1、西方消费函数理论实证研究过程 经过对西方消费函数理论实证研究过程演示，一方面去具体了解实证研究方法一般过程及有关技术伎俩。其次，经过这种演示，使我们能更具体、清晰地评价西方经济学实际意义。在下面演示中应特别注意三个方面问题：一是应自始至终注意理论假说中基本假设条件意义和作用，理解这一点是真正理解理论结论意义关键所在。二是把握其实证研究过程逻辑主线，即理论假设条件、理论实证、经验实证，这是从方法论角度把握其理论演变或实证研究方法来龙去脉关键所在。最后，注意数学方法在实证研究中作用及由此带来种种问题。1/70 消费函数概念是由凯恩斯在其就业、利息消费函数概念是由凯恩斯在其就业、利息和货币通论一书中
2、首先提出。我们都知道，凯和货币通论一书中首先提出。我们都知道，凯恩斯经济理论一个基本命题是，宏观经济中均衡恩斯经济理论一个基本命题是，宏观经济中均衡收入和产量决定于该经济对产量总需求，而总需收入和产量决定于该经济对产量总需求，而总需求又可分为消费需求和投资需求，消费需求是总求又可分为消费需求和投资需求，消费需求是总需求基本部分。所以，相关消费函数理论研究是需求基本部分。所以，相关消费函数理论研究是建立西方宏观经济理论基石，占有十分主要地位。建立西方宏观经济理论基石，占有十分主要地位。我们将从实证方法角度，分析各个消费函数理论怎样以实证思绪研究消费问题，详细阐述其实证过程及相互联络，从而使我们更
3、加好了解和认识实证研究方法，到达更详细，更深刻认识消费函数理论。2/70 在详细阐述各种消费函数理论建立之前，有在详细阐述各种消费函数理论建立之前，有必要对实证方法论稍作描述。实证研究普通过程必要对实证方法论稍作描述。实证研究普通过程大致可分为四个步骤：大致可分为四个步骤：提出理论假说相关假提出理论假说相关假设条件，把握主要变量及其基本关系，这是研究设条件，把握主要变量及其基本关系，这是研究者智慧和创造力发挥和表达，是形成新理论关键者智慧和创造力发挥和表达，是形成新理论关键所在；所在；建立理论假说模型并推导出主要结论，建立理论假说模型并推导出主要结论，它主要是在一定假设条件和理论构思基础上，寻
4、它主要是在一定假设条件和理论构思基础上，寻找表述各变量之间关系详细形式；找表述各变量之间关系详细形式；理论假说理论假说模型经验检验，也即用事实来检验假说，增强其模型经验检验，也即用事实来检验假说，增强其说服力或找出其不足；说服力或找出其不足；验证理论假说，并在验证理论假说，并在此基础上展开深入理论分析。在发觉理论问题或此基础上展开深入理论分析。在发觉理论问题或不足之后，很有可能会产生新假说，产生新一轮不足之后，很有可能会产生新假说，产生新一轮实证研究。这么理论会不停发展下去，不停向更实证研究。这么理论会不停发展下去，不停向更加好方向前进。加好方向前进。3/70一、从绝对收入假说到库兹涅茨反论
5、对消费消费函数系统研究普通被认为是从凯对消费消费函数系统研究普通被认为是从凯恩斯开始，凯恩斯对消费问题思索形成了所谓绝恩斯开始，凯恩斯对消费问题思索形成了所谓绝对收入假说。对收入假说。1 1、假设条件提出、假设条件提出、假设条件提出、假设条件提出 绝对收入假说关键在于凯恩斯创造性地提出绝对收入假说关键在于凯恩斯创造性地提出边际消费倾向递减假设。凯恩斯提出这一假设是边际消费倾向递减假设。凯恩斯提出这一假设是经过一定步骤分析：首先，在凯恩斯看来，消费经过一定步骤分析：首先，在凯恩斯看来，消费函数主要是描述消费支出与收入关系，他用消费函数主要是描述消费支出与收入关系，他用消费倾向，即消费收入在收入中
6、所占比重，来作为人倾向，即消费收入在收入中所占比重，来作为人们消费行为抽象，作为重点考查对象。然后，凯们消费行为抽象，作为重点考查对象。然后，凯恩斯分析了影响人们消费倾向主观原因和客观原恩斯分析了影响人们消费倾向主观原因和客观原因。从主观原因看，凯恩斯主要认为有八种原因因。从主观原因看，凯恩斯主要认为有八种原因影响人们消费行为，它们是：影响人们消费行为，它们是：4/70 1 1）、立准备金，以预防预料不到改变；）、立准备金，以预防预料不到改变；2 2）、能够预料到未来个人和家庭需要作准备；比）、能够预料到未来个人和家庭需要作准备；比如因为年老、儿女教育、亲属抚养等等需要，当如因为年老、儿女教育
7、、亲属抚养等等需要，当前要积存货币；前要积存货币；3 3）、牺牲当前消费，赚取利息和投资收益，以增）、牺牲当前消费，赚取利息和投资收益，以增加未来收入，使未来能有更多消费；加未来收入，使未来能有更多消费；4 4）、出于一个人类本能，总希望未来生活水平能）、出于一个人类本能，总希望未来生活水平能比现在高，而不至于比现在低，所以存钱留作未比现在高，而不至于比现在低，所以存钱留作未来享受；来享受；5 5）、即使心目中不一定有什么特殊用途，也想存）、即使心目中不一定有什么特殊用途，也想存钱来维持个人钱来维持个人“独立感独立感”和和“有所作为有所作为”愿望；愿望；6 6）、存钱作为投机或进行企业经营之用
8、；）、存钱作为投机或进行企业经营之用；5/70 7 7）、把钱作为遗产，留给后人；）、把钱作为遗产，留给后人；8 8）、纯粹吝啬，以至于节约到不合理程度。）、纯粹吝啬，以至于节约到不合理程度。以上八种原因就是人们不愿多消费或愿意储以上八种原因就是人们不愿多消费或愿意储蓄动机。可用八个词加以概括，即慎重、远虑、蓄动机。可用八个词加以概括，即慎重、远虑、计算、改进、独立、企业、自豪、贪婪。与此相计算、改进、独立、企业、自豪、贪婪。与此相对应消费动机则可概括为：享受、短见、慷慨、对应消费动机则可概括为：享受、短见、慷慨、失算、炫耀、奢侈。这里所谈到消费或储蓄动机，失算、炫耀、奢侈。这里所谈到消费或储
9、蓄动机，是就个人消费行为而言。凯恩斯认为这些动机也是就个人消费行为而言。凯恩斯认为这些动机也适合用于分析企业和政府部门储蓄和消费动机。适合用于分析企业和政府部门储蓄和消费动机。他认为这些主观原因在短期内是比较稳定、改变他认为这些主观原因在短期内是比较稳定、改变迟缓。所以，凯恩斯在对消费和收入关系分析时，迟缓。所以，凯恩斯在对消费和收入关系分析时，把人们主观消费和储蓄动机看作是已知量。把人们主观消费和储蓄动机看作是已知量。6/70 从客观原因来看，凯恩斯认为有以下几项：从客观原因来看，凯恩斯认为有以下几项：1 1）、工资单位改变。消费者收入就是他所支配劳）、工资单位改变。消费者收入就是他所支配劳
10、动单位所得到工资。在其它条件已知条件下，工动单位所得到工资。在其它条件已知条件下，工资单位不变，消费倾向也不会改变；工资单位变资单位不变，消费倾向也不会改变；工资单位变了，那么消费倾向是会发生改变。了，那么消费倾向是会发生改变。2 2）、收入与净收入之间差额改变。这个差额实际）、收入与净收入之间差额改变。这个差额实际上是一个会计业务中折旧结算问题。因为消费多上是一个会计业务中折旧结算问题。因为消费多少被认为主要是同净收入相关，故也就同收入与少被认为主要是同净收入相关，故也就同收入与净收入之间差额改变相关。净收入之间差额改变相关。3 3）、财产货币价值意想不到改变。这种改变与收）、财产货币价值意
11、想不到改变。这种改变与收入之间不存在有规则改变关系，但它显然有可能入之间不存在有规则改变关系，但它显然有可能对消费倾向产生影响。对消费倾向产生影响。7/70 4 4）、利息率改变。利息率改变对于当前消费影响）、利息率改变。利息率改变对于当前消费影响是很复杂，也是不确定，它依存于其它各种原因。是很复杂，也是不确定，它依存于其它各种原因。但不论怎样，利息率影响是存在。但不论怎样，利息率影响是存在。5 5）、财政政策改变。这里主要是指所得税、资本利）、财政政策改变。这里主要是指所得税、资本利润税、遗产税等改变。因为这些税和税率高低会润税、遗产税等改变。因为这些税和税率高低会影响消费与储蓄之间关系。另
12、外，政府财政政策影响消费与储蓄之间关系。另外，政府财政政策关于偿还国债要求也影响消费倾向。关于偿还国债要求也影响消费倾向。6 6）、个人对未来收入预期改变。这是指：个人假如）、个人对未来收入预期改变。这是指：个人假如预计到未来收入与现期收入相比后增加额或降低预计到未来收入与现期收入相比后增加额或降低额，他将会改变自己消费支出。所以这种预期改额，他将会改变自己消费支出。所以这种预期改变也会影响消费与储蓄之间关系。变也会影响消费与储蓄之间关系。8/70 凯恩斯认为在上述六个原因中，除了第一个原凯恩斯认为在上述六个原因中，除了第一个原因（工资单位改变）以外，其余五项原因都可看作因（工资单位改变）以外
13、，其余五项原因都可看作在短期内改变不大或影响轻微。这是因为，在普通在短期内改变不大或影响轻微。这是因为，在普通情况下，收入和净收入之间差额改变并没有实际主情况下，收入和净收入之间差额改变并没有实际主要性，只有在例外时才应予考虑；财产货币价值意要性，只有在例外时才应予考虑；财产货币价值意想不到改变以及个人对未来收入预期改变，都属于想不到改变以及个人对未来收入预期改变，都属于不确定原因，就整个社会而言，他们对消费倾向影不确定原因，就整个社会而言，他们对消费倾向影响可能是相互抵消，从而没有实际主要性。至于财响可能是相互抵消，从而没有实际主要性。至于财政政策和利息率改变，主要在较长时期内对消费倾政政策
14、和利息率改变，主要在较长时期内对消费倾向发生影响，故在进行短期分析时，能够把他们忽向发生影响，故在进行短期分析时，能够把他们忽略不计。在此分析后，凯恩斯写道：略不计。在此分析后，凯恩斯写道：“所以我们得所以我们得到一个结论：在一特定情况下，设我们取消工资单到一个结论：在一特定情况下，设我们取消工资单位（以货币计算）之改变，则消费倾向大约是一个位（以货币计算）之改变，则消费倾向大约是一个相当稳定函数相当稳定函数。9/70 设普通经济情况不变，则消费开支（以工资单位设普通经济情况不变，则消费开支（以工资单位计算）主要是决定于产量与就业量，因为这个理计算）主要是决定于产量与就业量，因为这个理由，故能
15、够用一个笼统由，故能够用一个笼统 消费倾向消费倾向 函数，总括函数，总括其它原因。其它原因当然能够改变（这点不能忘其它原因。其它原因当然能够改变（这点不能忘记），但在通常情形之下，总需求函数中之消费记），但在通常情形之下，总需求函数中之消费部分，确以总所得（以工资单位计算）为其主要部分，确以总所得（以工资单位计算）为其主要变数。变数。”从上面可看出，凯恩斯对影响消费倾向主观从上面可看出，凯恩斯对影响消费倾向主观和客观原因分析，其目标是提出消费函数在短期和客观原因分析，其目标是提出消费函数在短期内大致是一个稳定函数。接着凯恩斯要描述这是内大致是一个稳定函数。接着凯恩斯要描述这是怎样一个函数，他从
16、所谓人心理规律角度考查了怎样一个函数，他从所谓人心理规律角度考查了消费倾向变动规律。他写道：消费倾向变动规律。他写道：“不论从不论从10/70 先验人性看，或从经验中之详细事实看，有一个基先验人性看，或从经验中之详细事实看，有一个基本心理法则，我们能够确信不疑。普通而论，当收本心理法则，我们能够确信不疑。普通而论，当收入增加时，人们将增加其消费，但消费之增加，不入增加时，人们将增加其消费，但消费之增加，不若其收入增加之甚。若其收入增加之甚。”这就是说，伴随收入增加，这就是说，伴随收入增加，人们消费也随之增加，但增加收入中用于增加消费人们消费也随之增加，但增加收入中用于增加消费部分是越来越少，这
17、一心理规律就是所谓部分是越来越少，这一心理规律就是所谓“边际消边际消费倾向递减规律费倾向递减规律”。由这一关键假设得出，我们能。由这一关键假设得出，我们能够知道，因为消费在收入中百分比不停降低，即使够知道，因为消费在收入中百分比不停降低，即使收入在增加，但经济生活中必定会自动出现消费需收入在增加，但经济生活中必定会自动出现消费需求不足情况，因为消费需求是总需求基础，这么一求不足情况，因为消费需求是总需求基础，这么一来，总需求会自动出现萎缩，经济会自动走向萧条，来，总需求会自动出现萎缩，经济会自动走向萧条，企业不投资，消费者不支出，这就需要施加外力，企业不投资，消费者不支出，这就需要施加外力，由
18、政府这只由政府这只“看得见手看得见手”进行干预，实施减税、降进行干预，实施减税、降息等扩张性政策进行息等扩张性政策进行11/70 反周期调整。这是凯恩斯宏观经济理论一大支柱。反周期调整。这是凯恩斯宏观经济理论一大支柱。由此我们可知关键假设对于理论体系构建主要作由此我们可知关键假设对于理论体系构建主要作用。用。2 2、推理过程、推理过程、推理过程、推理过程 在有了假设条件以后，基本上能够经过分析在有了假设条件以后，基本上能够经过分析得到绝对收入假说主要内容：得到绝对收入假说主要内容：（1 1）实际消费（）实际消费（C C）是现期实际收入（）是现期实际收入（Y Y）一个）一个“非非常稳定常稳定”函
19、数，即函数，即 C=f C=f（Y Y）；（2 2）边际消费倾向（）边际消费倾向（PCPC）在和之间变动。因）在和之间变动。因为对普通正常理性人来说，收入增加，消费不大为对普通正常理性人来说，收入增加，消费不大可能下降或不变，所以边际消费倾向大于；而可能下降或不变，所以边际消费倾向大于；而增加消费普通只是增加收入一部分，所以边际消增加消费普通只是增加收入一部分，所以边际消费倾向小于；费倾向小于；12/70（3 3）、边际消费倾向（）、边际消费倾向（PCPC）小于平均消费倾向）小于平均消费倾向（APCAPC），即），即 。普通来讲，人们消。普通来讲，人们消 费可划分为必须性消费和引致性消费，必须
20、性消费费可划分为必须性消费和引致性消费，必须性消费是指像吃饭、穿衣这一类处理温饱消费，不论收入是指像吃饭、穿衣这一类处理温饱消费，不论收入多少，即便没有收入，也是必须要进行，所以普通多少，即便没有收入，也是必须要进行，所以普通来讲，变动不大，可看作一个常数，反应在消费函来讲，变动不大，可看作一个常数，反应在消费函数形式上，就是函数应有一个正截距项，从而推出数形式上，就是函数应有一个正截距项，从而推出边际消费倾向永远小于平均消费倾向；边际消费倾向永远小于平均消费倾向；（4 4）、伴随收入增加，边际消费倾向（）、伴随收入增加，边际消费倾向（PCPC）下降。）下降。简单简单“凯恩斯消费函数凯恩斯消费
21、函数”形式如图形式如图1 1所表示。所表示。13/7014/70 3 3、实证及理论分析、实证及理论分析、实证及理论分析、实证及理论分析 在形成绝对收入假说以后，按照实证方法思在形成绝对收入假说以后，按照实证方法思想，就应该对该理论假说进行经验实证，即用经想，就应该对该理论假说进行经验实证，即用经验事实来检验该理论科学性。在这一过程中，相验事实来检验该理论科学性。在这一过程中，相关收入方面数据搜集是不困难，因为凯恩斯所说关收入方面数据搜集是不困难，因为凯恩斯所说收入实际上就是个人实际可支配收入。经验实证收入实际上就是个人实际可支配收入。经验实证主要困难在于怎样确定其消费变量，因为理论上主要困难
22、在于怎样确定其消费变量，因为理论上消费定义是消费者用于非耐用具和劳务支出再加消费定义是消费者用于非耐用具和劳务支出再加上消费者经过耐用具消费所取得劳务流量价值。上消费者经过耐用具消费所取得劳务流量价值。实际上，即使怎样划分耐用具和非耐用具界限也实际上，即使怎样划分耐用具和非耐用具界限也是相当困难，何况还要深入确定来自耐用具劳务是相当困难，何况还要深入确定来自耐用具劳务流量呢。所以，普通经验实证过程中，只能简单流量呢。所以，普通经验实证过程中，只能简单把消费定义为关于非耐用具支出，或者是耐用具把消费定义为关于非耐用具支出，或者是耐用具和非耐用具支出之和。接下来就开始从总量时间和非耐用具支出之和。
23、接下来就开始从总量时间序列数据和序列数据和15/70 截面数据中预计消费函数详细形式。首先碰到一截面数据中预计消费函数详细形式。首先碰到一个问题是，在凯恩斯那里，其消费函数是依据单个问题是，在凯恩斯那里，其消费函数是依据单个消费者行为分析而函数化。所以，利用整个经个消费者行为分析而函数化。所以，利用整个经济范围数据来经验实证时，我们碰到了一个总体济范围数据来经验实证时，我们碰到了一个总体加和问题。比如，假设第个消费者消费函数表加和问题。比如，假设第个消费者消费函数表示以下：示以下：（1 1）那么，对于总体加和问题时，我们必须假设那么，对于总体加和问题时，我们必须假设参数参数 对全部些人来说都是
24、固定，或者趋于对全部些人来说都是固定，或者趋于“收收敛近似敛近似”，即可用一个不依赖于收入方式就可分，即可用一个不依赖于收入方式就可分配给全部些人。也就是说，不论在何种情况下，配给全部些人。也就是说，不论在何种情况下，所取得总量消费函数都表示每单位实际消费是每所取得总量消费函数都表示每单位实际消费是每单位实际收入函数。单位实际收入函数。16/70 绝对收入假说所表述消费函数在早期经验实绝对收入假说所表述消费函数在早期经验实证研究所利用数据，包含截面数据，即在一定年证研究所利用数据，包含截面数据，即在一定年份里对各种家庭消费支出调查数据；还包含三十份里对各种家庭消费支出调查数据；还包含三十年代到
25、四十年代初相对较短时期内总量时间序列年代到四十年代初相对较短时期内总量时间序列数据。幸运是，这时消费函数详细预计式表明，数据。幸运是，这时消费函数详细预计式表明，实际消费确实显示出是实际收入一个稳定函数，实际消费确实显示出是实际收入一个稳定函数，并有一个截距项。并有一个截距项。然而战后早期关于简单凯恩斯消费函数形式然而战后早期关于简单凯恩斯消费函数形式预计式第一次受到了怀疑。有些人发觉所预计美预计式第一次受到了怀疑。有些人发觉所预计美国消费函数仅适合于战前数据，当其用于预测目国消费函数仅适合于战前数据，当其用于预测目标时，则严重低估了美国战后消费支出。戴维斯标时，则严重低估了美国战后消费支出。
26、戴维斯利用不变价格表示人均美国数据，经过最小二乘利用不变价格表示人均美国数据，经过最小二乘法预计了法预计了1929194019291940年美国消费函数，结果是：年美国消费函数，结果是：C C11.4511.450.78Y0.78Y，0.9860.986，17/70 这表明该函数与这表明该函数与1929194019291940年数据非常吻合，但年数据非常吻合，但用它来预测用它来预测1946195019461950年情况，却低估了消费量年情况，却低估了消费量高达高达120120亿美元。这个结论与消费和收入之间存亿美元。这个结论与消费和收入之间存在稳定关系命题是不一致。这里消费函数看来似在稳定关系
27、命题是不一致。这里消费函数看来似乎已经有乎已经有“上涨上涨”趋势。从数学方法上分析，当趋势。从数学方法上分析，当最小二乘法预计消费函数用于预测时，产生误差最小二乘法预计消费函数用于预测时，产生误差原因可能来自于对原因可能来自于对PCPC（即（即 ）预计时联立方）预计时联立方程偏倚结果。普通在一元线性方程预计时，往往程偏倚结果。普通在一元线性方程预计时，往往是是PCPC即预计只有向上偏倚可能。这么，假如绝即预计只有向上偏倚可能。这么，假如绝对收入假说是合理，则上述预计式中，对收入假说是合理，则上述预计式中，“真实真实”PCPC只可能小于只可能小于0.780.78。所以，利用。所以，利用“真实真实
28、”PCPC来预测则可能更严重低估战后消费总量。来预测则可能更严重低估战后消费总量。18/70 此期间其它相关经验实证结果也证实了简单此期间其它相关经验实证结果也证实了简单凯恩斯消费函数形式有向上偏倚现象。相关研究凯恩斯消费函数形式有向上偏倚现象。相关研究结果表明，任何给定年份截面数据检验效果都比结果表明，任何给定年份截面数据检验效果都比很好，但总量时间序列数据检验表明，即使很好，但总量时间序列数据检验表明，即使PCPC保持相对稳定，截距项却是向上改变。也就是说，保持相对稳定，截距项却是向上改变。也就是说，从一个时期到另一个时期，整个函数会向上移动，从一个时期到另一个时期，整个函数会向上移动，这
29、么这么APCAPC不一定随收入增加而降低，函数上移可不一定随收入增加而降低，函数上移可能产生一个长久大致不变能产生一个长久大致不变APCAPC，经济生活中就不，经济生活中就不可能会自动产生消费需求不足，这显著与绝对收可能会自动产生消费需求不足，这显著与绝对收入假说内容不吻合。入假说内容不吻合。然而，更大挑战来自库兹涅茨（然而，更大挑战来自库兹涅茨（KuznetzKuznetz），），19421942年他考查了美国年他考查了美国1869193318691933年相关数据，经年相关数据，经过测算消费与国民收入比率来代替过测算消费与国民收入比率来代替APCAPC，发觉这，发觉这一长时期中，一长时期中
30、，APCAPC大致稳定在大致稳定在19/70 0.90.9左右（如表所表示）。左右（如表所表示）。APCAPC长久稳定结论以长久稳定结论以后又由戈德史密斯（后又由戈德史密斯（GoldsmithGoldsmith）利用个人收入而）利用个人收入而不是国民收入数据进行了验证，并得到了确认。不是国民收入数据进行了验证，并得到了确认。这就表明，长久平均消费倾向是稳定，边际消费这就表明，长久平均消费倾向是稳定，边际消费倾向递减作为一个长久趋势并不一定存在。这便倾向递减作为一个长久趋势并不一定存在。这便是有名是有名“库兹涅茨反论库兹涅茨反论”，他显著否定了绝对收，他显著否定了绝对收入假说中关键假设，从而使其
31、整个理论体系无法入假说中关键假设，从而使其整个理论体系无法成立，这对绝对收入假说无疑是巨大挑战。成立，这对绝对收入假说无疑是巨大挑战。表美国三个长时期平均消费倾向（表美国三个长时期平均消费倾向（表美国三个长时期平均消费倾向（表美国三个长时期平均消费倾向（APCAPC）测算表）测算表）测算表）测算表时期时期 1869 18691898 18841898 18841913 19041913 190419331933平均消费平均消费 0.867 0.867 0.879 0.867 0.867 0.879 倾向倾向20/70 到四十年代末，大量经验实证研究越来越证到四十年代末，大量经验实证研究越来越证
32、实了实了“库兹涅茨反论库兹涅茨反论”。基本结论是：长久时间。基本结论是：长久时间序列数据得到是含有固定序列数据得到是含有固定APCAPC形式消费函数，亦形式消费函数，亦即没有截距项线性消费函数；截面数据得到却是即没有截距项线性消费函数；截面数据得到却是凯恩斯消费函数形式，（如图凯恩斯消费函数形式，（如图2 2）此函数形式也可）此函数形式也可能从一定时期能从一定时期(1020)(1020)年时间序列数据中得到。年时间序列数据中得到。于是，我们由此可进行理论分析，也即经验实证于是，我们由此可进行理论分析，也即经验实证告诉我们，凯恩斯绝对收入假说并非在任何情况告诉我们，凯恩斯绝对收入假说并非在任何情
33、况下都是正确，他在用于分析短时期内情况是含有下都是正确，他在用于分析短时期内情况是含有一定科学性，因为它暂时为经验数据所证实，而一定科学性，因为它暂时为经验数据所证实，而在用于分析一个较长时期内情况时它缺乏解释力。在用于分析一个较长时期内情况时它缺乏解释力。从而我们能够知道，凯恩斯基于边际消费倾向递从而我们能够知道，凯恩斯基于边际消费倾向递减而得出消费需求自动不足，需要政府加以干预减而得出消费需求自动不足，需要政府加以干预以刺激需求宏观经济政策在短时期内是可行，政以刺激需求宏观经济政策在短时期内是可行，政府能够在市场机制出现较大偏差时候给予一定矫府能够在市场机制出现较大偏差时候给予一定矫正。正
34、。21/7022/70 由对绝对收入假说经验实证而发觉消费函数由对绝对收入假说经验实证而发觉消费函数形式在短期和长久内不一致性使众多经济学家开形式在短期和长久内不一致性使众多经济学家开始探索这一不一致性产生，试图解释这个矛盾。始探索这一不一致性产生，试图解释这个矛盾。正是在解释这个矛盾实证研究过程中，诞生出了正是在解释这个矛盾实证研究过程中，诞生出了各种新消费函数理论，开始了新一轮相关消费函各种新消费函数理论，开始了新一轮相关消费函数更深入实证研究。数更深入实证研究。二、相对收入假说 第一次解释上述矛盾主要理论进展是杜森贝第一次解释上述矛盾主要理论进展是杜森贝（DusenbeeryDusenb
35、eery）和莫迪里安尼）和莫迪里安尼(Modigeiani)(Modigeiani)提出提出所谓相对收入假说所谓相对收入假说11。相对收入假说，是在否定。相对收入假说，是在否定绝对收入假说中两个主要隐含假设条件基础上提绝对收入假说中两个主要隐含假设条件基础上提出。出。23/70 1 1、假设条件提出、假设条件提出、假设条件提出、假设条件提出 相对收入假说关键假设在于他们提出两种作相对收入假说关键假设在于他们提出两种作用，用，“示范作用示范作用”和和“制轮作用制轮作用”。先来看先来看“示范作用示范作用”：在绝对收入假说中，：在绝对收入假说中，凯恩斯假设消费者消费支出行为是彼此独立进行，凯恩斯假设
36、消费者消费支出行为是彼此独立进行，个人消费行为与其它人无关。而相对收入假说认个人消费行为与其它人无关。而相对收入假说认为，消费行为有社会性，它不但受消费者本身收为，消费行为有社会性，它不但受消费者本身收入影响，而且受到周围人消费行为及其收入和消入影响，而且受到周围人消费行为及其收入和消费相互关系影响。这种影响又称为消费费相互关系影响。这种影响又称为消费“示范作示范作用用”。由。由“示范效应示范效应”我们不难推知，短期内假我们不难推知，短期内假如一个家庭收入不变而周围其它家庭收入提升，如一个家庭收入不变而周围其它家庭收入提升，或者换个角度说，该家庭收入降低而周围家庭收或者换个角度说，该家庭收入降
37、低而周围家庭收入不变，那么该家庭相对入不变，那么该家庭相对24/70 于其它家庭来说收入就是降低，这时因为于其它家庭来说收入就是降低，这时因为“示范作示范作用用”影响，该家庭并不会随相对收入下降而同百分影响，该家庭并不会随相对收入下降而同百分比降低消费，为了和周围家庭有一样消费水平，该比降低消费，为了和周围家庭有一样消费水平，该家庭会以递增百分比来进行低收入水平上消费，或家庭会以递增百分比来进行低收入水平上消费，或者说以递减百分比降低消费。这么，边际消费倾向者说以递减百分比降低消费。这么，边际消费倾向随相对收入下降而上升，随上升而下降，符合凯恩随相对收入下降而上升，随上升而下降，符合凯恩斯描述
38、非百分比函数性质。而长久内假如一个家庭斯描述非百分比函数性质。而长久内假如一个家庭在收入分配中地位下降，相对收入降低，那它应该在收入分配中地位下降，相对收入降低，那它应该面对自己面对自己“不富裕不富裕”现实，随收入下降削减消费，现实，随收入下降削减消费，不可能长久经过降低储蓄等方法来维持原有消费，不可能长久经过降低储蓄等方法来维持原有消费，这么消费和收入就是同百分比变动。这么消费和收入就是同百分比变动。25/70 再来看看再来看看“制轮作用制轮作用”：绝对收入假说中，假：绝对收入假说中，假设消费者消费支出只受本人当前实际收入影响。而设消费者消费支出只受本人当前实际收入影响。而相对收入假说则认为
39、除了现期收入之外，消费支出相对收入假说则认为除了现期收入之外，消费支出还受自己过去收入和消费水平影响，尤其是过去还受自己过去收入和消费水平影响，尤其是过去“高峰时期高峰时期”收入和消费水平影响。如某人已经形成收入和消费水平影响。如某人已经形成了某种消费水平，这种消费水平习惯会对他当前消了某种消费水平，这种消费水平习惯会对他当前消费行为产生影响，以至于他收入水平下降，但他却费行为产生影响，以至于他收入水平下降，但他却总是想保持过去到达那种较高消费水平，即总是想保持过去到达那种较高消费水平，即“由俭由俭入奢易，由奢入俭难入奢易，由奢入俭难”。这种现象又称消费支出不。这种现象又称消费支出不可逆性。因
40、为这种不可逆性存在，一个消费者消费可逆性。因为这种不可逆性存在，一个消费者消费支出改变往往落后于他收入改变，即使他收入比以支出改变往往落后于他收入改变，即使他收入比以前少了，他在较短时期内依然维持过去前少了，他在较短时期内依然维持过去“高峰时期高峰时期”消费水平，哪怕是经过降低储蓄方法来到达。这消费水平，哪怕是经过降低储蓄方法来到达。这种现象就种现象就26/70 称作消费称作消费“制轮作用制轮作用”称作消费称作消费“制轮作用制轮作用”。因为因为“制轮作用制轮作用”，消费者在其收入下降时会以，消费者在其收入下降时会以降低储蓄等方法来维持消费，以较小百分比降低降低储蓄等方法来维持消费，以较小百分比
41、降低消费，也即消费支出下降会相对迟缓些或落后一消费，也即消费支出下降会相对迟缓些或落后一段时间才出现，也就是说储蓄倾向会下降，消费段时间才出现，也就是说储蓄倾向会下降，消费倾向会上升；而假如下降收入水平返回以前高峰，倾向会上升；而假如下降收入水平返回以前高峰，那么刚好是上述过程倒推，消费者可能首先恢复那么刚好是上述过程倒推，消费者可能首先恢复储蓄，消费以慢于收入上升百分比上升，消费倾储蓄，消费以慢于收入上升百分比上升，消费倾向递增，这与凯恩斯非百分比消费函数是一致。向递增，这与凯恩斯非百分比消费函数是一致。在收入水平上升到以前高峰并向更高收入水平推在收入水平上升到以前高峰并向更高收入水平推进时
42、，消费不再展现出上述特点。因为当前是前进时，消费不再展现出上述特点。因为当前是前所未有水平，消费者不再有收入恢复期那种恢复所未有水平，消费者不再有收入恢复期那种恢复储蓄迫切性，他们感觉储蓄迫切性，他们感觉27/70 生活富裕，能够自由地消费其收入较大部分而不顾生活富裕，能够自由地消费其收入较大部分而不顾虑，消费随收入成百分比增加，消费倾向和储蓄倾虑，消费随收入成百分比增加，消费倾向和储蓄倾向大致上是一个稳定值，再一次表现一个人长久储向大致上是一个稳定值，再一次表现一个人长久储蓄或消费倾向是独立于绝对收入水平。蓄或消费倾向是独立于绝对收入水平。2、实证推理过程、实证推理过程 对上面两个假设条件分
43、析，能够得知相对收入对上面两个假设条件分析，能够得知相对收入假说是怎样认识消费问题，怎样化解长久与短期矛假说是怎样认识消费问题，怎样化解长久与短期矛盾。接下来是表述这一假说详细形式，即实证推理盾。接下来是表述这一假说详细形式，即实证推理过程。过程。我们知道，相对收入假说主要是在去掉了绝对我们知道，相对收入假说主要是在去掉了绝对收入假说中两个不合理主要隐含假设条件基础上建收入假说中两个不合理主要隐含假设条件基础上建立起来，下面分别从两个方面来介绍相对收入假说立起来，下面分别从两个方面来介绍相对收入假说实证推理过程。实证推理过程。28/70（1 1）、）、面数据与长久时间序列数据之间调解 相对收入
44、假说认为，消费者消费支出不但受相对收入假说认为，消费者消费支出不但受本身收入影响，而且也受到周围人消费行为及其本身收入影响，而且也受到周围人消费行为及其收入和消费相互关系影响，其中主要是高收入者收入和消费相互关系影响，其中主要是高收入者消费模式对低收入者行为起着消费模式对低收入者行为起着“示范作用示范作用”。普。普通来说，在收入分配中某人所占份额越低，他通来说，在收入分配中某人所占份额越低，他APCAPC就越高。假如全部些人收入均以同百分比增就越高。假如全部些人收入均以同百分比增加，那么因为其相对收入不变，个人加，那么因为其相对收入不变，个人APC APC 从而从而总总APCAPC也将保持不变
45、。也将保持不变。若假设个人若假设个人APCAPC（线性）依赖于他所属分组（线性）依赖于他所属分组平均收入与他自己收入比率，则上述相对收入假平均收入与他自己收入比率，则上述相对收入假说第一个含义，可用一个简单模型表示。假设说第一个含义，可用一个简单模型表示。假设 和和 分别表示第分别表示第i i个人在个人在 t t 时期消费和收入，时期消费和收入，则有则有29/7030/7031/70 这样，根据相对收入假设说，从长久时间序列数据中得到了具有固定APC 消费函数，从而消除了经验检验中，截面数据与长久时间序列数据之间矛盾结果。它表明，在截面数据中，“示范作用”影响是十分明显，而在长久时间序列中这种
46、作用十分有限，可忽略不计。应注意，此时MPC等于 ，这比(4)中MPC为 要大些，这与经验结果是一致。(2)、短期和长久时间序列数据之间调解 相对收入假说中其次重要含义是，人们维持生活标准习惯和期望，说明个人消费不仅依赖于“示范作用”影响大小，而且依赖于其收入相对于过去最高收入大小“制轮作用”。32/70 这么，在收入降低时期，人们会经过消费其收入这么，在收入降低时期，人们会经过消费其收入中更大百分比来抵消收入暂时降低而带来损失。中更大百分比来抵消收入暂时降低而带来损失。所以，收入分组所以，收入分组APCAPC还依赖于现期收入相对与其还依赖于现期收入相对与其过去最高收入比率大小，即过去最高收入
47、比率大小，即33/70 这么，若我们就一个很长时期（如这么，若我们就一个很长时期（如5050年）进行年）进行考查时，收入改变就可看作只有较小周期影响（忽考查时，收入改变就可看作只有较小周期影响（忽略不计），增加率固定。所以，略不计），增加率固定。所以，(9)(9)表明，利用长表明，利用长久时间序列数据得到是一个没有截距消费函数。然久时间序列数据得到是一个没有截距消费函数。然而，在相对较短时期，假如收入改变存在着短期周而，在相对较短时期，假如收入改变存在着短期周期性下降，则其影响就不能忽略。此时消费函数能期性下降，则其影响就不能忽略。此时消费函数能够写成够写成34/7035/7036/7037/
48、70 经过上面直观解释，还能够说明一个有意义经过上面直观解释，还能够说明一个有意义观点。即方程观点。即方程(9)(9)表明，实际收入长久增加率越大，表明，实际收入长久增加率越大，则则APCAPC就越低，亦即收入中用于储蓄部分就越大。就越低，亦即收入中用于储蓄部分就越大。这也能够从观察不一样国家在各时期中储蓄率得这也能够从观察不一样国家在各时期中储蓄率得到证实。普通来说，含有最高收入增加率国家确到证实。普通来说，含有最高收入增加率国家确实含有最高平均储蓄倾向（实含有最高平均储蓄倾向（APSAPS）。）。3、经验实证、经验实证 在经过实证推理得到函数模型以后，相对收在经过实证推理得到函数模型以后，
49、相对收入假说就面临经验数据检验了。在这里我们只谈入假说就面临经验数据检验了。在这里我们只谈谈莫迪里安尼所作相对收入假说经验研究结果。谈莫迪里安尼所作相对收入假说经验研究结果。他在他在19491949年依据美国年度数据预计方程结果为年依据美国年度数据预计方程结果为38/70 我们首先注意到我们首先注意到,莫迪里安尼采取是莫迪里安尼采取是APSAPS而不而不是储蓄本身来作为因变量。这主要是一个数学技是储蓄本身来作为因变量。这主要是一个数学技术上处理问题。因为当消费函数适合长久时间序术上处理问题。因为当消费函数适合长久时间序列数据时，收入变量在样本期间很可能出现较大列数据时，收入变量在样本期间很可能
50、出现较大增加。因为这种可能性较大，假如基本消费函数增加。因为这种可能性较大，假如基本消费函数中扰动项与收入变量规模相关，那么，把收入直中扰动项与收入变量规模相关，那么，把收入直接作为解释变量之一来预计方程，就很可能产生接作为解释变量之一来预计方程，就很可能产生异方差问题。正是因为这个原因，许多经验实证异方差问题。正是因为这个原因，许多经验实证研究中，都倾向于把消费率和储蓄率结合起来，研究中，都倾向于把消费率和储蓄率结合起来，而不是对消费和储蓄本身进行预计研究。而不是对消费和储蓄本身进行预计研究。39/7040/70 假如现期消费被看作与以前收入峰点无关而假如现期消费被看作与以前收入峰点无关而只
