1、2-1 第 2章 商业商业, , 税收税收, ,和金融和金融 环境环境 2-2 商业、税收和金融环境 u商业环境 u税收环境 u金融环境 2-3 商业环境 u独资企业Sole Proprietorships u合伙企业Partnerships (general and limited) u公司制企业Corporations uLLCS Limited liability companies 美国有四种基本的商业组织形式美国有四种基本的商业组织形式: : 2-4 商业环境 u一种最古老的商业组织形式. uu企业有利润，企业有利润，要缴纳 个人所得税个人所得税. 独资企业独资企业 - 只有一个所有
2、者的商业形式 。这个所有者对企业的全部债务承担 无限责任. 2-5 独资企业的优缺点 优点优点 u简单 u设立费用低 u设立快 u个人所得税 缺点缺点 u无限责任 u筹资困难 u产权转让困难 2-6 The Business Environment uu企业有利润企业有利润 按 个人所得税个人所得税缴纳缴纳. 合伙企业合伙企业 - 有两个或两个以上的个人 充当所有者的商业组织形式. 2-7 合伙企业的类型 有限责任合伙企业有限责任合伙企业 - 有限责任合伙人仅以出 资为限承担 有限责任. 在这种合伙企业中，必 须至少有以一名无限责任合伙人，他们承担无 限责任. 无限责任合伙企业无限责任合伙企业
3、 - 合伙企业的成员，对合 伙企业的债务负 无限责任. 2-8 合伙企业的优缺点 优点优点 u简单 u设立成本低，但高于 独资企业 u设立快 u对有限合伙人来说承 担有限责任 缺点缺点 u对无限合伙人来说 承担无限责任 u筹资困难，但比独 资企业要容易 u产权转让困难 2-9 商业环境 u有自己的资产和债务的一个人为实 体 uu企业有利润企业有利润 应按 公司所得税公司所得税缴纳. 公司制企业公司制企业 - 企业在法律上独立于所 有者的商业组织形式. 2-10 公司制企业的优缺点 优点优点 u有限责任 u产权易于转让 u永续存在 u筹资能力强 缺点缺点 u双重纳税 u设立困难 u设立和维持成本
4、 高 2-11 商业环境 uu企业有利润企业有利润 应按 个人所得税个人所得税缴纳. L L CsL L Cs - 一种商业组织形式，它的所有者（ 称为“会员”）既有公司所具备的有限责任 的好处，又有合伙企业所具备的税收好处. 2-12 L L C u有限责任 u集权式管理 u永续存在 u在不损害其它所有者利益下，所有权较易转让 一般一般, , LLC LLC 所具有的特征不超过企业标准特所具有的特征不超过企业标准特 征中的两个：征中的两个： 2-13 LLC的优缺点 优点优点 u有限责任 u单重纳税 u没有所有者人数的限 制 u筹资较容易 缺点缺点 u有限生命 (generally) u产权
5、转让困难 (generally) 2-14 公司所得税 2-15 所得税例 BW 公司的Lisa Miller 在一个财政年 度结束的12月31日这天，计算公司所公司所 得税得税, 边际税率边际税率, 和 平均税率平均税率. BW公司这个财政年度的应税收入为 $250,000. 2-16 所得税例 边际税率边际税率 = 39%39% 平均税率平均税率 = $80,750 / $250,000 = 32.3%32.3% 所得税 = $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000 $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,750 2-17 折
6、旧 u大多数有应税收入的公司在税收申报时， 都愿意采用加速折旧法，从而时早期的应税 收入降低较多. 折旧折旧 是在财务报告和税务报告时，资本 性资产在一定期间内进行的系统的摊销. 2-18 折旧方法 u 直线折旧法直线折旧法 ( (SLSL) ) u 加速折旧法加速折旧法 u双倍余额 (DDB) u改进的成本加速回收系(MACRS) u半年期约定：不论资产是哪一天购买 ，购买资产这一年均按半年计提折旧；同样 ，在资产被售出或报废时，当年的折旧也按 半年计提。（适用于所有的余额递减法） 2-19 折旧例 BW 公司的Lisa Miller 计算一台机器的 折旧。 机器的原值为 $100,000,
7、 5年寿 命. 她用 MACRS法来计算每年的折旧. （3、5、7、10年期财产类别用双倍余额递减法计 提折旧；10、20年期财产类别用1.5倍余额递减法 计提折旧；所有的房地产都要使用直线法计提折旧 ） 2-20 MACRS 例 u资产被分成八类. u一般地，半年期约定适用. u按这种方法计提折旧时，从某一年起， 按直线法对剩余帐面净值计提的折旧大于 或等于按双倍余额递减计提的折旧时，剩 余的未计提折旧的资产帐面净值则应采用 直线法计提折旧. 2-21 MACRS 例 2-22 MACRS 计算表 2-23 其他税收问题 每季纳税每季纳税 公司被要求在任何一年的4月15日、6月15日 、9月
8、15日及12月15日之前分别缴纳预计纳税额的25% 。当实际收入于估计收入不同时，就需要对税收进行调 整。以公历年为会计期间的公司须在纳税年度下一年的 3月15日之前清缴税收. 替代最小税负替代最小税负 是一种特别税，这种税按 替代最 小应税收入的20%征收 (一般不等于应税收入 ). 公司 支付替代最小税负和正常税负两者之 中最大的税负. 2-24 利息抵税 利息费用利息费用 公司为所负担的债务支付的利息是作为费 用看待的，它在纳税时可以从应税收入中扣除. 现金股利 支付给股东的现金股利不能从应税收 入中扣除.（股利一起算税收！） The 债务税后成本债务税后成本= = (利息费用) X (
9、 1 - 所得税 率) 因此，用负债融资有税收好处，而用优先股和 普通股融资则没有税收好处! 2-25 处理公司亏损 u任何损失在向前结转时，要首先结转到最 早的一年。若公司预测未来的税率上升，也 有权放弃向前结转，而把损失向后结转 u如果公司有净经营亏损，则一般可以把亏 损 向前结转3年 和向后结转向后结转1515年，年， 抵消 这些年份的应税收入. 2-26 Corporate Losses and Gains Example Lisa Miller 正在检查 BW公司 19X7年经 营损失对公司的影响. 下面的时间轴显示 了经营收入和经营损失. What impact What impa
10、ct does the 19X7 loss have on does the 19X7 loss have on BWBW? ? -$500,000-$500,000 $100,000$100,000 $150,000$150,000$150,000$150,000 19X719X619X519X4 2-27 Corporate Losses and Gains Example The loss can offset the gain in each of the years 19X4 through 19X6. The remaining $100,000$100,000 can be ca
11、rried forward to 19X8 or beyond. -$500,000-$500,000 $100,000$100,000 $150,000$150,000$150,000$150,000 19X719X619X519X4 -$150,000-$150,000-$150,000-$150,000-$100,000-$100,000$400,000$400,000 0 0 0 0 0 0 -$100,000-$100,000 2-28 公司资本利得 / 损失 u在过去的美国税法中，资本利得收入比经 营收入有更为优惠的税收待遇. u在资本性资产出售时，一般就会发生 资本资本 利得利得
12、 (资产售价超过资产原始成本额)或资资 本损失本损失 (资产售价低于资产原始成本额). 2-29 公司资本利得公司资本利得 / / 损失损失 uu资本损失资本损失只能从 资本利得资本利得中扣除. u现在，资本利得收入按公司普通收入 适用的税率纳税，其最高税率达 35%. 2-30 个人所得税 u在美国，个人所得税有四级 累进税率：累进税率： 15%15%, 28%28%, 31% 31%, 和 36%36%. u一些高收入的纳税人要缴纳 10% 10% 附加税附加税即即 按按0.36+0.36+（0.36*0.10.36*0.1）= =39.6%39.6%的税率纳税. u个人所得税取决于应税收
13、入, 申报身份, 以 及不同的信用等。 2-31 金融环境 uBusinesses interact continually with the financial markets.financial markets. uuFinancial MarketsFinancial Markets are composed of all institutions and procedures for bringing buyers and sellers of financial instruments together. uThe purpose of financial markets is to
14、 efficiently allocate savings to ulti实际发生的合同、协议、费用等相关资料及时向设计单位提供，设计单位负责收集整理，并编制收口文件。110kV工程初步设计收口则由省公司召集相关单位和部门完成。对于由委建单位分级管理的110kV工程的初步设计评审及收口均由委建单位负责。在工程的初步设计文件中，设计单位应细化青苗赔偿、补（赔）偿、跨越等的数量。5.3 工程施工过程由委建单位牵头负责，并依据合同规定，明确监理、设计、施工等各单位的具体职责。委建单位应在确保工程质量和安全的前提下积极推进工程进度，合理控制工程投资。5.4 为加快工程建设的进度，对于330kV工程，在
15、可行性研究评审收口完成的同时设计单位应立即编制一次主要设备和线路主要材料的技术规范书，其110kV配套工程的系统设计应与330kV本体工程同步完成。750kV工程的主要设备和材料以及330kV二次设备的技术规范书在初步设计完成评审并取得评审意见后进行编制。设备/主材技术规范书审查的责任主体是委建单位。设备/主材的规范书应当以通用设备技术规范书为蓝本进行编制。规范书经设计单位内审后递交委建单位，由国网组织招标的设备/主材的规范书委建单位完成评审后报国网审查；由省公司组织招标的设备/材料由委建单位完成评审后报省公司，作为招标文件的组成部分发售。省公司工程管理部门根据设备的重要性和工程需要对规范书的
16、准确性和完整性进行审查或抽查。5.5 国网集中招标的设备/主材由省公司负责按国网招标计划上报、招标。不属于国网集中招标的设备/主材的招标工作由委建单位负责，根据省公司有关招标管理规定，及时上报招标计划、及时招标。5.6 委建单位负责设备的出厂试验和验收节点的工作。对于330kV及以上电压等级工程主要设备的技术协议谈判、设计联络会及出厂试验及验收等工作，委建单位应及时通知省公司工程管理部门及技术主管部门参加。330kV及以上电压等级工程主要设备是指主变压器、高压电抗器、GIS、高压罐式断路器以及其他对工程有重大影响的设备或材料。5.7在工程主要设备技术协议谈判、设计联络会和出厂试验和验收之前如果
17、监理单位已经确定，监理单位必须安排经验丰富的监理人员参加技术协议谈判、设计联络会和出厂试验和验收。5.8施工/监理招标文件由省公司委托具备相应资质的招标代理单位编制。设计单位应及时向委建单位提供完整的设计资料，提供的设计资料应满足招标代理单位编制招标用工程量清单的需要，同时设计单位对提供的设计资料的准确性承担责任。招标文件编制完成后，省公司组织审查，重点审查招标的范围、标段的划分、工程量清单的完整性、施工/监理合同专用条款的适用性等内容。5.9 鉴于变电站征地、线路工程前期工作持续时间长的特点，必要时设计单位可根据委建单位要求，提前出具所址征地图及线路路径方案图，委建单位可据此开展征地工作。在
18、工程初步设计评审完成后，委建单位应立即办理征地手续。5.10工程所需设备/材料招标完成后，需要各供货厂家提供的图纸资料由委建单位负责催交。设计单位应主动督促各供货厂家及时提供图纸资料，并及时向委建单位反映设计所需资料的交付情况。在设计所需资料的交付方面，设计单位负有次要责任。5.11 施工图的出版必须满足现场实施的需要，原则上应在相应的施工图完整出版并通过会审后现场按图实施。为提高效率，尽量避免无法弥补的设计失误的发生，变电站土建施工图中的基础部分、上部结构及主要建、构筑物的施工图必须在一次施工图会审中完成。变电站施工图会审和交底时，土建专业、电气专业、线路专业的设计均必须参加。5.12 施工
19、图纸的会审及交底由委建单位授权委托监理单位组织，监理单位是该节点工作的责任主体。监理单位应及时通知省公司参加330kV及以上电压等级工程的施工图纸的会审及交底会。5.13 监理单位根据省公司、委建单位的要求以及设计图纸交付、施工单位的开工准备、三通一平、路径协议等具体情况适时决定工程开工。在开工的准备不充分时，监理单位有权拒绝下达开工令，并敦促相关单位及时做好开工的准备工作，对于影响工程按时开工的责任单位，将依据监理单位出具的书面“监理工作联系单”进行责任认定和考核。5.14 施工单位根据合同规定负责施工过程中的青苗赔偿及跨越、补（赔）偿等工作。在补（赔）偿工作难度较大时，可以请求委建单位帮助
20、协调，但请求委建单位的帮助并不免除施工单位的责任主体责任。对于施工单位的帮助请求，委建单位应积极协调配合。5.15 施工所涉及的青苗赔偿及跨越等补（赔）偿费用原则上包干使用，并计入工程施工承包合同总价款中。5.16 330kV及以上工程施工过程设计单位应安排技术过硬的人员作为常驻现场工代。110kV工程设计单位也应按需安排现场工代。工程实施过程，经委建、监理、设计确认的设计变更，设计单位必须及时出具变更通知单，并办理相应的设计变更手续。对于设计单位不及时出具设计变更的情况，依据监理单位书面发出的“监理工作联系单”进行考核认定。5.17 监理单位应在监理招标的投标文件中明确工程总监理师及机构设置
21、，对于未按投标文件派遣的总监理师必须履行书面的变更手续，并通知委建单位。监理单位派遣到现场监理人员的素质必须满足工程实际的需要。工程施工过程中，监理单位应按照工程进展及时进行工程量的计量，并签署工程量计量凭证。5.18 省公司负责按照110kV及以上送变电工程启动及竣工验收规程（DL/T-2001）成立工程启动验收委员会。工程启动验收委员会会议召开之前，由委建单位代行工程启动验收委员会职能进行工程的整体验收并进行缺陷消除。在工程验收完成且主要缺陷消除后，由委建单位通知启动验收委员会确定会议召开时间和计划启动时间。工程启动验收委员会会议根据DL/T-2001的规定完成启动程序。6.工程后期管理6
22、.1 工程环境保护验收工作的责任主体单位是委建单位，要求委建单位在工程竣工投运后6个内完成该环节的工作。6.2 由设计单位负责竣工图编制与出版节点的工作，施工单位负次要责任。工程竣工投运后，施工单位应及时整理竣工图的草稿，并及时转交设计单位出版正式的竣工图。6.3 工程结算由委建单位负责编制，并在控制时间内完成报省公司审查的手续。控制时间以完成结算审核（无调增费用的工程）的日期或上报调整费用的正式文件的成文日期为结束点。按工程量清单招标的工程，在结算时，参照施工图预算、招标代理机构编制的招标文件、施工单位的投标文件，以监理单位签署的工程量计量凭证等为依据进行结算。6.4 工程决算由委建单位负责
23、编制，并在控制时间内完成报省公司审查的手续。控制时间以完成决算审核的日期为结束点。6.5 在工程完成启动后，委建单位应立即组织相关单位进行达标投产的工作。对于330kV及以上、工程规模满足现行国家电网公司输变电工程达标投产考核办法要求的输变电工程，应在三个月内完成工程达标自检。达标自检的领导小组和专业检查组由省公司适时成立，并负责检查考核，在整改完成后上报国家电网公司进行复检。在达标复检期间，省公司成立的达标自检的领导小组和专业检查组成员均为工程达标复检的陪检人员，省公司在委建单位的协助下完成复检陪检工作。6.6 工程达标投产复检通过后，对于符合现行国家电网公司输变电优质工程评选办法规模要求的
24、输变电工程，委建单位应及时组织完成优质工程评审的自查工作。工程自查合格，委建单位完成优质工程评审申报材料的准备后，由省公司向国家电网公司申报优质工程评审。省公司在委建单位的协助下完成优质工程评审的现场核查工作。6.7 对于110kV工程项目的达标投产工作按照甘肃省电力公司110千伏送变电工程达标投产考核评定标准(2003年版)执行。6.8 工程的审计和后评估工作由省公司适时安排进行。7.考核7.1 本办法实施后，对于出现未在控制时间内完成任务、任务完成质量不符合规定等情况时进行考核。对于委建单位的考核与业绩考核相挂钩，对于有合同关系的其他参建单位的考核则直接与合同价款相结合。考核采用相对分点制。7.2 对于委建单位，本办法考核的相对分点与业绩考核的分值为1：1，即本办法考核扣1点，则在业绩考核中相应扣1分。对于其他有合同关系的参建单位，按照本办法每考核扣1点，则扣合同价款的0.1%（施工合同）或0.5%（设计和监理合同），最低1万元，最高50万元，并在该单位参加省公司内部组织的招标过程（自发生之日起1年内）中，评分的最终结果扣1%，最低扣1分，最高扣10分。7.3 负主要责任导致工程节点推迟完成的，每推迟1个月扣10
