湖南华慧新能源股份有限公司招股说明书.pdf

湖南华慧新能源股份有限公司湖南华慧新能源股份有限公司 （Hunan Huahui New Energy Co.,ltd.）（住所：益阳市赫山区紫竹路 8 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书招股说明书 （申报稿申报稿）保荐人保荐人（主承销商主承销商）（住所：福建省福州市湖东路 268 号）创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。声明：本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-1 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：本次拟公开发行股票数量不低于发行后公司总股本的 25.00%，且不超过 1,554.00 万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）；本次发行不涉及公司股东公开发售股份 每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：人民币【】元 预计发行日期：【】年【】月【】日 发行后总股本：不超过【】股 拟上市的交易所和板块：深圳证券交易所创业板 保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2022 年【】月【】日 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及公司风险：一、特别风险提示（一）客户行业相对集中风险 公司产品主要应用于智能玩具、小家电、LED 照明、智能车载设备、电子烟、数码产品等领域。报告期内，公司来自智能玩具客户的主营业务收入金额分别为 6,754.10 万元、9,043.25 万元、10,857.22 万元和和 4,965.584,965.58 万元万元，呈逐年上升趋势；公司来自智能玩具客户的收入占主营业务收入的比重分别为 32.59%、47.81%、50.97%和和 53.50%53.50%，占比较高。若未来因下游智能玩具行业发展放缓等因素而导致其对锂离子电池的需求量增长不及预期甚至下滑，将会对公司的经营业绩造成不利影响。（二）主要原材料价格波动风险 报告期内，公司采购的原材料主要包括正极材料（磷酸铁锂、钴酸锂、三元材料及锰酸锂）、负极材料（钛酸锂和石墨）、铜箔、电解液、铝壳、保护板等。对于如磷酸铁锂等耗用量较大的原材料，公司会进行集中采购以降低采购成本。2018 年至 2020 年，受磷酸铁锂行业产能过剩、材料价格持续下降影响，部分磷酸铁锂厂商经营出现困难，公司在报告期内以较低的价格采购了部分磷酸铁锂材料。自 2020 年底开始，磷酸铁锂市场价格回升，未来公司对磷酸铁锂的采购价格将会随着市场价格的变动而变动。自自 2 2021021 年年下半年下半年以来，公司采购的以来，公司采购的钴酸锂、三元材料、锰酸锂钴酸锂、三元材料、锰酸锂等等主要原材主要原材料料的的价格价格有所上升，有所上升，未来若主要原材料价格继续上涨或继续上涨或出现大幅波动，公司不能采取措施将原材料上涨的压力转移或者通过新产品、新技术创新来抵消原材料价格上涨的压力，又或者在原材料价格下跌趋势中未能做好存货管理，公司的经营业绩将受到不利影响。（三）毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 46.62%、54.62%、52.23%和和 43.3843.38%。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 公司生产的锂离子电池覆盖磷酸铁锂、三元、钛酸锂、钴酸锂和锰酸锂五大材料体系，公司产品类型及尺寸可以根据客户需求设计、量身定制，从而满足不同领域、不同类型客户的个性化需求。受主要原材料、型号、尺寸等不同影响，五大材料体系的锂离子电池产品之间的价格和毛利存在一定的差异。20222022 年年 1 1-6 6 月受原材料价格大幅上涨的影响，公司毛利率出现较大幅度的月受原材料价格大幅上涨的影响，公司毛利率出现较大幅度的下降，下降，未来若未来若原材料价格继续上涨、原材料价格继续上涨、公司公司高毛利率业务占比或产品销售价格产高毛利率业务占比或产品销售价格产生波动，则可能导致主营业务毛利率水平生波动，则可能导致主营业务毛利率水平持续下降或持续下降或波动，进而可能对公司盈波动，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。利能力产生一定影响。（四）法律风险 2015 年，公司基于发明专利“一种圆柱形铝壳束腰封口正负极同向引出的锂离子电池”等 9 项专利权，以东莞力源为被告，向广州知识产权法院提起民事侵权诉讼。诉讼提起后，东莞力源针对上述 9 项涉案专利分别向国家专利复审委申请无效宣告。国家专利复审委作出无效宣告决定后，双方对于持有异议的决定分别向北京知识产权法院提起行政诉讼。截至本招股说明书签署日，各项专利诉讼已全部结案，该发明专利与 2 项实用新型专利被宣告无效，2 项实用新型专利被宣告部分无效，4 项实用新型专利维持有效。截至 2022022 2 年年 6 6 月月 3030 日日，公司共拥有专利 112112 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 9393 项，外观设计专利 16 项。未来如果公司的核心技术、专利等知识产权被窃取、遭受侵害或被宣告无效，将可能在市场竞争中被削弱自身的竞争优势，对公司的生产经营造成不利影响。（五）经营业绩下滑风险（五）经营业绩下滑风险 报告期内，公司主营业务收入分别为报告期内，公司主营业务收入分别为 2020,725.12725.12 万元、万元、18,916.5018,916.50 万元、万元、21,300.1021,300.10 万元和万元和 9,280.629,280.62 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为净利润分别为 4 4,696.16696.16 万元、万元、5 5,13130 0.9292 万元、万元、5 5,502.25502.25 万元和万元和 1,1,8 87 79 9.7878 万元。万元。受新冠疫情反复、俄乌战争及全球经济增速略有放缓等因素影响，受新冠疫情反复、俄乌战争及全球经济增速略有放缓等因素影响，2 2022022 年年 1 1-6 6月，月，公司主营业务收入同比下降公司主营业务收入同比下降 28.48%28.48%，扣除非经常性损益后归属于母公司所，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比下降有者的净利润同比下降 53.53.7676%。公司经营业绩受宏观经济环境、行业下游需求、。公司经营业绩受宏观经济环境、行业下游需求、市场开拓和公司成本管控等内外部因素影响，如果未来新冠疫情再次爆发、全市场开拓和公司成本管控等内外部因素影响，如果未来新冠疫情再次爆发、全湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 球经济增速持续放缓，则可能会对行业下游需求产生持续影响，且公司不能采球经济增速持续放缓，则可能会对行业下游需求产生持续影响，且公司不能采取有效的应对措施，该等因素将对公司经营业绩造成不利影响，可能导致公司取有效的应对措施，该等因素将对公司经营业绩造成不利影响，可能导致公司经营业绩持续下滑。经营业绩持续下滑。二、本次发行相关主体作出的重要承诺 公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十三节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”。三、本次发行后的利润分配政策 公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过的公司章程（草案）、关于公司首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市后三年股东分红回报规划的议案对公司本次发行上市后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策和决策程序”。四、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况 财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间，受新冠疫情反复、俄乌战争受新冠疫情反复、俄乌战争及全球经济增速略有放缓等因素影响及全球经济增速略有放缓等因素影响，公司经营仍仍受到一定不利影响，除此以外，公司主营业务和主要产品、主要经营模式、主要经营管理层及核心人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 目 录 重要声明重要声明.1 发行概况发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、特别风险提示.3 二、本次发行相关主体作出的重要承诺.5 三、本次发行后的利润分配政策.5 四、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状况.5 目目 录录.6 第一节第一节 释义释义.10 一、一般释义.10 二、专业释义.12 第二节第二节 概览概览.14 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.14 二、本次发行概况.14 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.15 四、发行人主营业务经营情况.16 五、发行人自身的创新、创造、创意特征、科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.18 六、发行人选择的具体上市标准.19 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.19 八、募集资金用途.19 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.21 一、本次发行基本情况.21 二、本次发行的有关当事人.21 三、发行人与中介机构关系的说明.23 四、有关本次发行上市的重要日期.23 第四节第四节 风险因素风险因素.24 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 一、经营风险.24 二、财务风险.26 三、技术风险.27 四、法律风险.28 五、管理风险.28 六、募集资金投资项目的风险.29 七、发行失败的风险.29 八、可能严重影响公司持续经营的其他因素.30 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.31 一、发行人基本情况.31 二、发行人设立情况.31 三、发行人设立以来的重大资产重组情况.41 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.41 五、发行人的股权结构图.42 六、发行人控股、参股子公司及分公司情况简介.42 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.43 八、发行人有关股本情况.45 九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.49 十、已制定或实施的股权激励及相关安排.62 十一、发行人员工及社会保障情况.64 第六节第六节 业务与技术业务与技术.69 一、公司的主营业务、主要产品情况.69 二、公司所处行业的基本情况及竞争状况.83 三、公司销售情况和主要客户.125 四、公司采购情况和主要供应商.128 五、主要固定资产及无形资产.131 六、公司核心技术及研发情况.142 七、公司境外经营情况.154 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.155 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专门委员会湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 的运行及履职情况.155 二、发行人特别表决权股份情况.157 三、发行人协议控制架构情况.157 四、发行人内部控制情况.158 五、发行人报告期内违法违规及受到处罚情况.158 六、公司报告期内资金占用和对外担保的情况.158 七、发行人独立经营情况.161 八、同业竞争.163 九、关联方及关联关系.164 十、关联交易.170 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.179 一、财务报表.179 二、审计意见类型.183 三、关键审计事项.184 四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.185 五、对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生影响的重要因素.185 六、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况.187 七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.188 八、经会计师核验的非经常性损益明细表.228 九、发行人适用的各种税项及税率.229 十、报告期主要财务指标.232 十一、经营成果分析.234 十二、资产质量分析.277 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.295 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.311 十五、发行人盈利预测及披露情况.311 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.312 一、募集资金投资项目概况.312 二、募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系.313 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 三、募集资金投资项目具体情况.313 四、未来发展规划.325 第十节第十节 投资者保护投资者保护.329 一、发行人投资者关系的主要安排.329 二、发行人的股利分配政策和决策程序.331 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排.334 四、股东投票机制的建立情况.334 五、发行人存在特殊表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损等事项.335 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.336 一、重要合同.336 二、发行人对外担保情况.339 三、诉讼及仲裁事项.339 四、控股股东、实际控制人重大违法行为.343 第十二节第十二节 声明声明.344 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.344 二、发行人控股股东、实际控制人声明.345 三、保荐人（主承销商）声明.346 四、发行人律师声明.349 五、会计师事务所声明.350 六、资产评估机构声明.351 七、验资机构声明.352 八、验资复核机构声明.353 第十三节第十三节 附件附件.354 一、备查文件.354 二、备查文件查阅.354 三、与投资者保护相关的承诺.355 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列简称、名称或术语具有如下含义：一、一般释义 公司、本公司、股份公司、发行人、华慧能源 指 湖南华慧新能源股份有限公司 华慧有限、有限公司 指 湖南华慧新能源有限公司（股份公司的前身）东莞华慧 指 东莞市华慧新能源有限公司 东莞钛能 指 东莞市钛能能源科技有限公司 艾华控股 指 湖南艾华控股有限公司，曾用名湖南艾华投资有限公司 容巨机电 指 东莞市容巨机电有限公司 小布岩茶业 指 宁都县小布岩茶业有限公司 艾华集团 指 湖南艾华集团股份有限公司 资江电子元件厂 指 湖南省益阳市资江电子元件厂（普通合伙）长盛园林 指 宁都长盛园林有限公司 龙达电子 指 东莞市龙达电子科技有限公司 钜业机械 指 东莞市钜业机械有限公司 宁波赛嘉 指 宁波赛嘉电器有限公司 赛嘉集团 指 宁波赛嘉电器有限公司及其子公司慈溪赛嘉电子有限公司、周口赛嘉电子科技有限公司 福慧电子 指 东莞福慧电子科技有限公司 锂特安能源 指 浙江锂特安能源科技有限公司 香港泽恩 指 香港泽恩有限公司 东莞力源 指 东莞市力源电池有限公司 New Bright（简称：新明玩具）指 NEW BRIGHT INDUSTRIAL CO.,LTD Jada Toys（简称：捷达玩具）指 JADA TOYS COMPANY LIMITED Spin Master（简称：斯平玛斯特）指 SPIN MASTER TOYS FAR EAST LIMITED Maisto（简称：美驰图）指 Maisto International Inc.奇士达 指 奇士达（广东）智能科技有限公司，曾用名：奇士达智能科技股份有限公司 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 Carrera（简称：卡雷拉）指 Carrera Toys GmbH Beghelli（简称：百家丽）指 Beghelli Asia Pacific Limited 长虹格兰博 指 长虹格兰博科技股份有限公司 松腾实业 指 松騰實業有限公司 金溢科技 指 深圳市金溢科技股份有限公司 万集科技 指 北京万集科技股份有限公司 聚利科技 指 北京聚利科技有限公司 成谷科技 指 深圳成谷科技有限公司 骏涛实业骏涛实业 指指 宜章骏涛实业有限公司、骏达（佛冈）玩具有限公司宜章骏涛实业有限公司、骏达（佛冈）玩具有限公司 埃斯特通讯 指 广州市埃特斯通讯设备有限公司 兴创嘉 指 深圳市兴创嘉科技有限公司 奥飞娱乐 指 奥飞娱乐股份有限公司、广东奥飞实业有限公司 国家专利复审委 指 中华人民共和国国家知识产权局专利复审委员会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 湖南华慧新能源股份有限公司章程 公司章程（草案）指 公司2021年第二次临时股东大会审议通过的湖南华慧新能源股份有限公司章程（草案）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 兴业证券股份有限公司 发行人律师、启元 指 湖南启元律师事务所 发行人会计师、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）发行人评估机构、沃克森 指 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 本招股说明书、招股说明书 指 湖南华慧新能源股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 A股 指 本公司本次公开发行的每股面值为1.00元的人民币A股普通股股票 最近三年一期一期、报告期 指 2019年度、2020年度、2021年度及及20222022年年1 1-6 6月月 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 报告期各期末 指 2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及及20222022年年6 6月月3030日日 元、万元 指 人民币元、万元 二、专业释义 电芯 指 将正极材料、负极材料、电解液、隔膜等通过电芯生产工艺制成的最小充放电单元，是PACK的核心部件 PACK 指 一只或多只电芯按照特定使用要求进行串联或并联，并集成电源管理系统、热管理系统和结构件的电池或电池包 锂离子电池 指 一类依靠锂离子在正极与负极之间移动来达到充放电目的的一种二次电池，主要由正极（含锂化合物），负极（碳素材料），电解液，隔膜四个部分组成 磷酸铁锂电池 指 使用磷酸铁锂作为正极材料的锂离子电池 三元锂电池 指 使用镍钴锰酸锂或者镍钴铝酸锂作为正极材料的锂离子电池 钴酸锂电池 指 使用钴酸锂作为正极材料的锂离子电池 锰酸锂电池 指 使用锰酸锂作为正极材料的锂离子电池 钛酸锂电池 指 使用钛酸锂作为负极材料的锂离子电池 常规消费类锂离子电池 指 应用于手机、笔记本电脑、平板电脑三大领域的消费类锂离子电池 新兴与升级消费类锂离子电池 指 应用于除手机、笔记本电脑、平板电脑三大领域之外的其他领域，如智能玩具、小家电、LED 照明、电子烟、可穿戴设备、无人机、移动电源、医疗设备等领域的消费类锂离子电池 铝电解电容器 指 由阳极箔、阴极箔、中间隔着电解纸卷绕后，再浸渍工作电解液，然后密封在铝壳中而制成的电容器 一致性 指 构成电池组/包的每一颗电芯各项性能指标的一致程度 能量密度 指 单位质量或单位体积电池所具有的能量 倍率 指 表征电池充放电能力的一项指标 记忆效应 指 电池长期不彻底充电、放电，易在电池内留下痕迹，降低电池容量的现象 自放电率 指 荷电保持能力，是指电池在开路状态下，电池所储存的电量在一定条件下的保持能力 PCB 指 Printed Circuit Boards，印刷电路板，是电子元器件电气连接的载体 NMP 指 N-甲基吡咯烷酮，锂离子电池辅助材料 UPS 指 不间断电源，是将蓄电池与主机相连接，通过主机逆变器等模块电路将直流电转换成市电的系统设备 ETC 指 电子不停车收费系统 GW 指 功率单位，1GW=1,000,000kW GWh 指 能量单位，1GWh=1,000,000kWh 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 CB 认证 指 适用全球电工委员会成员国，各国均接受 CB 报告与证书并转化为本国认证，可以直接认可其中全部或部分数据，不用再重复测试 CQC 认证 指 中国质量认证中心的一种自愿性认证，表明产品符合相关的质量、安全、性能、电磁兼容等认证要求 UL 认证 指 适用于美国市场的认证，主要是产品安全性能方面（不包含产品的 EMC 特性）的检测和认证，属非强制性认证 欧盟电池指令 指 欧盟电池指令 2013/56/EU KC 认证 指 适用于韩国市场的认证，广泛应用于各类电子类产品安全性能方面的检测和认证，属强制性安全认证 BIS 认证 指 BIS（The Bureau of Indian Standards）颁布的 ISI 标志，是产品符合印度标准的标志 UN38.3 认证 指 在联合国针对危险品运输专门制定的联合国危险物品运输试验和标准手册 的第 3 部分 38.3 款，即要求锂电池运输前，必须要通过高度模拟、高低温循环、振动试验、冲击试验、55外短路、撞击试验、过充电试验、强制放电试验，才能保证锂电池运输安全 特别说明：本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 湖南华慧新能源股份有限公司 成立日期 2010 年 12 月 24 日 注册资本 人民币 4,660.00 万元 法定代表人 顾慧军 注册地址 益阳市赫山区紫竹路 8 号 主要生产经营地址 益阳市赫山区紫竹路 8 号 控股股东 顾慧军 实际控制人 顾慧军 行业分类 C3841 锂离子电池制造 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 公司于 2016 年 2 月 18 日在股转系统挂牌，证券简称：华慧能源，证券代码：835895，于 2018 年 7 月 20日终止在股转系统挂牌（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 兴业证券股份有限公司 主承销商 兴业证券股份有限公司 发行人律师 湖南启元律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况 股票种类：股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：每股面值：人民币1.00元 发行股数：发行股数：不超过1,554.00万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不低于25%其中：发行新股数量其中：发行新股数量 不超过1,554.00万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不低于25%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本发行后总股本 不超过【】股 每股发行价格每股发行价格【】元（由公司和主承销商根据询价结果确定）发行市盈率发行市盈率【】倍 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 发行前每股净资产发行前每股净资产【】元 发行前每股收益发行前每股收益【】元 发行后每股净资产发行后每股净资产【】元 发行后每股收益发行后每股收益【】元 发行市净率发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象发行对象 符合资格的询价对象和在深交所创业板开户的境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、部门规章和规范性文件禁止购买者除外）或监管部门认可的其他适格投资者。承销方式承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则发行费用的分摊原则 本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额募集资金总额【】万元 募集资金净额募集资金净额【】万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 电容式锂离子电池扩产项目 研发中心建设项目 补充流动资金项目 发行费用概算发行费用概算 本次新股发行预计费用总额为【】万元，其中：承销及保荐费【】万元、审计及验资费【】万元、律师费【】万元、与本次发行相关的信息披露费【】万元、发行手续费等其他费用【】万元（二）本次发行的重要日期 刊登发行公告日期刊登发行公告日期【】开始询价推介日期开始询价推介日期【】刊登定价公告日期刊登定价公告日期【】申购日期和缴款日期申购日期和缴款日期【】股票上市日期股票上市日期【】三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 以下财务数据经由天职国际审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：项目项目 2022.6.302022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 资产总额（万元）35,7735,776 6.3434 33,761.5433,761.54 32,132.8232,132.82 27,774.6727,774.67 湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 归属于母公司所有者权益（万元）26,287.19 26,287.19 27,070.96 27,070.96 23,619.06 23,619.06 15,956.75 15,956.75 资产负债率（母公司）（%）2 28 8.8.85 5 22.0422.04 29.0029.00 42.4842.48 项目项目 20222022 年年 1 1-6 6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 营业收入（万元）9,420.769,420.76 21,436.13 19,069.21 20,869.87 净利润（万元）2,02,01212.2323 6,157.566,157.56 5,358.845,358.84 3,316.453,316.45 归属于母公司所有者的净利润（万元）2,02,01212.2323 6,157.566,157.56 5,358.845,358.84 3,316.453,316.45 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）1,81,87 79 9.7878 5,502.255,502.25 5,135,130 0.9292 4 4,696.16696.16 基本每股收益（元）0.430.43 1.32 1.181.18 0.740.74 稀释每股收益（元）0.430.43 1.32 1.181.18 0.740.74 加权平均净资产收益率（%）7.17.17 7 24.2924.29 27.6727.67 23.6423.64 经营活动产生的现金流量净额（万元）2,674.722,674.72 7,745.12 6,994.68 2,923.79 现金分红（万元）-2,796.002,796.00 2,796.00-研发投入占营业收入的比例（%）5.005.00 5.28 4.99 5.02 注：注：根据中国证监会现场检查提出的相关事项，根据中国证监会现场检查提出的相关事项，发行人据此对最近三年的财务报告进发行人据此对最近三年的财务报告进行了相应的追溯调整，具体参见“第八节行了相应的追溯调整，具体参见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“七、报告期内财务会计信息与管理层分析”之“七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计”采用的主要会计政策和会计估计”之“（三十五）重要会计政策和会计估计变更以及会计之“（三十五）重要会计政策和会计估计变更以及会计差错更正的说明”差错更正的说明”相关内容。相关内容。四、发行人主营业务经营情况（一）主营业务 公司是一家专注于电容式锂离子电池研发、生产和销售的高新技术企业。所谓电容式锂离子电池，是指在传统圆柱形锂离子电池生产工艺的基础上，创新地结合铝电解电容器生产工艺并对其进行改进和优化后所生产的一种正负极同向引出的圆柱形锂离子电池。与传统圆柱形锂离子电池生产工艺路线相比，电容式锂离子电池生产工艺路线提升了自动化水平、减少了制造工序。采用电容式锂离子电池工艺生产的电池相对于传统的圆柱形锂离子电池具有更突出的安全性和更好的一致性。电容式锂离子电池生产工艺是一条全新的生产工艺路线，公司是首家将电容式锂离子电池生产工艺路线推向商业化并大规模量产电容式锂离子电池的企业，公司产品被认定为 2018 年度湖南省“100 个重大产品创新”之一。湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 公司专注电容式锂离子电池超过十年，公司是国家高新技术企业、工信部第二批专精特新“小巨人”企业、2019 年度中国锂离子电池出口百强企业、湖南省企业技术中心、湖南省电容式锂离子电池工程技术研究中心。公司生产的电容式锂离子电池覆盖磷酸铁锂、三元、钛酸锂、钴酸锂和锰酸锂五大材料体系，得益于电容式锂离子电池生产工艺及相关核心技术，公司产品类型及尺寸可以根据客户需求设计、量身定制，从而满足不同领域、不同类型客户的个性化需求。公司目前专注于消费类锂离子电池领域，主要根据客户需求定制生产，公司产品主要应用于智能玩具、小家电、LED 照明、智能车载设备、电子烟、数码产品等领域。凭借突出的产品安全性能优势及个性化定制服务优势，公司在国内外市场积累了一批优质的客户资源。在智能玩具领域，公司是新明玩具、捷达玩具、斯平玛斯特、美驰图、奇士达、卡雷拉等全球知名玩具厂商的电池供应商，在全球智能玩具电池市场具有较高的品牌知名度和美誉度。此外，公司在消费类锂离子电池领域的客户还包括赛嘉集团、百家丽、长虹格兰博、松腾实业、金溢科技等国内外知名企业。（二）主要产品 公司生产的电容式锂离子电池与传统圆柱形锂离子电池在结构和外观上存在明显区别：传统圆柱形锂离子电池的正、负极分别在电池的两端，而电容式锂离子电池使用导针作为正、负极并在同一端引出。根据正极或负极材料的不同，公司产品主要分为磷酸铁锂电池（HFC）、三湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 元锂电池（NSC）、钛酸锂电池（HTC）、钴酸锂电池（HCC）及锰酸锂电池（HMC）五大系列，产品主要下游应用领域包括智能玩具、小家电、LED 照明、智能车载设备、电子烟、数码产品等。（三）主营业务收入构成 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：单位：万元 产品类别产品类别 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2021 年度年度 2020 年年度度 2019 年年度度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 磷酸铁锂电池（HFC）4,630.704,630.70 49.90%49.90%11,913.26 55.93%10,779.53 56.98%12,305.86 59.38%三元锂电池（NSC）1,901.641,901.64 20.49%20.49%4,875.88 22.89%4,412.09 23.32%3,926.24 18.94%钛酸锂电池（HTC）616.59616.59 6.64%6.64%1,414.84 6.64%1,234.17 6.52%1,564.43 7.55%钴酸锂电池（HCC）327.45327.45 3.53%3.53%1,037.02 4.87%1,296.34 6.85%1,808.20 8.72%锰酸锂电池（HMC）1,804.231,804.23 19.44%19.44%2,059.09 9.67%1,194.37 6.31%1,120.39 5.41%合计合计 9,280.629,280.62 100.00%100.00%21,300.10 100.00%18,916.50 100.00%20,725.12 100.00%五、发行人自身的创新、创造、创意特征、科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 公司专注电容式锂离子电池超过十年，公司在传统圆柱形锂离子电池生产工艺的基础上，创造性地结合铝电解电容器生产工艺并对其进行改进和优化，创新了一条全新的电容式锂离子电池生产工艺路线并实现了产业化。电容式锂离子电池生产工艺相对传统圆柱形锂离子电池生产工艺所特有的钉卷、含浸组立等工序、双重防爆安全结构以及正、负极导针在同一端引出的电池结构等优势和特点使公司生产的电池内阻更低、倍率更高，安全性和一致性更好，PACK 成组更加简便。同时，与传统圆柱形锂离子电池生产工艺相比，电容式锂离子电池生产工艺提升了自动化水平、减少了制造工序。公司高度重视研发技术工作，公司基于电容式锂离子电池生产工艺，经过多年的实践探索和技术积累，成功掌握了电容式锂离子电池相关的多项核心技术，形成了完整的自主创新体系和特有的电容式锂离子电池核心技术体系，有力支撑湖南华慧新能源股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 了公司业务的不断发展。截至截至 20222022 年年 6 6 月月 3030 日日，公司共拥有专利 112112 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 9393 项，外观设计专利 16 项。公司的发明专利“柱形锂离子电池电芯含浸方法及在锂离子电池生产中的应用”（ZL201510839177.5）荣获第二十届中国专利优秀奖1，填补了锂离子电芯含浸技术的空白，实现了锂离子电池含浸技术的科研成果转化与产业化。目前，公司生产的电容式锂离子电池已广泛应用于智能玩具、小家电、LED照明、智能车载设备、电子烟、数码产品等消费领域，在国内外市场积累了一批优质的客户资源，获得了新明玩具、捷达玩具、斯平玛斯特、美驰图、奇士达、卡雷拉、赛嘉集团、百家丽、长虹格兰博、松腾实业、金溢科技等国内外知名企业的高度认可，充分实现了科技成果与产业深度融合。六、发行人选择的具体上市标准 2020 年度和 2021 年度，公司归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）分别为 5,135,1