细晶粒，912 级为超细晶粒度 蠕变 指 材料在应力不变的条件下，应变随时间延长而增加的现象 蠕变强度 指 材料在某一温度下，经过一定时间后，蠕变量不超过一定限度时的最大允许应力 抗拉强度 指 是金属由均匀塑性形变向局部集中塑性变形过渡的临界值，也是金属在静拉伸条件下的最大承载能力 疲劳强度 指 材料在无限多次交变载荷作用而不会产生破坏的最大应力 伸长率 指 受外部载荷作用而拉伸断裂时，材料伸长的长度与原来长度的百分比 屈服强度 指 金属材料发生屈服现象时的屈服极限，即抵抗微量塑性变形的应力 断面收缩率 指 衡量材料塑性变形能力的性能指标，试样拉断时颈缩部位的截面积与原始截面积之差，除以原始截面积之商的百分数即为断面收缩率 VIM、真空感应熔炼 指 是在真空条件下利用电磁感应在金属导体内产生涡流加热炉料进行熔炼的冶金方法，是特殊钢、精密合金、电热合金、高温合金及耐蚀合金等特殊合金生产的重要工序之一 VAR、真空自耗电弧熔炼 指 在真空状态下利用直流电源在电极与放置于水套中的铜坩埚底板之间产生电弧，电弧加热产生高热熔化电极，熔化的金属完成速凝、结晶、凝固成锭 EAF、电弧炉熔炼 指 利用电弧产生的热量熔炼矿石和金属，适于优质合金钢的熔炼 LF、钢包精炼 指 在低氧的气氛中（氧含量为 5%）向炉内吹氩气进行搅拌并由石墨电极对经过初炼炉的钢水加热而精炼 PED 指 压力设备认证，是欧盟成员国就承压设备安全问题取得一致而颁布的强制性法规 AOD、氩氧脱 指 实质是“脱碳保铬”工艺，即在精炼不锈钢时，通过在常压下向钢水中吹入氧气中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 碳精炼 和惰性气体的混合气体来降低 CO 分压，以达到假真空的效果，从而使碳含量降到较低水平并抑制钢中铬的氧化 VD、真空脱气精炼 指 是将转炉、电炉的初炼钢水放于真空室中，同时向钢包底部吹氩搅拌的真空处理法，可进行脱碳、脱气、脱硫、去除杂质、合金化和均匀钢水温度、成分等处理，适于生产各种合金结构钢、优质碳钢和低合金高强度钢 VOD、真空氧气脱碳 指 一种在真空减压条件下吹氧脱碳并吹氩促进钢液循环搅拌生产高铬不锈钢的炉外精炼技术，即在 VD 的基础上增加顶吹氧系统，适宜冶炼低碳钢和低碳不锈钢 ESR、电渣重熔精炼 指 通过将粗钢坯置于电渣炉中并通入强电流，使电炉产生高温以熔化粗钢坯成钢水，钢水流经电渣时杂质被电渣过滤吸附，从而达到纯化的效果 COD 指 化学需氧量，即能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）的氧当量 注：本招股说明书除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和的尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者做出做出投资决策前，应认真阅读招投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 中航上大高温合金材料股份有限公司 成立日期 2007 年 8 月 23 日（2020 年12 月 31 日整体变更为股份有限公司）注册资本 27,890 万元 法定代表人 栾东海 注册地址 河北省清河县挥公大道 16号 主要生产经营地址 河北省清河县挥公大道16号 控股股东 栾东海 实际控制人 栾东海 行业分类 C33 金属制品业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有限公司 主承销商 中国国际金融股份有限公司 发行人律师 北京市嘉源律师事务所 保荐人（主承销商）律师 北京市通商律师事务所 审计机构、验资机构、验资复核机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京天健兴业资产评估有限公司 二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元 发行股数 不超过 92,966,667 股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 不超过 92,966,667 股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 371,866,667 股 每股发行价格【】元 发行市盈率【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净利润确定）发行前每股净资产【】元（按照公司【】经审计 发行前每股收益【】（按照公司【】中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元（按照公司【】日经审计的归属于母公司股东的净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益【】（按照公司【】经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算）发行市净率【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式 采用向战略投资者定向配售、网下向已经中国证券业协会注册的网下投资者询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会/深交所等监管机关认可的其他发行方式 发行对象 符合中国证监会等监管机关相关资格要求的网下投资者及符合投资者适当性要求在深交所开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 由主承销商以余额包销的方式承销本次发行的股票 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 公司本次发行的相关费用，包括承销及保荐费用、审计及验资费用、评估费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费用等，均由公司自行承担。募集资金总额【】募集资金净额【】募集资金投资项目 1、年产 8,000 吨超纯净高性能高温合金建设项目 2、补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，其中，承销及保荐费【】万元，审计及验资费【】万元，律师费【】万元，评估费用【】万元，信息披露费用【】万元，上市材料制作费【】万元，其他发行手续费等【】万元（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】开始询价推介日期【】刊登定价公告日期【】申购日期和缴款日期【】股票上市日期【】三、主要财务数据和财务指标 发行人报告期的主要财务数据和财务指标如下：中航上大高温合金材料股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 财务指标财务指标 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日/2022/2022 年年 1 1-6 6 月月 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 2019 年年 12 月月 31 日日/2019 年度年度 资产总额（万元）205,389.57205,389.57 181,710.94181,710.94 158,393.52 157,205.00157,205.00 归属于母公司所有者权益（万元）94,411.9494,411.94 88,992.7088,992.70 82,017.0382,017.03 64,262.5764,262.57 资产负债率（母公司）54.03%54.03%51.03%51.03%48.22%59.12%59.12%营业收入（万元）58,238.1358,238.13 91,244.6091,244.60 55,958.28 66,552.76 净利润（万元）5,392.585,392.58 6,922.336,922.33 1,884.461,884.46 2,743.962,743.96 归属于母公司所有者的净利润（万元）5,392.585,392.58 6,922.336,922.33 1,884.461,884.46 2,743.962,743.96 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）3,962.153,962.15 5,166.355,166.35-3,543.323,543.32 1,394.721,394.72 基本每股收益（元）0.0.1919 0.25 0.07 0.11 稀释每股收益（元）0.0.1919 0.25 0.07 0.11 加权平均净资产收益率 5.88%5.88%8.10%8.10%2.2.4949%4.54.58 8%经营活动产生的现金流量净额（万元）-7,971.327,971.32 2,561.09 1,710.87 681.18 现金分红（万元）-研发投入占营业收入的比例 3.56%3.56%4.1