绍兴拓邦新能源股份有限公司招股说明书.pdf

创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。绍兴拓邦新能源股份有限公司 Shaoxing Tuobang New Energy Co.,Ltd.（住所：浙江省绍兴市越城区斗门街道三江东路 22 号 8幢车间 13-1）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书（申报稿）（申报稿）声明：声明：本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。保荐人（主承销商）（成都市青羊区东城根上街（成都市青羊区东城根上街 95 号）号）绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 声明声明及承诺及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺，本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺，因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺，因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 本次公开发行股票的数量不超过 1,666.6667 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。每股面值 1.00元 每股发行价【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 6,666.6667万股 保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书全文，并特别注意下列重大事本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：项提示：一、本次发行前滚存利润的分配安排一、本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2022 年 10 月召开的 2022 年第四次临时股东大会决议，如果公司首次公开发行股票的申请获得批准并成功发行，则公司本次股票发行前的滚存未分配利润由发行完成后的新老股东共享。二、本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年股东分二、本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年股东分红回报规划红回报规划 公司制定了利润分配政策及上市后三年股东分红回报规划，具体内容参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。三、本次发行的相关重要承诺三、本次发行的相关重要承诺 本次发行相关责任方作出的重要承诺参见本招股说明书“第十三节 附件”之“二、本次发行相关主体作出的重要承诺”。四、四、特别特别风险提示风险提示 本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，充分了解公司存在的主要风险。提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险：（一一）产品销售价格下降产品销售价格下降带来主营业务毛利率波动的风险带来主营业务毛利率波动的风险 报告期内，公司专业从事光伏用湿法添加剂的研发、生产和销售。近年来，受光伏行业降本增效发展趋势的影响，公司湿法添加剂产品价格持续下降。报告期内，公司主要产品碱抛添加剂的平均含税销售价格分别为 43.02 元/升、29.96 元/升、24.71 元/升和 20.19 元/升，制绒添加剂平均含税销售价格分别为34.32 元/升、23.97 元/升、20.49 元/升和 18.39 元/升，而公司主营业务毛利率分别为 88.58%、85.78%、76.60%和 75.25%，呈逐年下降趋势。随着光伏电池片绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 厂商持续降本增效的要求以及市场竞争程度的增强，公司产品面临销售价格继续下降的风险。产品销售价格是决定公司产品毛利率变动的重要因素。虽然光伏行业基本面向好，但如果公司不能维持技术优势，不断推出新产品、保持销售技术服务优势或者出现成本控制能力下降、原材料价格大幅上升、国内外行业政策发生不利变化、市场竞争进一步加剧等不利情形，公司主营业务毛利率、经营业绩将面临下降风险。（二二）技术迭代及新产品开发风险）技术迭代及新产品开发风险 近十年来，技术进步成为光伏行业发展的主要驱动力之一。电池片生产作为光伏产业链的重要环节经历了几代重大技术变革。从最早的铝背场 BSF 电池到 PERC 电池，再到下一代以 TOPCon 和 HJT 为代表的 N 型电池，新旧技术转化较快，刺激了行业的快速发展。电池片生产企业为顺应技术的更替，必须不断进行生产工艺和产线的更新换代，使行业整体处于快节奏的发展状态。公司产品应用于电池片生产工艺中的清洗制绒及刻蚀抛光环节。在快节奏的发展状态和高压力的竞争环境中，电池片生产企业对其供应商的产品稳定性及技术更新速度要求较高。公司较早研究太阳能电池碱抛光工艺并开发出相关的添加剂产品，碱抛光工艺已成为当下 PERC 电池生产的主流工艺。公司已形成囊括碱抛添加剂、制绒添加剂、清洗添加剂等多种添加剂在内的产品矩阵，未来将依托现有光伏赛道，向上游开发运用于原硅片环节的清洗添加剂，向中下游开发运用于组件环节的助焊剂及导电胶等产品。为适应客户降本提效的要求，公司需不断升级迭代现有产品。顺应下游行业的发展趋势，公司需加大研发投入，持续提升自身研发效率和成果转化能力，增强研发的深度和广度，满足下游客户的需求，巩固自身市场地位。未来若电池片生产技术路线发生重大变化、公司的产品更新迭代不及时，将对公司产品市场需求产生不利影响，进而导致公司盈利能力下降。（三）（三）业务无法持续保持快速增长的风险业务无法持续保持快速增长的风险 报告期内，公司业务呈现良好的发展态势，营业收入和净利润均保持较快的增速。2019-2021 年营业收入复合增长率为 50.22%，归属于母公司所有者净利润的复合增长率约为 36.80%。但行业的发展及市场竞争环境存在不确定性，绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 未来若出现光伏行业增速放缓或者公司在未来发展过程中不能准确把握行业趋势，在技术水平、产品性能、客户服务、公司管理等方面不能持续保持竞争力，则公司的业务发展和经营业绩持续增长将受到不利影响。（四）应收账款坏账风险（四）应收账款坏账风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 3,693.94 万元、5,955.91 万元、9,504.04 万元和 11,582.26 万元，占报告期各期营业收入的比例分别为55.27%、71.73%、63.01%和 52.52%。随着收入规模的增长，公司应收账款余额可能会进一步上升，如果不能持续有效控制应收账款规模，或者客户经营状况发生重大不利变化，不能及时收回账款，将使公司面临一定的坏账风险，并对公司经营业绩的持续增长造成不利影响。绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 目录目录 声明及承诺声明及承诺.1 发行概况发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行前滚存利润的分配安排.3 二、本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年股东分红回报规划.3 三、本次发行的相关重要承诺.3 四、特别风险提示.3 目录目录.6 第一节第一节 释义释义.10 一、基本术语.10 二、专业术语.12 第二节第二节 概览概览.15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 二、本次发行概况.15 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.16 四、发行人主营业务经营情况.17 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.18 六、发行人选择的具体上市标准.19 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.19 八、募集资金用途.19 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.21 一、本次发行基本情况.21 二、本次发行的有关当事人.21 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系.23 四、本次发行上市的重要日期.23 第四节第四节 风险因素风险因素.24 一、技术风险.24 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 二、经营风险.24 三、财务风险.25 四、内控风险.26 五、其他风险.26 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.28 一、发行人基本情况.28 二、发行人的设立情况.28 三、发行人报告期内的股本和股东变化情况.31 四、发行人重大资产重组情况.37 五、发行人的组织结构.37 六、发行人控股子公司、参股公司的情况.38 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.41 八、发行人股本情况.47 九、发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心技术人员.55 十、员工情况.65 第六节第六节 业务与技术业务与技术.68 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况.68 二、公司所处行业基本情况.79 三、发行人在行业中的竞争地位.99 四、发行人产品的销售情况和主要客户.109 五、发行人主要原材料采购和主要供应商.114 六、发行人主要固定资产和无形资产情况.118 七、发行人技术和研发情况.120 八、发行人境外经营情况.127 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.128 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.128 二、发行人特别表决权股份情况.129 三、发行人协议控制架构情况.130 四、发行人内部控制情况.130 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 五、发行人报告期内合法经营的情况.132 六、发行人资金占用和对外担保情况.133 七、公司独立经营情况.133 八、同业竞争情况.135 九、关联方及关联关系.135 十、关联交易.138 十一、关联交易制度的执行情况.143 十二、报告期内关联方的变化情况.143 第八节第八节 财务会计信息与财务会计信息与管理层分析管理层分析.144 一、重要性水平.144 二、审计意见及关键审计事项.144 三、财务报表.147 四、报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.151 五、报告期内主要会计政策和会计估计方法.152 六、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.191 七、非经常性损益明细表.193 八、发行人报告期内的主要财务指标.194 九、盈利预测.197 十、承诺事项、或有事项.197 十一、资产负债表日后事项.197 十二、公司报告期内取得经营成果的逻辑及相关财务或非财务指标分析.197 十三、经营成果分析.198 十四、财务状况分析.219 十五、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析.239 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.246 一、本次募集资金运用概况.246 二、本次募投项目与公司现有主营业务、核心技术之间的关系.248 三、募集资金投资项目的可行性及必要性分析.248 四、本次募集资金投资项目具体情况.252 五、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响.257 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 六、未来发展规划及发展目标.257 第十节第十节 投资者保护投资者保护.261 一、投资者关系的主要安排.261 二、股利分配政策.263 三、本次发行前滚存利润的分配政策.265 四、股东投票机制的建立情况.266 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.268 一、重要合同.268 二、公司对外担保的有关情况.271 三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项.272 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项.272 五、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况.272 六、控股股东、实际控制人最近三年内是否存在重大违法行为.272 第十二节第十二节 声明声明.273 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.273 二、发行人控股股东、实际控制人声明.274 三、保荐机构（主承销商）声明.275 四、发行人律师声明.277 五、发行人会计师声明.278 六、资产评估机构声明.279 七、验资复核机构声明.280 八、验资机构声明.281 第十三节第十三节 附件附件.282 一、备查文件.282 二、本次发行相关主体作出的重要承诺.282 三、发行人注册商标情况.313 四、发行人专利情况.314 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 第一节第一节 释义释义 在招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：一、基本术语一、基本术语 股份公司、公司、本公司、发行人、拓邦、拓邦新能 指 绍兴拓邦新能源股份有限公司 有限公司、拓邦有限 指 绍兴拓邦电子科技有限公司 琪花异果 指 上海琪花异果科技有限公司 经论思守 指 上海经论思守科技有限公司 绍拓合伙 指 宁波梅山保税港区绍拓企业管理合伙企业（有限合伙），发行人员工持股平台 绍邦合伙 指 宁波梅山保税港区绍邦企业管理合伙企业（有限合伙），发行人员工持股平台 锦冠壹号 指 嘉兴锦冠壹号股权投资合伙企业（有限合伙）东磁投资 指 东阳市横店东磁股权投资基金合伙企业（有限合伙）诚毅欣锐 指 嘉兴诚毅欣锐股权投资合伙企业（有限合伙）欣锐科技 指 深圳欣锐科技股份有限公司（300745.SZ）祥禾涌原 指 上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙）海邦投资 指 绍兴海邦才智创业投资合伙企业（有限合伙）新投丰源 指 无锡新投丰源创业投资合伙企业（有限合伙）申能联毅 指 嘉兴申能联毅股权投资合伙企业（有限合伙）倍利嘉 指 重庆倍利嘉新材料科技有限公司，发行人全资子公司 鼎嘉新材 指 丽水景宁鼎嘉新能源材料有限公司，发行人全资子公司，已注销 拓宇新能 指 绍兴拓宇新能源有限公司，发行人全资子公司 玖芯新材 指 景宁玖芯新能源材料有限责任公司，曾用名上海玖芯新材料有限责任公司，已注销 泽三锐 指 南京泽三锐电子科技有限公司 成都镍科 指 成都镍科金属粉体材料有限责任公司 桑港包材 指 绍兴市越城区桑港包装材料商店 圆州咨询 指 上海圆州信息咨询服务中心 风枫咨询 指 上海风枫商务咨询工作室 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 易沃克 指 易沃克（海南）科技有限公司 无锡索能 指 无锡索能太阳能科技有限公司 横店东磁 指 横店集团东磁股份有限公司（002056.SZ）通威股份 指 通威股份有限公司（600438.SH）润阳股份 指 江苏润阳新能源科技股份有限公司（曾用名：江苏润阳新能源科技有限公司、苏州润阳光伏科技有限公司）天合光能 指 天合光能股份有限公司（688599.SH）晶科能源 指 晶科能源股份有限公司（688223.SH）晶澳科技 指 晶澳太阳能科技股份有限公司（002459.SZ）山西潞安 指 山西潞安太阳能科技有限责任公司 隆基绿能 指 隆基绿能科技股份有限公司（601012.SH）一道新能 指 一道新能源科技（衢州）有限公司 安集科技 指 安集微电子科技（上海）股份有限公司（688019.SH）唯特偶 指 深圳市唯特偶新材料股份有限公司（301319.SZ）时创能源 指 常州时创能源股份有限公司 向日葵聚辉产业园 指 浙江向日葵聚辉科技产业园有限公司 公 司 章 程（草案）指 绍兴拓邦新能源股份有限公司章程（草案）股东大会 指 绍兴拓邦新能源股份有限公司股东大会 董事会 指 绍兴拓邦新能源股份有限公司董事会 监事会 指 绍兴拓邦新能源股份有限公司监事会 本次发行 指 本公司本次拟公开发行人民币普通股（A股）的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保荐机构、保荐人、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 发行人会计师、审计机构、中汇、中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、天册、天册律师 指 浙江天册律师事务所 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 资产评估机构、天源评估 指 天源资产评估有限公司 报告期内、报告期、近三年一期 指 2019年度、2020年度、2021 年度、2022 年 1-6 月 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31日、2022年 6 月 30日 元（万元）指 人民币元（人民币万元）二、专业术语二、专业术语 行业、本行业 指 本公司所处的细分行业，即光伏产业的湿法添加剂制造行业 光伏/光伏发电 指 利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术 P 型硅片 指 P 型硅片，即在本征硅晶体中掺入三价元素（如镓），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成 P 型半导体硅片 N 型硅片 指 N型硅片，即在本征硅晶体中掺入五价元素（如磷），使之取代晶格中硅原子的位置，就形成了 N型半导体硅片 太阳能电池片、光伏电池片、电池片 指 一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片 转换效率 指 衡量太阳能电池把光能转换为电能的能力，即最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之比 PERC 电池 指 发射极钝化和背面接触（Passivated Emitter and Rear Contact）电池，一种在制备过程中利用特殊材料在背面形成钝化层的光伏电池 TOPCon 电池 指 隧穿氧化层钝化接触（Tunnel Oxide Passivated Contact）电池，一种在硅片背光面制备超薄膜氧化硅和沉积掺杂硅薄膜形成钝化接触结构的光伏电池 HJT 电池 指 硅异质结（Silicon Heterojunction）电池，也被称为具有本征非晶层的异质结（Heterojunction with Intrinsic Thin Layer），是一种由晶体和非晶体级别的硅共同组成的光伏电池 PERC 指 钝化发射极和背面电池技术（Passivatied Emitter and Rear Cell），主要是利用特殊材料在电池片背面形成钝化层作为背反射器，增加长波光的吸收，同时增大 P-N 极间的电势差，提高光电转化率 PERC+指 为了进一步提升产业化 PERC 电池的效率，包括背面碱抛光、背面铝栅线设计、背面多层钝化膜、局部掺杂等新的技术应用到 PERC 电池上，形成了 PERC+电池技术 LPCVD 指 Low Pressure Chemical Vapor Deposition，低压力化学气相沉积法 PECVD 指 Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition，等离子体增强化学气相沉积法 PVD 指 Physical Vapor Deposition，物理气相沉积 异质结、HJT 指 具有本征非晶层的异质结电池技术（Hereto-junction with IntrinsicThin-layer），即异质结太阳能电池，电池片中同时存在晶体和非晶体级别的硅，非晶硅的存在能够更好的实现钝化 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 TOPCon 指 隧穿氧化层钝化接触电池技术（Tunnel Oxide Passivated Contact），指在电池片背面制备一层超薄氧化硅，随后沉积一层掺杂硅薄层，从而形成隧穿氧化层钝化接触结构 IBC 指 叉指状背接触电池（Interdigitated Back Contact），指把正、负电极都置于电池背面，正面不设置电极，避免正面的电极反射一部分入射光 带来的光学损失 HBC 指 交叉指式背接触异质结太阳电池技术（Hetero-junction Back Contact），指在电池正背面沉积本征非晶硅背钝化层，正面再沉积 N型非晶硅层和减反射层，背面再沉积 N型和 P 型非晶硅层；HBC电池同时具备 IBC 电池和异质结电池的优势，能够取得更高的开路电压和更高的短路电流，从而达到更高的光电转换效率 双反 指 某一个（或几个）国家或地区对来自其他某一个（或几个）国家或地区的同一种产品同时进行反倾销和反补贴调查 KW、MW、GW 指 表示功率单位，常用来表示发电装机容量。分别是：1TW（太瓦）=1,000GW（吉瓦）；1GW=1,000MW（兆瓦）；1MW=1,000KW（千瓦）；1KW=1,000W（瓦）碱抛 指 用碱液对硅片背面进行抛光，并去除硅片侧面边缘形成的 P-N结，使得背面具有良好的平整性，以满足背面钝化及 光学要求 酸抛 指 用酸液对硅片背面进行抛光，并除硅片侧面边缘形成的 P-N 结，使得背面具有良好的平整性，以满足背面钝化及 光学要求 制绒 指 光伏电池片生产的一道工序，即将硅片置于碱液/酸液中腐 蚀，使得硅片表面产生粗糙绒面，从而增强硅片的陷光作 用，一般指的是双面同时制绒 抛光 指 去除扩散环节在硅片背面和边缘多余的 PN结，同时完成对硅片背面的抛光 PN结 指 采用不同的掺杂工艺，通过扩散作用将 P 型半导体与 N 型半导体制作在同一块半导体基片上，在它们的交界面就形成空间电荷区称为 PN结 Poly 指 Polysilicon，表示多晶材料（通常是多晶硅）的区域 干法刻蚀 指 一种用等离子体进行薄膜刻蚀的技术 绕镀清洗 指 一种去除光伏电池片正面绕镀的多晶硅的技术 磷扩 指 在掺磷的 N型硅片表面扩散一层 N 型半导体从而在交界面形成 PN结 硼扩 指 在掺硼的 P 型硅片扩散一层 P 型半导体从而在交界面形成 PN结 TCO 指 Transparent Conductive Oxide，透明导电氧化物 PSG 指 磷硅玻璃（Phosphoro Silicate Glass），磷扩散过程中在硅片表面生产的一层含磷的二氧化硅层 BSG 指 硼硅玻璃（Boron Silicate Glass），硼扩散过程中在硅片表面生产的一层含硼的二氧化硅层 遂穿氧化层 指 一种用于晶硅太阳能电池的钝化结构，其由一层超薄的氧化硅和一层重掺杂的多晶硅组成 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 丝网印刷 指 制作太阳电池的一道工序，使浆料（银浆、铝浆等）透过 已制好栅线图形的网膜漏印在已扩散过的硅片上，加热后 使浆料中有机溶剂挥发，形成太阳电池电极 注：本招股说明书中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。阅读招股说明书全文。一、一、发行人及本次发行的中介机构基本情况发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 绍兴拓邦新能源股份有限公司 成立日期 2011年 4月 14日 注册资本 5,000万元人民币 法定代表人 张震华 注册地址 浙江省绍兴市越城区斗门街道三江东路 22号 8 幢车间 13-1 主要生产经营地址 浙江省绍兴市越城区斗门街道三江东路22号 8 幢车间 13-1 控股股东 张震华 实际控制人 张震华 行业分类 C39计算机、通信和其他电子设备制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人（主承销商）国金证券股份有限公司 发行人律师 浙江天册律师事务所 审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验资机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 天源资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 1.00元 发行股数 不超过 1,666.6667万股 占发行后总股本比例 不低于 25%其中：发售新股数量 不超过 1,666.6667万股 占发行后总股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例-发行后总股本 不超过 6,666.6667万股 每股发行价格【】元/股 发行市盈率【】倍 发行前每股净资产【】元/股 发行前每股收益【】元/股 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 发行后每股净资产【】元/股 发行后每股收益【】元/股 发行市净率【】倍 发行方式 本次发行采用网下向询价对象配售发行和网上市值申购定价发行相结合的方式，或者中国证监会核准的其他方式。发行对象 符合资格的网下投资者和在深交所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其它对象。承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称-发行费用的分摊原则 本次发行费用由公司承担 募集资金总额【】元 募集资金净额【】元 募集资金投资项目 太阳能电池环保高效新材料项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算【】万元，包括：承销与保荐费用【】万元、审计及验资费用【】万元、律师费用【】万元、信息披露费用【】万元、其他发行手续费用【】万元（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2022 年年 6 月月30 日日/2022 年年1-6 月月 2021 年年 12月月 31 日日/2021 年年度度 2020 年年 12月月 31 日日/2020 年年度度 2019 年年 12月月 31 日日/2019 年年度度 资产总额（万元）26,975.35 18,728.45 11,739.14 6,650.49 归属于母公司所有者权益（万元）17,929.90 8,445.19 8,980.68 4,690.80 资产负债率（母公司）33.54%54.87%23.35%29.19%营业收入（万元）11,027.22 15,082.72 8,303.76 6,683.94 净利润（万元）4,717.88 6,701.30 4,286.94 3,580.72 绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 项目项目 2022 年年 6 月月30 日日/2022 年年1-6 月月 2021 年年 12月月 31 日日/2021 年年度度 2020 年年 12月月 31 日日/2020 年年度度 2019 年年 12月月 31 日日/2019 年年度度 归属于母公司所有者的净利润（万元）4,717.88 6,701.30 4,286.94 3,580.72 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）4,584.25 6,600.83 4,210.72 3,593.30 基本每股收益（元）（归属于母公司所有者）0.95-稀释每股收益（元）（归属于母公司所有者）0.95-基本每股收益（元）（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者）0.92-稀释每股收益（元）（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者）0.92-加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者）40.33%64.42%62.73%123.45%加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者）39.19%63.49%61.69%123.50%经营活动产生的现金流量净额（万元）4,182.26 3,157.34 1,287.56 198.99 现金分红（万元）-7,200.00-研发投入占营业收入的比例 9.54%9.04%8.13%6.78%四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营情况 公司是一家专业从事光伏用湿法添加剂研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括晶硅太阳能电池碱抛添加剂、制绒添加剂、清洗添加剂等，运用于太阳能电池制备过程中的清洗制绒及刻蚀抛光环节。公自成立以来，公司主营业务未发生重大变化，主营业务收入规模逐年保持较快增长。报告期各期，公司主营业务收入分别为 6,683.94 万元、8,303.76万元、15,082.72 万元和 11,027.22 万元，2019 年至 2021年复合增长率为 50.22%。公司深耕光伏用湿法添加剂领域多年，较早开发出太阳能电池碱抛添加剂并致力于碱抛光工艺的推广与落地。目前碱抛光工艺路线已成为 PERC 电池领域的主流选择。凭借良好的应用效果、持续的产品迭代和丰富的行业经验，公司在碱抛添加剂细分领域一直处于领先地位，目前公司客户已覆盖行业内主要电池片生产企业，根据智研咨询发布的2022-2026 中国光伏用湿法添加剂行业市场运营态势及发展前景预测报告，2021 年碱抛添加剂的市场容量为1,228.63 万升，根据公司销售数据测算，公司在碱抛添加剂的市场销售占有率绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 约为 50%。五、五、发行发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合新、业态创新和新旧产业融合情况情况（一）科技创新（一）科技创新 公司系国内较早探索将碱抛工艺引入电池片制备环节并成功开发出碱抛添加剂的企业之一，自成立以来始终专注于光伏用湿法添加剂的研发、生产和销售。基于下游电池片制造企业降本增效需求的及时响应、产品的迭代升级及技术的推陈出新是公司报告期内实现高速增长的核心逻辑。报告期内公司产品不断更新。根据不同客户对于制绒环节在绒面结构、出绒效率及制绒时间的不同要求，公司开发出 TB178、TB186、TB20 等系列产品；针对刻蚀抛光环节在转换效率、降本、环保、刻蚀时间及现有设备兼容性等方面的不同要求，公司开发出 BP150、BP63、BP21 等系列产品，充分满足电池厂商的差异化需求。在立足当下主流的 P 型 PERC 电池技术需求的前提下，紧跟下一代 N 型TOPCon 及 HJT电池技术发展趋势。如针对 N型硅片硼扩后清洗 BSG 困难的问题，研发具有独特陷光结构的超低反射率制绒技术，减少酸洗环节对绒面结构的影响，该项目技术已在客户产线进行测试；针对当前 TOPCon 不同钝化技术对硅片背面形态的要求，开发出腐蚀速率控制技术，在配方中加入不同类别的活性成分控制平面、斜面及垂直面三个晶面的腐蚀速率，并通过特定活性成分的搭配得到设定的背面形态。（二）模式创新（二）模式创新 公司生产的太阳能电池片添加剂并非单一配方、大规模生产的标准品，而是针对不同客户、不同工艺和技术、不同生产环境、不同设备特点提供差异化的产品和服务方案。在此基础上，公司构建了产品研发和技术服务联动的特色业务模式。销售技术团队重点改善公司产品在客户产线中的运用问题，提升产品的使用效果，增加客户的粘性，同时将产品的实际运用效果和问题及时反馈给研发团队；研绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 发团队根据公司获取的大量产品使用参数及客户产线情况有针对性地开发出适用于特定客户的产品并持续迭代创新。上述双向循环的正向作用，既能够推动公司不断研发迭代新产品，又能够促进产品应用落地、激发客户对产品的进一步需求。（三）业态创新（三）业态创新及新旧产业融合及新旧产业融合 在 PERC 电池产业化初期，采用传统电池的“硝酸/氢氟酸”的酸抛工艺进行背面抛光，耗量高且污染较重，也未能达到理想的抛光效果。基于此，公司较早投入到碱抛工艺的研究并成功开发出碱抛添加剂，助力碱抛工艺的快速推广。相较于传统的酸抛工艺，碱抛工艺能够避免硝酸的使用，减轻了环境污染并降低了环保处理成本，同时提升了电池背面的反射率，为光伏行业降本增效提供了新材料，碱抛工艺也因此成为 PERC 电池技术厂商的主流选择，并延续至下一代 TOPCon 电池技术中。作为光伏用湿法添加剂领域的细分产品，碱抛添加剂近几年在 PERC 电池技术的普及、光伏补贴政策及环保政策趋严的背景下逐渐兴起，属于光伏产业链中的新产品。受益于“碳达峰、碳中和”能源供给侧改革的推进，公司光伏用湿法添加剂近年来获得了持续的动力，公司将不断加强研发和创新能力，促进产品的迭代升级，与客户需求深度融合，共同探索光伏行业降本增效新路径。六、发行人选择的具体上市标准六、发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则第二章第 2.1.2 条规定的第（一）项上市标准：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。公司 2020 年度及 2021 年度归属母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 4,210.72 万元和 6,600.83 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。七、发行人公司治理特殊安排等重要事项七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 发行人不存在公司治理的特殊安排。八、募集资金用途八、募集资金用途 根据公司发展规划，本次发行所募集的资金拟投资于以下项目：绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额（万元）（万元）预计拟投入募集资金数额预计拟投入募集资金数额（万元）（万元）1 太阳能电池环保高效新材料项目 31,824.88 31,824.88 2 研发中心建设项目 8,944.15 8,944.15 3 补充流动资金 3,000.00 3,000.00 合计合计 43,769.03 43,769.03 若募集资金数额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹资金予以解决；募集资金到位前，公司将根据实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。本次募集资金运用详细情况请参阅本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。绍兴拓邦新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-21 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行基本情况一、本次发行基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）每股面值 人民币 1.00元 发行股数 本次公开发行股票的数量不超过 1,666.6667万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。每股发行价格【】元/股 发行市