苏州亚德林股份有限公司招股说明书.pdf

创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。苏州亚德林股份有限公司（吴江区汾湖高新技术产业开发区汾杨路 333 号）首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿）（申报稿）本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）(苏州工业园区星阳街 5 号)苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-2 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股数 不超过2,216.00万股，不低于发行后总股本的25%（最终发行数量以发行结果为准）。本次公开发行的股份均为新股，不涉及老股转让。每股面值 人民币1.00元 每股发行价格【】元 预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过8,862.4410万股 保荐人（主承销商）东吴证券股份有限公司 招股说明书签署日期【】年【】月【】日 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-4 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容全文，并应特别注意下列重大事项。有关投资本公司本次发行股份的主要风险载于本招股说明书“第四节 风险因素”一节，请投资者在做出投资决定前仔细阅读该节的全部内容。一一、特别提醒投资者注意的风险因素特别提醒投资者注意的风险因素 （一）创新风险（一）创新风险 公司研发、生产、销售的精密铝合金零部件、铝合金锭/液等产品主要应用于汽车零部件、工业零部件等的生产制造。公司始终紧跟行业发展方向，在材料、技术、工艺、设备等多方面不断创新、锐意进取，但材料、技术、工艺、设备等创新能否成功具有较大的不确定性，若公司在自身的创新改善、新品开发等方面不达预期，则对公司的经营业绩、核心竞争力和未来发展产生重大不利影响。（二）研发失败（二）研发失败风险风险 报告期各期，公司研发费用分别为 1,582.48 万元、2,101.72 万元、2,923.91 万元和 1,915.891,915.89 万元万元，占营业收入比例分别为 3.10%、3.22%、3.26%和 3.78%3.78%。由于研发技术的未来产业化和市场化具有不确定性，如果公司的研发方向、研发产品、研发技术路线等未达预期或未能适应行业或客户未来需求，公司前期研发投入将难以带来经济效益，公司面临研发失败的风险。（三）（三）主要原材料价格主要原材料价格波动波动风险风险 公司产品生产所需的主要原材料为铝材、硅等，直接材料占公司报告期各期主营业务成本的比重分别为 56.55%、60.51%、64.96%和 68.08%68.08%，占比较高。主要原材料市场价格受到宏观经济、市场供需及政策层面等多种因素影响，如果未来公司主要原材料市场采购价格出现大幅波动，将对公司的生产经营和盈利水平带来一定的影响。虽然公司通过与主要客户协商建立铝材价格变动补偿机制、不断优化生产流程、降低生产成本等方法来消化原材料价格波动的影响，但公司仍存在原材料价格大幅波动导致公司毛利率水平波动，给生产经营带来苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-5 不利影响的风险。公司与主要客户约定了价格调整机制公司与主要客户约定了价格调整机制，能够通过协议约定自动调价机制和，能够通过协议约定自动调价机制和定期协商调价机制向下游客户传导原材料价格波动的风险。但由于定期协商调定期协商调价机制向下游客户传导原材料价格波动的风险。但由于定期协商调价通常是按每季度或半年度为周期与客户进行协商定价，且仍有部分客户未约价通常是按每季度或半年度为周期与客户进行协商定价，且仍有部分客户未约定调价机制。因此，如果未来原材料价格持续大幅上升，将对公司盈利能力产定调价机制。因此，如果未来原材料价格持续大幅上升，将对公司盈利能力产生不利影响。生不利影响。（四）受汽车产业政策变动影响的风险（四）受汽车产业政策变动影响的风险 汽车行业快速发展的同时亦造成了环境污染加剧、城市交通状况恶化、能源紧张等负面影响。如果中央政府或各地方政府未来推出相应的调控措施并对汽车整体销量造成不利影响，将影响整个汽车零部件行业，进而将对公司经营带来一定的不利影响。另外，中国、欧洲、美国等世界主要经济体均已提出逐步停止销售燃油车计划，尽管燃油车退出时间可能有一个相当长的时间周期，但近年来新能源汽车在我国及世界其他发达国家渗透率逐步上升。目前公司已经取得了一定的新能源汽车零部件订单并实现销售，但公司目前销售收入主要还是来自传统燃油汽车，若公司不能及时调整产品结构，充分应对未来燃油车全面退出引起的汽车零部件产品需求变化，将会对公司的经营业绩造成一定的不利影响。（五）（五）实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 公司实际控制人沈林根通过直接及间接持股方式合计控制公司 68.09%的股份。本次公开发行后，沈林根仍将继续拥有对公司的控制权。公司已经建立了符合上市公司要求的公司治理体制和内部控制体系，但若公司各组织机构不能有效行使职责，相关制度不能有效执行，可能存在实际控制人利用其控制地位对公司经营决策、财务规范、人事任免等方面实施不利影响，进而对公司经营及其他股东利益造成一定的损害。（六）（六）应收账款金额较大及发生无法收回的风险应收账款金额较大及发生无法收回的风险 近三年末近三年末，公司应收账款账面余额分别为 19,550.94 万元、25,682.23 万元和 34,712.33 万元，占营业收入的比重分别为 38.34%、39.41%和 38.67%。公司的客户主要为行业的知名企业，在行业内具有较好的运营能力和声誉，苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-6 信用状况良好。但若客户的信用状况发生变化，将会导致公司应收账款回款周期延长或不能收回，从而增加公司资金成本、影响资金周转、拖累经营业绩。（七）（七）存货存货金额较大及金额较大及跌价风险跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 12,085.08 万元、11,958.11 万元、16,168.16 万元和 22,150.9722,150.97 万元万元，占流动资产的比例分别为 28.82%、23.52%、22.82%和 28.47%28.47%。如果未来市场或客户需求发生变化导致存货周转不畅，或产品市场价格大幅下跌，将会产生存货积压和跌价的压力，给公司经营业绩造成不利影响。（八）资产权利受限风险（八）资产权利受限风险 因融资需要，公司存在将土地使用权、房产和机器设备设定抵押的情形，而前述资产是公司生产经营的重要资产。如果发行人在未来的生产经营过程中，因市场环境发生重大不利变化导致发行人产生经营困难，发行人偿债能力下降从而导致未能如期偿还借款，相关机构可能会要求借款项下的抵押人、质押人、担保人承担相应的担保责任，相关的土地、房产等资产存在被金融机构冻结或处置的风险，发行人及相关子公司的正常生产经营活动因此可能受到重大不利影响。（九）新增产（九）新增产能消化风险能消化风险 报告期内，随着公司逐步加深与客户的合作关系，公司产销规模呈增长趋势，“年产 368 万件新能源及轻量化汽车核心零部件制造项目”新增产能预计可以得到合理消化。但如果市场开拓不力，产能无法有效利用，则会造成资产的闲置，不仅无法实现项目的预期效益，而且由于扩张带来的成本投入也会侵蚀公司原有的利润空间。二二、本次发行方案本次发行方案 本次发行的股票全部为新股，不涉及老股转让。本次公开发行新股的数量不超过 2,216.00 万股，发行后公司股份总数不超过 8,862.4410 万股，本次发行的股份占发行后总股份数的比例不低于 25.00%。具体发行方案参见本招股说明书“第三节 本次发行概况”之“一、本次发行基本情况”。苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-7 三三、本次发行相关各方作出的重要承诺、本次发行相关各方作出的重要承诺 发行人、发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构及证券服务机构等作出的各项重要承诺、未能履行承诺的约束措施的具体内容参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。本公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。四四、利润分配、利润分配 （一）发行前公司滚存（一）发行前公司滚存未分配利润的安排未分配利润的安排 经发行人 2022 年第二次临时股东大会决议，为兼顾新老股东的利益，本次发行前所产生的可供股东分配的滚存未分配利润，由发行后的新老股东按持股比例共同享有。（二）本次发行上市后的利润分配政策（二）本次发行上市后的利润分配政策 发行人 2022 年第二次临时股东大会审议通过了关于制定（草案）的议案以及关于制定的议案，对本次发行后的股利分配政策作出了相应规定，包括制定利润分配的原则、利润分配的决策和机制、利润分配的形式、利润分配的条件、利润分配政策的变更等以及未来三年分红回报规划等，具体参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-8 目录目录 声声 明明 .2 2 本次发行概况本次发行概况 .3 3 重大事项提示重大事项提示 .4 4 一、特别提醒投资者注意的风险因素.4 二、本次发行方案.6 三、本次发行相关各方作出的重要承诺.7 四、利润分配.7 目录目录 .8 8 第一节第一节 释义释义 .1212 第二节第二节 概览概览 .1515 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 二、本次发行概况.15 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.16 四、发行人主营业务经营情况.17 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.18 六、发行人选择的具体上市标准.22 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.23 八、募集资金用途.23 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 .2424 一、本次发行基本情况.24 二、本次发行的有关机构.24 三、发行人与中介机构的关系.25 四、与本次发行上市有关的重要日期.26 第四节第四节 风险因素风险因素 .2727 一、创新风险.27 二、技术风险.27 三、经营风险.28 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-9 四、内控风险.31 五、财务风险.31 六、法律风险.32 七、募集资金投资项目风险.33 八、发行失败风险.33 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 .3434 一、公司基本情况.34 二、发行人设立情况.34 三、报告期内发行人的股本和股东变化情况.36 四、报告期内发行人的重大资产重组情况.48 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.48 六、发行人的股权及组织结构.48 七、发行人子公司、分公司情况.50 八、控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况.51 九、发行人的股本情况.54 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员.59 十一、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.68 十二、发行人员工及其社会保障情况.72 第六节第六节 业务与技术业务与技术 .7676 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.76 二、公司所处行业的基本情况.88 三、发行人所处行业中的竞争状况.112 四、销售情况和主要客户.129 六、与发行人业务相关的主要资产情况.142 七、发行人拥有的特许经营权.151 八、发行人技术开发和研究情况.151 九、发行人境外生产经营情况.161 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 .162162 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-10 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度以及专门委员会等机构的设置和履职情况.162 二、特别表决权股份或类似安排的基本情况.166 三、协议控制架构的具体安排.166 四、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见.166 五、发行人报告期内违法违规情况.167 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.168 七、发行人独立持续经营能力.168 八、同业竞争.169 九、关联方及关联交易.170 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 .180180 一、财务报表及审计意见.180 二、财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.187 三、影响经营业绩的主要因素及对业绩变动具有较强预示作用的指标.187 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.189 五、主要会计政策和会计估计.189 六、主要税种及税收政策.231 七、非经常性损益.232 八、报告期内发行人主要财务指标.233 九、经营成果分析.235 十、资产质量分析.257 十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.285 十二、重大资产业务重组事项.297 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.297 十四、盈利预测报告披露情况.298 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划 .299299 一、募集资金运用概况.299 二、募集资金投资项目对发行人的影响.300 三、本次募集资金具体用途的可行性及其与公司现有业务、核心技术的关系.302 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-11 四、募集资金投资项目具体情况.304 五、未来发展与规划.307 第十节第十节 投资者保护投资者保护 .311311 一、投资者关系的主要安排.311 二、股利分配政策.312 三、发行人股东投票机制的建立情况.315 四、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施.316 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项 .337337 一、重要合同.337 二、对外担保情况.341 三、重大诉讼或仲裁事项.341 四、控股股东、实际控制人的重大违法行为.342 第十二节第十二节 声明声明 .343343 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.343 发行人控股股东声明.344 发行人实际控制人声明.345 保荐人（主承销商）声明.346 保荐人董事长声明.347 保荐人总经理声明.348 发行人律师声明.349 审计机构声明.350 验资机构声明.351 验资复核机构声明.352 资产评估机构声明.354 第十三节第十三节 附件附件 .355355 一、本招股说明书的附件.355 二、查阅时间和查阅地点.355 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-12 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或者简称具有如下含义：一般词汇 发行人、公司、本公司、股份公司、亚德林 指 苏州亚德林股份有限公司 亚德林有限 指 亚德林机械（苏州）有限公司，发行人前身 上海亚德林 指 上海亚德林有色金属有限公司，发行人控股股东 亚德林新能源 指 苏州亚德林新能源科技有限公司，发行人控股子公司 安徽亚德林 指 安徽亚德林科技有限公司，曾系发行人全资子公司，已于2021 年 9 月注销 恺星投资 指 上海恺星投资管理有限公司，发行人股东 国发顺兴 指 苏州国发顺兴创业投资企业（有限合伙），发行人股东 汾湖创新 指 苏州汾湖创新产业投资中心（有限合伙），发行人股东 东隆集团 指 上海东隆纺织科技(集团)有限公司，发行人间接股东 恺厉投资 指 上海恺厉投资发展有限公司，发行人实际控制人控制的企业 香港亚德林 指 亚德林集团（香港）有限公司，曾系亚德林有限控股股东，已于 2020 年 5 月注销 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 发 行 注 册 管 理 办法 指 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司章程 指 现行有效的苏州亚德林股份有限公司章程 公 司 章 程（草案）指 发行人上市后生效的苏州亚德林股份有限公司章程（草案）股东大会 指 苏州亚德林股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州亚德林股份有限公司董事会 监事会 指 苏州亚德林股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、保荐人、主承销商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 发行人律师、中伦律师 指 北京市中伦律师事务所 申报会计师、容诚所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）中水致远 指 中水致远资产评估有限公司 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-13 本次发行 指 公司首次公开发行不超过 2,216.00 万股的行为 近三年 指 2019 年度、2020 年度和 2021 年度 报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 20222022 年年 1 1-6 6 月月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 博戈集团 指 博戈橡胶金属（上海）有限公司及其关联企业，全球著名的汽车零部件厂商，公司客户 威巴克 指 威巴克（烟台）汽车零部件有限公司及其关联企业，全球领先的汽车零部件厂商，公司客户 华域皮尔博格 指 华域皮尔博格安亭（上海）有色零部件有限公司，国内具有一定影响力的汽车有色零部件厂商，公司客户 亿峰机械 指 海门亿峰机械零部件制造有限公司及其关联企业，国内具有一定影响力的汽车零部件厂商，公司客户 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司及其关联企业，全球领先的汽车研发设计生产商，公司客户 上汽大众 指 上海汽车集团与德国大众汽车公司合资成立的汽车整车生产厂商，是国内历史最悠久的汽车合资企业之一，公司客户 帝倜阿尔 指 青岛帝倜阿尔汽车配件有限公司及其关联企业，全球知名的汽车零配件生产商，公司客户 蒂森克虏伯 指 蒂森克虏伯（thyssenkrupp）股份公司及其关联企业，是一家总部位于德国的工业集团，系全球汽车零部件领域的重要供应商，公司客户 伊控动力 指 上海伊控动力系统有限公司及其关联企业，是一家新能源汽车动力系统厂商，公司客户 法雷奥 指 法雷奥集团（Valeo）是一家总部位于法国的致力于汽车零部件、系统、模块的设计、开发、生产及销售的工业集团，公司客户 敏实集团 指 MINTH Group，集团公司主要从事汽车装饰件、车身结构件、行李架、电池盒及其他相关汽车零部件的专业设计、生产和销售，公司客户 零跑汽车 指 浙江零跑科技股份有限公司及其关联企业，是一家创新型的智能电动汽车企业，由浙江大华技术股份有限公司、上海电气、红杉资本及其主要创始人共同投资成立，公司客户 奥创集团 指 Altra Industrial Motion Corp.，纽约纳斯达克证券交易所上市公司，是一家全球性的运动控制与传送解决方案提供商，公司客户 科尼起重机 指 Konecranes，世界领先的起重机公司，为世界各类港口、船坞、工厂、航站楼提供服务，已在赫尔辛基证券交易所上市，公司客户 格兰富 指 GRUNDFOS，是高能效与智慧型水解决方案的全球领先制造商，提供各类应用的泵及泵系统解决方案和服务，公司客户 奇卡集团 指 Cikautxo,集团公司是世界一流的橡胶制品供应商，产品覆盖汽车整车厂商与汽车零部件供应商，公司客户 CMP集团 指 CAUCHO METAL PRODUCTOS，是一家全球知名的减震系统供应商，为大量整车厂商与汽车零部件厂商提供服务，公司客户 牧田 指 牧田株式会社，全球知名机械公司，公司客户 专业词汇 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-14 熔炼 指 将一定成份配比的金属炉料投入熔炉中，经过加热熔化形成液体再进行成份调整的过程。铝合金 指 以铝为基础添加一定量其他合金化元素的合金，是轻金属材料之一。压铸 指 全称压力铸造，是指将熔融或半熔融的金属以高速压射入金属铸型内，并在压力下结晶的铸造方法，简称压铸。模具 指 压力铸造模具，是压力铸造成形工艺中，用以成形铸件所使用的金属模具。夹具 指 机加工、压铸过程中固定产品的一类设备部件。脱模 指 将压铸件从模具内脱出的一系列操作。抛光 指 利用机械、化学或电化学的作用，使工件表面粗糙度降低，以获得光亮、平整表面的加工方法。去毛刺 指 去除在零件面与面相交处所形成的刺状物或飞边。机加工 指 通过机械设备对压铸件的外形尺寸或性能进行改变的过程。表面处理 指 在基体材料表面上人工形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表层的工艺方法。汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染，由于环保和节能的需要，汽车的轻量化已经成为世界汽车发展的潮流。新能源汽车 指 采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置）、具有新技术新结构的汽车。减震 指 用来抑制弹簧吸震后反弹时的震荡及来自路面的冲击，广泛用于汽车，为加速车架与车身振动的衰减，以改善汽车的行驶平顺性。滤清器 指 过滤杂质或者气体的作用的过滤器，比较常见的汽车过滤器有：空气滤清器、空调滤清器、机油滤清器、燃油滤清器。MEB 指 Modular Electrification Toolkit，模块化电气化工具套件，是大众汽车公司的用于制造电动汽车的模块化系统。PPAP 指 Production Part Approval Process，生产件批准程序规定了包括生产材料和散装材料在内的生产件批准的一般要求。APQP 指 Advanced Product Quality Planning,即先期产品质量策划，是汽车厂商规范其供应商产品及过程开发的一个工具。注：若本招股说明书中出现加总数与各分项数之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 苏州亚德林股份有限公司 有限公司成立日期 2012 年 4 月 27 日 英文名称 Suzhou Yadelin Co.,Ltd.股份公司成立日期 2017 年 8 月 4 日 注册资本 6,646.4410 万元 法定代表人 沈林根 注册地址 吴江区汾湖高新技术产业开发区汾杨路 333 号 主要生产经营地址 吴江区汾湖高新技术产业开发区汾杨路 333 号 控股股东 上海亚德林有色金属有限公司 实际控制人 沈林根 行业分类 C3392 有色金属铸造 在 其 他 交 易 场 所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 东吴证券股份有限公司 主承销商 东吴证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 中水致远资产评估有限公司 二、本次发行概况二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 2,216.00 万股 占发行后总股本比例 不低于 25%其中：发行新股数量 不超过 2,216.00 万股 占发行后总股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 不超过 8,862.4410 万股 每股发行价格【】元 发行市盈率【】倍（以【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产【】元/股 发行前每股收益【】元/股 发行后每股净资产【】元/股 发行后每股收益【】元/股 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-16 发行市净率【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式 采用网下向询价对象询价配售与网上市值申购发行相结合的方式或深交所、中国证监会认可的其他方式 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和在深交所开立创业板股票交易账户的境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称-发行费用的分摊原则-募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 募集资金投资项目 年产 368 万件新能源及轻量化汽车核心零部件制造项目拟投入37,330.47 万元 补充流动资金 6,000 万元 发行费用概算 本次发行预计费用总额为【】万元，包括，保荐及承销费【】万元，审计及验资费用【】万元，律师费用【】万元，信息披露及发行手续费等【】万元（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日至【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日和【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2 2022/06/30022/06/30 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2021/12/31 2021 年度 2020/12/31 2020 年度 2019/12/31 2019 年度 资产总额（万元）160,700.75160,700.75 151,595.26 118,196.66 106,507.76 归属于母公司所有者权益（万元）73,419.0373,419.03 70,360.91 65,793.69 62,114.26 资产负债率（合并）（%）53.53.9696 53.21 44.34 41.68 营业收入（万元）50,619.8550,619.85 89,760.16 65,170.99 50,988.07 净利润（万元）3,047.873,047.87 5,001.88 3,712.24 1,221.35 归属于母公司所有者的净利润（万元）3,061.903,061.90 5,023.94 3,712.24 1,221.35 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）2,871.132,871.13 4,510.63 3,265.17 1,158.03 苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-17 项目 2 2022/06/30022/06/30 2 2022022 年年 1 1-6 6 月月 2021/12/31 2021 年度 2020/12/31 2020 年度 2019/12/31 2019 年度 基本每股收益（元/股）0.460.46 0.76 0.56 0.19 稀释每股收益（元/股）0.460.46 0.76 0.56 0.19 加权平均净资产收益率（%）4.264.26 7.41 5.80 1.99 经营活动产生的现金流量净额（万元）4,832.424,832.42 2,564.39 5,395.65 6,596.72 现金分红（万元）-1,449.04-研发投入占营业收入的比例（%）3.783.78 3.26 3.22 3.10 四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营情况 公司系专业从事铝合金及铝合金精密零部件研发、生产和销售的高新技术企业，产品线涵盖铝合金锭/液，以及下游汽车行业、工业机械领域等铝合金精密零部件和配套模具。公司自设立以来，围绕铝合金压铸工艺，秉承传统汽车/新能源汽车轻量化、节能环保需求，研发制造的主要产品包括汽车动力传动系统、悬挂系统和新能源三电系统精密铝合金零部件及配套模具；除汽车领域以外，公司在工业领域亦有布局，主要产品包括应用于工业传送设备、起重设备、水泵、电动工具的铝合金零部件及配套模具；此外，公司具备全生产链优势，利用富余产能对外销售铝合金锭/液产品。公司以铝、硅等为主要原料，运用熔炼、成分调配等技术，生产各种适用于铝合金压铸零部件的铝合金液/锭，铝合金液既是公司进一步生产压铸产品所需的中间产品，也能够在具备富余产能的情况下作为终端产品对外销售。在精密压铸领域，公司经过多年的行业探索和技术积累，完成了从模具到下游产品研发、制造、销售的演进。公司拥有模具开发、压铸、精加工的完整工艺流程，不断从研发设计、工艺改进、技术创新、精细管理等各方面提升公司综合竞争力。公司客户包括上汽集团、上汽大众、零跑汽车等汽车整车厂商，以及威巴克、帝倜阿尔、博戈集团、华域皮尔博格等全球知名的一级汽车零部件供应商。在工业领域，公司与奥创集团、科尼起重机、格兰富、牧田等合作，为其供应适用于工业机械、电动工具的零部件产品。近年来，公司在新能源汽车铝合金压铸件产品领域取得了突破性的进展，凭借在传统汽车轻量化产品研发制造经验，成功完成了零跑汽车车身系统结构件产品以及大众新能源车型三电系统产品等新能源系列产品的开发，并均已进入了量产阶段。公司已形成汽苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-18 车为主、工业为辅，且融合汽车新能源发展趋势的多元化产品体系，为未来业务发展奠定了良好的基础。公司秉持从客户出发的企业宗旨和愿景，自公司设立伊始，在技术、工艺、服务等方面不断淬炼，公司“车用轻量化铝合金精密铸件工程技术研究中心”获得苏州市科学技术局认定，公司的“汽车轻量化智能压铸车间”被江苏省工业和信息化厅/江苏省财政厅评为江苏省示范智能车间。亚德林研发制造的大众MEB 电池包横梁荣获 2020 年最具潜力汽车材料应用奖。此外，公司研发的铝合金压铸件还曾获得过中国铸造协会颁发的第十二届中国国际压铸工业展览会优质压铸件金奖、第十三届中国国际压铸工业展览会优质压铸件特别奖、2020 年中国国际铸造博览会优质铸件金奖特别奖等荣誉。五、五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况业态创新和新旧产业融合情况 公司系一家以研发、生产、销售精密铝合金零部件产品为主的高新技术企业，产品主要应用于汽车（传统燃油汽车及新能源汽车）、工业机械等领域。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司属于“新材料产业”下的“高品质铝铸件制造”，符合新兴行业的发展方向。此外，公司产品主要应用于包括新能源汽车在内的汽车行业，该行业亦是国家支持发展的行业。综上所述，发行人是符合战略性新兴产业发展方向的创新型企业，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定第四条所述的不支持其申报在创业板发行上市的行业。公司始终紧跟行业发展方向，在材料、技术、工艺、设备等多方面不断创新锐意进取，具备创新、创造、创意属性，有较强的市场竞争力，具体体现如下：（1 1）发行人的创新、创造、创意特征）发行人的创新、创造、创意特征 材料应用创新 随着近年来汽车轻量化趋势的推进，铝合金在汽车上应用的比例逐步升高。目前，铝合金压铸件已被广泛应用于汽车的发动机、变速器、悬挂等系统，公司自设立以来专注于汽车用精密铝合金压铸件产品的研发制造，围绕下游领域发展趋势不断创新。传统燃油车使用铝合金压铸件能够有效降低车身重量，近苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-19 年来，随着新能源汽车的发展，各大整车厂商与汽车零部件厂商紧密合作、共同开发，进一步扩大铝合金这一轻量化材料在新能源汽车上的应用。公司通过与上汽大众、上汽集团、零跑汽车等汽车整车厂商合作，实现了铝合金零部件在新能源汽车三电系统、悬挂系统中的应用。公司的铝合金压铸件已被应用于大众 ID 系列汽车中，MEB 电池包横梁还荣获 2020 年最具潜力汽车材料应用奖。此外，公司还将继续积极探索铝合金零部件在新能源汽车中的更多应用，助力铝合金材料在新能源汽车领域的进一步发展。工艺技术创新 公司经过多年积累，掌握了铝合金材料开发、模具开发、压铸、后处理、检测等铝合金零部件生产各环节的技术与工艺，并形成了自身的核心技术体系。一方面，公司工艺创新体现在公司生产流程的优化把控中。公司凭借从原材料优化设计到模具设计、压铸、后处理、精加工、检测的全产业链优势，可以对生产流程中的各个环节进行把控，进行加工工艺的改进，在产品性能、产品质量、成本管理、生产效率等多方面实现提升。在生产流程的整合方面，经过多年的积累，公司已经拥有了自动化设计布局技术等核心技术。另一方面，公司技术创新体现在公司创新的设计研发能力中。以公司的工装设计研发为例，公司具备独立的模具、夹具的设计、制造能力，并在模具、夹具的设计制造过程中自主开发了多项核心技术并取得了相应的专利。公司凭借对压铸过程的深度理解，在模腔、流道、顶出机构等方面进行创新设计，有效提高产品的生产效率、降低生产成本。公司夹具则通过双压紧定位、多角度定位等方式实现产品精确落入夹具，提升了公司产品后处理、精加工时的精度与质量。公司凭借自身技术创新能力已经取得了一系列研发成果和奖项荣誉，截至20222022 年年 1111 月月 1717 日日，公司已经获得发明专利 3 项，实用新型专利 7878 项。公司曾参与制定团体标准压铸铝合金（T/CFA0203112-2020），并先后取得了“中国压铸件生产企业综合实力 50 强”、“江苏省科技型中小企业”、“苏州市专精特新示范中小企业”、“苏州市人民政府认定企业技术中心”、“苏州市车用轻量化铝合金精密铸造工程技术研究中心”等荣誉称号。自动化设备优化创新 公司引进了技术先进的生产设备，在压铸、精加工、检测等环节均配备了苏州亚德林股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-20 国际或国内高端设备，在此基础上，公司基于多年的生产制造经验，形成了优化工艺流程或针对特殊流程的自动化设备设计开发能力。以公司的机加工单元为例，公司在机加工单元中广泛使用多轴机械手，将产品图像检测、喷淋、机加工、打标、下料等一系列工序集成于一个自动化单元中，整套流程只需 377秒，相较于人工完成以上步骤节约了工时，并节约了人工成本。又以公司压铸单元的设立为例，公司压铸单元中集成有压铸机、高真空系统、模具温度系统、铝液定量系统、高压点冷系统、喷涂系统、多轴机械手、传送系统等一系列自动化生产系统，可以实现从铝液注入开始到压铸成品送入去料柄流水线前的全套无人化流