1、： 盈亏平衡点：在生产期正常生产年份，当销售额等于总生产 成本费用和销售税金及附加之和时，最低需要达到的产量或 生产能力利用率，称为盈亏平衡点。以生产能力利用率表示 的盈亏平衡点公式如下： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： %100 上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上 上上上上上上 BEP 评审时，以达产年数据为依据测算生产能力利用率。 二、 “财务风险”评审要求 主要基础数据及边界条件的取值应有明确的依据。要根据行 业要求和项目特点，参照设计单位提供的相关资料，在调研、 分析及咨询借款人（或同类型企业）的基础上，按照谨慎原
2、则 确定； 新建项目和改扩建项目应采用不同的财务评审办法。新建项 目直接测算财务效益；改扩建和技术改造项目原则上按“有无 项目法”或“增量法”测算财务效益，采用“增量法”时仍需对借 款人的综合偿债能力进行分析； 需投保财产险时，应将保险费用支出列入成本。 三、 “财务风险”风险点提示 借款人（或可研编制部门）为增加项目收益，提高项目可批性， 提供（采用）数据时压低“成本”或提高“产品售价”，评审人员 应注意进行核实； 当贷款项目或借款人确实享受相关优惠政策时，在经济效益 分析时可以考虑，但要核实其合法性和时效性。 四、简化评审规则 对于无收益的项目，不必对其内部收益率、财务净现值、投资回 收期
3、等进行测算。 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 第五节第五节 项目风险评审小结项目风险评审小结 主要包括项目建设规模是否合理、建设条件是否落实、建设资 金是否落实、产品（服务）是否符合市场需求、市场存在竞争优势、 项目经济效益是否可行等结论性建议。 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 第三章第三章 偿债能力评审偿债能力评审 第一节第一节 评审内容评审内容 一、项目偿债能力分析 对项目偿债资金来源进行说明，主要包括折旧、摊销、未分配 利润以及其他可用于还款的资金等。 （一）测
4、算项目偿债覆盖率 根据确定的还款资金来源，对应每年应偿还的贷款本金，测算 每年的偿债覆盖率，并据此以当年还款额占总借款额的比率为权重 计算平均偿债覆盖率。偿债覆盖率的计算公式为： 注： 1、上式中“可用于偿债的资金”一般指贷款项目计算年当年所提 取的折旧、摊销及未分配利润； 2、如果贷款项目还有其他商业银行贷款时， “应偿还贷款本金”中 应包括其他商业银行当年应还贷款本金； 3、 “项目当年贷款利息”是指计算年当年需支付的长期贷款利息。 列表说明贷款还本期内项目每年的偿债能力，参考格式如下： 第年第年第年第年合计 1、还款资金来源 %100 上上上上上上上上上上上上上上上 上上上上上上上上上上
5、上上上上上上 上上上上上 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 第年第年第年第年合计 其中：折旧 摊销 未分配利润 2、应还本金 3、偿债覆盖率 在我行贷款期限内，当项目偿债能力较弱，应落实其他还款资 金来源。 （二）测算贷款偿还期 贷款偿还期是指项目投产后，可用于还款的资金偿还固定资产 投资贷款所需要的时间（按全额偿还贷款考虑） 。其表达式为： 贷款偿还期=贷款偿还后开始出现盈余年份数-开始贷款年份 +（当年偿还贷款额/当年可用于还款的资金额） 二、借款人综合偿债能力 （一）其他还款资金来源 有其他资金作为必要的偿债资金来源时，需对其
6、他资金来源进 行分析。分析内容包括：其他还款资金的名称、来源、期限、额度、 方式、条件、落实可靠性等。 如有政府（或行业主管部门）财政性资金补贴作为我行贷款偿 债资金来源时，参照以下形式进行分析： 在列出政府财政（或行业主管部门）近三年的收、支、负债、 或有负债、各种硬性支出的基础上，适当考虑一定比例的增长的因 素，对还款期内政府（或行业主管部门）资金平衡情况进行分析， 进而论证其补贴能力。 提示： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 对政府财政的分析可参照下表： 政府财政近三年基本情况表 单位：万元 决算数 科目名称 上三年上两年上
7、一年 一、财政总收入 （一）预算内 其中：中央及省级收入 地方收入 （二）预算外 二、可用财力 （一）预算内 1、上年结余 2、地方收入 3、税收返还收入 4、补助收入 5、其他 减：上交上级支出 （二）预算外 三、财政总支出 1、经常性支出 预算内 预算外 2、建设性支出 预算内 预算外 四、城建支出 城建经常性支出 城建基建支出 其中：预算内支出 预算外支出 财政负债 财政或有负债 注：预算内数据应以同级人大确认数或有关统计年鉴公布数为准； 预算外数据以向上级财政上报数为准。同时，在评审报告中对具体来 源做出说明。 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更
8、多免费资料下载请进： 对行业主管部门的分析可参照下表格式： 部门近三年资金收支平衡表 单位：万元 科 目上三年上两年上一年 一、总收入 1、收入 2、收入 二、总支出 1、经营性支出 2、建设性支出 3、偿还债务支出 三、结余 四、长期负债情况 五、或有负债 （二）综合偿债能力 在分析其他还款资金来源的基础上，对项目建成后借款人的综 合偿债能力进行评审，同时要对各项偿债资金来源的可靠性进行分 析，并测算借款人的综合偿债覆盖率。 列表说明贷款还本期内企业每年的偿债能力，参考格式同上表。 同时测算借款人的综合平均偿债覆盖率，对我行贷款还本期内 最低的综合偿债覆盖率做出说明。 三、还款资金来源示意图
9、 画出项目还款资金来源示意饼图，并标出各项还款资金来源的 比例。例如： %100 上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上 上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上 上上上上上上上 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 中国最大的免费课件资源库更多免费资料下载请进： 摊销21232万 元,占7% 利润117450万 元,占40% 折旧157318万 元,占53% 利润 折旧 摊销 四、现金流及偏差预测分析 评审预测可用于偿还贷款本金的现金流量与受综合不利因素影 响而可能产生的最小现金流量进行比较，分析可能产生的负偏差， 如极端情况不能满足还款要求，需落实其他还款现金流。 五、偿债能力评审小结 主要包括偿债能力的主要来源、贷款偿还期、偿债覆盖率等基 本情况。 第二节第二节 要求要求 除有特殊情况外，还款资金中未分配利润、折旧及摊销按 100%用 于偿还贷款； 分年及平均的综合偿债覆盖率的标准为：在
